پیش بینی قیمت طلا | تحلیل و آینده قیمت طلا در بازار جهانی و ایران

در چارت ۴ ساعته دیده می‌شود که قیمت طلا در یک کانال صعودی بلندمدت قرار دارد و همچنان در نزدیکی سقف این کانال معامله می‌شود. قیمت فعلی حدود ۴,۴۳۰–۴,۴۴۰ دلار است و با عبور از خط میانی کانال به سمت بالا حرکت کرده است.
میانگین متحرک ساده ۲۰۰ دوره‌ای (SMA 200) به‌عنوان حمایت دینامیک عمل کرده و اخیراً قیمت پس از برخورد به این سطح، از آن بازگشته است که نشان‌دهنده فشار خرید کوتاه‌مدت است.
اندیکاتور RSI در بازه ۴ ساعته چند بار در محدوده اشباع خرید قرار گرفته که می‌تواند نشانه‌ای از احتمال اصلاح کوتاه‌مدت یا تثبیت قیمت باشد، اما همچنان در فاز مثبت باقی‌مانده است که نشان از ادامه روند صعودی دارد.

تحلیل تکنیکال کوتاه‌مدت:

• اگر قیمت موفق به حفظ بالای سقف کانال فعلی شود، هدف بعدی می‌تواند خط بالایی کانال و نزدیک به قله‌های قبلی بالای ۴,۵۰۰ دلار باشد.
• در صورت واکنش قیمت به مقاومت فوق و شروع اصلاح، اولین حمایت مهم نزدیک به SMA 200 و سپس خط میانی کانال خواهد بود.

تحلیل فاندامنتال و اخبار بازار

خبرهای روز جهانی درباره طلا نشان می‌دهد:
🔸 بازارها نسبت به آمار اشتغال آمریکا و داده‌های بزرگ‌تری مانند Non-Farm Payrolls (NFP) در روزهای آینده متمرکز هستند. عملکرد این داده‌ها می‌تواند جهت حرکت دلار و طلا را تعیین کند. طبق تحلیل‌ها، داده‌های قوی‌تر از انتظار می‌تواند موجب تقویت دلار و فشار نزولی بر طلا شود؛ و داده‌های ضعیف‌تر می‌توانند انتظار کاهش نرخ بهره فدرال رزرو و ادامه روند صعودی طلا را تقویت کنند.

🔸 همچنین تحلیل‌گران می‌گویند که طلا به دلیل تنش‌های ژئوپلیتیک و تقاضای پناهگاه امن هنوز پتانسیل صعودی دارد و ممکن است به بالای ۵,۰۰۰ دلار در ۲۰۲۶ برسد، اگر داده‌های اقتصادی جهانی ضعیف باقی بماند و بانک‌های مرکزی خریدهای خود را افزایش دهند.

پیش بینی قیمت طلا فردا و هفته آینده

پیش بینی قیمت طلا فردا:
با توجه به ساختار تکنیکال و انتشار احتمالی داده‌های US NFP، حرکت قیمت طلای جهانی می‌تواند نوسان بالایی داشته باشد. اگر آمار اقتصادی ضعیف منتشر شود، طلا احتمالاً افزایش قیمت تا حدود مقاومت‌های بالایی دارد؛ در غیر این صورت، ممکن است اصلاح تا نواحی حمایتی کانال رخ دهد.

پیش بینی هفته طلا / هفته آینده:
در صورت ادامه روند صعودی تکنیکال و تأثیر اخبار فاندامنتال مثبت (تضعیف دلار، انتظارات کاهش نرخ)، قیمت طلا می‌تواند تا سقف کانال و حتی بالای آن تست شود.
اگر دلار تقویت شود و داده‌های اقتصادی آمریکا قوی‌تر شوند، طلا ممکن است در نواحی حمایتی کانال تثبیت شود یا اصلاح موقت داشته باشد.

پیش بینی قیمت طلا – جمعه ۱۲ دی ۱۴۰۴

قیمت طلا (XAU/USD) در معاملات روز جمعه و در شرایطی که بازارهای ژاپن و چین به مناسبت تعطیلات سال نو بسته بودند، روند صعودی خود را تسریع کرد. اونس جهانی طلا که ابتدای هفته تا محدوده ۴۲۷۴ دلار عقب‌نشینی کرده بود، با رشد حدود ۱.۷۵ درصدی به نزدیکی سطح ۴۴۰۰ دلار رسید و بخشی از افت‌های اخیر خود را جبران کرد.

این بازگشت قیمتی عمدتاً تحت تأثیر انتظارات فزاینده برای کاهش نرخ بهره در ایالات متحده و همچنین افزایش تنش‌های ژئوپلیتیک شکل گرفته است. در روزهای اخیر، روسیه از بازنگری موضع خود در مذاکرات صلح با اوکراین خبر داده؛ موضوعی که پس از گزارش‌هایی درباره حمله پهپادی به یکی از اقامتگاه‌های ولادیمیر پوتین مطرح شد. هم‌زمان، دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، لحن تندتری علیه ایران اتخاذ کرده که این مسئله نیز به افزایش تقاضا برای دارایی‌های امن از جمله طلا دامن زده است.

تحلیل تکنیکال طلا (XAU/USD)

بررسی نمودار ۴ ساعته نشان می‌دهد که قیمت طلا پس از برخورد به محدوده حمایتی بین سطوح فیبوناچی ۶۱.۸٪ و ۷۸.۲٪ اصلاح موج صعودی دسامبر، با واکنش مثبت همراه شده است؛ محدوده‌ای که معمولاً به‌عنوان هدف متداول اصلاح‌ها شناخته می‌شود. با این حال، تشکیل الگوی Bearish Engulfing در نمودار روزانه در روز دوشنبه، هشداری جدی برای خریداران محسوب می‌شود و می‌تواند نشانه‌ای از محدود بودن ادامه رشد باشد.

در اندیکاتورها:

• MACD در تایم‌فریم ۴ ساعته به سمت بالا چرخش کرده که بیانگر بهبود مومنتوم صعودی در کوتاه‌مدت است.
• RSI در سطح ۵۲.۸۵ قرار دارد؛ محدوده‌ای خنثی که اندکی به نفع خریداران متمایل است.

سطوح مهم حمایت و مقاومت

• مقاومت‌ها:
  • سقف ۳۰ دسامبر در محدوده ۴۴۰۰ دلار
  • ناحیه ۴۴۴۵ دلار (کف‌های ۲۳ و ۲۴ دسامبر)
  • مقاومت بعدی در حوالی ۴۵۰۰ دلار (خط روند شکسته‌شده قبلی)
• حمایت‌ها:
  • حمایت کوتاه‌مدت در سطح ۴۳۰۵ دلار
  • کف ۳۱ دسامبر در محدوده ۴۲۷۴ دلار
  • در صورت شکست این ناحیه، هدف بعدی در کف‌های ابتدای دسامبر نزدیک ۴۱۷۰ دلار قرار دارد.

جمع‌بندی و چشم‌انداز

در کوتاه‌مدت، پیش‌بینی قیمت طلا کوتاه مدت وابستگی زیادی به واکنش قیمت در محدوده مقاومتی ۴۴۰۰ تا ۴۴۴۵ دلار دارد. در صورتی که طلا نتواند این سطوح را با قدرت بشکند، احتمال اصلاح مجدد افزایش می‌یابد. با این حال، در چشم‌انداز پیش‌بینی قیمت طلا هفته آینده، ادامه تنش‌های ژئوپلیتیک و انتظارات کاهش نرخ بهره می‌تواند همچنان از قیمت حمایت کند. به طور کلی، پیش‌بینی اونس جهانی طلا نشان می‌دهد بازار در فاز نوسانی با تمایل صعودی محتاطانه قرار دارد.

پیش بینی قیمت طلا (تجارت آفرین)

همانطور که پیش بینی کرده بودیم قیمت اونس جهانی طلا با اصلاحی به سمت پایین باز گشته است و اکنون در مسیر اصلاحی قرار دارد و ادامه این اصلاح برای چند روز آینده نیز مورد انتظار است.

پیش‌بینی قیمت طلا – دوشنبه ۰۸ دی ۱۴۰۴

قیمت طلا (XAU/USD) در معاملات روز دوشنبه با کاهش قابل توجهی مواجه شد و از محدوده سقف تاریخی ۴۵۵۰ دلار که هفته گذشته ثبت شده بود، تا کف‌های روزانه حوالی ۴۴۴۵ دلار عقب‌نشینی کرد. این افت قیمتی در شرایطی رخ داده که بازارها در فضای کم‌حجم پایان سال معامله می‌شوند و هم‌زمان، خوش‌بینی‌ها نسبت به احتمال دستیابی به توافق صلح در اوکراین افزایش یافته است.

فلزات گران‌بها به طور کلی روز دوشنبه با فشار فروش روبه‌رو شدند؛ پس از آن‌که دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، اعلام کرد پایان جنگ اوکراین «بسیار نزدیک‌تر از قبل» به نظر می‌رسد. هرچند او تأکید کرد که موضوعات حساسی مانند آینده منطقه دونباس همچنان حل‌نشده باقی مانده‌اند، اما همین اظهارات باعث کاهش تقاضا برای دارایی‌های امن از جمله طلا شد. در کنار این موضوع، بهبود نسبی شاخص دلار آمریکا نیز فشار مضاعفی بر قیمت اونس جهانی طلا وارد کرد.

تحلیل تکنیکال طلا (XAU/USD)

از منظر تکنیکال، طلا پس از رسیدن به سطوح اشباع خرید وارد فاز اصلاحی شده است. در نمودار ۴ ساعته، قیمت در محدوده ۴۴۷۲ دلار معامله می‌شود و همچنان داخل کانال صعودی ماه دسامبر قرار دارد، اما نشانه‌های ضعف در اندیکاتورها مشاهده می‌شود.

• اندیکاتور MACD همچنان زیر خط صفر قرار دارد و حرکت نزولی آن نشان‌دهنده تقویت مومنتوم نزولی است.
• شاخص RSI که هفته گذشته بالای سطح ۸۰ (اشباع خرید شدید) قرار داشت، اکنون به محدوده خنثی و حوالی ۴۹.۸ رسیده است.

سطوح مهم قیمتی

• حمایت‌ها:
  • محدوده ۴۴۳۰ تا ۴۴۴۵ دلار (حمایت کوتاه‌مدت و معتبر روزهای ۲۳ و ۲۴ دسامبر)
  • کف کانال صعودی در حوالی ۴۴۱۵ دلار
  • حمایت بعدی در محدوده سقف‌های اواسط دسامبر نزدیک ۴۳۵۰ دلار
• مقاومت‌ها:
  • مقاومت اولیه در سقف ۲۶ دسامبر یعنی ۴۵۵۰ دلار
  • سقف کانال صعودی در نزدیکی ۴۵۸۰ دلار
  • در صورت شکست این ناحیه، هدف بعدی در سطح فیبوناچی ۱۲۷.۲٪ حرکت ۱۹ تا ۲۶ دسامبر در محدوده ۴۶۱۶ دلار قرار دارد.

جمع‌بندی و چشم‌انداز

در کوتاه‌مدت، پیش‌بینی قیمت طلا هفته آینده نشان می‌دهد که بازار ممکن است در فاز اصلاحی و نوسانی باقی بماند، مگر آن‌که ریسک‌های ژئوپلیتیک دوباره تشدید شوند. برای معامله‌گران کوتاه‌مدت، پیش‌بینی قیمت طلا فردا به واکنش قیمت در محدوده حمایتی ۴۴۳۰ تا ۴۴۴۵ دلار بستگی دارد. حفظ این حمایت می‌تواند زمینه‌ساز بازگشت قیمت شود، در حالی که شکست آن احتمال اصلاح عمیق‌تر در پیش‌بینی اونس جهانی طلا را افزایش می‌دهد.

پیش بینی قیمت طلا (تجارت آفرین)

ما پیش بینی می کنیم که قیمت اونس جهانی طلا در روزهای پایان سال 2025 و ابتدای سال 2026 در همین ناحیه نوسانات جزئی با رویکرد اصلاحی را تجربه کند.

قیمت طلا اکنون از کمی روند ترسیم شده خارج شده است و به احتمال زیاد در طی روزهای آتی با اصلاحی به سمت پایین باز خواهد گشت. بنابراین در طی روزهای آینده نمی توان رشدی را برای قیمت متصور شد و باید منتظر تکمیل اصلاح قیمت بود.

قیمت طلا (XAU/USD) پس از ثبت سقف تاریخی جدید در محدوده ۴۵۲۶ دلار، در معاملات امروز اروپا با فشار فروش جزئی مواجه شده و در محدوده ۴۴۸۵ دلار معامله می‌شود. با وجود این اصلاح محدود، ساختار کلی بازار همچنان صعودی است و شواهد بنیادی و تکنیکال نشان می‌دهد که افت قیمت می‌تواند موقتی باشد.

پیش‌بینی اونس طلا هفته آینده

در کوتاه‌مدت، پیش‌بینی اونس طلا هفته آینده حاکی از نوسانات محدود و احتمال اصلاح تکنیکال است. دلیل اصلی این موضوع، قرار گرفتن شاخص قدرت نسبی (RSI) در ناحیه اشباع خرید شدید در نمودار روزانه است؛ عاملی که معامله‌گران را به شناسایی سود پس از رکوردهای پیاپی ترغیب کرده است.

با این حال، انتظار ریزش عمیق قیمت چندان بالا نیست؛ زیرا:

• انتظارات انبساطی فدرال رزرو همچنان پابرجاست
• دلار آمریکا در سطوح ضعیف چندماهه قرار دارد
• نااطمینانی‌های ژئوپلیتیکی تقاضا برای طلا را حفظ کرده‌اند

در نتیجه، هرگونه افت قیمت می‌تواند با ورود خریداران در کف (Dip Buyers) همراه شود.

تحلیل تکنیکال و پیش‌بینی قیمت طلا

از منظر تکنیکال، روند صعودی طلا همچنان تحت کنترل خریداران قرار دارد:

• قیمت درون یک کانال صعودی معتبر حرکت می‌کند
• شکست سقف کانال در محدوده ۴۴۳۰ دلار، قدرت روند را تأیید کرده است
• میانگین متحرک ۵۰روزه (SMA) با شیب صعودی در محدوده ۴۱۶۷ دلار به‌عنوان حمایت داینامیک عمل می‌کند
• اندیکاتور MACD در ناحیه مثبت و بالای خط سیگنال قرار دارد و هیستوگرام در حال گسترش است

تا زمانی که قیمت طلا بالای میانگین متحرک ۵۰روزه باقی بماند و MACD در محدوده مثبت حفظ شود، پیش‌بینی قیمت طلا همچنان صعودی ارزیابی می‌شود.

سناریوی محتمل کوتاه‌مدت

• سناریوی اول (محتمل‌تر): اصلاح محدود و نوسان در محدوده ۴۴۳۰ تا ۴۴۸۵ دلار، سپس ادامه روند صعودی
• سناریوی دوم: در صورت شکست حمایت ۴۴۳۰ دلار، افت قیمت تا ناحیه ۴۱۶۷ دلار (SMA 50)
• سناریوی صعودی: تثبیت بالای ۴۵۰۰ دلار و حرکت به سمت اهداف بالاتر

پیش‌بینی طلا سال آینده؛ اصلاح‌ها تهدید نیستند

با توجه به شرایط فعلی بازار، پیش‌بینی طلا سال آینده نشان می‌دهد که اصلاح‌های مقطعی نه‌تنها تهدیدی برای روند اصلی نیستند، بلکه می‌توانند فرصت مناسبی برای ورود مجدد خریداران باشند. ترکیب سیاست‌های پولی نرم، ضعف دلار و ریسک‌های سیاسی، همچنان از قیمت اونس جهانی طلا حمایت می‌کند.

جمع‌بندی

اگرچه نشانه‌های اشباع خرید می‌توانند باعث توقف یا اصلاح کوتاه‌مدت شوند، اما مادامی که قیمت طلا بالای حمایت‌های داینامیک باقی بماند، چشم‌انداز کلی بازار طلا صعودی است و فروش‌های تهاجمی می‌تواند پرریسک باشد.

قیمت جهانی طلا در سال ۲۰۲۵ یکی از تاریخی‌ترین دوره‌های خود را پشت سر گذاشت. فلز زرد با رشدی حدود ۵۵ درصدی، برای نخستین‌بار در ماه اکتبر از مرز ۴۰۰۰ دلار به ازای هر اونس عبور کرد. مجموعه‌ای از عوامل از جمله تنش‌های تجاری جهانی، کاهش جذابیت دلار آمریکا و افزایش شدید خرید طلا توسط بانک‌های مرکزی، شرایطی ایده‌آل برای این صعود قدرتمند فراهم کردند.

اما سؤال اصلی فعالان بازار این است:
آیا روند صعودی قیمت طلا در سال ۲۰۲۶ نیز ادامه خواهد داشت؟

چشم‌انداز قیمت طلا در سال ۲۰۲۶ از دید J.P. Morgan

ناتاشا کانووا، رئیس استراتژی جهانی کامودیتی‌ها در جی‌پی مورگان، معتقد است که اگرچه رشد قیمت طلا همواره خطی و بدون اصلاح نخواهد بود، اما محرک‌های اصلی این روند صعودی هنوز به پایان نرسیده‌اند.

به گفته او:

«روند بلندمدت تنوع‌بخشی ذخایر ارزی بانک‌های مرکزی و سرمایه‌گذاران به سمت طلا همچنان ادامه دارد و ما انتظار داریم تقاضا، قیمت طلا را تا پایان سال ۲۰۲۶ به محدوده ۵۰۰۰ دلار در هر اونس برساند.»

بر اساس پیش‌بینی رسمی J.P. Morgan Global Research:

• میانگین قیمت طلا در سه‌ماهه پایانی ۲۰۲۶: حدود ۵۰۵۵ دلار
• هدف قیمتی تا پایان ۲۰۲۷: نزدیک به ۵۴۰۰ دلار

چرا طلا همچنان جذاب است؟

به‌طور سنتی، کاهش نرخ بهره آمریکا و تضعیف دلار، جذابیت طلا به‌عنوان دارایی بدون بازده را افزایش می‌دهد. از سوی دیگر، نااطمینانی‌های اقتصادی و ژئوپلیتیکی باعث می‌شوند طلا نقش پناهگاه امن سرمایه را ایفا کند.

طلا همچنین:

• همبستگی پایینی با بازار سهام و اوراق قرضه دارد
• در زمان بحران‌ها نقش بیمه پرتفوی سرمایه‌گذاری را بازی می‌کند
• به‌عنوان محافظ در برابر تورم و کاهش ارزش پول (Currency Debasement) شناخته می‌شود

در شرایط فعلی، طلا هم‌زمان دو نقش ایفا می‌کند:

1. پوشش ریسک تورمی
2. جایگزین امن اوراق خزانه‌داری آمریکا

جهش تاریخی تقاضای طلا در سال ۲۰۲۵

طبق گزارش جی‌پی مورگان، در سه‌ماهه سوم ۲۰۲۵:

• مجموع تقاضای سرمایه‌گذاران و بانک‌های مرکزی به حدود ۹۸۰ تن رسید
• این رقم بیش از ۵۰٪ بالاتر از میانگین چهار فصل قبل بود

از نظر ارزشی، این میزان تقاضا معادل حدود ۱۰۹ میلیارد دلار در هر فصل است که نسبت به دوره‌های قبل، افزایشی خیره‌کننده محسوب می‌شود.

خریداران اصلی طلا در سال ۲۰۲۶ چه کسانی خواهند بود؟

1. بانک‌های مرکزی

بانک‌های مرکزی همچنان ستون اصلی تقاضای طلا باقی می‌مانند. پیش‌بینی می‌شود:

• خرید بانک‌های مرکزی در سال ۲۰۲۶ به حدود ۷۵۵ تن برسد
• اگرچه این رقم کمتر از اوج ۱۰۰۰+ تن سال‌های اخیر است، اما همچنان بسیار بالاتر از میانگین پیش از ۲۰۲۲ (۴۰۰ تا ۵۰۰ تن) قرار دارد

افزایش سهم طلا در ذخایر ارزی کشورها و کاهش وابستگی به دلار آمریکا، روندی ساختاری و بلندمدت ارزیابی می‌شود.

2. سرمایه‌گذاران و صندوق‌های ETF طلا

جی‌پی مورگان انتظار دارد:

• حدود ۲۵۰ تن ورود سرمایه به ETFهای طلا در سال ۲۰۲۶
• تقاضای فیزیکی شمش و سکه طلا بیش از ۱۲۰۰ تن در سال

در حال حاضر، طلا حدود ۲.۸٪ از کل دارایی‌های تحت مدیریت سرمایه‌گذاران جهانی را تشکیل می‌دهد، اما این سهم می‌تواند در سال‌های آینده به ۴ تا ۵ درصد افزایش یابد؛ موضوعی که به‌تنهایی می‌تواند محرک بزرگی برای رشد قیمت طلا باشد.

سناریوی صعودی‌تر: آیا طلا به ۶۰۰۰ دلار می‌رسد؟

تحلیل‌گران جی‌پی مورگان حتی سناریویی صعودی‌تر را نیز مطرح می‌کنند:

اگر فقط ۰.۵٪ از دارایی‌های خارجی دلاری به سمت طلا منتقل شود،
تقاضای جدیدی ایجاد خواهد شد که می‌تواند قیمت طلا را تا ۶۰۰۰ دلار در هر اونس افزایش دهد.

با توجه به اینکه عرضه معادن طلا انعطاف‌پذیری کمی دارد و رشد تولید بسیار کند است، ریسک بازار همچنان به نفع افزایش سریع‌تر قیمت طلا ارزیابی می‌شود.

جمع‌بندی: آینده قیمت طلا از نگاه جی‌پی مورگان

• روند صعودی قیمت طلا ساختاری و بلندمدت است
• بانک‌های مرکزی و سرمایه‌گذاران بزرگ همچنان خریداران اصلی خواهند بود
• هدف ۵۰۰۰ دلار برای سال ۲۰۲۶ کاملاً دست‌یافتنی است
• حتی سناریوهای صعودی‌تر تا ۶۰۰۰ دلار نیز دور از ذهن نیستند

🔔 برای معامله‌گران بازار فارکس و سرمایه‌گذاران طلا، سال‌های پیش رو می‌توانند یکی از مهم‌ترین دوره‌های تاریخی این فلز گران‌بها باشند.