در اینجا CPI و تاثیر آن بر معاملات فارکس را بررسی می‌کنیم. همچنین نگاهی می اندازیم به آنچه معامله‌گران باید درباره شاخص قیمت مصرف‌کننده بدانند تا بتوانند تصمیمات آگاهانه تری بگیرند. همچنین سئوالاتی چون مفهوم CPI چیست، تاریخ انتشار CPI، نحوه تفسیر CPI، و مواردی که هنگام معامله فارکس درباره داده‌های CPI باید در نظر گرفته شود را هم پاسخ خواهیم داد.
CPI چیست ؟
شاخص قیمت مصرف کننده، که بیشتر با نام اختصاری CPI شناخته می شود، یک شاخص اقتصادی مهم است که به طور منظم توسط اقتصادهای بزرگ منتشر می شود تا نگاهی اجمالی به رشد فعلی و سطوح تورم داشته باشد.
تورم ردیابی شده از طریق CPI ، به طور خاص به قدرت خرید و افزایش قیمت کالاها و خدمات در یک اقتصاد نگاه می کند که می تواند برای تأثیرگذاری بر سیاست پولی یک کشور مورد استفاده قرار گیرد.
CPI با میانگین تغییرات قیمت برای هر کالا در یک سبد از پیش تعیین شده از کالاهای مصرفی، از جمله غذا، انرژی و همچنین خدماتی مانند مراقبت های پزشکی محاسبه می شود.
چرا CPI برای معامله گران فارکس مهم است ؟
CPI یک شاخص مفید برای معامله گران فارکس به دلیل تأثیر آن بر سیاست پولی و نرخ بهره است که تأثیر مستقیمی بر قدرت ارز دارد. نحوه تفسیر CPI به عنوان یک معامله گر فارکس در زیر بررسی خواهد شد.
بخوانید : مفهوم نرخ بهره و تاثیر آن بر ارزش پول ملی و معاملات فارکس
تاریخ انتشار CPI
در ادامه بحث CPI چیست، به بحث زمان اعلام آن میرسیم. تاریخ انتشار CPI معمولاً هر ماه اتفاق می‌افتد، اما در برخی کشورها، مانند نیوزلند و استرالیا، هر سه ماه یکبار CPI را منتشر میکنند. برخی کشورها مانند آلمان نیز نتایج سالانه ارائه می دهند. اداره آمار کار ایالات متحده امریکا از سال 1913 به طور ماهانه CPI را گزارش کرده است.
جدول زیر منتخبی از اقتصادهای بزرگ و اطلاعات مربوط به زمان انتشار CPI آنها را نشان می دهد.
| کشور | سازمان انتشار دهنده | زمان انتشار |
|---|---|---|
| استرالیا | Australian Bureau of Statistics | هر 3 ماه (فصلی) |
| کانادا | Statistics Canada | ماهانه |
| چین | National Bureau of Statistics of China | ماهانه |
| اتحادیه اروپا | European Central Bank | ماهی 2 بار |
| آلمان | Federal Statistical Office of Germany | ماهانه / سالانه |
| ایتالیا | Istat | ماهانه |
| هند | Ministry for Statistics and Programme Implementation | ماهانه |
| ژاپن | Statistics Japan | ماهانه |
| بریتانیا | Monetary Policy Committee | ماهانه |
| آمریکا | US Bureau of Labor Statistics | ماهانه |
چرا معامله گران فارکس باید CPI را دنبال کنند
درک داده های CPI برای معامله گران فارکس مهم است زیرا معیاری قوی برای سنجش تورم است که به نوبه خود تأثیر قابل توجهی بر سیاست پولی بانک مرکزی دارد. به همین دلیل است که تمام معامله گران در تقویم اقتصادی فارکس این شاخص را بصورت ویژه ای دنبال میکنند.
اما CPI چگونه بر اقتصاد تأثیر می گذارد؟ اغلب، تورم بالاتر به معنای نرخ بهره معیار بالاتری است که توسط سیاستگذاران تعیین می شود تا به کاهش اقتصاد و فروکش کردن روند تورمی کمک کند. بنابراین، هر چه نرخ بهره یک کشور بالاتر باشد، احتمال تقویت پول آن بیشتر می شود. برعکس، کشورهایی که نرخ بهره پایین‌تری دارند اغلب به معنای ارزهای ضعیف‌تر هستند.
انتشار و بازنگری ارقام CPI می تواند نوساناتی را در ارزش یک ارز در برابر سایر ارزها ایجاد کند و معامله گران ماهر فارکس می توانند از آن سود ببرند.
همچنین، داده‌های CPI اغلب به‌عنوان معیاری مفید از اثربخشی سیاست اقتصادی دولت‌ها در پاسخ به شرایط اقتصاد داخلی‌شان شناخته می‌شوند، عاملی که معامله‌گران فارکس می‌توانند هنگام ارزیابی حرکت ارزها در نظر بگیرند.
CPI همچنین می تواند همراه با شاخص های دیگری، مانند شاخص قیمت تولید کننده (PPI)، برای معامله گران فارکس استفاده شود تا تصویر واضح تری از فشارهای تورمی به دست آورند.
در معامله فارکس با استفاده از CPI چه مواردی را باید در نظر گرفت
هنگام استفاده از داده های CPI برای بررسی تأثیرگذاری بر تصمیمات معاملات فارکس، معامله گران باید انتظارات بازار درباره تورم را ارزیابی کنند. همچنین باید دریابند که در صورت برآورده شدن این انتظارات یا از بین رفتن آنها چه اتفاقاتی ممکن است برای یک ارز رخ دهد.
گاهی ممکن است اجتناب از داشتن یک موقعیت باز قبل از انتشار CPI مفید باشد. معامله گران ممکن است قبل از وارد شدن به معامله احتمالی، چند دقیقه پس از انتشار منتظر بمانند، زیرا اسپردهای فارکس می تواند به طور قابل توجهی قبل و بعد از گزارش افزایش یابد.
نمودار زیر نرخ تورم ماهانه ایالات متحده را نشان می دهد. در آخرین ماه، انتظارات تورم در مقایسه با آمار سال گذشته 1.6 درصد تعیین شده است. اگر CPI بالاتر یا کمتر از حد انتظار منتشر شود، این رویداد خبری توانایی تأثیرگذاری بر بازار را دارد.
منبع: TradingEconomics.com. اداره آمار کار ایالات متحده
یکی از راه‌هایی که می‌توان اثرات داده‌های CPI را تفسیر کرد، تمرکز بر شاخص دلار آمریکا است. نمودار این شاخص برای 2018/19 در زیر آمده است. اگر CPI به دور از انتظارات منتشر شود، ممکن است که دلیلی باشد که شاخص را به بالاترین حد خود برساند یا به سمت سطح مقاومت بازگرداند.
از آنجایی که این شاخص از EUR/USD، USD/JPY، و GBP/USD تشکیل شده است، با مشاهده دلار آمریکا می‌توانیم تفسیر کاملی از نتیجه رویدادها دریافت کنیم.
همانطور که در مثال بالا مشاهده می شود، با افزایش تورم در نیمه اول سال 2018، شاخص دلار آمریکا نیز بر همین اساس افزایش یافت. اما با کاهش نرخ تورم ایالات متحده در ماه‌های بعد و با از دست دادن هدف 2 درصدی، اتفاقات دیگری در بازار رخ میدهد.
هر خبر فاندامنتالی آنطور که انتظار می رود برروی قیمت تاثیر نمیگذارد.
بخوانید: ۵ محرک اصلی بازار فارکس؛ از نرخ بهره تا آپشن ها
پس از انتشار و تجزیه و تحلیل داده‌های CPI، معامله‌گران باید به دنبال این باشند که آیا قیمت بازار در حال حرکت به سمت نواحی مهم تکنیکال است یا در حال بازگشت از آنهاست. این به معامله‌گران کمک می‌کند تا قدرت کوتاه‌مدت روند و/یا قدرت سطوح حمایت یا مقاومت تکنیکال را بهتر درک کنند و به آنها کمک می‌کند تا تصمیمات معاملاتی آگاهانه‌تری بگیرند.
تماشا کنید: آموزش رایگان فارکس از صفر تا صد – آموزش تصویری فارکس
CPI چیست و چرا برای معامله گران فارکس مهم است؟
