آرشیو خبر: GBP/USD

EUR/USD در ابتدای هفته در طول معاملات سقوط کرد، در آخر هفته فقط با چرخشی علائم حیات خود را نشان داد. در نهایت، این بازاری است که ما فکر می کنیم همچنان شاهد نوسانات زیادی است، اما شاید بتوان گفت که EUR/USD کمی بیش از حد فروخته شده است. ما معتقدیم در این مرحله، هرگونه حرکت به سمت سطح برابری با مقاومت روبرو خواهد شد، بنابراین حرکت صعودی کوتاه‌مدت به معنای فرصت برای فروش این جفت ارز برای بلندمدت است زیرا اتحادیه اروپا همچنان شاهد مشکلات زیادی خواهد بود. کمبود انرژی تنها شروع همه مشکلات است.

دو هفته پیش، بانک مرکزی ژاپن در بازار ارز مداخله کرد و ین را خریداری کرد که باعث کاهش قیمت جفت ین به دلار شد. هفته گذشته، نوبت به بانک انگلستان رسید و در بازار مداخله کرد و 65 میلیارد پوند برای خرید گیلت های قدیمی تر تا 14 اکتبر اختصاص داد. این هفته، هم RBA و هم RBNZ برای بحث در مورد سیاست نرخ بهره گرد هم می آیند. آیا با مداخلات هفته گذشته، احتمال دارد که این بانک های مرکزی نرخ بهره را در این هفته افزایش ندهند ؟

EUR/USD همچنان در اطراف سطح برابری حرکت می کند و به نظر نمی رسد که فعلا عجله ای برای رفتن به سمت و سویی مشخص داشته باشد. ما گمان می کنیم که این هفته جفت ارز یورو به دلار، ممکن است کمی نوسانات بیشتری داشته باشد، زیرا فدرال رزرو نرخ بهره را افزایش خواهد داد. لزوماً افزایش نرخ، کاهش بازار را به همراه نخواهد داشت، بلکه نحوه درک بازار از بیانیه و/یا کنفرانس مطبوعاتی اهمیت زیادی دارد. بنابراین این هفته انتظار نوسانات را داشته باشید، اما تا پایان هفته، ما پیش‌بینی می‌کنیم که تغییر محسوسی در این بازار نخواهیم داشت، مگر اینکه جروم پاول بازار را شوکه کند و مطالب جدیدی در کنفرانس مطبوعاتی خود ارائه دهد. ما هنوز هدف بلندمدت 0.96 داریم.

دوشنبه مراسم تشییع جنازه ملکه الیزابت دوم خواهد بود. در نتیجه، انگلستان در تعطیلات خواهد بود و بازارهای بریتانیا خاموش خواهند بود. روز چهارشنبه، FOMC برای تصمیم گیری در مورد اینکه آیا کمیته باید نرخ بهره را در ایالات متحده 75 واحد یا 100 واحد افزایش دهد، تشکیل جلسه خواهد داد. اگرچه انتظار می‌رود این تغییر افزایش 75 واحدی باشد، اما هفته‌های گذشته داده‌های CPI قوی از ایالات متحده آمریکا، برخی از ناظران فدرال رزرو را برانگیخته است. علاوه بر این، BOE روز پنجشنبه برای تصمیم گیری در مورد میزان افزایش نرخ ها تشکیل جلسه خواهد داد.

EUR/USD در طول هفته کمی افزایش یافته است تا از سطح برابری فاصله بگیرد. با انجام این کار، به نظر می رسد که بازار دوباره سطح برابری یورو و دلار را به زودی آزمایش کند، و ما فکر می کنیم این همان چیزی است که در چند جلسه آینده اتفاق می افتد، در حدود برابری بازار کلی به عقب و جلو خواهد رفت. تجمع‌ها در این برهه از زمان باید فرصتی برای شورت کردن باشد و در اولین نشانه‌های خستگی باید این کار را انجام داد. سطح 1.02 به احتمال زیاد به یک سطح مقاومت تبدیل خواهد شد.

بریتانیا و سایر کشورهای جهان این هفته در سوگ درگذشت ملکه الیزابت سوگواری خواهند کرد. در نتیجه، بانک انگلستان جلسه تصمیم گیری نرخ بهره آتی خود را از پنجشنبه به 22 سپتامبر به تعویق انداخت. با این حال، انتشار داده ها همچنان طبق برنامه پیش می رود. این مورد به بانک انگلستان (BOE) یک هفته دیگر فرصت می دهد تا مازاد داده های بریتانیا را در این هفته هضم کند.

EUR/USD در هفته گذشته در هر دو جهت حرکت میکرد، و ما فکر می کنیم که در آینده نیز شاهد چنین رفتارهایی از این جفت ارز خواهیم بود. در این مرحله همه چیز در مورد پایین تر رفتن نرخ است، با سطح 1.01 که یک سطح مقاومت است، و سپس دوباره در سطح 1.02. بولیش بودن روی یورو بسیار دشوار است زیرا زمستان امسال برای آن بخش از جهان بسیار دشوار خواهد بود. اندکی صبر می تواند به شما کمک کند، زیرا می توانید با خرید «دلارهای ارزان آمریکا » سود به دست آورید.

EUR/USD در طول هفته به عقب و جلو رفته است، و ما همچنان در اطراف سطح برابری قرار داریم. در این مرحله، به نظر می‌رسد که بازار کمی مکث خواهد داشت، اما ما فکر می‌کنیم که باید به این موضوع از جنبه «محو شدن تجمع‌های کوتاه‌مدت» در آینده نگاه کرد. بازار نسبتاً به سرعت به این سطح رسیده است، اما اکنون جروم پاول نگرش هاوکیش فدرال رزرو را تکرار کرده است، این احتمال وجود دارد که ما همچنان شاهد برتری دلار آمریکا باشیم. به احتمال زیاد رالی های پیش رو محو خواهند شد به خصوص در نزدیکی سطح 1.03، البته اگر تا آنجا برسیم.

معامله گران اوراق بهادار و بازار فارکس مطمئناً در سخنرانی جکسون هول، رئیس فدرال رزرو، پاول در روز جمعه، را پیامی غیرقابل قبول خواندند، اگرچه معامله گران اوراق قرضه کمی محتاط تر بودند. ما در زیر جزئیات این سخنرانی را بررسی خواهیم کرد، اما پاول در نهایت چیز جدیدی نگفته است، بنابراین با گزارش CPI روز چهارشنبه منطقه یورو و حقوق و دستمزدهای غیرکشاورزی ایالات متحده در روز جمعه، پرایس اکشن این هفته احتمالاً از تمرکز بر روی Fedspeak به داده‌های فاندامنتال و اساسی اقتصادی تغییر خواهد کرد.

یورو به دلار در طول هفته تحت فشار قرار گرفت و به نظر می رسد ما تهدیدی جدی در سطح برابری خواهیم داشت. اگر به زیر سطح برابری برسیم، احتمالاً بازار بسیار پایین تر خواهد رفت، شاید تا سطح 0.98. یک رالی کوتاه مدت ممکن است، اما ما  فکر می کنیم سطح 1.03 مقدار قابل توجهی مقاومت را ارائه خواهد کرد. هر تثبیتی در این برهه از زمان که نشانه‌هایی از فرسودگی را نشان دهد، فرصتی برای شروع شورت کردن و لانگ کردن دلار آمریکا خواهد بود. دلار همچنان پیشتاز است.

جفت ارز AUD/USD در ابتدای هفته گذشته سعی کرد رالی کند تا از سطح 0.70 عبور کند اما سپس از رسیدن به آن سطح سقوط کرد. سطح 0.70 رقم گرد قابل توجهی است که افراد زیادی به آن توجه کرده اند. سطح 0.70 چندین بار پشتیبانی بسیار کمی ارائه کرده است، بنابراین احتمالاً کمی از "حافظه بازار" در تصویر ظاهر می شود. با این حال، اگر بتوانیم از سطح 0.7050 عبور کنیم، این امکان وجود دارد که بتوانیم به سطح 0.72 برویم.

هفته گذشته، بانک مرکزی اروپا با افزایش نرخ 50 واحدی، اکثر فعالان بازار را شگفت زده کرد. در این هفته، FOMC زمانی که برای بحث در مورد سیاست نرخ بهره تشکیل جلسه می دهد، در کانون توجه قرار می گیرد. انتظارات این است که بانک مرکزی نرخ بهره را 75 واحد افزایش دهد تا نرخ صندوق فدرال را به 2.50 درصد برساند. اما آیا باید منتظر افزایش 100 واحدی نرخ بهره باشیم؟

یورو در هفته گذشته به طور قابل توجهی افزایش یافت تا از ناحیه سقوط و شکست قبلی گذر کند، بنابراین نشان می دهد که ممکن است کمی بهبودی در پیش داشته باشیم. با این وجود، بیشتر این حرکت احتمالاً به دلیل افزایش غیرمنتظره 50 واحد پایه نرخ بهره توسط بانک مرکزی اروپا است. همانطور که گفته شد، رالی این جفت ارز تا پایان هفته چندان محتمل نیست، زیرا فدرال رزرو آمریکا روز چهارشنبه در مرکز توجهات قرار می گیرد و انتظار می رود که بازارها را مجازات کند. همانطور که گفته شد، ما فکر می کنیم که احتمالاً فقط کمی زمان لازم است تا دوباره فروشندگان دوباره وارد شوند. سطح برابری مجدد هدف گذاری خواهد شد.

یورو در طول هفته برسر زبان ها بود، زیرا ما به سطح برابری برخورد کردیم. با این حال، یورو در این ناحسه کاملاً سرسختانه برخورد کرده است، بنابراین این احتمال وجود دارد که بتوانیم کمی رالی کوتاه‌مدت را شاهد باشیم. این که آیا یورو را انتخاب کنید یا نه، به عهده شماست، اما ما منتظر نشانه هایی از فرسودگی پس از یک رالی خواهم بود تا دوباره شورت کنیم. نامزدهای اصلی در سطح 1.02 و سپس در سطح 1.04 قرار دارند.

هفته پیش رو، مجموعه ای از جلسات سیاست های پولی مانند جلسات ECB، BoJ، CBRT، SARB و CBR برگزار می شود. بانک‌های مرکزی عمدتاً برای افزایش نرخ‌های بهره رقابت می‌کنند و این در حالی است که داده‌های رسمی تورم چندین برابر از نرخ های هدف فراتر رفته است. باوجود اینکه افزایش نرخ های بهره در نهایت باعث کاهش تورم می شود، اما هزینه اقتصادی در حال افزایش است.