پیش بینی قیمت طلا | تحلیل و آینده قیمت طلا در بازار جهانی و ایران

قیمت طلا (XAU/USD) هفته گذشته را با قدرت خریداران آغاز کرد و موفق شد بالای سطح روانی ۵۰۰۰ دلار تثبیت شود؛ هرچند در میانه هفته با یک ریزش سریع و هیجانی (Flash Crash) بیش از ۳٪ افت کرد، اما در پایان هفته گذشته بار دیگر بازیابی شد.
در حال حاضر، بازار طلا وارد فاز تصمیم‌گیری حساس شده و نگاه معامله‌گران به داده‌های کلیدی اقتصاد آمریکا و رفتار دلار است.

چرا طلا دچار ریزش ناگهانی شد؟

ریزش شدید طلا در روز پنجشنبه گذشته بیشتر منشأ روانی و الگوریتمی داشت تا بنیادی.
طبق گزارش‌ها:

• نگرانی‌ها درباره حباب هوش مصنوعی (AI) باعث فروش گسترده در بازارهای مالی شد
• معامله‌گران الگوریتمی افت قیمت را تشدید کردند
• هم‌زمان نقره بیش از ۱۱٪ و مس نیز سقوط سنگینی را تجربه کردند

این موضوع نشان می‌دهد که افت اخیر طلا بیشتر یک اصلاح در روند صعودی بوده، نه تغییر روند.

نقش داده‌های اقتصادی آمریکا در مسیر طلا
– داده‌های مثبت اشتغال

• رشد قوی NFP و کاهش نرخ بیکاری
• کاهش احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه مارس به زیر ۱۰٪

این موضوع موقتاً مانع رشد بیشتر طلا شد، اما نتوانست روند صعودی را کاملاً متوقف کند.

– داده‌های ضعیف تورم (CPI)

• کاهش تورم سالانه به ۲.۴٪
• تضعیف دلار و بازگشت تقاضا به طلا

رویدادهای مهم پیش‌روی طلا (این هفته)

• صورتجلسه فدرال رزرو (FOMC Minutes)
• GDP سه‌ماهه چهارم آمریکا
• PMI بخش خدمات و تولید

اگر رشد اقتصادی آمریکا کمتر از ۳٪ اعلام شود یا PMI به زیر ۵۰ سقوط کند،
سناریوی صعودی طلا تقویت می‌شود.

تحلیل تکنیکال قیمت طلا (XAU/USD)

– اندیکاتورها

• RSI بالای ۵۰ – فشار فروش ضعیف
• بازگشت قیمت به میانگین متحرک ۲۰ روزه (SMA20) – تردید فروشندگان

– مقاومت‌های مهم

• ۵۰۹۰ – ۵۱۰۰ دلار (فیبوناچی ۲۳.۶٪)
• ۵۲۰۰ دلار
• ۵۴۰۰ دلار (مقاومت سنگین و هدف میان‌مدت)

– حمایت‌های کلیدی

• ۴۸۷۰ دلار (فیبوناچی ۳۸.۲٪)
• ۴۷۰۰ – ۴۶۹۰ دلار
• ۴۶۳۰ دلار (SMA50)

جمع‌بندی و سناریوی معاملاتی طلا

• تا زمانی که قیمت بالای ۴۸۷۰ دلار باقی بماند،
  – دیدگاه غالب بازار صعودی است.
• اصلاح‌ها می‌توانند فرصت خرید پله‌ای باشند.
• شکست قطعی زیر ۴۶۳۰ دلار، سناریوی صعودی را موقتاً باطل می‌کند

نتیجه نهایی:

طلا همچنان در یک ابرروند صعودی قرار دارد، اما نوسانات شدید کوتاه‌مدت طبیعی است.
معامله‌گران هوشمند به‌جای تعقیب قیمت، باید منتظر اصلاح‌ها و تأیید تکنیکال بمانند.

پیش بینی قیمت طلا | جمعه ۱۷ بهمن ۱۴۰۴

قیمت طلای جهانی (XAU/USD) پس از پایان هفته گذشته با افتی بیش از ۸ درصد، فشار فروش شدیدی را در ابتدای هفته تجربه کرد و روز دوشنبه تا نزدیکی ۴٬۴۰۰ دلار سقوط کرد؛ سطحی که پایین‌ترین قیمت طلا از اوایل ژانویه محسوب می‌شود. این ریزش عمدتاً در واکنش به اعلام رسمی دونالد ترامپ مبنی بر معرفی کوین وارش به‌عنوان رئیس جدید فدرال رزرو رخ داد؛ خبری که باعث خروج سرمایه از بازار کامودیتی‌ها شد.

با این حال، طلا در نیمه دوم معاملات روز دوشنبه بخشی از افت خود را جبران کرد. تعلیق انتشار داده‌های اشتغال آمریکا به دلیل تعطیلی نسبی دولت، فشار نزولی بر دلار آمریکا وارد کرد و به طلا اجازه داد با افزایش تقاضا مواجه شود. هم‌زمان، ورود خریداران در کف قیمتی (Dip Buying) باعث شد قیمت طلا در همان روز بیش از ۶ درصد رشد را ثبت کند.

دلار، داده‌های اقتصادی و بازارهای جهانی

با تصویب بسته پایان تعطیلی دولت آمریکا در روز سه‌شنبه، شتاب بازیابی قیمت طلا کاهش یافت. دلار آمریکا از عملکرد ضعیف بازارهای سهام سود برد و مانع ادامه صعود طلا شد.
داده‌های اقتصادی آمریکا نیز سیگنال‌های متناقضی ارسال کردند؛ گزارش ADP نشان داد اشتغال بخش خصوصی تنها ۲۲ هزار نفر افزایش یافته که کمتر از انتظار بازار بود، اما در مقابل شاخص PMI خدمات ISM با ثبت عدد ۵۳.۸ همچنان از رشد سالم بخش خدمات حکایت داشت.

در روز پنجشنبه، دلار آمریکا با ادامه افت بازارهای سهام تقویت شد. موضع انبساطی بانک مرکزی انگلستان و رویکرد خنثی بانک مرکزی اروپا نیز موجب خروج سرمایه از پوند و یورو و ورود آن به دلار شد؛ عاملی که فشار مضاعفی بر قیمت طلا وارد کرد.

با این حال، طلا پس از افت نزدیک به ۴ درصدی در روز پنجشنبه، روز جمعه دوباره جان گرفت. افزایش مجدد مارجین معاملات آتی طلا و نقره توسط CME Group، نوسانات را تشدید کرد اما در نهایت به بازگشت نسبی قیمت‌ها کمک کرد.

تمرکز معامله‌گران طلا: NFP و CPI آمریکا

نگاه فعالان بازار اکنون به داده‌های کلیدی آمریکا دوخته شده است.
گزارش اشتغال غیرکشاورزی (NFP) انتظار می‌رود افزایش ۷۰ هزار نفری را نشان دهد، در حالی که نرخ بیکاری احتمالاً در سطح ۴.۴٪ باقی می‌ماند.

طبق ابزار CME FedWatch، احتمال کاهش ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره فدرال رزرو در ماه مارس حدود ۲۳ درصد قیمت‌گذاری شده است.
اگر NFP بسیار ضعیف (۲۵ هزار یا کمتر) منتشر شود و نرخ بیکاری افزایش یابد، بازارها می‌توانند به کاهش نرخ بهره نزدیک‌تر شوند؛ سناریویی که به نفع رشد قیمت طلا خواهد بود.
در مقابل، داده‌های قوی اشتغال می‌تواند دلار را تقویت کرده و ادامه بازیابی طلا را با مشکل مواجه کند.

همچنین داده تورم CPI ماه ژانویه در روز جمعه اهمیت بالایی دارد. پیش‌بینی می‌شود تورم هسته ماهانه ۰.۳٪ باشد. عدد ۰.۴٪ یا بالاتر می‌تواند به نفع دلار و به ضرر طلا تمام شود، در حالی که تورم ضعیف‌تر از انتظار از قیمت طلا حمایت خواهد کرد.

عوامل جانبی اثرگذار بر طلا

نوسانات شدید بازار کامودیتی‌ها همچنان یک ریسک جدی است. افت نزدیک به ۲۰ درصدی نقره در یک روز، فشار روانی سنگینی بر بازار طلا وارد کرده است.
همچنین گزارش خروج نزدیک به ۱ میلیارد دلار سرمایه از ETFهای طلای چین نشان می‌دهد که با وجود بازگشت قیمتی، اعتماد سرمایه‌گذاران هنوز شکننده است.

در کنار این عوامل، تحولات ژئوپلیتیک مانند مذاکرات آمریکا و ایران و همچنین انتخابات ژاپن می‌توانند بر فضای ریسک بازارها اثر بگذارند. تشدید تنش‌ها میان آمریکا و ایران می‌تواند تقاضای پناهگاه امن طلا را افزایش دهد. همچنین تضعیف شدید ین ژاپن و احتمال مداخله بانک مرکزی ژاپن می‌تواند فشار فروش ناگهانی بر دلار ایجاد کرده و به نفع طلا تمام شود.

تحلیل تکنیکال قیمت طلا (XAU/USD)

اندیکاتور RSI در نمودار روزانه بالاتر از سطح ۵۰ تثبیت شده که نشان‌دهنده کاهش فشار فروش در کوتاه‌مدت است. قیمت همچنین موفق شده دوباره بالای میانگین متحرک ۲۰ روزه (SMA) قرار گیرد که سیگنال مثبتی برای خریداران محسوب می‌شود.

مقاومت‌ها:

• ۵٬۰۰۰ دلار (سطح روانی)
• ۵٬۰۵۰ دلار (فیبوناچی ۲۳.۶٪)
• ۵٬۲۰۰ دلار (سطح استاتیک)
• ۵٬۴۰۰ دلار (سقف روند صعودی قبلی)

حمایت‌ها:

• ۴٬۸۳۰ دلار (فیبوناچی ۳۸.۲٪)
• ۴٬۶۶۰ دلار (فیبوناچی ۵۰٪)
• ۴٬۵۵۰ دلار (میانگین متحرک ۵۰ روزه)

پیش بینی قیمت طلا | چهارشنبه ۱۵ بهمن ۱۴۰۴

قیمت طلای جهانی (XAU/USD) در معاملات روز چهارشنبه ۱۵ بهمن ۱۴۰۴ برای دومین روز متوالی افزایش یافته و در زمان نگارش این گزارش، بالاتر از سطح روانی ۵٬۰۰۰ دلار و در محدوده ۵٬۰۵۰ دلار معامله می‌شود. فضای بازار در آستانه انتشار گزارش تغییرات اشتغال ADP آمریکا نسبتاً آرام است و معامله‌گران از انجام معاملات سنگین خودداری می‌کنند.

در بخش فاندامنتال، فلزات گران‌بها همچنان تحت تأثیر ثبات نسبی دلار آمریکا قرار دارند. دلار در روزهای اخیر به‌دنبال پایان تعطیلی دو روزه دولت آمریکا و واکنش مثبت بازارها به معرفی کوین وارش به‌عنوان رئیس بعدی فدرال رزرو تقویت شده بود، اما این حرکت صعودی اکنون نشانه‌هایی از توقف را نشان می‌دهد.

در این شرایط، گزارش ADP می‌تواند جهت حرکت کوتاه‌مدت دلار و به‌تبع آن قیمت طلا را مشخص کند. داده‌های ضعیف‌تر از انتظار می‌تواند فشار نزولی بر دلار وارد کرده و به نفع ادامه رشد قیمت طلا تمام شود، در حالی که آمار قوی اشتغال احتمال اصلاح قیمت طلا را افزایش خواهد داد.

تحلیل تکنیکال قیمت طلا (XAU/USD)

از منظر تکنیکال، روند کوتاه‌مدت طلا همچنان صعودی ارزیابی می‌شود و اندیکاتورها این دیدگاه را تأیید می‌کنند. قیمت بار دیگر بالاتر از میانگین متحرک ساده ۱۰۰ دوره‌ای (SMA) قرار گرفته که نشانه‌ای مثبت برای خریداران است.
اندیکاتور MACD در محدوده مثبت قرار دارد و هیستوگرام آن در حال گسترش است که از افزایش مومنتوم صعودی حکایت دارد.
در همین حال، RSI در سطح ۵۵ نوسان می‌کند؛ محدوده‌ای خنثی با تمایل اندک صعودی که نشان می‌دهد بازار هنوز وارد فاز اشباع خرید نشده است.

با این حال، تلاش‌های صعودی قیمت در نزدیکی یک محدوده مقاومتی مهم متوقف شده است. این مقاومت در بازه ۵٬۱۰۰ تا ۵٬۱۳۵ دلار قرار دارد که حاصل هم‌پوشانی کف قیمتی ۲۹ ژانویه و سطح اصلاحی ۶۱.۸ درصد فیبوناچی ریزش هفته گذشته است. عبور پایدار از این ناحیه می‌تواند مسیر حرکت به سمت هدف بعدی در محدوده ۵٬۳۳۰ دلار (سطح ۷۸.۶ درصد فیبوناچی) را هموار کند.

در سمت مقابل، حمایت اولیه در سطح ۴٬۹۹۰ دلار (سقف ۳ فوریه) قرار دارد. در صورت از دست رفتن این سطح، حمایت مهم بعدی میانگین متحرک ۱۰۰ دوره‌ای در محدوده ۴٬۸۸۵ دلار خواهد بود. تثبیت قیمت زیر این ناحیه می‌تواند چشم‌انداز صعودی کوتاه‌مدت طلا را تضعیف کند.

جمع‌بندی و چشم‌انداز کوتاه‌مدت

• پیش بینی قیمت طلا فردا: نوسان محدود در بازه ۴٬۹۹۰ تا ۵٬۱۰۰ دلار در انتظار داده ADP
• پیش بینی هفته طلا هفته آینده: در صورت تضعیف دلار و شکست مقاومت ۵٬۱۳۵ دلار، شانس ادامه حرکت صعودی افزایش می‌یابد

پیش بینی قیمت طلا | شنبه ۱۱ بهمن ۱۴۰۴

قیمت طلای جهانی (XAU/USD) روند صعودی قدرتمند خود را در هفته جاری ادامه داد و در معاملات روز پنجشنبه برای مدت کوتاهی موفق شد از سطح ۵٬۶۰۰ دلار به ازای هر اونس عبور کند و رکورد تاریخی تازه‌ای به ثبت برساند. با این حال، پس از این جهش قابل‌توجه، بازار وارد یک فاز اصلاحی شد؛ جایی که بخشی از معامله‌گران با هدف شناسایی سود، از بازار خارج شدند و هم‌زمان تقویت مقطعی دلار آمریکا فشار نزولی بر قیمت طلا وارد کرد.

با وجود این اصلاح کوتاه‌مدت، تصویر کلی بازار طلا همچنان صعودی باقی مانده است. دو عامل اصلی همچنان از رشد قیمت طلا حمایت می‌کنند. نخست، انتظارات فزاینده بازارها مبنی بر اینکه فدرال رزرو آمریکا در ماه‌های آینده دوباره نرخ بهره را کاهش دهد. دوم، افزایش نگرانی‌های ژئوپلیتیک، به‌ویژه احتمال تشدید تنش‌ها و حتی درگیری نظامی میان آمریکا و ایران، که باعث تقویت تقاضا برای دارایی‌های امن مانند طلا شده است.

آیا سطح ۶٬۰۰۰ دلار در دسترس است؟

قدرت این رالی صعودی قابل توجه است. از سال ۲۰۲۴ تاکنون، قیمت طلا تنها در پنج ماه با کاهش ماهانه مواجه شده و این موضوع پس از نزدیک به چهار سال نوسان خنثی، نشان‌دهنده تغییر اساسی در رفتار بازار است. طلا از ابتدای سال جاری میلادی بیش از ۱۶ درصد رشد کرده و زمانی که قیمت‌ها در اوایل هفته به نزدیکی ۵٬۶۰۰ دلار رسیدند، بازدهی سالانه آن حتی به حوالی ۳۰ درصد نزدیک شد.

چشم‌انداز میان‌مدت طلا همچنان تحت تأثیر انتظارات کاهش نرخ بهره فدرال رزرو قرار دارد. انتصاب کوین وارش، رئیس پیشین فدرال رزرو، به‌عنوان جانشین جروم پاول از ماه می، این انتظارات را تقویت کرده است. هرچند انتخاب یک رئیس انبساطی لزوماً به معنای کاهش سریع و شدید نرخ بهره نیست، اما تغییر در ترکیب رهبری فدرال رزرو می‌تواند نگاه بازار را به سمت سیاست‌های پولی نرم‌تر در آینده سوق دهد؛ سناریویی که معمولاً به تضعیف دلار و حمایت از قیمت طلا منجر می‌شود.

بررسی احساسات بازار (Sentiment)

قیمت طلا در نیمه دوم ژانویه با شتاب زیادی افزایش یافت و در محدوده ۵٬۴۰۰ دلار نشانه‌هایی از خستگی در روند ظاهر شد. این رشد سریع با افزایش محسوس حجم معاملات همراه بود که نشان‌دهنده مشارکت گسترده معامله‌گران در بازار است.

در مقابل، داده‌های مربوط به اوپن اینترست در روزهای اخیر روندی کاهشی را نشان می‌دهد؛ در حالی که قیمت همچنان در سطوح بالا باقی مانده است. این واگرایی بیانگر آن است که رشد اخیر بیشتر ناشی از بستن موقعیت‌ها و شناسایی سود بوده تا ورود خریداران جدید. در صورت تضعیف مومنتوم، این موضوع می‌تواند زمینه‌ساز اصلاح عمیق‌تری در قیمت طلا شود.

تحلیل تکنیکال قیمت طلا (XAU/USD)

از منظر تکنیکال، در صورت از سرگیری موج صعودی، قیمت طلا می‌تواند بار دیگر سقف تاریخی ۵٬۵۹۸ دلار (۲۹ ژانویه) را آزمایش کند. عبور پایدار از این سطح، راه را برای حرکت به سمت سطح فیبوناچی ۶٬۰۶۸ دلار (امتداد روند صعودی اکتبر ۲۰۲۵ تا ژانویه ۲۰۲۶) هموار می‌کند.

در سمت مقابل، سطوح حمایتی مهم به شرح زیر هستند:

• ۴٬۴۳۸ دلار (میانگین متحرک ۵۵ روزه)
• ۴٬۲۱۸ دلار (میانگین متحرک ۱۰۰ روزه)
• ۴٬۱۶۳ دلار (کف قیمتی ماه دسامبر)

روند صعودی طلا تا زمانی که قیمت بالاتر از میانگین متحرک ۲۰۰ روزه در سطح ۳٬۷۸۷ دلار باقی بماند، همچنان معتبر ارزیابی می‌شود.

اندیکاتورهای مومنتوم نیز تصویر مثبتی ارائه می‌دهند. RSI به زیر سطح ۶۰ بازگشته که نشان‌دهنده تخلیه بخشی از فشار خرید و ایجاد فضای مناسب برای ادامه رشد است. در عین حال، ADX بالاتر از ۴۷ قرار دارد که از قدرت بالای روند غالب حکایت می‌کند.

جمع‌بندی و چشم‌انداز بازار

• پیش بینی قیمت طلا فردا: نوسان در فاز اصلاحی با حفظ ساختار صعودی
• پیش بینی هفته طلا هفته آینده: در صورت تثبیت بالای حمایت‌های کلیدی، هدف ۶٬۰۰۰ دلار همچنان در دسترس خواهد بود

پیش بینی قیمت طلا | دوشنبه ۰۶ بهمن ۱۴۰۴

قیمت طلای جهانی (XAU/USD) هفته جاری را با قدرت آغاز کرد و با حفظ مومنتوم صعودی، در معاملات آسیایی روز جمعه موفق شد سقف تاریخی جدید ۴٬۹۶۷ دلار را ثبت کند. هرچند نوسانات قیمتی در کوتاه‌مدت بالا باقی مانده، اما روند کلی بازار همچنان صعودی ارزیابی می‌شود و نگاه معامله‌گران به تحولات ژئوپلیتیک و تصمیمات آتی فدرال رزرو دوخته شده است.

با وجود کاهش نسبی تنش‌ها میان آمریکا و اتحادیه اروپا، طلا همچنان مسیر صعودی خود را حفظ کرده و به سمت سطح روانی ۵٬۰۰۰ دلار حرکت می‌کند. اظهارات اخیر دونالد ترامپ درباره اعمال تعرفه‌های سنگین بر واردات از کشورهای اروپایی که مخالف برنامه آمریکا برای تصاحب گرینلند هستند، نگرانی‌ها درباره بازگشت جنگ تجاری میان آمریکا و اروپا را افزایش داده است. این موضوع باعث شد سرمایه‌گذاران رویکرد محتاطانه‌تری در پیش بگیرند و تقاضا برای دارایی‌های امن مانند طلا افزایش یابد.

پس از بازگشایی بازارها در روز سه‌شنبه و سقوط شاخص‌های اصلی وال‌استریت در واکنش به تشدید تنش‌های سیاسی، قیمت طلا حدود ۲ درصد رشد کرد. اگرچه در ادامه هفته با عقب‌نشینی ترامپ از تهدیدهای تعرفه‌ای و بهبود نسبی فضای ریسک، بخشی از رشد روزانه طلا اصلاح شد، اما فشار فروش دلار آمریکا اجازه نداد روند صعودی طلا متوقف شود.

در معاملات روز جمعه، نگرانی‌ها درباره احتمال درگیری نظامی میان آمریکا و ایران، بار دیگر تقاضای پناهگاه امن را تقویت کرد و قیمت طلا به سقف تاریخی جدید رسید. با این حال، شناسایی سود و مقاومت دلار آمریکا باعث شد قیمت در نهایت بالاتر از ۴٬۹۰۰ دلار تثبیت شود.

تمرکز معامله‌گران طلا در روزهای آینده

در هفته پیش‌رو، اگرچه برخی داده‌های اقتصادی میان‌رده مانند سفارشات کالاهای بادوام آمریکا و شاخص اعتماد مصرف‌کننده منتشر می‌شود، اما تمرکز اصلی بازار بر نشست فدرال رزرو در روز چهارشنبه خواهد بود. انتظار می‌رود نرخ بهره بدون تغییر در محدوده ۳.۵ تا ۳.۷۵ درصد باقی بماند، اما لحن جروم پاول در کنفرانس خبری می‌تواند جهت حرکت دلار و طلا را مشخص کند.

در صورتی که پاول نسبت به تورم خوش‌بین باشد و بر حمایت از بازار کار تأکید کند، این موضوع می‌تواند به‌عنوان سیگنال انبساطی تلقی شده و فشار بیشتری بر دلار وارد کند؛ سناریویی که به نفع ادامه رشد قیمت طلا خواهد بود. در مقابل، اگر فدرال رزرو همچنان بر ریسک‌های تورمی تأکید کند، احتمال تقویت دلار و اصلاح قیمت طلا افزایش می‌یابد.

در کنار سیاست پولی، تحولات خاورمیانه و اخبار مربوط به جانشین احتمالی رئیس بعدی فدرال رزرو نیز از عوامل مهم اثرگذار بر بازار طلا خواهند بود.

تحلیل تکنیکال قیمت طلا (XAU/USD)

در نمودار روزانه، اندیکاتور RSI به محدوده ۸۰ رسیده که نشان‌دهنده شرایط اشباع خرید شدید است. همچنین قیمت از سقف کانال صعودی دوماهه عبور کرده که احتمال وقوع اصلاح تکنیکال کوتاه‌مدت را افزایش می‌دهد.

سطوح حمایتی مهم:

• ۴٬۸۸۰ دلار (سقف قبلی کانال صعودی)
• ۴٬۸۰۰ دلار (سطح روانی)
• ۴٬۷۲۰ دلار (میانه کانال صعودی)

سطوح مقاومتی مهم:

• ۴٬۹۶۷ دلار (سقف تاریخی)
• ۵٬۰۰۰ دلار (مقاومت روانی بسیار مهم)
• در صورت شکست ۵٬۰۰۰ دلار: اهداف ۵٬۱۰۰، ۵٬۲۰۰ و ۵٬۳۰۰ دلار می‌توانند به‌عنوان محدوده‌های شناسایی سود مطرح شوند

جمع‌بندی و چشم‌انداز بازار

• پیش بینی قیمت طلا فردا: نوسان بالا با احتمال اصلاح محدود در صورت حفظ سطح ۴٬۸۸۰ دلار
• پیش بینی هفته طلا هفته آینده: در صورت تداوم ضعف دلار و تشدید ریسک‌های ژئوپلیتیک، شانس عبور از ۵٬۰۰۰ دلار همچنان بالاست