شاخص NFP چیست و چگونه بر بازار فارکس تاثیر می گذارد

شاخص NFP یا حقوق و دستمزد غیرکشاورزی یک شاخص اقتصادی مهم است که تعداد مشاغل ایجاد شده در ایالات متحده را به استثنای بخش‌های خاصی مانند بخش کشاورزی، دولتی، خانوارها و سازمان‌های غیرانتفاعی نشان می‌دهد. NFP مخفف عبارت Non-Farm Payroll است وبصورت ماهانه توسط اداره آمار کار ایالات متحده (BLS) منتشر می شود. حقوق و دستمزد غیر کشاورزی به عنوان یک شاخص اقتصادی حیاتی عمل می کند که تاثیر قابل توجهی در بازار فارکس دارد.

 مبحث شماره 10 از بخش تحلیل فاندامنتال مجموعه کامل آموزش فارکس

به عنوان یک گزارش مهم در گزارشات بازار کار ایالات متحده، شاخص NFP تعداد کل کارگران حقوق بگیر را به استثنای کارگران کشاورزی، دولتی، خانوارهای خصوصی و سازمان‌های غیرانتفاعی ثبت می‌کند. این شاخص یک تصویر کلی از رشد یا کاهش تعداد مشاغل در این بخش‌ها ارائه می دهد و سلامت اقتصاد ایالات متحده را نشان می دهد. بازار فارکس اغلب به سرعت به انتشار شاخص NFP واکنش نشان می دهد و همین موضوع آن را به یک رویداد مهم برای معامله گران در سراسر جهان تبدیل کرده است.

شاخص NFP چیست ؟

شاخص NFP یا حقوق و دستمزد غیر کشاورزی یک شاخص اقتصادی ماهانه است که توسط اداره آمار کار ایالات متحده (BLS) منتشر می شود. این شاخص نشان دهنده تعداد کل کارگران حقوق بگیر در ایالات متحده، به استثنای دسته های خاصی مانند کارمندان مزرعه، کارمندان دولت، خانه های خصوصی و سازمان های غیرانتفاعی است. شاخص NFP اطلاعاتی را در مورد قدرت کلی بازار کار ایالات متحده ارائه می دهد و به عنوان یک شاخص کلیدی از روند اشتغال و سلامت اقتصادی عمل می کند.

شاخصNFP شامل داده هایی در مورد اضافه شدن یا از دست دادن مشاغل در بخش های مختلف مانند تولید، ساخت و ساز، آموزش، مراقبت های بهداشتی و خرده فروشی است. همچنین اطلاعاتی در مورد میانگین درآمد ساعتی و میانگین مدت کار ارائه می دهد. معامله گران، اقتصاددانان و تحلیلگران از نزدیک بر داده های حقوق و دستمزد غیرکشاورزی نظارت می کنند زیرا تأثیر قابل توجهی بر بازارهای مالی، به ویژه بازار فارکس دارد.

مرتبط: پیش بینی شاخص NFP امروز و تاثیر آن بر بازار فارکس و طلا

این شاخص مهم اقتصادی پتانسیل تأثیرگذاری بر ارزش‌گذاری دلار امریکا را دارد. ارقام اشتغال قوی یا ضعیف می‌تواند بر احساسات و انتظارات بازار در مورد سلامت کلی اقتصاد ایالات متحده تأثیر بگذارد. معامله‌گران داده‌های حقوق و دستمزد غیرکشاورزی را برای ارزیابی اثرات بالقوه بر نرخ‌های بهره، تصمیم‌گیری‌های سیاست پولی و اعتماد سرمایه‌گذاران تجزیه و تحلیل می‌کنند که همگی می‌توانند نوسانات ارز و فرصت‌های معاملاتی را تحریک کنند.

مرتبط: شاخص PCE چیست و چگونه برروی بازارهای مالی تاثیر میگذارد

پیش بینی و زمان انتشار شاخص NFP در سال 2024

تاریخ انتشار	ساعت انتشار	واقعی	پیش بینی
5 ژانویه 2024	16:00 بوقت ایران	216K	170K
2 فوریه 2024	16:00 بوقت ایران	353K	187K
8 مارس 2024	16:00 بوقت ایران	275K	198K
5 آوریل 2024	16:00 بوقت ایران	303K	212K
3 مه 2024	16:00 بوقت ایران	175K	238K
7 ژوئن 2024	16:00 بوقت ایران	272K	182K
5 ژوئیه 2024	16:00 بوقت ایران	206k	191K
2 آگوست 2024	16:00 بوقت ایران	114k	176K
6 سپتامبر 2024	16:00 بوقت ایران	142k	164k
4 اکتبر 2024	16:00 بوقت ایران	254K	147K
1 نوامبر 2024	16:00 بوقت ایران	در انتظار گزارش	113K
6 دسامبر 2024	16:00 بوقت ایران		نامشخص

اهمیت شاخص NFP

شاخض NFP اطلاعات مهمی در مورد سلامت و قدرت بازار کار آمریکا ارائه می دهد. بازار کار جزء اساسی هر اقتصاد است و عملکرد آن مستقیماً بر رشد اقتصادی، مخارج مصرف‌کننده و ثبات کلی بازار تأثیر می‌گذارد. امریکا به عنوان بزرگترین اقتصاد جهان، نقشی اساسی در بازارهای مالی جهانی ایفا می کند و به همین دلیل شاخص NFP امریکا برای معامله گران بازار فارکس مهم است.

تأثیر بر سیاست های پولی

فدرال رزرو، بانک مرکزی امریکا، به عنوان بخشی از فرآیند تصمیم گیری خود در مورد سیاست های پولی، داده های اشتغال، از جمله شاخص NFP را به دقت بررسی می کند. این شاخص می تواند بر ارزیابی فدرال رزرو از فشارهای تورمی، فعالیت های اقتصادی و روند اشتغال تأثیر بگذارد. بطور کلی گزارش حقوق دستمزد غیرکشاوری انتظارات بازار از فدرال رزرو را برای تغییرات نرخ بهره یا تعدیل در برنامه های تسهیل کمی شکل می‌دهد.

احساسات بازار و ریسک پذیری

شاخص NFP تأثیر زیادی بر احساسات و ریسک پذیری بازارها دارد. انحرافات مثبت (رشد شغلی بالاتر از حد انتظار) می‌تواند اعتماد بازار را تقویت کند، که نشان‌دهنده اقتصاد قوی و افزایش بالقوه نرخ بهره در آینده است. این می تواند سرمایه گذاری خارجی را جذب کند و ارز دلار امریکا را تقویت کند.

در مقابل، غافلگیری منفی NFP (رشد شغلی کمتر از حد انتظار) می تواند احساسات بازار را کاهش دهد و منجر به نگرانی در مورد ضعف اقتصادی و کاهش بالقوه نرخ بهره شود. چنین احساساتی می تواند دلار امریکا را تضعیف کند زیرا سرمایه گذاران به دنبال جایگزین های مطمئن تری برای دلار هستند.

نوسانات و فرصت های معاملاتی

شاخص حقوق و دستمزد غیرکشاورزی به دلیل ایجاد نوسانات قابل توجه در بازار فارکس شناخته شده است. معامله‌گران به طور فعال داده‌های NFP را پیش‌بینی می‌کنند و به آن واکنش نشان می‌دهند که منجر به حرکت سریع قیمت و افزایش حجم معاملات می‌شود. نوسانات همیشه فرصت هایی را برای معامله گران فراهم می کند. با این حال، ریسک‌هایی نیز وجود داد و معامله‌گران می بایست موقعیت‌های خود را با دقت مدیریت کنند و از استراتژی‌های مدیریت ریسک برای کاهش زیان‌های احتمالی استفاده کنند.

اقتصاد جهانی به هم پیوسته

بازار فارکس تحت تاثیر عوامل جهانی و بین‌المللی قرار دارد. با توجه به موقعیت دلار آمریکا به عنوان ارز ذخیره اولیه جهان، تأثیر شاخص NFP فراتر از بازار امریکا است. بنابرین این شاخص می‌تواند بر احساسات بازار در سطح جهانی تأثیر بگذارد و حتی جفت ارزهایی که دلار در آن ها وجود ندارد را تحت تأثیر قرار دهد. معامله گران فارکس باید از به هم پیوستگی اقتصادها و اثرات شاخص NFP امریکا بر سایر ارزها توجه داشته باشند.

مرتبط: شاخص CPI چیست و چرا برای معامله گران مهم است؟

پیش بینی شاخص NFP

همانطور که گفته شد فعالان بازار به دقت گزارش حقوق دستمزد غیرکشاورزی را در تقویم اقتصادی دنبال می کنند و انتظارات خود را قبل از انتشار داده ها از طریق ترکیبی از تحقیق، تحلیل و تفسیر شاخص ها و داده های مختلف اقتصادی تعیین می کنند. هدف آنها پیش بینی نتایج بالقوه شاخص NFP و تنظیم استراتژی های معاملاتی خود بر این اساس است.

برای شروع، فعالان بازار برای درک بازار کار امریکا، تحقیقات اقتصادی کاملی انجام می‌دهند. آنها داده‌های تاریخی NFP را بررسی می‌کنند، روندها را بررسی می‌کنند و الگوها را برای شناسایی همبستگی‌ها و عوامل بالقوه مؤثر بر رشد شغل تجزیه و تحلیل می‌کنند. این تحقیق پایه ای برای درک پویایی بازار کار و تأثیر بالقوه آن بر شاخص NFP فراهم می کند.

گزارش استخدامی ADP

علاوه بر تجزیه و تحلیل تاریخی، فعالان بازار از شاخص‌های پیشرو برای جمع‌آوری اطلاعات در مورد نتیجه بالقوه این شاخص استفاده می‌کنند. شاخص‌های پیشرو مانند گزارش استخدامی ADP است که تصویری فوری از افزایش یا از دست دادن مشاغل در بخش خصوصی ارائه می‌کند. تحلیلگران از این داده ها برای سنجش سلامت بازار کار و پیش بینی شاخص حقوق و دستمزد غیرکشاورزی استفاده می کنند.

شاخص نرخ بیکاری

یکی دیگر از شاخص‌های پیشرو شاخص نرخ بیکاری است، که نشان دهنده تعداد افرادی است که برای دریافت مزایای بیکاری ثبت نام کرده اند. نرخ کمتر بیکاری نشان دهنده بازار کار قوی تر است و ممکن است منجر به انتظارات بالاتر شاخص NFP شود. نظرسنجی های تجاری، مانند شاخص مدیران خرید ISM (PMI) و نظرسنجی های اعتماد مصرف کننده نیز اطلاعات ارزشمندی را برای ارزیابی روند استخدام و شرایط بازار کار ارائه می دهند.

هدف فعالان بازار از تجزیه و تحلیل این شاخص‌های پیشرو، سنجش قدرت یا ضعف بالقوه بازار کار است تا انتظارات خود را برای شاخص NFP آینده تعیین کنند. این شاخص‌ها به عنوان ورودی‌های ارزشمندی در ارزیابی رشد شغل و شرایط کلی اقتصادی عمل می‌کنند.

پیش بینی کارشناسان

بررسی نظرات کارشناسان یکی دیگر از جنبه های حیاتی برای پیش‌بینی شاخص NFP است. موسسات مالی، شرکت های تحقیقاتی و پلتفرم های اقتصادی بر اساس نظرسنجی از اقتصاددانان و تحلیلگران، پیش بینی و انتظار آنها را جمع آوری می کنند. این برآوردها منعکس کننده انتظارات مجموع متخصصان در مورد تعداد پیش بینی شده مشاغل اضافه یا از دست رفته است. معامله گران اغلب به این پیش‌بینی‌ها به عنوان معیاری برای مقایسه با ارقام واقعی حقوق و دستمزد غیرکشاورزی استفاده می‌کنند. انحراف از پیش‌بینی‌ها می تواند بر میزان واکنش بازار فارکس تأثیر بگذارد.

احساسات بازار

احساسات بازار نیز نقش مهمی در شکل دادن به انتظارات NFP ایفا می کند. معامله گران و تحلیلگران عواملی مانند داده های اقتصادی اخیر، رویدادهای ژئوپلیتیکی، ارتباطات بانک مرکزی و روندهای گسترده تر بازار را برای ارزیابی احساسات غالب در نظر می گیرند. احساسات مثبت ممکن است منجر به انتظارات خوش بینانه این شاخص شود، در حالی که احساسات منفی می تواند منجر به کاهش انتظارات شود.

تحلیل تکنیکال

در نهایت، برخی معامله‌گران از روش‌های تحلیل تکنیکال برای مطالعه الگوهای قیمت تاریخی، شکل‌گیری نمودارها و روند جفت ارز استفاده می‌کنند. آنها ممکن است سطوح حمایت و مقاومت یا شاخص های فنی خاصی را که می تواند تحت تأثیر داده های NFP قرار گیرد، شناسایی کنند. تحلیل تکنیکال می تواند مکمل تحلیل فاندامنتال در تعیین انتظارات و شناسایی فرصت های تجاری بالقوه باشد.

زمان انتشار شاخص NFP

انتشار شاخص NFP از یک زمان‌بندی معمول پیروی می‌کند که به فعالان بازار یک بازه زمانی مشخص برای انتشار داده‌ها ارائه می‌دهد. در اینجا شرحی از زمان انتشار شاخص NFP آمده است:

ساعت انتشار به وقت ایران

ساعت انتشار رسمی داده های NFP ساعت 8:30 صبح به وقت شرقی (ET) در ایالات متحده است. این زمان بندی اجازه می دهد تا داده ها قبل از باز شدن بازارهای مالی ایالات متحده منتشر شوند و در آغاز روز معاملاتی اطلاعات مهمی را در اختیار معامله گران و سرمایه گذاران قرار می دهد.

شاخص NFP معمولاً در اولین جمعه هر ماه در ساعت 16:00 به وقت ایران منتشر می‌شود. معامله‌گران فارکس و دیگر بازارها مشتاقانه ارقام واقعی حقوق و دستمزد غیرکشاورزی را در مقایسه با انتظارات بازار بررسی می کنند. انحرافات قابل توجه از انتظارات می تواند منجر به افزایش نوسانات و حرکت سریع جفت ارزها شود و NFP را به یک رویداد مهم برای معامله گران و سرمایه گذاران فارکس تبدیل کند.

تاریخ انتشار

داده های NFP به صورت ماهانه توسط اداره آمار کار ایالات متحده (BLS) منتشر می شود. معمولاً در اولین جمعه هر ماه منتشر می شود.

آماده‌سازی برای معامله

در ساعات منتهی به انتشار شاخص NFP، فعالان بازار با تجزیه و تحلیل شاخص‌های پیشرو، انجام تحقیقات، تعیین انتظارات و موقعیت‌یابی معاملات خود به طور فعال برای انتشار داده‌ها آماده می‌شوند. معامله گران به دقت اخبار اقتصادی و داده های منتشر شده در تقویم اقتصادی فارکس که ممکن است بر احساسات بازار تأثیر بگذارند را نظارت می کنند و استراتژی های خود را بر این اساس تنظیم می کنند.

دقیقاً در ساعت 16:00 بعداز ظهر به وقت ایران، شاخص NFP توسط اداره آمار کار ایالات متحده منتشر می شود. داده ها از طریق کانال های مختلف از جمله وب سایت های دولتی، خبرگزاری ها و ارائه دهندگان داده های اقتصادی در دسترس عموم قرار می گیرد. فعالان بازار مشتاقانه منتظر انتشار هستند تا ارقام واقعی را ارزیابی کرده و آنها را با انتظارات و برآوردهای اجماع خود مقایسه کنند. شما می توانید در تقویم اقتصادی فارکس ما در لحظه این اطلاعات را دریافت نمایید.

واکنش فوری بازار

پیامدهای فوری انتشار داده های NFP اغلب شاهد افزایش نوسانات بازار و افزایش فعالیت معاملاتی است. معامله گران به سرعت به داده ها واکنش نشان می دهند و موقعیت خود را تنظیم می کنند و معاملات را بر اساس ارقام واقعی و تفسیر آنها از پیامدهای داده ها برای اقتصاد و بازارهای مالی انجام می دهند.

تحلیل و تفسیر

پس از واکنش اولیه بازار، تحلیلگران و معامله گران بیشتر به تجزیه و تحلیل و تفسیر داده های NFP می پردازند تا تفاوت های ظریف آن را درک کنند، تأثیر آن را بر انتظارات سیاست پولی ارزیابی کنند، و پیامدهای آن را برای ارزش گذاری ارز و احساسات بازار بسنجند. این تجزیه و تحلیل به شکل دادن به درک صحیح بازار کمک می کند و تصمیمات معاملاتی را در ساعات و روزهای بعدی هدایت می کند.

توجه به این نکته حائز اهمیت است که در حالی که زمان‌بندی انتشار داده‌های NFP معمولاً از این الگو پیروی می‌کند، فعالان بازار باید با هرگونه تغییر یا انحراف از برنامه منظم به‌روز باشند، زیرا شرایط پیش‌بینی‌نشده یا تعطیلات ممکن است گهگاه بر زمان انتشار تأثیر بگذارد.

نتیجه گیری

داده های حقوق و دستمزد غیر کشاورزی (شاخص NFP) تاثیر زیادی در بازار فارکس و دیگر بازارهای مالی دارد. به عنوان یک شاخص کلیدی اقتصادی، این شاخص اطلاعاتی در مورد سلامت و قدرت بازار کار ایالات متحده ارائه می دهد. این شاخص که ماهانه توسط اداره آمار کار ایالات متحده منتشر می شود، دیدگاهی اساسی در مورد روند اشتغال و سلامت کلی اقتصادی ارائه می دهد و آن را برای معامله گران فارکس بسیار مرتبط می کند.

شاخص NFP بر احساسات بازار، تصمیمات سیاست پولی و فرصت های معاملاتی تأثیر می گذارد. شگفتی های مثبت یا منفی در آمار می تواند بر احساسات بازار و ریسک پذیری تأثیر بگذارد و منجر به نوسانات در ارزش گذاری ارز شود. معامله گران از نزدیک بر انتشار حقوق و دستمزد غیرکشاورزی نظارت می کنند تا تغییرات بالقوه در سیاست پولی را بسنجند و استراتژی های خود را بر این اساس تنظیم کنند. علاوه بر این، به دلیل ماهیت به هم پیوسته اقتصاد جهانی، تأثیر NFP فراتر از ایالات متحده است. درک و تفسیر ارقام حقوق و دستمزد غیرکشاورزی برای معامله گران فارکس بسیار مهم است تا بتوانند به طور موثر در بازار پویا فارکس حرکت کنند.

معامله گران مشتاقانه داده ها را پیش بینی می کنند و به آنها واکنش نشان می دهند، که منجر به حرکت سریع قیمت در بازار فارکس و افزایش حجم معاملات می شود. این نوسانات هم فرصت ها و هم ریسک هایی را برای معامله گران ایجاد می کند. در حالی که نوسانات قیمت فرصت های معاملاتی بالقوه ای را بوجود می‌آورد، ولی معامله گران باید احتیاط کنند و استراتژی های مدیریت ریسک را مد نظر داشته باشند.

علاوه بر این، از آنجایی که امریکا بزرگترین اقتصاد جهان است، شاخص NFP می تواند بر احساسات بازار در سراسر جهان تأثیر بگذارد و بر جفت ارزهای فراتر از دلار آمریکا تأثیر بگذارد. معامله گران فارکس باید به هم پیوستگی اقتصادها و اثرات موجی بالقوه این شاخص را هنگام تصمیم گیری معاملاتی در نظر بگیرند.

سئوالات متداول

این مطلب آموزش بخشی از سری آموزش های رایگان آموزش فارکس است.
مبحث شماره 10 از بخش تحلیل فاندامنتال مجموعه کامل آموزش فارکس
مبحث قبلی: شاخص CPI چیست و تاثیر شاخص قیمت مصرف کننده بر بازارها
مبحث بعدی: شاخص PCE چیست و چگونه برروی بازارهای مالی تاثیر میگذارد