جدیدترین اخبار اونس طلا امروز | تحلیل لحظه‌ای قیمت طلا و XAUUSD

جهش تاریخی طلا ادامه دارد

قیمت طلا در معاملات روز پنج‌شنبه به روند صعودی کم‌سابقه خود ادامه داد و برای نهمین روز پیاپی رکورد تازه‌ای را به ثبت رساند. بهای هر اونس طلا در جریان معاملات آسیایی با رشد بیش از ۳ درصدی به محدوده ۵۶۰۰ دلار رسید؛ رشدی که تحت تأثیر افزایش تنش‌های ژئوپلیتیک و ابهام‌های اقتصادی جهانی شکل گرفته است. از ابتدای هفته جاری، قیمت طلا بیش از ۱۰ درصد افزایش یافته و حرکت آن حالتی شتاب‌گرفته به خود گرفته است.

سرمایه‌گذاران در شرایط کنونی بیش از پیش به دارایی‌های امن پناه می‌برند. کاهش ارزش دلار آمریکا تا پایین‌ترین سطح خود از فوریه ۲۰۲۲ یکی دیگر از عوامل مهم حمایت‌کننده از بازار طلا در دو هفته اخیر بوده است. در همین حال، اظهارات نسبتاً انقباضی جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، پس از تصمیم این نهاد برای ثابت نگه داشتن نرخ بهره، تأثیر محسوسی بر روند صعودی طلا نداشته است.

فضای مثبت حاکم بر بازارهای سهام جهانی نیز نتوانسته از شدت تقاضا برای طلا بکاهد؛ موضوعی که نشان می‌دهد مسیر کم‌مقاومت قیمت طلا همچنان به سمت بالا است. با این حال، برخی شاخص‌های تکنیکال از قرار گرفتن بازار در شرایط اشباع خرید حکایت دارند و این موضوع می‌تواند معامله‌گران را نسبت به ورود در سطوح بالاتر محتاط‌تر کند.

در بخش تحولات بنیادی، نگرانی‌ها درباره تأثیر تعرفه‌های تجاری آمریکا بر اقتصاد جهانی بار دیگر پررنگ شده است. آلمان، به‌عنوان بزرگ‌ترین اقتصاد منطقه یورو، پیش‌بینی رشد اقتصادی خود برای امسال و سال آینده را کاهش داده که این مسئله بر فضای ریسک‌گریز بازارها افزوده است.

در حوزه ژئوپلیتیک نیز تنش‌ها تشدید شده است. دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، ایران را به مذاکره درباره برنامه هسته‌ای تهدید کرده و هشدار داده در غیر این صورت، حملات آمریکا شدیدتر خواهد بود. در مقابل، ایران تهدید به اقدام متقابل علیه آمریکا، اسرائیل و حامیان آن‌ها کرده است. هم‌زمان، حملات روسیه به شهرها و زیرساخت‌های اوکراین ادامه دارد و در تازه‌ترین رویداد، حمله پهپادی به یک قطار مسافربری در شمال شرق اوکراین به کشته شدن چند نفر انجامیده است.

در حوزه سیاست پولی، فدرال رزرو مطابق انتظار نرخ بهره را بدون تغییر حفظ کرد، هرچند دو عضو این نهاد خواهان کاهش نرخ بهره بودند. با وجود این، بازارها همچنان نگران فشارهای سیاسی بر استقلال فدرال رزرو هستند؛ به‌ویژه پس از آغاز تحقیقات قضایی علیه جروم پاول و بحث‌ها درباره تغییر ترکیب اعضای این نهاد. معامله‌گران انتظار دارند فدرال رزرو حداقل تا پایان این فصل تغییری در سیاست خود ایجاد نکند، هرچند همچنان دو نوبت کاهش نرخ بهره در سال ۲۰۲۶ در قیمت‌ها لحاظ شده است.

از منظر تکنیکال، شکست سقف کانال صعودی کوتاه‌مدت در محدوده ۵۳۰۰ دلار، قدرت روند صعودی طلا را تأیید می‌کند. شاخص‌های مومنتوم همچنان رشد قیمت را حمایت می‌کنند، هرچند شاخص قدرت نسبی در سطوح بسیار بالایی قرار دارد و احتمال وقفه یا اصلاح کوتاه‌مدت را افزایش داده است. با این حال، تا زمانی که قیمت بالای سطوح حمایتی کلیدی باقی بماند، چشم‌انداز کلی بازار طلا همچنان صعودی ارزیابی می‌شود.

برای دسترسی به چارت زنده طلای جهانی از این لینک استفاده نمایید: چارت طلای جهانی

عقب‌نشینی قیمت طلا پس از تصمیم فدرال رزرو

قیمت طلا در معاملات روز چهارشنبه و همزمان با جلسه معاملاتی آمریکای شمالی کاهش یافت؛ این در حالی است که فدرال رزرو آمریکا نرخ بهره را بدون تغییر نگه داشت و در بیانیه خود اعلام کرد بازار کار نشانه‌هایی از ثبات نشان می‌دهد. این ارزیابی باعث شد انتظارات درباره حفظ نرخ‌های بهره در سطوح بالا برای مدت طولانی‌تر تقویت شود و به رشد ارزش دلار آمریکا بینجامد.

در حال حاضر، طلا با نوسان بالا در بازه قیمتی حدود ۵۲۵۰ تا ۵۳۰۰ دلار معامله می‌شود و معامله‌گران به سخنان جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در نشست خبری گوش می دهند.

طبق بیانیه سیاست پولی فدرال رزرو، اعضای کمیته بازار آزاد با رأی ۱۰ در برابر ۲ تصمیم گرفتند نرخ بهره را در محدوده ۳.۵ تا ۳.۷۵ درصد حفظ کنند. در این رأی‌گیری، استفن میران و کریستوفر والر ـ که والر از گزینه‌های مورد حمایت دونالد ترامپ برای جانشینی پاول محسوب می‌شود ـ خواهان کاهش ۰.۲۵ درصدی نرخ بهره بودند.

سیاست‌گذاران در بیانیه خود بار دیگر تأکید کردند که تورم همچنان بالاتر از سطح مطلوب قرار دارد و نرخ بیکاری نشانه‌هایی از تثبیت را نشان می‌دهد. آن‌ها همچنین اعلام کردند چشم‌انداز اقتصادی همچنان با عدم قطعیت همراه است و فدرال رزرو همچنان هر دو بخش مأموریت دوگانه خود، یعنی کنترل تورم و حمایت از بازار کار، را به دقت زیر نظر دارد.

پس از اعلام این تصمیم، قیمت طلا ابتدا واکنش مثبتی نشان داد و تا محدوده ۵۲۹۰ دلار پیش رفت، اما سپس با افزایش تقاضا برای دلار، به زیر ۵۲۸۰ دلار عقب نشست. واکنش اولیه بازار نشان می‌داد معامله‌گران به دلیل وجود دو رأی مخالف، تصمیم فدرال رزرو را تا حدی متمایل به سیاست‌های انبساطی تلقی کرده بودند. با این حال، اشاره صریح به ثبات بازار کار باعث شد نگاه بازار تغییر کند و دلار آمریکا تقویت شود؛ عاملی که فشار نزولی بر قیمت طلا وارد کرد.

برای دسترسی به چارت زنده طلای جهانی از این لینک استفاده نمایید: چارت طلای جهانی

بازگشت دلار از کف چهار ساله؛ تمرکز بازارها بر تصمیم فدرال رزرو و جهش طلا و نقره

شاخص دلار آمریکا در آستانه معاملات اروپا در روز چهارشنبه، پس از رسیدن به پایین‌ترین سطح خود در چهار سال گذشته، بار دیگر تقویت شد و به بالای محدوده ۹۶ واحد بازگشت. این حرکت در شرایطی رخ می‌دهد که بازارها پیش از تصمیم مهم فدرال رزرو درباره نرخ بهره محتاط‌تر شده‌اند. انتظار غالب این است که بانک مرکزی آمریکا نرخ بهره را بدون تغییر حفظ کند، اما تمرکز اصلی معامله‌گران بر اظهارات جروم پاول در نشست خبری و سرنخ‌های احتمالی درباره مسیر آتی سیاست پولی است.

دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، روز سه‌شنبه در واکنش به پرسشی درباره افت ارزش دلار اعلام کرد که ارزش دلار «عالی» است. او همچنین گفت به‌زودی گزینه خود برای ریاست جدید فدرال رزرو را معرفی خواهد کرد و پیش‌بینی کرد که با مدیریت جدید بانک مرکزی، نرخ‌های بهره کاهش خواهد یافت.

در بازارهای جهانی، داده‌های جدید تورمی استرالیا توجه‌ها را به خود جلب کرد. بر اساس گزارش اداره آمار استرالیا، نرخ تورم سالانه شاخص قیمت مصرف‌کننده در ماه دسامبر به ۳.۶ درصد رسید که نسبت به رقم بازبینی‌شده ۳.۵ درصدی ماه نوامبر افزایش یافته است. تورم ماهانه نیز با رشد ۱ درصدی، بالاتر از انتظار بازار اعلام شد. این داده‌ها چشم‌انداز افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی استرالیا را تقویت کرده است.

در پی این گزارش، جفت‌ارز دلار استرالیا به دلار آمریکا (AUD/USD) به بالای سطح ۰.۷۰۰۰ صعود کرد و در نزدیکی بالاترین سطح سه سال اخیر معامله می‌شود. تقویت دلار استرالیا مستقیماً ناشی از انتظارات فزاینده برای سیاست پولی انقباضی‌تر در این کشور است.

در بازار آسیا، جفت‌ارز دلار آمریکا به ین ژاپن (USD/JPY) حوالی ۱۵۲.۷۰ در محدوده مثبت باقی مانده است. وضعیت مالی دولت ژاپن همچنان در کانون توجه قرار دارد، به‌ویژه در شرایطی که نخست‌وزیر این کشور، سانائه تاکایچی، از برنامه‌های تهاجمی هزینه‌کرد و کاهش مالیات حمایت می‌کند. صورت‌جلسه نشست ماه دسامبر بانک مرکزی ژاپن نیز نشان می‌دهد که اجماع فزاینده‌ای میان اعضای هیئت‌مدیره برای ادامه افزایش نرخ بهره، در صورت تحقق پیش‌بینی‌های اقتصادی و تورمی، شکل گرفته است.

در اروپا، یورو در برابر دلار (EUR/USD) اندکی تضعیف شده و به زیر سطح ۱.۱۲۰۰ بازگشته است. این اصلاح پس از ثبت سقف پنج‌ساله و هم‌زمان با افزایش تقاضا برای دلار آمریکا رخ داده است. یکی از سیاست‌گذاران بانک مرکزی اروپا اعلام کرده اقتصاد اروپا تاب‌آوری خود را نشان داده و داده‌های پیش‌رو می‌توانند حتی بهتر از پیش‌بینی‌ها باشند.

پوند انگلیس نیز پس از عقب‌نشینی از اوج چهار ساله، در محدوده ۱.۳۸۱۰ معامله می‌شود. با این حال، داده‌های قوی‌تر از انتظار فروش خرده‌فروشی و شاخص‌های مدیران خرید در بریتانیا می‌تواند روند کاهش احتمالی نرخ بهره توسط بانک مرکزی انگلیس را به تعویق بیندازد و مانع افت شدید پوند شود.

در بازار ارزهای کالامحور، دلار آمریکا به دلار کانادا (USD/CAD) در محدوده ۱.۳۵۷۵ تحت فشار باقی مانده است. افزایش قیمت نفت خام از دلار کانادا حمایت کرده و انتظار می‌رود بانک مرکزی کانادا در نشست روز چهارشنبه نرخ بهره را در سطح ۲.۲۵ درصد ثابت نگه دارد؛ چرا که تورم همچنان در محدوده هدف قرار دارد.

در بازار فلزات گران‌بها، اونس طلا در معاملات آسیایی روز چهارشنبه با عبور از سطح ۵۲۰۰ دلار، برای هشتمین روز متوالی رشد کرد. نقره نیز به روند صعودی خود ادامه داده و به نزدیکی ۱۱۴.۲۵ دلار رسیده است. تشدید نااطمینانی‌های ژئوپلیتیک در کنار انتظارات بازار برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، سرمایه‌گذاران را بیش از پیش به سمت طلا و نقره به‌عنوان دارایی‌های امن سوق داده است.

برای دسترسی به چارت زنده بازارهای مالی از این لینک استفاده نمایید: چارت بازارهای مالی

اوج‌گیری دوباره طلا پیش از نشست فدرال رزرو؛ هجوم سرمایه‌ها به دارایی‌های امن ادامه دارد

قیمت طلا (XAU/USD) در آستانه معاملات اروپا در روز چهارشنبه همچنان در حال ثبت سقف‌های تاریخی جدید است و از موج جهانی حرکت به سمت دارایی‌های امن حمایت می‌شود. سرمایه‌گذاران در شرایطی که نااطمینانی‌های اقتصادی و ژئوپلیتیک تشدید شده، بار دیگر به دارایی‌های سنتی امن پناه برده‌اند؛ موضوعی که تا حد زیادی به تصمیمات و سیاست‌های دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، بازمی‌گردد.

در کنار این عوامل، نگرانی‌ها درباره استقلال فدرال رزرو و همچنین انتظارات برای کاهش نرخ بهره در آمریکا، جریان نقدینگی را به سمت طلای بدون بازده هدایت کرده است. این در حالی است که دلار آمریکا پس از رسیدن به پایین‌ترین سطح خود از فوریه ۲۰۲۲ در روز سه‌شنبه، تلاش کرده اندکی بهبود یابد؛ حرکتی که بیشتر ناشی از جابه‌جایی موقعیت‌های معاملاتی پیش از رویداد مهم بانک مرکزی بوده است. با این حال، این بازیابی محدود نتوانسته از قدرت روند صعودی طلا بکاهد و حتی فضای مثبت بازارهای سهام نیز مانعی برای رشد فلز زرد نبوده است.

اکنون نگاه معامله‌گران به تصمیم کلیدی فدرال رزرو دوخته شده است؛ تصمیمی که می‌تواند مسیر آتی کاهش نرخ بهره را روشن کرده و به‌طور مستقیم بر تقاضای دلار و نوسانات جفت‌ارز طلا به دلار تأثیر بگذارد.

در تحولات ژئوپلیتیک، افزایش تنش‌های کوتاه‌مدت میان آمریکا و ناتو بر سر تلاش ترامپ برای در اختیار گرفتن گرینلند، بار دیگر تردیدهایی را درباره میزان اعتماد در این ائتلاف ایجاد کرده است. این موضوع، در کنار تداوم جنگ روسیه و اوکراین و ابهامات تجاری، از ابتدای هفته گذشته به رشد پرشتاب طلا دامن زده است.

هم‌زمان، ترامپ کانادا را متهم کرده که ممکن است به مسیر ورود کالاهای چینی به آمریکا تبدیل شود و تهدید کرده در صورت پیشبرد توافق تجاری میان اتاوا و پکن، تعرفه‌ای ۱۰۰ درصدی بر کالاهای وارداتی از کانادا اعمال خواهد کرد. هرچند نخست‌وزیر کانادا اعلام کرده قصدی برای توافق تجارت آزاد با چین ندارد، اما همین اظهارات بار دیگر ترس از تشدید جنگ تجاری را زنده کرده و به نفع طلا تمام شده است.

در جبهه سیاسی، مذاکرات صلح میان روسیه و اوکراین که با میانجی‌گری آمریکا در ابوظبی برگزار شد، بدون نتیجه پایان یافت. اوکراین درخواست روسیه برای واگذاری کامل منطقه دونباس را رد کرده و این بن‌بست جدید، عامل دیگری در تقویت تقاضا برای طلا به‌عنوان دارایی امن بوده است.

از سوی دیگر، ترامپ اعلام کرده به‌زودی گزینه خود برای ریاست بعدی فدرال رزرو را معرفی خواهد کرد و پیش‌بینی کرده که پس از روی کار آمدن رئیس جدید، نرخ‌های بهره کاهش یابد. این اظهارات در کنار انتظارات فزاینده بازار برای دو مرحله کاهش نرخ بهره در سال ۲۰۲۶، فشار فروش بر دلار آمریکا را افزایش داده و آن را به پایین‌ترین سطوح چندساله رسانده است.

با این حال، دلار در معاملات آسیایی روز چهارشنبه کمی بهبود یافته؛ زیرا معامله‌گران پیش از تصمیم کمیته بازار آزاد فدرال رزرو بخشی از موقعیت‌های فروش خود را بسته‌اند. توجه اصلی بازار به نشست خبری پس از تصمیم‌گیری معطوف است؛ جایی که اظهارات جروم پاول می‌تواند نوسانات تازه‌ای ایجاد کرده و جهت حرکت بعدی طلا را مشخص کند.

وضعیت تکنیکال طلا

از منظر تکنیکال، قیمت طلا از یک کانال صعودی که از محدوده ۴۶۹۶ دلار آغاز شده، به حرکت خود ادامه می‌دهد و مقاومت بالایی این کانال در حوالی ۵۲۷۴ دلار قرار دارد. اندیکاتور مکدی همچنان بالای خط سیگنال و بالای سطح صفر است که نشان‌دهنده تقویت مومنتوم صعودی است، هرچند کاهش تدریجی ارتفاع هیستوگرام می‌تواند نشانه‌ای از کاهش شتاب حرکت در نزدیکی مقاومت‌ها باشد.

شاخص قدرت نسبی در سطح ۷۷ قرار دارد که بیانگر اشباع خرید است و هشدار می‌دهد رشد قیمت ممکن است در نزدیکی سقف کانال با محدودیت مواجه شود. در صورت توقف یا اصلاح، حمایت اولیه در کف کانال و حوالی ۵۰۹۶ دلار قرار دارد. تا زمانی که ساختار کانال حفظ شود، انتظار می‌رود اصلاح‌ها محدود باشد و روند کلی بازار همچنان به نفع خریداران باقی بماند.

برای دسترسی به چارت زنده طلای جهانی از این لینک استفاده نمایید: چارت طلای جهانی

تداوم صعود طلا و نقره

به گفته تحلیلگران بانک کانادایی BMO Capital Markets، شتاب صعودی طلا و نقره بازتابی از تغییرات عمیق در نظم بازار جهانی است؛ جایی که تردید نسبت به آینده ترازنامه دولت‌ها و تاب‌آوری ارزهای فیات، به عامل اصلی تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاران تبدیل شده است.

تحلیلگران بخش کالا در تازه‌ترین گزارش خود درباره فلزات گران‌بها، با رویکردی خوش‌بینانه، محرک‌های فعلی بازار طلا و پیامدهای آن برای قیمت‌ها در ادامه سال‌های پیش‌رو را بررسی کرده‌اند. به گفته آنها، عبور قیمت طلا از مرز ۵۰۰۰ دلار در هر اونس، آن هم در نخستین ماه سال، باعث شده قیمت‌ها بالاتر از پیش‌بینی‌های سه‌ماهه اول سال که در ماه دسامبر ارائه شده بود قرار بگیرند.

در این گزارش آمده است که جهان وارد مرحله‌ای تازه شده و سرمایه‌گذاری در طلا و فلزات گران‌بها در واقع نوعی سرمایه‌گذاری بر آینده نظم جهانی و مسیر گذار به آن محسوب می‌شود. تحلیلگران BMO معتقدند شکل‌گیری یک نظم جهانی جدید، با احتمال ظهور دو قطب اصلی قدرت و وادار شدن کشورهای میانی به انتخاب یکی از این دو جبهه، می‌تواند سناریوی صعودی قدرتمندی برای قیمت طلا در سال‌های آینده ایجاد کند.

در حالی که طلا با تداوم معامله موسوم به «فروش آمریکا» و ضعف هم‌زمان دلار و بازار اوراق قرضه ایالات متحده به رکوردهای تاریخی جدیدی رسیده، BMO تأکید می‌کند که این حمایت از طلا صرفاً محدود به آمریکا نیست و ماهیتی کاملاً جهانی دارد. به‌عنوان نمونه، فروش سنگین اوراق قرضه ژاپن و نوسانات شدید ین، بار دیگر نگرانی‌ها درباره دارایی‌های امن سنتی را افزایش داده و به نفع طلا تمام شده است.

در سناریوی صعودی مورد نظر BMO، فرض بر این است که سرمایه‌گذاران، چه در سطح خرد و چه نهادی، با نرخی مشابه یا حتی بالاتر از سال نخست دوره دوم ریاست‌جمهوری ترامپ به خرید طلا ادامه دهند. اگر خرید متوسط فصلی بانک‌های مرکزی حدود ۸ میلیون اونس، ورود سرمایه به صندوق‌های ETF حدود ۴ تا ۵ میلیون اونس در هر فصل و تداوم افت بازده واقعی و ارزش دلار آمریکا در نظر گرفته شود، قیمت طلا می‌تواند تا سه‌ماهه چهارم ۲۰۲۶ به حدود ۶۳۵۰ دلار و تا سه‌ماهه چهارم ۲۰۲۷ به حدود ۸۶۵۰ دلار در هر اونس برسد.

با وجود این چشم‌انداز صعودی، تحلیلگران BMO هنوز به‌طور رسمی پیش‌بینی‌های قیمتی خود را که در دسامبر منتشر شده بود، اصلاح نکرده‌اند. به باور آنها، مشکل اصلی بازار طلا این است که مدل‌های پیش‌بینی موجود قدیمی شده‌اند و قادر به درک ابعاد اختلالی که ممکن است در نظم مالی جهانی رخ دهد نیستند؛ اختلالی که از نظر مقیاس، می‌تواند بی‌سابقه از زمان پایان جنگ جهانی دوم باشد.

به گفته این تحلیلگران، مدل‌های بلندمدت که بیش از پنج سال داده را پوشش می‌دهند، توان توضیح رفتار فعلی قیمت طلا را ندارند. در مقابل، مدل رگرسیونی پنج‌ساله به‌روزشده BMO نشان می‌دهد که بیشترین همبستگی آماری قیمت طلا با ذخایر بانک‌های مرکزی و جریان سرمایه صندوق‌های ETF است. در این بازه، رابطه منفی میان دلار آمریکا، بازده اوراق بلندمدت خزانه‌داری و قیمت طلا نیز قابل مشاهده است، هرچند این رابطه همواره پایدار نبوده است. از سال ۲۰۲۰ تاکنون، همبستگی منفی میان طلا و شاخص دلار تنها در ۷۸ درصد مواقع برقرار بوده و رابطه طلا با بازار سهام نیز که پیش‌تر ضعیف بود، اکنون مثبت شده است.

تحلیلگران BMO هم‌زمان نگاه خود به سایر فلزات گران‌بها را نیز تغییر داده‌اند. جهش قدرتمند قیمت نقره به بالای ۱۰۰ دلار در هر اونس، نسبت طلا به نقره را به پایین‌ترین سطوح چندساله و زیر ۵۰ رسانده است. در حالی که در ماه دسامبر انتظار می‌رفت طلا به‌دلیل نقش پولی و پناهگاه امن خود عملکرد بهتری نسبت به نقره داشته باشد، اکنون سناریویی مطرح است که در آن رشد نقره می‌تواند حتی از رشد طلا پیشی بگیرد.

در این سناریو، فضای جدید ریسک جهانی می‌تواند جایگاه پناهگاه امن را به سایر فلزات گران‌بها نیز تسری دهد؛ موضوعی که با مشارکت سرمایه‌گذاران خرد تشدید می‌شود، حتی اگر این فلزات به‌طور سنتی بیشتر تحت تأثیر ویژگی‌های صنعتی خود بوده‌اند. BMO به‌عنوان مبنای سناریوی صعودی فرض می‌کند نسبت طلا به نقره برای مدتی طولانی در محدوده ۴۰ تا ۵۰ باقی بماند؛ محدوده‌ای که کف دامنه ۳۰ ساله محسوب می‌شود. در این حالت، قیمت نقره می‌تواند تا سه‌ماهه چهارم ۲۰۲۶ به حدود ۱۶۰ دلار و تا سه‌ماهه چهارم ۲۰۲۷ به حدود ۲۲۰ دلار در هر اونس برسد.

برای دسترسی به چارت زنده طلای جهانی از این لینک استفاده نمایید: چارت طلای جهانی