خلاصه خبر:
- قیمت طلا به زیر سطح ۴۰۰۰ دلار سقوط کرد.
- فلز زرد به پایینترین سطح از نوامبر ۲۰۲۵ رسیده است.
- بازارها منتظر انتشار شاخص تورمی PCE آمریکا هستند.
- کاهش قیمت نفت نگرانیهای تورمی را تا حدی کاهش داده است.
- احتمال افزایش نرخ بهره آمریکا همچنان بالای ۸۰ درصد است.
- رشد تقاضا برای دلار از طلا حمایت نمیکند.
- شاخص RSI به محدوده اشباع فروش نزدیک شده است.
طلا زیر ۴۰۰۰ دلار ماند؛ نگرانی از سیاستهای فدرال رزرو فشار فروش را تشدید کرد
قیمت جهانی طلا (XAU/USD) روز پنجشنبه نیز به روند نزولی خود ادامه داد و برای سومین روز متوالی کاهش یافت. این فلز گرانبها همچنین در شش روز از هفت روز معاملاتی اخیر با افت قیمت مواجه شده و اکنون زیر سطح روانی ۴۰۰۰ دلار معامله میشود.
طلا به پایینترین سطح خود از نوامبر ۲۰۲۵ رسیده و سرمایهگذاران در انتظار انتشار شاخص هزینههای مصرف شخصی آمریکا (PCE) هستند؛ شاخصی که مهمترین معیار تورمی مورد استفاده فدرال رزرو محسوب میشود.
این گزارش میتواند مسیر سیاستهای پولی آمریکا را مشخص کند و تأثیر قابل توجهی بر بازارهای ارز، طلا و اوراق قرضه داشته باشد.
در هفتههای اخیر، کاهش قابل توجه قیمت نفت باعث فروکش کردن بخشی از نگرانیهای تورمی شده است. بازگشایی تنگه هرمز و ازسرگیری جریان نفت از این مسیر، فشار بر بازار انرژی را کاهش داده است.
همچنین صدور مجوز موقت ۶۰ روزه برای تولید، فروش و صادرات نفت و فرآوردههای نفتی ایران موجب افزایش عرضه جهانی و کاهش قیمت نفت شده است. این موضوع میتواند فشار تورمی ناشی از هزینههای انرژی را کاهش دهد.
کاهش قیمت نفت و انرژی باعث افت بازده اوراق خزانهداری آمریکا شده و تا حدودی از رشد بیشتر دلار جلوگیری کرده است، اما این موضوع تاکنون نتوانسته از بازار طلا حمایت کند.
بر اساس برآوردهای بازار، همچنان بیش از ۸۰ درصد احتمال وجود دارد که فدرال رزرو تا پایان سال نرخهای بهره را افزایش دهد. این انتظارات همچنان مهمترین عامل فشار بر فلزات گرانبها محسوب میشود.
افزایش نرخ بهره معمولاً به زیان داراییهای بدون بازدهی مانند طلا است، زیرا بازده اوراق و سایر ابزارهای مالی افزایش پیدا میکند و جذابیت نگهداری طلا کاهش مییابد.
از سوی دیگر، افت بازار سهام فناوری در روزهای اخیر باعث افزایش تقاضا برای دلار آمریکا به عنوان دارایی امن شده است. تقویت دلار نیز فشار مضاعفی بر قیمت طلا وارد کرده است.
تحلیلگران معتقدند هرگونه افزایش قیمت طلا در شرایط فعلی ممکن است با ورود فروشندگان مواجه شود و بازار همچنان تمایل به حفظ روند نزولی دارد.
تحلیل تکنیکال اونس جهانی طلا
از منظر تکنیکال، شکست سطح روانی ۴۰۰۰ دلار و عبور قیمت از کفهای قبلی، سیگنال جدیدی برای فروشندگان محسوب میشود.
با این حال، شاخص قدرت نسبی (RSI) در محدوده ۲۸ قرار گرفته که نشان میدهد بازار به ناحیه اشباع فروش نزدیک شده است. این موضوع میتواند سرعت افت قیمت را کاهش دهد و زمینهساز یک اصلاح کوتاهمدت باشد.
همچنین شاخص مکدی (MACD) همچنان در محدوده منفی قرار دارد و از تداوم فشار نزولی حکایت میکند.
در صورت بازگشت قیمت، محدوده ۴۰۶۵ تا ۴۰۷۰ دلار نخستین مقاومت مهم بازار خواهد بود. پس از آن، سطح ۴۱۰۰ دلار به عنوان مانع اصلی رشد طلا مطرح میشود.
در سمت بالاتر، میانگین متحرک ۱۰۰ دورهای در نمودار چهارساعته در محدوده ۴۲۵۸ دلار قرار دارد که مقاومت مهمتری برای بازار محسوب میشود.
در مجموع، چشمانداز کوتاهمدت طلا همچنان نزولی ارزیابی میشود. هرچند قرار گرفتن شاخصهای تکنیکال در محدوده اشباع فروش میتواند به یک دوره تثبیت یا بازگشت محدود قیمت منجر شود، اما تا زمانی که دادههای تورمی آمریکا و سیاستهای فدرال رزرو تغییر محسوسی نداشته باشند، فشار فروش بر بازار طلا ادامه خواهد داشت.
برای دسترسی به چارت زنده قیمت اونس جهانی طلا از این لینک استفاده نمایید: چارت اونس طلا
