تحلیل و اخبار بازار فارکس امروز | به‌روزرسانی زنده

وضعیت لحظه‌ای بازار — ۹ مرداد ۱۴۰۵

تحلیل امروز

خلاصه مهم‌ترین نکات

• USD/JPY در کمتر از یک ساعت حدود ۳ درصد سقوط کرد و به زیر ۱۵۸ رسید.
• شدت این حرکت احتمال مداخله مقامات ژاپنی در بازار ارز را افزایش داده است.
• USD/JPY روز پنجشنبه با افت نزدیک به ۲.۵ درصد بسته شد.
• بانک مرکزی ژاپن نرخ بهره را بدون تغییر نگه داشت، اما همچنان احتمال افزایش نرخ‌ها را مطرح کرد.
• اقتصاد آمریکا در سه‌ماهه دوم تنها ۱.۵ درصد رشد کرد؛ کمتر از پیش‌بینی ۲.۱ درصدی.
• دلار آمریکا پس از انتشار داده‌های ضعیف اقتصادی تحت فشار قرار گرفت.
• بانک مرکزی انگلیس نرخ بهره را در سطح ۳.۷۵ درصد ثابت نگه داشت.
• EUR/USD برای دومین روز متوالی رشد کرد و بالاتر از سطح ۱.۱۵ معامله شد.

سقوط ناگهانی USD/JPY؛ آیا ژاپن وارد بازار ارز شد؟

ین ژاپن در معاملات روز جمعه بخشی از رشد چشمگیر خود در جلسه قبل را واگذار کرد، اما همچنان در برابر دلار آمریکا در موقعیت قدرتمندی قرار دارد.

جفت‌ارز USD/JPY روز پنجشنبه در جریان معاملات آمریکا به‌شدت سقوط کرد و در کمتر از یک ساعت حدود ۳ درصد کاهش یافت. قیمت حتی برای مدتی به زیر سطح ۱۵۸ رسید که پایین‌ترین سطح آن از اواسط ماه مه محسوب می‌شود.

این حرکت شدید باعث شد معامله‌گران احتمال مداخله مستقیم مقامات ژاپنی در بازار ارز را مطرح کنند، هرچند تاکنون هیچ تأیید رسمی درباره انجام چنین مداخله‌ای منتشر نشده است.

USD/JPY در ادامه بخشی از افت خود را جبران کرد، اما معاملات روز پنجشنبه را همچنان با کاهش نزدیک به ۲.۵ درصد به پایان رساند.

قدرت ین تنها به دلار محدود نبود. جفت‌ارز EUR/JPY حدود ۱.۹ درصد و GBP/JPY نیز نزدیک به ۱.۷ درصد کاهش یافتند که نشان‌دهنده تقویت گسترده ین در بازار ارز است.

بانک مرکزی ژاپن همچنان به افزایش نرخ بهره فکر می‌کند

بانک مرکزی ژاپن (BoJ) پس از نشست ماه ژوئیه، نرخ بهره و سیاست پولی خود را بدون تغییر حفظ کرد.

این بانک اعلام کرد ریسک‌های نزولی برای فعالیت اقتصادی و ریسک‌های صعودی برای قیمت‌ها کاهش یافته‌اند، اما همچنان احتمال افزایش تورم پایه به سطوح بالاتر از هدف ۲ درصدی وجود دارد.

کازوئو اوئدا، رئیس بانک مرکزی ژاپن، نیز در نشست خبری اعلام کرد انتظار می‌رود نرخ تورم مصرف‌کننده در نیمه دوم سال مالی ۲۰۲۶ به سطحی «به‌طور محسوسی بالاتر» از ۲ درصد برسد.

او همچنین تأکید کرد بانک مرکزی ژاپن روند افزایش نرخ بهره را بر اساس شرایط اقتصادی، قیمت‌ها و بازارهای مالی ادامه خواهد داد؛ موضوعی که در صورت تداوم تورم می‌تواند از ارزش ین حمایت کند.

گمانه‌زنی درباره مداخله ارزی افزایش یافت

تحلیلگران Deutsche Bank به گزارش‌هایی از Nikkei اشاره کرده‌اند که بر اساس آن، دولت ژاپن و بانک مرکزی این کشور ممکن است در بازار ارز مداخله کرده باشند. همچنین گزارش‌هایی درباره بررسی نرخ ارز ین توسط مقامات آمریکایی منتشر شده است.

در صورت تأیید این مداخله، می‌توان نتیجه گرفت که مقامات ژاپنی نسبت به سرعت کاهش ارزش ین و نوسانات شدید بازار ارز نگرانی جدی دارند.

همزمان شاخص دلار آمریکا نیز یکی از ضعیف‌ترین عملکردهای خود در ماه‌های اخیر را ثبت کرد و روز پنجشنبه حدود ۱.۰۱ درصد کاهش یافت.

داده‌های ضعیف آمریکا فشار بر دلار را افزایش داد

انتشار آمارهای اقتصادی ضعیف آمریکا فشار بیشتری بر دلار وارد کرد.

بر اساس نخستین برآورد، اقتصاد آمریکا در سه‌ماهه دوم سال با نرخ سالانه ۱.۵ درصد رشد کرد؛ رقمی که به‌طور قابل توجهی پایین‌تر از پیش‌بینی ۲.۱ درصدی بازار بود.

همچنین شاخص قیمت هسته مخارج مصرف شخصی (Core PCE)، که معیار تورمی مورد توجه فدرال رزرو محسوب می‌شود، در ماه ژوئن ۳.۳ درصد نسبت به سال قبل افزایش یافت؛ در حالی که این شاخص در ماه مه ۳.۴ درصد بود.

ترکیب رشد اقتصادی ضعیف‌تر و کاهش جزئی تورم می‌تواند انتظارات بازار نسبت به سیاست پولی آمریکا را تغییر دهد و فشار بیشتری بر ارزش دلار وارد کند.

بانک مرکزی انگلیس نرخ بهره را بدون تغییر حفظ کرد

بانک مرکزی انگلیس (BoE) نیز در نشست ماه ژوئیه مطابق انتظار نرخ بهره را در سطح ۳.۷۵ درصد ثابت نگه داشت.

با این حال، سه عضو کمیته سیاست پولی از افزایش ۰.۲۵ واحد درصدی نرخ بهره حمایت کردند، در حالی که شش عضو دیگر به حفظ نرخ فعلی رأی دادند.

اندرو بیلی، رئیس بانک مرکزی انگلیس، رویکردی محتاطانه و وابسته به داده‌های اقتصادی اتخاذ کرد و نسبت به احتمال ایجاد آثار تورمی ثانویه در صورت ادامه تنش‌های خاورمیانه هشدار داد.

از نگاه بانک مرکزی انگلیس، اگر فشارهای تورمی ناشی از افزایش قیمت انرژی به اقتصاد داخلی منتقل شود، احتمال افزایش دوباره نرخ بهره وجود خواهد داشت.

یورو در برابر دلار تقویت شد

جفت‌ارز EUR/USD نیز تحت تأثیر ضعف گسترده دلار آمریکا، برای دومین روز متوالی افزایش یافت و در معاملات روز جمعه بالاتر از سطح ۱.۱۵ وارد فاز تثبیت شد.

در شرایط فعلی، روند دلار آمریکا و انتشار داده‌های اقتصادی ایالات متحده همچنان مهم‌ترین عوامل تعیین‌کننده مسیر کوتاه‌مدت این جفت‌ارز محسوب می‌شوند.

طلا و نفت همچنان در کانون توجه بازار

قیمت طلا (XAU/USD) روز پنجشنبه به روند صعودی خود ادامه داد و با رشد حدود یک درصدی اندکی بالاتر از ۴۱۰۰ دلار بسته شد. با این حال، در معاملات اولیه روز جمعه تحت فشار فروش قرار گرفت و دوباره به زیر ۴۰۷۰ دلار بازگشت.

در بازار نفت نیز نوسانات ادامه دارد، اما شدت واکنش معامله‌گران به تنش‌های ژئوپلیتیکی نسبتاً محدود بوده است.

به گفته تحلیلگران Deutsche Bank، عبور کشتی‌ها از تنگه هرمز با اختلال مواجه شده، اما هنوز به‌طور کامل متوقف نشده است. همچنین به نظر می‌رسد آمریکا و ایران در شرایط فعلی از تشدید تنش‌ها به سمت یک درگیری تمام‌عیار اجتناب می‌کنند.

در زمان تنظیم این گزارش، نفت خام WTI در محدوده زیر ۸۱ دلار معامله می‌شد و حدود ۲.۳ درصد کاهش قیمت را تجربه کرده بود.