جدیدترین اخبار اونس طلا امروز | تحلیل لحظه‌ای قیمت طلا و XAUUSD

تحلیل قیمت اونس طلا امروز

اونس طلا (XAU/USD) برای سومین روز متوالی تحت فشار نسبی قرار دارد، اما فقدان قدرت فروشندگان باعث شده قیمت همچنان در یک محدوده فشرده و یک‌هفته‌ای نوسان کند. معامله‌گران در جلسه آسیایی سه‌شنبه محتاط هستند و ترجیح می‌دهند پیش از تصمیم مهم نرخ بهره فدرال رزرو (FOMC) در روز چهارشنبه، از ایجاد پوزیشن‌های بزرگ خودداری کنند.

تمرکز بازار اکنون بر موارد زیر است:

• تصمیم نرخ بهره
• پیش‌بینی‌های اقتصادی به‌روزشده (Dot Plot)
• کنفرانس خبری جروم پاول

این عوامل مسیر آینده سیاست‌های پولی و نرخ‌های بهره را مشخص می‌کنند و ممکن است به حرکتی قدرتمند در دلار آمریکا و طلا منجر شود.

انتظارات کاهش نرخ بهره، مانع تقویت دلار آمریکا

بازار همچنان انتظار دارد که فدرال رزرو در همین هفته نرخ بهره را ۰.۲۵٪ کاهش دهد و همچنین در سال ۲۰۲۶ مسیر کاهش‌های بیشتری را دنبال کند. این چشم‌انداز، دلار را از بازیابی قوی بازداشته و مانع صعود آن از کف یک‌ماهه شده است. نتیجه این وضعیت، ادامه حمایت بنیادی از طلا است.

همچنین تنش‌های ژئوپلیتیکی—به‌ویژه خبر مربوط به احتمال عقب‌نشینی آمریکا از حمایت نظامی اوکراین—سبب شده تقاضای امن برای طلا افزایش یابد.

با این وجود، نبود قطعیت پیش از تصمیم فدرال رزرو باعث شده معامله‌گران فعلاً دست به عصا باشند و از پوزیشن‌گیری سنگین خودداری کنند.

تحلیل تکنیکال طلا | حمایت‌ و مقاومت‌های مهم XAU/USD

طلا طی روزهای اخیر توانسته بالای میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ ساعته (200 EMA) باقی بماند؛ نشانه‌ای از وجود خریداران پنهان در بازار. اندیکاتورهای روزانه نیز همچنان در محدوده مثبت قرار دارند.

مقاومت‌های کلیدی

• ۴۲۰۰ دلار – شکست آن آغاز موج صعودی جدید
• ۴۲۴۵ تا ۴۲۵۰ دلار – سقف رنج یک هفته اخیر
• ۴۲۷۷ تا ۴۲۷۸ دلار – مقاومت میانی
• ۴۳۰۰ دلار – تارگت روانی و تکنیکالی مهم

حمایت‌های کلیدی

• ۴۱۷۴ تا ۴۱۷۵ دلار – حمایت نخست
• ۴۱۶۳ تا ۴۱۶۴ دلار – کف ماهانه
• زیر ۴۱۰۰ دلار – خط روند صعودی کوتاه‌مدت
  • شکست قطعی آن می‌تواند روند نزولی تازه‌ای را فعال کند.

جمع‌بندی: آیا طلا قله زده است؟

در شرایط کنونی:

• ضعف دلار
• انتظارات کاهش نرخ بهره
• تنش‌های ژئوپلیتیکی

همگی از تداوم حمایت از طلا حکایت دارد.

اما بازار به‌طور واضح منتظر نتیجه FOMC است.
به همین دلیل هر گونه فشار فروش فعلی را نمی‌توان به‌عنوان آغاز ریزش بزرگ تلقی کرد، مگر اینکه:

قیمت با قدرت به زیر ۴۱۶۰ دلار نفوذ کند.

تا پیش از آن، احتمال ادامه نوسان در محدوده‌های فعلی و حرکت محدود رو به بالا بیشتر است.

برای دستری به چارت زنده طلای جهانی از این لینک استفاده نمایید: چارت طلای جهانی

اخبار بازار فارکس

دلار استرالیا (AUD) روز سه‌شنبه در برابر ارزهای رقیب تقویت شد؛ حرکتی که پس از اعلام سیاست‌های پولی بانک مرکزی استرالیا (RBA) رخ داد. در ادامه روز، توجه معامله‌گران به انتشار داده‌های JOLTS برای ماه‌های سپتامبر و اکتبر، همچنین گزارش اشتغال ADP معطوف خواهد شد؛ داده‌هایی که پیش از نشست بسیار مهم فدرال رزرو از اهمیت بالایی برخوردارند.

بانک مرکزی استرالیا در نشست دسامبر، همان‌طور که بازار انتظار داشت، نرخ بهره را در سطح ۳.۶ درصد بدون تغییر باقی گذاشت. در بیانیه این بانک تأکید شده است که:

ریسک‌های تورمی در ماه‌های اخیر به سمت بالا متمایل شده‌اند،

اما مدت بیشتری لازم است تا تداوم فشارهای تورمی ارزیابی شود.

«میشل بولاک» رئیس بانک مرکزی استرالیا، در کنفرانس خبری پس از نشست گفت:

«چشم‌انداز سیاستی یا شامل وقفه‌ای طولانی است، یا احتمال افزایش بیشتر نرخ‌ها وجود دارد. با این حال نمی‌توان احتمال مشخصی برای آن تعیین کرد.»

پس از کاهش محدود قیمت‌ها در روز دوشنبه، جفت‌ارز AUD/USD دوباره تقویت شد و با رشد بیش از ۰.۳٪ در محدوده ۰.۶۶۵۰ قرار گرفت.

حرکت سایر جفت‌ارزهای مهم

EUR/USD: یورو/دلار نتوانست روند مشخصی را آغاز کند و روز دوشنبه را تقریباً بدون تغییر به پایان رساند. این جفت‌ارز در شروع نشست اروپا نزدیک ۱.۱۶۵۰ نوسان دارد. امروز سخنرانی یکی از سیاست‌گذاران بانک مرکزی اروپا، یوآخیم ناگل، مورد توجه خواهد بود.

GBP/USD: پوند/دلار برای دومین روز در دامنه‌ای محدود زیر ۱.۳۳۵۰ معامله می‌شود.

USD/JPY: دلار/ین پس از رشد ۰.۴٪ در روز دوشنبه، اکنون نزدیک ۱۵۶.۰۰ تثبیت شده است. نخست‌وزیر ژاپن «سانائه تاکائیتچی» اعلام کرد که تصمیمات اقتصادی و مالی با درنظر گرفتن نرخ بهره، نرخ ارز و قیمت‌ها اتخاذ خواهد شد.

طلای جهانی در روز دوشنبه کمی کاهش یافت و امروز نیز فشار فروش ادامه دارد. قیمت لحظه‌ای XAU/USD اکنون نزدیک ۴۱۸۰ دلار معامله می‌شود.

دیرهنگام روز دوشنبه، «دونالد ترامپ» رئیس‌جمهور آمریکا تهدید کرد که اگر مکزیک فوراً آب بیشتری برای کشاورزان آمریکایی تأمین نکند—مطابق معاهده‌ای چند دهه‌ای—تعرفه‌ای ۵ درصدی علیه این کشور وضع خواهد کرد.

او همچنین هشدار داد که در صورت لزوم برای حمایت از تولید داخلی، تعرفه‌های سنگینی علیه کود وارداتی از کانادا اعمال خواهد کرد.

شاخص‌های آتی سهام آمریکا در آغاز روز سه‌شنبه تغییر چندانی نداشتند و وضعیت آرامی بر بازار حاکم است.

شاخص دلار آمریکا (DXY) روز دوشنبه همزمان با اصلاح شاخص‌های وال‌استریت کمی صعود کرد، اما امروز مجدداً متوقف شده و در محدوده ۹۹.۰۰ نوسان می‌کند.

برای دسترسی به چارت زنده بازارهای مالی از این لینک استفاده نمایید: چارت بازارهای مالی

اخبار بازار فارکس

شاخص دلار آمریکا (DXY) روز دوشنبه عملکردی باثبات داشت و در جریان معاملات آمریکا بالای سطح 99.00 باقی ماند. معامله‌گران همچنان چشم‌انتظار تصمیم نرخ بهره فدرال رزرو (Fed) و انتشار نسخه جدید خلاصه پیش‌بینی‌های اقتصادی (SEP) هستند؛ عواملی که می‌توانند مسیر آتی دلار و بازارهای جهانی را تعیین کنند.

در این میان، جفت‌ارز یورو/دلار (EUR/USD) فشار فروش بیشتری را تجربه کرد و به کف سه‌روزه 1.1616 سقوط کرد. این جفت‌ارز هم‌اکنون نزدیک 1.1630 معامله می‌شود. فضای ریسک‌گریز حاکم بر بازار و انتظار برای تصمیم فدرال رزرو، از عوامل اصلی ضعف یورو است. بازارها تقریباً مطمئن هستند که فدرال رزرو در نشست ماه دسامبر ۲۵ واحد پایه نرخ بهره را کاهش خواهد داد.

جفت‌ارز پوند/دلار (GBP/USD) نیز تحت فشار قرار گرفت و با حرکت نقدینگی به سمت دلار پیش از نشست فدرال رزرو، به زیر 1.3320 سقوط کرد.

در سوی دیگر، دلار/ین (USD/JPY) به روند صعودی خود ادامه داد و با عبور از 155.80 وارد فاز تقویتی شد. معامله‌گران پیش از تصمیم نرخ بهره فدرال رزرو در چهارشنبه و سخنرانی کازوئو اوئدا، رئیس بانک مرکزی ژاپن، محتاطانه رفتار می‌کنند.

دلار استرالیا (AUD/USD) نیز پس از لمس سقف چند هفته‌ای 0.6649 در روز جمعه، به محدوده 0.6630 عقب نشست. این جفت‌ارز در آستانه تصمیم سیاست پولی بانک مرکزی استرالیا (RBA) معامله می‌شود؛ جایی که انتظار می‌رود نرخ رسمی بهره (OCR) بدون تغییر و در سطح ۳.۶٪ حفظ شود.

در بازار کالاها، اونس طلا (XAU/USD) برای چهارمین روز متوالی در نزدیکی ۴۲۰۰ دلار بدون نوسان قابل‌توجه مانده و در حالت انتظار برای تصمیم فدرال رزرو قرار دارد.

همچنین بازارها این هفته داده‌های مهم اشتغال آمریکا را دنبال خواهند کرد. آمارهای میانگین چهارهفته‌ای تغییرات اشتغال ADP و فرصت‌های شغلی JOLTS برای ماه‌های سپتامبر و اکتبر قرار است روز سه‌شنبه منتشر شوند.

برای دسترسی به چارت زنده بازارهای مالی از این لینک استفاده نمایید: چارت بازارهای مالی

ثبات قیمت طلا پیش از تصمیم مهم فدرال رزرو

قیمت اونس طلا (XAU/USD) معاملات هفته جدید را با احتیاط آغاز کرده و در شرایطی که معامله‌گران از اتخاذ پوزیشن‌های جدید تا پیش از اعلام تصمیم نرخ بهره فدرال رزرو خودداری می‌کنند، با اندکی کاهش در محدوده 4,190 دلار قرار دارد. طلا پیش‌تر در جریان معاملات اروپایی تا سطح 4,219 دلار نیز افزایش یافته بود.

انتظار برای تصمیم فدرال رزرو

تمام توجه بازارها به نشست مهم کمیته بازار آزاد فدرال رزرو (FOMC) معطوف شده است. پیش‌بینی‌ها نشان می‌دهد که فد در آخرین جلسه سیاست‌گذاری سال 2025 یک کاهش ۲۵ واحدی نرخ بهره دیگر اعمال خواهد کرد و نرخ هدف به محدوده 3.50% تا 3.75% خواهد رسید.

با این حال، انتشار تازه‌ترین داده‌های مربوط به شاخص هزینه مصرف‌کننده (PCE) و همچنین آمار متناقض بازار کار، احتمال می‌دهد فدرال رزرو در سال 2026 روند کاهش نرخ‌ها را با احتیاط بیشتر دنبال کند؛ موضوعی که باعث تقویت دلار و افزایش بازدهی اوراق خزانه شده است.

تحولات اقتصادی آمریکا

• شاخص دلار (DXY) پس از افت اولیه، دوباره به حدود 99.10 بازگشته است.
• بازدهی اوراق 10ساله خزانه‌داری به 4.186% رسیده که بالاترین سطح از 26 سپتامبر است.

داده‌های PCE منتشرشده در روز جمعه نشان داد تورم در مسیر کاهش متوقف شده است:

• هسته PCE: رشد 0.2% ماهانه و کاهش جزئی به 2.8% سالانه
• PCE سرفصل: بدون تغییر در 0.3% ماهانه و 2.8% سالانه

بازار کار نیز تصویر ترکیبی ارائه داده است:

• آمار ADP کاهش 32 هزار شغل در نوامبر را نشان داد؛ انتظارات افزایش 5 هزار شغل بود.
• Challenger کاهش اخراجی‌ها به 71.3 هزار را گزارش کرد.
• درخواست‌های اولیه بیکاری به 191 هزار رسید که بسیار کمتر از برآورد 220 هزار بوده است.

بر اساس ابزار CME FedWatch، احتمال اعمال کاهش ۲۵ واحدی نرخ بهره در نشست چهارشنبه حدود 87% است.

تقاضای جهانی طلا

طبق گزارش شورای جهانی طلا (WGC) منتشرشده در 5 دسامبر،

• ETFهای طلای جهان برای ششمین ماه متوالی شاهد ورود سرمایه بودند
• در مجموع 5.2 میلیارد دلار ورودی ثبت شد
• ارزش دارایی تحت مدیریت صندوق‌های طلا به رکورد 530 میلیارد دلار رسید

این روند یکی از عوامل حمایتی مهم برای قیمت طلا محسوب می‌شود.

تحلیل تکنیکال: طلا همچنان در دامنه محدود؛ مقاومت 4,250 پابرجاست

قیمت طلا همچنان در یک بازه محدود نوسان می‌کند و تقاضای خرید در محدوده 4,200 تا 4,180 دلار مانع از افت بیشتر می‌شود.
در نمودار 4ساعته:

• میانگین متحرک 50 دوره‌ای حمایت پویا در نزدیکی 4,201 دلار ایجاد کرده است.
• میانگین متحرک 100 دوره‌ای نیز در محدوده 4,143 دلار نقش حمایت عمیق‌تر را دارد.

در سمت صعودی، سطح 4,250 دلار همچنان سقف محکم حرکت طلاست و تا زمانی که شکست نشود، روند صعودی ادامه‌دار نخواهد شد. عبور پایدار از این سطح می‌تواند مسیر را برای تست دوباره سقف تاریخی طلا باز کند.

مومنتوم

• RSI نزدیک به 52 قرار دارد و نشان‌دهنده فاز خنثی بازار است.
• ADX در سطح 12.7 قرار دارد که ضعف کامل قدرت روند را تأیید می‌کند و نشان می‌دهد طلا فعلاً در ساختار رِنج گیر کرده است.

برای دستری به چارت زنده طلای جهانی از این لینک استفاده نمایید: چارت طلای جهانی

بازار طلا در سال‌های اخیر وارد یکی از قوی‌ترین چرخه‌های صعودی تاریخ شده است؛ چرخه‌ای که ترکیبی از سیاست‌های پولی نرم، خریدهای رکوردشکن بانک‌های مرکزی، بحران‌های ژئوپولیتیکی و کاهش اعتماد جهانی به دلار آن را تقویت می‌کند.
پس از ثبت رکوردهای بی‌سابقه در سال ۲۰۲۴ و ۲۰۲۵ ، سؤال اصلی معامله‌گران این است:

آیا طلا در سال ۲۰۲۶ می‌تواند به محدوده ۵۰۰۰ دلار برسد؟

در این گزارش، یک تحلیل جامع از عوامل بنیادی، ساختاری، نقدینگی جهانی، رفتار بانک‌های مرکزی و سناریوهای احتمالی قیمت ارائه می‌شود.

۱. وضعیت فعلی طلا: شروع یک چرخه صعودی جدید

طلا در سال ۲۰۲۵ با چند ویژگی منحصربه‌فرد همراه بود:

• حفظ تقاضای سنگین از سوی بانک‌های مرکزی
• کاهش ارزش دلار (DXY) به دلیل سیاست‌های انبساطی فدرال رزرو
• افزایش تنش‌های ژئوپولیتیکی
• رشد بی‌سابقه نقدینگی جهانی

این عوامل باعث شده‌اند طلا از یک کالای سنتی امن، به ابزار ذخیره ارزش استراتژیک نظام مالی جدید تبدیل شود؛ به‌خصوص در کشورهایی که به‌دنبال کاهش وابستگی به دلار هستند.

۲. نقش بانک‌های مرکزی و کشورهای BRICS

بانک‌های مرکزی بزرگ‌ترین موتور رشد طلا در پنج سال اخیر بوده‌اند.

خرید طلا توسط بانک‌های مرکزی (بر حسب تن)

سال	حجم خرید بانک‌های مرکزی	نکات کلیدی
2021	463 تن	شروع افزایش خریدها
2022	1136 تن	رکورد تاریخی
2023	1082 تن	تداوم روند شدید
2024	~1200 تن	تقاضای بی‌وقفه
2025	166 تن در یک فصل	بیشترین رشد یک‌فصلی

دلیل این روند چیست؟

• جایگزینی بخشی از ذخایر دلاری
• پوشش ریسک تورم بلندمدت
• تلاش برای ایجاد نظام مالی چندقطبی

به‌ویژه کشورهای BRICS (چین، روسیه، هند، برزیل، آفریقای جنوبی و اعضای جدید) در حال شکل دادن به یک استاندارد طلا محور در مبادلات خود هستند.
این جریان، عرضه آزاد طلا را کاهش داده و فشار صعودی بلندمدت ایجاد می‌کند.

۳. عوامل بنیادین حمایت‌کننده طلا در ۲۰۲۶

۳.۱ سیاست‌های پولی فدرال رزرو

حتی با وجود کاهش تدریجی تورم، فدرال رزرو قادر نیست نرخ بهره را به سطح ۵٪ یا ۶٪ گذشته بازگرداند.
اقتصاد آمریکا به شدت به بدهی وابسته است؛ رشد بهره به معنای:

• افزایش هزینه پرداخت بدهی دولت
• افزایش ریسک نکول
• بحران بانکی احتمالی

در نتیجه، سیاست‌های نرم (Dovish) ادامه خواهد داشت – طلا مثبت.

۳.۲ بدهی جهانی و تورم ساختاری

کل بدهی جهانی در ۲۰۲۵ از ۳۲۰ تریلیون دلار عبور کرد.
این حجم بدهی به معنای:

• نیاز همیشگی به چاپ پول
• کاهش قدرت خرید ارزهای فیات
• افزایش ارزش دارایی‌های واقعی مانند طلا

این روند در ۲۰۲۶ تشدید می‌شود.

۳.۳ روند کاهش دلارمحوری (De-Dollarization)

کشورهای زیادی در حال کنار گذاشتن دلار در تجارت انرژی، نفت، گاز و کالاها هستند.
طلای فیزیکی مهم‌ترین دارایی جایگزین در این فرایند محسوب می‌شود.

۳.۴ بحران‌های ژئوپولیتیکی

• جنگ‌های خاورمیانه
• درگیری اوکراین
• تنش‌های چین و تایوان
• ناآرامی‌های اروپا

تمام این موارد باعث افزایش تقاضا برای طلا به عنوان پناهگاه امن می‌شود.

۴. تحلیل ساختاری: چرخه صعودی بزرگ (Supercycle)

طلا در سال ۲۰۰۰ وارد یک چرخه ۳۰ ساله شد که به نظر می‌رسد اکنون در مراحل نهایی خود قرار دارد.

تحلیل امواج (Simplified Elliott Wave)

• موج ۱: 2001 تا 2011 – صعود بزرگ تا 1920
• موج ۲: اصلاح 2012 تا 2018
• موج ۳: 2018 تا 2023 – شکستن سقف‌های تاریخی
• موج ۴: اصلاح ملایم
• موج ۵: اهداف بالقوه 3300 تا 5000 دلار

موج ۵ معمولاً بزرگ‌ترین موج صعودی است.

۵. سناریوهای قیمت طلا در ۲۰۲۶

سناریوی ۱: صعود شدید (۵۰۰۰ دلار) – احتمال ۳۰٪

شرایط لازم:

• ادامه خریدهای سنگین BRICS
• افت شدید دلار
• ۲ یا ۳ بار کاهش نرخ بهره فدرال رزرو
• بحران ژئوپولیتیک یا بحران بانکی آمریکا

در این حالت، طلا می‌تواند وارد بیش‌خرید ساختاری شود و قیمت‌های ۴۵۰۰ تا ۵۰۰0 دلار قابل دستیابی است.

سناریوی ۲: صعود متوسط (۴۰۰۰–۴۵۰۰ دلار) – احتمال ۴۵٪

در این حالت:

• سیاست‌های انبساطی ادامه دارد
• دلار ضعیف می‌ماند
• خرید بانک‌های مرکزی پایدار است

این سناریوی اصلی و محتمل‌ترین مسیر طلا است.

سناریوی ۳: اصلاح محدود (۳۵۰۰–۳۸۰۰ دلار) – احتمال ۲۵٪

موارد احتمالی:

• افزایش غیرمنتظره نرخ بهره
• کاهش تنش‌های ژئوپولیتیک
• سیاست‌های سفت‌وسخت ضدتورمی

اما حتی این اصلاح نیز در روند صعودی بلندمدت قرار می‌گیرد.

۶. مقایسه طلا با دارایی‌های جایگزین در ۲۰۲۶

دارایی	چشم‌انداز	ریسک	توضیح
طلا	بسیار مثبت	کم	بیشترین تقاضا از سوی بانک‌های مرکزی
نقره	مثبت	متوسط	از رشد صنعتی نیز سود می‌برد
بیت‌کوین	نوسانی ولی صعودی	خیلی زیاد	رقابت با طلا به‌عنوان ذخیره ارزش
دلار	ضعیف	متوسط	تداوم سیاست‌های نرم
سهام آمریکا	نامطمئن	زیاد	خطر حباب تکنولوژی

۷. جمع‌بندی نهایی: آیا طلا به ۵۰۰۰ دلار می‌رسد؟

با توجه به داده‌های ساختاری، الگوهای کلان، و رفتار سرمایه‌گذاران بزرگ، بازار طلا در مسیر یک چرخه صعودی بزرگ و چندساله قرار دارد.
مهم‌ترین محرک رشد در سال ۲۰۲۶:

• ادامه خرید تاریخی بانک‌های مرکزی
• بدهی عظیم جهانی
• سیاست‌های انبساطی پولی
• کاهش نقش دلار
• افزایش ریسک ژئوپولیتیکی

رسیدن طلا به ۴۰۰۰ دلار بسیار محتمل است و رسیدن به ۵۰۰۰ دلار نیز در سناریوی پرریسک اما ممکن قرار می‌گیرد.

نتیجه: چشم‌انداز ۲۰۲۶ طلا همچنان قوی و ساختاری صعودی است.

برای دستری به چارت زنده طلای جهانی از این لینک استفاده نمایید: چارت طلای جهانی