پیش‌بینی قیمت طلا | یکشنبه ۰۳ اسفند ۱۴۰۴

قیمت طلا (XAU/USD) در هفته گذشته نتوانست مسیر مشخص و یک‌طرفه‌ای را انتخاب کند، اما با وجود افت در ابتدای هفته، خیلی سریع دوباره به بالای سطح کلیدی ۵۰۰۰ دلار بازگشت. نبود داده‌های مهم اقتصادی در تقویم آمریکا باعث شده که در کوتاه‌مدت، تحولات ژئوپلیتیک به مهم‌ترین محرک پیش‌بینی قیمت طلا تبدیل شود.

پیش‌بینی قیمت طلا | یکشنبه ۰۳ اسفند ۱۴۰۴

در ابتدای هفته گذشته، تعطیلات Presidents’ Day در آمریکا باعث کاهش نوسانات شد، اما افت شاخص‌های وال‌استریت پس از تعطیلات، دلار آمریکا را تقویت کرد و طلا را موقتاً به زیر ۵۰۰۰ دلار کشاند.

با این حال:

• تشدید تنش‌ها در خاورمیانه
• افزایش ریسک درگیری نظامی میان آمریکا و ایران
  باعث شد طلا بار دیگر نقش سنتی خود به‌عنوان دارایی امن (Safe Haven) را بازیابد و به مسیر صعودی بازگردد.

گزارش‌ها حاکی از آن است که ناوهای هواپیمابر آمریکا به منطقه اعزام شده‌اند و اظهارات تند رئیس جمهور آمریکا فضای بازار را به‌شدت حساس کرده است.

سیاست پولی فدرال رزرو و اثر آن بر طلا

صورتجلسه نشست ژانویه Federal Reserve نشان داد که سیاست‌گذاران تمایلی به ارسال پیام یک‌طرفه ندارند و حتی احتمال افزایش نرخ بهره در صورت تداوم تورم را منتفی نمی‌دانند.

از سوی دیگر:

• رشد اقتصادی آمریکا در سه‌ماهه چهارم ۲۰۲۵ به ۱.۴٪ کاهش یافت
• این عدد بسیار پایین‌تر از انتظار بازار (۳٪) بود

اما:

• تورم هسته PCE با رشد ۰.۴٪ همچنان چسبنده باقی مانده
  و همین موضوع مانع تضعیف جدی دلار و جهش پرقدرت طلا شده است.

تمرکز معامله‌گران طلا در هفته جاری

با نبود داده‌های مهم اقتصادی، بازار به‌شدت به:

• اخبار مربوط به مذاکرات یا درگیری احتمالی آمریکا و ایران
• اظهارنظر مقامات فدرال رزرو
  واکنش نشان خواهد داد.

طبق داده‌های CME Group:

• احتمال کاهش نرخ بهره در ماه مارس تقریباً صفر است
• بازارها با احتمال حدود ۸۰٪ انتظار تثبیت نرخ بهره در آوریل را دارند

اگر مقامات فدرال رزرو حتی اندکی درِ کاهش نرخ بهره را باز بگذارند،
طلا می‌تواند در کوتاه‌مدت جهش کند.

تحلیل تکنیکال و پیش‌بینی قیمت طلا

🔹 وضعیت اندیکاتورها

• RSI بالای ۵۰ اما نسبتاً خنثی
• نشان‌دهنده حفظ تمایل صعودی، اما با کمبود مومنتوم

🔺 مقاومت‌های مهم

• ۵۰۹۰ – ۵۱۰۰ دلار (فیبوناچی ۲۳.۶٪)
• ۵۲۰۰ دلار
• ۵۴۰۰ دلار

🔻 حمایت‌های کلیدی

• ۴۸۷۰ دلار (فیبوناچی ۳۸.۲٪)
• ۴۷۰۰ – ۴۶۹۰ دلار (فیبوناچی ۵۰٪ و SMA50)
• ۴۶۰۰ دلار

پیش‌بینی قیمت طلا فردا و هفته آینده

• سناریوی صعودی:
  تشدید تنش ژئوپلیتیک یا موضع نرم‌تر فدرال رزرو
  ➕ حرکت به سمت ۵۲۴۰ و ۵۴۰۰ دلار
• سناریوی اصلاحی:
  کاهش تنش‌ها یا توافق سیاسی
  ➖ اصلاح قیمت تا ۴۸۷۰ و حتی ۴۷۰۰ دلار

جمع‌بندی نهایی پیش‌بینی قیمت طلای جهانی

پیش‌بینی قیمت طلا نشان می‌دهد بازار در فاز انتظار و ریسک‌محوری قرار دارد.
روند کلی همچنان صعودی است، اما جهت حرکت کوتاه‌مدت بیش از هر زمان دیگری به تحولات سیاسی و ژئوپلیتیک وابسته خواهد بود.