پیش بینی قیمت طلا | تحلیل و آینده قیمت طلا در بازار جهانی و ایران

پیش‌بینی قیمت طلا برای فردا و هفته آینده

قیمت اونس طلا در معاملات سه‌شنبه با عبور از سطح تاریخی ۴۲۰۰ دلار در هر اونس به روند صعودی قدرتمند خود ادامه داد. افزایش تنش‌های تجاری میان آمریکا و چین و نگرانی‌ها درباره کاهش رشد اقتصادی جهانی، موجی از تقاضای پناهگاه امن را به بازار فلزات گران‌بها وارد کرده است.

از نظر تکنیکال، نمودار طلا همچنان درون یک کانال صعودی موازی در حرکت است که طی دو ماه گذشته جهت اصلی بازار را تعیین کرده است. آخرین جهش از محدوده حمایتی ۴۰۶۰ تا ۴۱۰۰ دلار آغاز شد؛ محدوده‌ای که همزمان با خط میانی کانال و اندیکاتور Supertrend در سطح ۴۰۸۳ دلار قرار داشت. اندیکاتور Parabolic SAR نیز در حال حاضر زیر ۴۱۳۶ دلار قرار گرفته و سیگنال تداوم روند صعودی را تأیید می‌کند.

هر بار که قیمت به محدوده‌های حمایتی ذکرشده نزدیک شده، با افزایش خرید روبه‌رو شده است؛ نشانه‌ای از قدرت و ثبات تقاضای بازار. تا زمانی که قیمت در کانال صعودی فعلی باقی بماند، روند کلی مثبت خواهد بود. مقاومت بعدی در ۴۲۵۰ دلار قرار دارد و در صورت شکست قاطع این سطح، هدف بعدی می‌تواند ۴۳۰۰ دلار باشد.

در بعد بنیادی، اظهارات اخیر جروم پاول درباره ضعف رشد اشتغال در آمریکا، انتظارات برای دو مرحله کاهش نرخ بهره تا پایان سال را تقویت کرده است. این چشم‌انداز باعث تضعیف دلار و کاهش بازدهی اوراق خزانه‌داری شده و در نتیجه جذابیت طلا را بیشتر کرده است.

در عین حال، بحران تعطیلی دولت آمریکا و تشدید تنش‌های ژئوپولیتیکی با چین فضای نااطمینانی را افزایش داده و سرمایه‌گذاران بزرگ نهادی را به سمت خرید بیشتر طلا سوق داده است.

چشم‌انداز کوتاه‌مدت (فردا)

برای روز آینده، در صورتی که قیمت بالای ۴۲۰۰ دلار تثبیت شود، احتمال ادامه رشد تا ۴۲۵۰ دلار وجود دارد. با این حال، به‌دلیل برخورد با سقف کانال صعودی، ممکن است حرکت خنثی یا اصلاح جزئی پیش از ادامه مسیر مشاهده شود.

چشم‌انداز میان‌مدت (هفته آینده)

چشم‌انداز کلی همچنان صعودی و قدرتمند است. در صورت حفظ حمایت ۴۱۰۰ دلار، طلا می‌تواند در هفته آینده به محدوده ۴۲۵۰ تا ۴۳۰۰ دلار حرکت کند. تنها در صورت افت زیر ۴۰۶۰ دلار، احتمال اصلاح عمیق‌تر و بازگشت موقت بازار مطرح می‌شود.

به طور کلی، ترکیب ریسک‌های ژئوپولیتیکی، انتظارات کاهش نرخ بهره، و خریدهای نهادی همچنان از قیمت طلا حمایت می‌کند و پیش‌بینی می‌شود روند صعودی تا پایان فصل جاری ادامه یابد.

پیش بینی قیمت طلا کارشناسان – دوشنبه ۲۱ مهر ۱۴۰۴

قیمت اونس طلا (XAU/USD) در روز دوشنبه برای دومین روز متوالی افزایش یافت و در جریان معاملات سشن آمریکای شمالی با عبور از مرز ۴۱۰۰ دلار، به بالاترین سطح تاریخی خود رسید. هم‌زمان، افزایش تنش‌های تجاری بین ایالات متحده و چین موجب رشد تقاضا برای دارایی‌های امن از جمله طلا شده است. در لحظه تنظیم این گزارش، هر اونس طلا حدود ۴۰۹۵ دلار معامله می‌شود که رشد نزدیک به ۲ درصدی را نسبت به روز گذشته نشان می‌دهد.

تحولات ژئوپلیتیکی و سیاست‌های اقتصادی آمریکا همچنان محرک اصلی بازار طلا هستند. هفته گذشته، دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، تهدید کرد که تعرفه‌ای ۱۰۰ درصدی بر واردات کالاهای چینی اعمال خواهد کرد؛ اقدامی که واکنش چین را به دنبال داشت. هرچند ترامپ در پیامی در شبکه Truth Social گفت: «نگران چین نباشید، همه چیز خوب خواهد شد»، اما بازارها همچنان نسبت به تشدید جنگ تجاری محتاط مانده‌اند.

در همین حال، وزیر خزانه‌داری آمریکا، اسکات بسنت اعلام کرد انتظار دارد دیدار ترامپ و رئیس‌جمهور چین، شی جین‌پینگ، در کره جنوبی تا پایان ماه انجام شود. در داخل آمریکا نیز، تعطیلی دولت فدرال در سیزدهمین روز خود قرار دارد و بسیاری از گزارش‌های اقتصادی به تعویق افتاده است.

در بازارهای مالی، شاخص دلار آمریکا (DXY) با رشد ۰.۳۵ درصدی به سطح ۹۸.۲۴ رسیده، در حالی‌که بازده اوراق ۱۰ ساله خزانه‌داری با افت ۸ واحد پایه به ۴.۰۵۹ درصد کاهش یافته است. هم‌زمان، بازده واقعی آمریکا که رابطه معکوس با قیمت طلا دارد، حدود ۸.۵ واحد پایه افت کرده است.

در سمت پیش‌بینی‌ها، بانک‌های بزرگ جهانی دیدگاه مثبتی نسبت به آینده طلا دارند:

• بانک آمریکا و سوسیه‌ته ژنرال انتظار دارند طلا در سال ۲۰۲۶ به سطح ۵۰۰۰ دلار برسد.
• استاندارد چارترد میانگین قیمت سال آینده را حدود ۴۴۸۸ دلار پیش‌بینی کرده است.
• گلدمن ساکس نیز پیش‌بینی خود برای سال ۲۰۲۶ را از ۴۳۰۰ دلار به ۴۹۰۰ دلار افزایش داده است، با استناد به جریان سرمایه قوی به صندوق‌های طلا و خریدهای گسترده بانک‌های مرکزی.

بر اساس ابزار Prime Market Terminal، احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در نشست ۲۹ اکتبر به میزان ۲۵ واحد پایه، حدود ۹۷ درصد برآورد می‌شود.

بررسی تکنیکال قیمت طلا

از دید تکنیکال، نمودار روزانه طلا نشان می‌دهد روند همچنان صعودی است و در صورت تثبیت بالای سطح ۴۱۰۰ دلار، مسیر برای ادامه رشد تا ۴۱۵۰ و ۴۲۰۰ دلار هموار خواهد شد. شاخص RSI همچنان در محدوده اشباع خرید بالای ۷۰ قرار دارد که بیانگر قدرت خریداران است. با این حال، بسته شدن قیمت روزانه زیر ۴۱۰۰ دلار می‌تواند منجر به اصلاح کوتاه‌مدت تا نواحی ۴۰۰۰ و ۳۸۹۵ دلار شود.

پیش بینی قیمت طلا – دوشنبه ۲۱ مهر ۱۴۰۴

قیمت اونس طلا روز دوشنبه برای دومین روز پیاپی در مسیر صعودی قرار گرفته و پس از بازپس‌گیری سطح کلیدی ۴,۰۰۰ دلار در معاملات جمعه، اکنون با ثبت رکورد جدیدی آغاز هفته را رقم زده است.

رالی اخیر قیمت اونس طلا واکنشی به تحولات تازه در جنگ تعرفه‌ای میان ایالات متحده و چین است. رئیس‌جمهور آمریکا، دونالد ترامپ، روز جمعه اعلام کرد که از اول نوامبر تمام واردات از چین مشمول تعرفه‌های ۱۰۰ درصدی خواهند شد و همچنین محدودیت‌های سخت‌گیرانه‌ای بر صادرات نرم‌افزارهای حساس آمریکایی اعمال می‌شود.

این تصمیم در پاسخ به اقدام چین در محدودسازی صادرات عناصر کمیاب (Rare Earths) و فناوری‌های مرتبط و ممنوعیت مشارکت شهروندانش در پروژه‌های استخراج خارج از کشور اتخاذ شد.

با این حال، سرمایه‌گذاران پس از واکنش اولیه صعودی، محتاط‌تر عمل کردند؛ زیرا ترامپ در پیامی در روز یکشنبه با لحن آرام‌تری گفت:

“فکر می‌کنم با چین مشکلی نخواهیم داشت.”

همچنین، جی.دی. ونس، معاون رئیس‌جمهور آمریکا، اظهار داشت که “ترامپ مایل است در مذاکرات با چین منطقی و عمل‌گرا باشد.”

این اظهارات موجب شد احساس ریسک‌پذیری در بازارها بهبود یابد و در نتیجه، جذابیت دلار آمریکا به‌عنوان دارایی امن کاهش یابد، موضوعی که به نفع طلا تمام شد. از سوی دیگر، نگرانی‌ها درباره تعطیلی مداوم دولت آمریکا و تأثیر تعرفه‌های آتی نیز همچنان فشار مضاعفی بر دلار وارد کرده است.

در هفته پیش‌رو، تمرکز معامله‌گران بر گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) از سوی اداره آمار کار آمریکا (BLS) در تاریخ ۲۴ اکتبر خواهد بود. این داده می‌تواند جهت بعدی سیاست پولی فدرال رزرو و حرکت طلا را مشخص کند.

تحلیل تکنیکال طلا (نمودار روزانه):

شاخص RSI در بازه ۱۴ روزه در محدوده ۷۸.۸۰ قرار دارد و همچنان در مسیر صعودی است، اگرچه از محدوده اشباع خرید اندکی فاصله گرفته است.
در صورت تثبیت قیمت بالای سطح ۴,۱۰۰ دلار، احتمالاً هدف بعدی در محدوده ۴,۱۳۸ دلار (مرز بالایی کانال صعودی ماهانه) قرار دارد.

در سناریوی نزولی، بسته شدن کندل روزانه زیر سطح ۳,۹۹۱ دلار می‌تواند آغاز اصلاح عمیق‌تری تا محدوده ۳,۹۵۰ دلار باشد.
در صورت ادامه فشار فروش، سطح حمایتی بعدی در محدوده ۳,۸۹۵ دلار (سقف‌های ثبت‌شده در اول و دوم اکتبر) قرار دارد.

پیش بینی قیمت طلا – سه‌شنبه ۱۵ مهر ۱۴۰۴

جریان قوی خرید دارایی‌های امن باعث شد قیمت طلا (XAU/USD) در آغاز هفته با قدرت افزایش یافته و از مرز ۳۸۰۰ دلار عبور کند. این روند پس از شکست مذاکرات دموکرات‌ها و جمهوری‌خواهان برای تأمین بودجه دولت آمریکا شدت گرفت و قیمت طلا را تا نزدیکی ۳۹۰۰ دلار بالا برد.
با نزدیک شدن به مهلت نیمه‌شب سه‌شنبه برای توافق بودجه، دو حزب نتوانستند بر سر تمدید یارانه‌های طرح مراقبت‌های درمانی (Affordable Care Act) به توافق برسند، در نتیجه دولت فدرال رسماً تعطیل شد.

داده‌های اقتصادی جدید نیز نتوانستند از دلار آمریکا حمایت کنند. آمار فرصت‌های شغلی JOLTS در ماه اوت اندکی افزایش یافت، اما به دلیل تعطیلی نهادهای آماری همچون اداره آمار کار و اداره تحلیل‌های اقتصادی، بسیاری از گزارش‌های مهم از جمله NFP و درخواست‌های هفتگی بیمه بیکاری به تعویق افتاده‌اند. در همین حال، گزارش ADP نشان داد اشتغال بخش خصوصی در سپتامبر ۳۲ هزار واحد کاهش یافته است.

در ادامه هفته، طلا وارد فاز تثبیت شد در حالی که سنا هنوز رأی‌گیری جدیدی درباره بودجه انجام نداده است. دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، اعلام کرد که قصد دارد با رئیس دفتر بودجه و مدیریت دیدار کند تا درباره کاهش احتمالی برخی برنامه‌های فدرال تصمیم‌گیری شود. همچنین، دولت او اعلام کرد که ۲۶ میلیارد دلار از بودجه ایالت‌های دموکرات‌محور را مسدود کرده است.

داده نهایی هفته نشان داد شاخص خدمات ISM در سپتامبر از ۵۲ به ۵۰ کاهش یافته که بیانگر کندی رشد اقتصادی است. این موضوع مانع از تقویت دلار شد و به طلا اجازه داد در نیمه بالایی محدوده هفتگی خود باقی بماند.

سرمایه‌گذاران اکنون توجه خود را بر تحولات سیاسی آمریکا متمرکز کرده‌اند تا ببینند آیا کنگره به توافقی برای تأمین بودجه نزدیک می‌شود یا خیر. در صورت ادامه بن‌بست سیاسی، طلا احتمالاً همچنان از تقاضای پناهگاه امن بهره‌مند خواهد شد. در مقابل، هرگونه توافق احتمالی می‌تواند باعث بازگشت دلار و اصلاح نزولی قیمت طلا شود.

در همین حال، اظهارنظر مقامات فدرال رزرو نیز برای بازار اهمیت ویژه‌ای دارد. اگر اعضای فدرال رزرو اشاره کنند که در نبود داده‌های آماری ممکن است تصمیمات سیاستی خود را به تعویق بیندازند، احتمال اصلاح کوتاه‌مدت در قیمت طلا وجود دارد. اما اگر نشانه‌هایی از تمایل به کاهش نرخ بهره در آینده نزدیک دیده شود، دلار تحت فشار باقی خواهد ماند و از قیمت طلا حمایت می‌شود.

در صورت پایان تعطیلی دولت، انتشار هم‌زمان داده‌های به‌تعویق‌افتاده می‌تواند باعث نوسانات شدید بازار و سردرگمی موقت معامله‌گران شود.

تحلیل تکنیکال طلا

از دید تکنیکال، طلا در محدوده اشباع خرید قرار دارد؛ شاخص RSI روزانه همچنان بالای ۷۰ است و قیمت در نزدیکی سقف کانال صعودی ۹ماهه حرکت می‌کند.

حمایت‌های اصلی: ۳۸۰۰ دلار (حمایت روانی و مقاومت قبلی)، سپس ۳۷۳۰ دلار (میانگین متحرک ۲۰روزه) و ۳۷۰۰ دلار (میانه کانال صعودی).

مقاومت‌های اصلی: محدوده ۳۹۰۰ تا ۳۹۱۰ دلار (سقف کانال) و سپس ۴۰۰۰ دلار (سطح روانی بعدی).

پیش‌بینی قیمت طلا – جمعه ۱۱ مهر ۱۴۰۴

قیمت اونس طلا روز پنجشنبه تا ۳,۸۹۶.۶۰ دلار در هر اونس صعود کرد و رکورد تازه‌ای بر جای گذاشت. با این حال، همزمان با آغاز معاملات وال‌استریت، فشار فروش افزایش یافت و طلا تا محدوده ۳,۸۲۰ دلار عقب‌نشینی کرد.

دلار آمریکا در نیمه نخست روز نوسانات محدودی داشت، اما با شدت گرفتن نگرانی‌ها از تعطیلی دولت آمریکا، شاخص‌های وال‌استریت ریزش کردند و دلار بار دیگر به عنوان دارایی امن تقویت شد. پس از تثبیت اولیه، جفت‌ارز XAU/USD بخشی از افت خود را جبران کرد و اکنون در نزدیکی ۳,۸۴۵ دلار نوسان می‌کند.

در همین حال، لوری لوگان، رئیس فدرال‌رزرو دالاس، با اشاره به اینکه تورم هنوز بالاتر از هدف است و بازار کار تنها به‌تدریج در حال کند شدن است، خواستار احتیاط در کاهش نرخ بهره شد. این اظهارات به رشد دلار دامن زد.

به دلیل تعطیلی دولت آمریکا، انتشار برخی آمارهای کلیدی اقتصادی از جمله مدعیان بیکاری هفتگی و سفارشات کارخانه‌ای به تعویق افتاد. همچنین گزارش NFP روز جمعه منتشر نخواهد شد، اگرچه شاخص مدیران خرید بخش خدمات (ISM) برای ماه سپتامبر طبق برنامه منتشر می‌شود که انتظار می‌رود از ۵۲ به ۵۱.۷ کاهش یابد.

تحلیل تکنیکال

از دیدگاه تکنیکال، افت اخیر طلا یک اصلاح تلقی می‌شود. در نمودار روزانه، فلز زرد همچنان بالاتر از تمام میانگین‌های متحرک قرار دارد و میانگین متحرک ۲۰ روزه در محدوده ۳,۷۱۲ دلار از روند صعودی حمایت می‌کند. شاخص RSI هرچند کاهش یافته اما همچنان در محدوده اشباع خرید (۷۶) قرار دارد.

در نمودار ۴ ساعته، قیمت زیر میانگین ۲۰ دوره‌ای در محدوده ۳,۸۵۰ دلار قرار دارد، اما میانگین‌های ۱۰۰ و ۲۰۰ دوره‌ای فاصله زیادی از قیمت دارند و ریسک نزولی را محدود می‌کنند. اندیکاتورها نیز بالای خط میانی تثبیت شده‌اند که نشان می‌دهد فشار فروش چندان قدرتمند نیست. همچنین قیمت در کانال ترسیمی ما در حال نوسان است و هدف ۴۰۰۰ دلار تا پایان سال میلادی دست نخورده باقی مانده است.

• سطوح حمایت: ۳,۸۳۷.۶۰ – ۳,۸۱۹.۲۰ – ۳,۸۰۷.۰۵
• سطوح مقاومت: ۳,۸۶۱.۶۰ – ۳,۸۷۸.۴۵ – ۳,۸۹۶.۰۰