فدرال رزرو چیست | پشت پرده قدرت اقتصادی امریکا

آیا تا به حال فکر کرده اید که کلید ثبات اقتصادی ایالات متحده در دست کیست؟ چه کسی قدرت تأثیرگذاری بر نرخ بهره، کنترل عرضه پول و هدایت کشور را در بحران های مالی دارد؟ وارد دنیای نهادی قدرتمند به نام فدرال رزرو یا بعبارت دیگر FED شوید.

در این مقاله، سفری را برای ابهام زدایی از فدرال رزرو آغاز می کنیم و نقش حیاتی آن را در شکل دادن به چشم انداز اقتصاد امریکا و جهان را روشن می کنیم. از ساختار و کارکردهای آن گرفته تا تأثیر آن بر سیاست پولی و ثبات مالی صحبت می کنیم و به عمق این موجودیت پیچیده که در قلب اقتصاد امریکا قرار دارد، خواهیم پرداخت.

به ما بپیوندید تا اسرار فدرال رزرو را کشف کنید. اینجا اطلاعاتی در مورد نهادی به شما ارائه می دهیم که زندگی روزمره ما را به گونه ای تحت تأثیر قرار می دهد که حتی ممکن است متوجه آن نیز نباشیم. خواه شما یک اقتصاددان مشتاق، یک مشتاق امور مالی، یا صرفاً کنجکاو در مورد عملکرد درونی سیستم مالی باشید، کاوش در فدرال رزرو اهمیت بالایی برای شما دارد.

فدرال رزرو چیست ؟

فدرال رزرو، که اغلب به عنوان “Fed” شناخته می شود، سیستم بانک مرکزی ایالات متحده امریکا است. این یک سازمان مستقل دولتی است که نقشی حیاتی در نظام اقتصادی و مالی کشور ایفا می کند. این نهاد در سال 1913 با تصویب قانون فدرال رزرو تأسیس شد و هدف اصلی آن ارتقای ثبات و تسهیل عملکرد روان اقتصاد است.

این نهاد دارای دو وظیفه اصلی است که توسط کنگره امریکا به آن داده شده است، که شامل متعادل کردن اهداف ثبات قیمت و به حداکثر رساندن اشتغال است. برای دستیابی به این اهداف، فدرال رزرو سیاست های پولی را تدوین و اجرا می کند. کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC)، متشکل از اعضای شورای حکام و بانک های رزرو منطقه ای، مسئول تعیین نرخ بهره و تعیین موضع مناسب سیاست پولی هستند.

یکی از ابزارهای کلیدی فدرال رزرو برای اجرای سیاست های پولی، عملیات بازار باز است. از طریق خرید و فروش اوراق بهادار دولتی، فدرال رزرو بر عرضه پول و نرخ های بهره کوتاه مدت تأثیر می گذارد. با تعدیل نرخ بهره، این سازمان قصد دارد فعالیت های اقتصادی را تحریک کند یا فشارهای تورمی را مهار کند.

علاوه بر سیاست های پولی، FED همچنین نقش حیاتی در نظارت و تنظیم بانک ها و موسسات مالی ایفا می کند. مقرراتی را برای اطمینان از ایمنی و سلامت سیستم بانکی، ترویج شیوه های وام دهی منصفانه و حمایت از مصرف کنندگان وضع و اجرا می کند. فدرال رزرو بررسی های منظم بانک ها را انجام می دهد و نظارت مستمری را برای حفظ ثبات سیستم مالی انجام می دهد.

علاوه بر این، FED طیف وسیعی از خدمات را به موسسات مالی و دولت ایالات متحده ارائه می دهد. این خدمات شامل پردازش چک و پرداخت های الکترونیکی، تسهیل انتقال وجوه، توزیع ارز و سکه و عمل به عنوان آخرین راه حل در زمان استرس مالی است.

تصمیمات اتخاذ شده توسط فدرال رزرو می تواند نه تنها بر اقتصاد امریکا تاثیر بگذارید بلکی تأثیرات قابل توجهی بر سایر کشورها داشته باشد. به عنوان بانک مرکزی ایالات متحده، سیاست ها و اقدامات این بانک مرکزی می تواند بر بازارهای مالی جهانی، جریان سرمایه و نرخ ارز تأثیر بگذارد. بانک های مرکزی سایر کشورها اغلب به دقت تصمیمات این نهاد را برای مدیریت سیاست های پولی خود و به حداقل رساندن اثرات سرریز احتمالی بر اقتصاد خود نظارت می کنند و به آنها پاسخ می دهند.

ساختار فدرال رزرو

فدرال رزرو دارای ساختار غیرمتمرکز متشکل از چندین جزء کلیدی است که هر کدام دارای نقش ها و مسئولیت های خاصی هستند. این مؤلفه ها شامل هیئت حکام، بانک های رزرو منطقه ای و کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) می شود. در اینجا به تفکیک هر کدام می پردازیم:

هیئت حکام

هیئت یا شورای حکام، نهاد مرکزی تصمیم گیری سیستم فدرال رزرو است. این شورا متشکل از هفت عضو است که توسط رئیس جمهور ایالات متحده منصوب و توسط سنا تأیید می شوند. اعضا برای تضمین تداوم و استقلال دوره های 14 ساله خدمت می کنند. رئيس و نايب رئيس هيئت مديره نيز توسط رئيس جمهور منصوب مي شوند و براي دوره هاي چهار ساله خدمت مي كنند. شورای حکام مسئول تنظیم سیاست های پولی، نظارت و تنظیم بانک ها، و ارائه راهنمایی و رهبری کلی برای سیستم فدرال رزرو است.

بانک های رزرو منطقه ای

12 بانک رزرو منطقه ای در سراسر ایالات متحده وجود دارد. این بانک های رزرو نهادهای شبه دولتی هستند که به طور مستقل اما در چارچوب سیستم فدرال رزرو فعالیت می کنند. هر بانک رزرو به یک منطقه جغرافیایی خاص خدمت می کند و مسئول انجام وظایف فدرال رزرو در منطقه خود است. این وظایف شامل اجرای سیاست های پولی، نظارت و تنظیم بانک ها، ارائه خدمات مالی به موسسات سپرده گذاری و انجام تحقیقات اقتصادی است. بانک های رزرو همچنین به عنوان پیوندی بین سیستم فدرال رزرو و جوامع محلی، جمع آوری داده های اقتصادی و ارائه بینش های ارزشمند در مورد شرایط اقتصادی منطقه عمل می کنند.

کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC)

کمیته بازار آزاد فدرال یا FOMC، نهادی است که مسئول تدوین و اجرای سیاست های پولی در ایالات متحده است. این کمیته متشکل از هفت عضو شورای حکام و پنج رئیس بانک های رزرو منطقه ای است. رئیس فدرال رزرو نیویورک دارای یک موقعیت رای گیری دائمی در FOMC است، در حالی که چهار موقعیت رای باقی مانده در میان 11 رئیس دیگر بانک رزرو چرخش دارند. FOMC جلسات منظمی برای ارزیابی شرایط اقتصادی، بررسی گزینه های سیاست و تعیین موضع مناسب سیاست پولی از جمله تعیین نرخ هدف وجوه فدرال برگزار می کند. تصمیمات اتخاذ شده توسط FOMC پیامدهای قابل توجهی بر نرخ بهره، شرایط اعتباری و اقتصاد کلی دارد.

استقلال فدرال رزرو

به نقل از ویکی پدیا، فدرال رزرو با درجه ای از استقلال از دولت تأسیس شد تا تصمیمات سیاست پولی خود را از فشارهای سیاسی کوتاه مدت محافظت کند و ثبات سیستم مالی را تضمین کند. در اینجا جنبه های کلیدی استقلال این بانک مرکزی و رابطه آن با دولت را شرح می دهیم:

استقلال در سیاست پولی

فدرال رزرو استقلال قابل توجهی در تدوین و اجرای سیاست های پولی دارد. در حالی که قانون فدرال رزرو این اختیار را به دولت می دهد تا اهداف سیاست پولی را تعیین کند، تصمیمات روزانه در مورد نرخ بهره، عملیات بازار باز و سایر ابزارهای سیاستی به طور مستقل توسط FED اتخاذ می شود. این استقلال به بانک مرکزی اجازه می دهد تا بر دستیابی به وظایف دوگانه خود یعنی ثبات قیمت و حداکثر اشتغال تمرکز کند، بدون اینکه تحت تأثیر ملاحظات سیاسی زودگذر قرار گیرد.

فرآیند انتصاب

اعضای شورای حکام، از جمله رئیس و نایب رئیس، توسط رئیس جمهور ایالات متحده منصوب می شوند و توسط سنا تأیید می شوند. با این حال، دوره های طولانی 14 ساله برای فرمانداران عمداً برای چندین دوره ریاست جمهوری طراحی شده است و احتمال دخالت سیاسی کوتاه مدت را کاهش می دهد. این فرآیند انتصاب به تضمین تداوم و استقلال رهبری فدرال رزرو کمک می کند.

خودمختاری در تامین بودجه

فدرال رزرو عملیات خود را عمدتاً از طریق جریان های درآمدی خود تأمین می کند نه اینکه به تخصیصات کنگره متکی باشد. از منابع مختلف از جمله سود اوراق بهادار دولتی که در پرتفوی خود نگهداری می شود و کارمزد خدمات مالی خود درآمد ایجاد می کند. این ترتیب تامین مالی به فدرال رزرو درجه‌ای از استقلال مالی را ارائه می‌دهد، زیرا تحت فرآیند بودجه سالانه و فشارهای سیاسی احتمالی مرتبط با آن نیست.

پاسخگویی به کنگره

در حالی که فدرال رزرو به طور مستقل عمل می کند، کیبایست در برابر کنگره پاسخگو باشد. رئیس فدرال رزرو در مقابل کنگره شهادت می دهد و گزارش های منظمی در مورد سیاست های پولی، فعالیت های نظارتی و وضعیت کلی اقتصاد ارائه می دهد. این نهاد همچنین توسط اداره حسابرسی دولت (GAO) مورد بازرسی قرار می گیرد تا عملیات و مطابقت آن با قانون را ارزیابی کند. این مکانیسم های پاسخگویی شفافیت و نظارت بر فعالیت های فدرال رزرو را تضمین می کند.

همکاری با دولت امریکا

اگرچه فدرال رزرو استقلال خود را در تصمیم گیری حفظ می کند، اما با نهادهای دولتی کشور همکاری دارد. فدرال رزرو با وزارت خزانه داری ایالات متحده که سیاست های مالی را مدیریت می کند، برای رسیدگی به نگرانی های مربوط به ثبات مالی و هماهنگ کردن پاسخ های سیاستی در طول بحران، همکاری نزدیک دارد. علاوه بر این، رئیس فدرال رزرو به طور دوره ای با رئیس جمهور امریکا و سایر مقامات دولتی برای گفتگو در مورد مسائل اقتصادی و سیاستی ملاقات می کند.

وظایف فدرال رزرو

به نقل از وبسایت فدرال رزرو، این نهاد مسئولیت اصلی تدوین و اجرای سیاست پولی در ایالات متحده را بر عهده دارد. سیاست پولی به اقداماتی اطلاق می شود که بانک مرکزی برای مدیریت و تنظیم عرضه پول، شرایط اعتباری و نرخ بهره در یک اقتصاد با هدف ارتقای ثبات قیمت ها، به حداکثر رساندن اشتغال و حمایت از رشد اقتصادی پایدار انجام می دهد. در اینجا مروری بر نقش فدرال رزرو داریم:

تعیین اهداف سیاست

فدرال رزرو، با هدایت دستورات کنگره، اهداف سیاست پولی را تعیین می کند. وظیفه دوگانه آن ترویج ثبات قیمت و به حداکثر رساندن اشتغال است. ثبات قیمت شامل پایین نگه داشتن تورم و ثابت نگه داشتن آن در طول زمان است، در حالی که هدف حداکثرسازی اشتغال دستیابی به شرایط قوی بازار کار با بیکاری کم است.

انجام تجزیه و تحلیل اقتصادی

FED به دقت شاخص های اقتصادی از جمله تورم، سطح اشتغال، رشد تولید ناخالص داخلی و شرایط بازار مالی را بررسی و تجزیه و تحلیل می کند. این تحلیل پایه و اساس ارزیابی وضعیت فعلی اقتصاد و شناسایی خطرات یا عدم تعادل های بالقوه را فراهم می کند.

سیاست پولی

فدرال رزرو از ابزارهای مختلفی برای تأثیرگذاری بر عرضه پول، شرایط اعتباری و نرخ بهره استفاده می کند. ابزارهای اولیه عبارتند از:

آ. عملیات بازار آزاد: فدرال رزرو اوراق بهادار دولتی (اوراق قرضه خزانه داری و اوراق بهادار) را در بازار آزاد می خرد و می فروشد تا بر مقدار پول در گردش تأثیر بگذارد. این بانک مرکزی با خرید اوراق بهادار، منابع مالی را به سیستم بانکی تزریق می کند، ذخایر را افزایش می دهد و وام دهی و فعالیت های اقتصادی را ارتقا می بخشد. برعکس، فروش اوراق بهادار باعث کاهش پول در گردش می شود.

ب الزامات ذخیره: این نهاد الزامات ذخیره را تعیین می کند، که حداقل مقدار وجوهی است که بانک ها باید در برابر سپرده های خود در ذخیره نگه دارند. تعدیل در این الزامات می تواند بر میزان پولی که بانک ها برای وام در دسترس دارند تأثیر بگذارد.

ج. وام‌دهی: FED به‌عنوان آخرین راه‌حل وام‌دهنده عمل می‌کند و وام‌های کوتاه‌مدت را به موسسات سپرده‌گذاری برای رفع نیازهای نقدینگی در مواقع استرس مالی یا بحران ارائه می‌کند. با تعدیل شرایط و در دسترس بودن وام های تخفیف دار، فدرال رزرو بر هزینه های استقراض و نقدینگی بازار تأثیر می گذارد.

د سیاست نرخ بهره: فدرال رزرو نرخ هدف وجوه فدرال را تعیین می کند، که نرخ بهره ای است که بانک ها با آن وجوه را یک شبه به یکدیگر قرض می دهند. تغییرات در نرخ وجوه فدرال به طور مستقیم بر نرخ بهره کوتاه مدت در سراسر اقتصاد تأثیر می گذارد و بر هزینه های وام برای مصرف کنندگان، مشاغل و موسسات مالی تأثیر می گذارد.

فرآیند تصمیم گیری: کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) مسئول اتخاذ تصمیمات سیاست پولی است. FOMC متشکل از هفت عضو شورای حکام و یک گروه چرخشی متشکل از پنج رئیس از بانک های ذخیره منطقه ای است. آنها به طور منظم گرد هم می آیند تا داده های اقتصادی را بررسی کنند، در مورد گزینه های سیاستی بحث کنند و در مورد مسیر اقدام مناسب تصمیم بگیرند. تصمیمات از طریق رأی گیری گرفته می شود و رئیس فدرال رزرو نقش تأثیرگذاری دارد.

ارتباطات و شفافیت: این نهاد بر انتقال تصمیمات و مقاصد سیاستی خود به عموم، بازارهای مالی و سایر ذینفعان تأکید دارد. این شفافیت به شکل گیری انتظارات و افزایش اثربخشی سیاست پولی کمک می کند. رئیس فدرال رزرو کنفرانس‌های مطبوعاتی برگزار می‌کند، بیانیه‌هایی صادر می‌کند و در مقابل کنگره شهادت می‌دهد تا بینش‌هایی درباره فرآیند تصمیم‌گیری ارائه دهد و منطق پشت اقدامات سیاستی را توضیح دهد.

تاثیر FED بر فارکس و سهام

اقدامات و تصمیمات FED می تواند تاثیر قابل توجهی بر بازار سهام و بازار فارکس داشته باشد. در اینجا نگاهی می اندازیم به اینکه چگونه سیاست های فدرال رزرو بر این بازارها تأثیر می گذارد:

بازار فارکس

تصمیمات و سیاست های فدرال رزرو همچنین می تواند بر بازار فارکس، جایی که ارزها خرید و فروش می شوند، تأثیر بگذارد. در اینجا نحوه تأثیرگذاری اقدامات این نهاد بر نرخ مبادله ارز آورده شده است:

آ. تفاوت‌های نرخ بهره: تفاوت‌های نرخ بهره بین کشورها می‌تواند بر نرخ ارز تأثیر بگذارد. هنگامی که فدرال رزرو نرخ بهره را افزایش می دهد، می تواند سرمایه گذاران خارجی را که به دنبال بازدهی بالاتر سرمایه گذاری خود هستند، جذب کند. این افزایش تقاضا برای ارز می تواند منجر به افزایش ارزش آن نسبت به سایر ارزها شود. برعکس، زمانی که این نهاد نرخ بهره را کاهش می دهد، می تواند جذابیت ارز را کاهش دهد و به طور بالقوه باعث تضعیف آن شود.

ب جویندگان بازده و انجام معاملات: تغییرات در نرخ بهره می تواند بر تصمیمات سرمایه گذاری سرمایه گذاران بین المللی تأثیر بگذارد. نرخ‌های بهره بالاتر در ایالات متحده می‌تواند سرمایه‌گذارانی را که به دنبال سود هستند جذب کند و منجر به جریان سرمایه و ارز قوی‌تر شود. این پدیده اغلب در معاملات کری ترید دیده می شود، جایی که سرمایه گذاران با ارزی با نرخ بهره پایین وام می گیرند تا در ارزی با بازدهی بالاتر سرمایه گذاری کنند که به طور بالقوه منجر به افزایش ارزش پول می شود.

ج. احساسات ریسک و جریان های امن: اقدامات سیاست پولی FED می تواند بر احساسات ریسک جهانی تأثیر بگذارد. در مواقع عدم اطمینان یا استرس اقتصادی، تلاش‌های این سازمان برای تامین نقدینگی یا کاهش نرخ‌های بهره می‌تواند اثر آرام‌بخشی بر بازارهای مالی داشته باشد. این می تواند منجر به کاهش ریسک گریزی و کاهش تقاضا برای ارزهای امن مانند دلار آمریکا شود، زیرا سرمایه گذاران به دنبال بازدهی بالاتر در دارایی های پرریسک تر ارزهای دیگر هستند.

بازار بورس

تصمیمات سیاست پولی فدرال رزرو، به ویژه در مورد نرخ بهره و نقدینگی در سیستم مالی، می تواند تأثیر قابل توجهی بر بازار سهام داشته باشد. در اینجا چند مکانیسم کلیدی وجود دارد:

آ. نرخ بهره: تغییرات در نرخ بهره مستقیماً بر هزینه های استقراض و هزینه سرمایه برای مشاغل تأثیر می گذارد. زمانی که FED نرخ بهره را کاهش می دهد، قرض گرفتن برای شرکت ها برای توسعه، تحقیق و سرمایه گذاری ارزان تر می شود، که می تواند فعالیت اقتصادی را تحریک کند و درآمد شرکت ها را افزایش دهد. نرخ‌های بهره پایین‌تر نیز سهام را در مقایسه با سرمایه‌گذاری‌های با درآمد ثابت جذاب‌تر می‌کند و به طور بالقوه منجر به افزایش تقاضا برای سهام و بالا بردن قیمت‌ها می‌شود.

ب نقدینگی بازار: عملیات بازار آزاد فدرال رزرو، از جمله خرید یا فروش اوراق بهادار دولتی، می تواند بر نقدینگی در سیستم مالی تأثیر بگذارد. با تزریق نقدینگی از طریق خرید، FED می تواند در مواقع استرس حمایت کند و ثبات بازار را ارتقا دهد. این افزایش نقدینگی می‌تواند سرمایه‌گذاران را تشویق کند که وجوه بیشتری را به سهام تخصیص دهند و به فشار صعودی بر قیمت سهام کمک کند.

ج. احساسات سرمایه گذار: ارتباطات و راهنمایی های فدرال رزرو در مورد اقدامات سیاست پولی آتی آن می تواند بر احساسات سرمایه گذاران تأثیر بگذارد. فعالان بازار از نزدیک اظهارات و سیگنال های این نهاد را برای سرنخ هایی در مورد جهت نرخ بهره و وضعیت کلی اقتصاد تجزیه و تحلیل می کنند. تغییرات در انتظارات بازار در مورد اقدامات سیاست آتی می تواند بر رفتار سرمایه گذاران تأثیر بگذارد و بر ارزش گذاری بازار سهام تأثیر بگذارد.

انتقادها از فدرال رزرو

یکی از انتقادات رایج به فدرال رزرو حول سطح استقلال آن می چرخد. منتقدان استدلال می کنند که خودمختاری گسترده ای که این سازمان از آن برخوردار است، نگرانی هایی را در مورد روند دموکراتیک ایجاد می کند. فدرال رزرو به عنوان یک نهاد غیر منتخب، قدرت قابل توجهی بر اقتصاد و تصمیمات سیاست پولی دارد که برخی آن را غیردموکراتیک می دانند. منتقدان این سوال را مطرح می کنند که آیا سیاست پولی، که پیامدهای گسترده ای برای رشد و ثبات اقتصادی دارد، باید توسط گروهی از افراد تعیین شود که مستقیماً از طریق انتخابات به مردم پاسخگو نیستند؟

حوزه دیگر بحث حول اثربخشی این سازمان در دستیابی به اهدافش است. در حالی که هدف فدرال رزرو ارتقای ثبات قیمت و حداکثر اشتغال است، نظرات متفاوتی در مورد اثربخشی سیاست های آن در دستیابی به این اهداف وجود دارد. منتقدان معتقدند که اقدامات FED ممکن است عواقب ناخواسته ای مانند ایجاد حباب دارایی ها یا تشدید نابرابری درآمد داشته باشد.

برخی توانایی تصمیمات پولی برای پرداختن به مسائل ساختاری در اقتصاد را زیر سوال می برند و برای رویکردی جامع تر که سیاست پولی و مالی را ترکیب می کند، استدلال می کنند. علاوه بر این، بحث هایی در مورد شفافیت و اطلاع رسانی تصمیمات این سازمان، با درخواست برای شفافیت و پاسخگویی بیشتر در اقدامات آن برای اطمینان از اعتماد و درک عمومی مطرح می شود.

تاریخ جلسات فدرال رزرو

فدرال رزرو در طول سال جلساتی را برای بحث و تصمیم گیری در مورد سیاست های پولی برگزار می کند. در حالی که تاریخ های خاص ممکن است متفاوت باشد، معمولاً هشت جلسه برنامه ریزی شده در سال وجود دارد.

کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) که مسئول تعیین سیاست های پولی است، تصمیمات خود را در پایان این جلسات اعلام می کند. جلسات FOMC به دقت توسط فعالان بازار مشاهده می شود و می تواند تأثیرات قابل توجهی بر بازارهای مالی داشته باشد. علاوه بر جلسات منظم، رئیس فدرال رزرو همچنین کنفرانس های مطبوعاتی را پس از جلسات منتخب برگزار می کند تا بینش بیشتری در مورد تصمیمات کمیته و وضعیت اقتصاد ارائه دهد.

مهم است که توجه داشته باشید که تاریخ دقیق جلسات و رویدادها در معرض تغییر است و می توانید آن را در تقویم اقتصادی فارکس ما یا از طریق منابع خبری مالی معتبر پیدا کنید.

نتیجه گیری

در این پست به چندین نکته کلیدی در مورد فدرال رزرو پرداختیم. در ابتدا پاسخ داریم که فدرال رزرو چست و مروری کوتاه بر نقش آن به عنوان بانک مرکزی ایالات متحده و مسئولیت های اصلی آن برای تدوین و اجرای سیاست های پولی پرداختیم.

ساختار فدرال رزرو: ما در مورد ساختار این سازمان، از جمله اجزای اصلی آن: شورای حکام، بانک های رزرو منطقه ای، و کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) بحث کردیم. استقلال فدرال رزرو و رابطه آن با دولت را بررسی کردیم و گفتیم که در حالی که فدرال رزرو در تصمیم گیری های خود به طور مستقل عمل می کند، همچنان در برابر کنگره پاسخگو است و با نهادهای دولتی مختلف برای اطمینان از هماهنگی و همکاری همکاری می کند.

در نهایت توضیح دادیم که چگونه اقدامات و سیاست های فدرال رزرو می تواند بر بازار سهام و بازار فارکس تأثیر بگذارد. تغییرات در نرخ های بهره، تزریق نقدینگی و احساسات سرمایه گذار تحت تاثیر فدرال رزرو می تواند بر قیمت سهام و نرخ ارز تاثیر بگذارد. همچنین برخی از انتقادات و بحث‌های رایج پیرامون فدرال رزرو را برجسته کردیم. در ادامه به سئوالا متداول کاربران درباره این سازمان می پردازیم.

سئوالات متداول

فدرال رزرو چیست | پشت پرده قدرت اقتصادی امریکا