بیت کوین در برابر ترس از «دوشنبه سیاه» مقاومت کرد؛ آیا صعود ادامه دارد؟

بیت کوین و بازار سهام آمریکا از نگرانی «دوشنبه سیاه» عبور کردند

بازارهای مالی هفته را با نگرانی‌هایی درباره احتمال افت شدید سهام آمریکا و ارزهای دیجیتال آغاز کردند. این نگرانی‌ها با سالگرد سقوط تاریخی بازار سهام در ۱۹ اکتبر ۱۹۸۷، معروف به «دوشنبه سیاه»، هم‌زمان شد؛ رویدادی که طی آن بازار سهام آمریکا با افتی تاریخی روبه‌رو شد.

انتشار آمار تورمی بالاتر از انتظار آمریکا در هفته گذشته نیز بر احتیاط سرمایه‌گذاران افزود. شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) و شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) در ماه سپتامبر نشان دادند که فشار افزایش قیمت‌ها همچنان در بخش مصرف‌کننده و تولیدکننده وجود دارد.

در همین حال، قیمت نفت برنت روز جمعه بیش از ۳ درصد افزایش یافت و با عبور از ۱۰۷ دلار در هر بشکه، به بالاترین سطح خود از ماه مه رسید. افزایش تنش‌های ژئوپلیتیکی و نگرانی از اختلال در عرضه نفت، از عوامل اصلی این رشد بودند.

تداوم تورم و افزایش قیمت انرژی، احتمال افزایش دوباره نرخ بهره توسط فدرال رزرو را در کانون توجه قرار داده است. نرخ بهره بالاتر معمولاً می‌تواند با افزایش هزینه تأمین مالی و جذاب‌تر کردن دارایی‌های کم‌ریسک، به دارایی‌های پرنوسانی مانند بیت کوین فشار وارد کند.

نگرانی دیگری نیز از سمت صنعت هوش مصنوعی شکل گرفته است. سهام شرکت CoreWeave هفته گذشته نزدیک به ۲۵ درصد سقوط کرد. این شرکت رایانش ابری برای تأمین مالی مراکز داده‌ای که در اختیار شرکت‌های فناوری و هوش مصنوعی قرار می‌دهد، به‌شدت به بدهی متکی است. این موضوع پرسش‌هایی را درباره پایداری سرمایه‌گذاری‌های سنگین در زیرساخت هوش مصنوعی ایجاد کرده است.

با وجود این عوامل، بازار سهام آمریکا و ارزهای دیجیتال در ابتدای هفته عملکرد نسبتاً مثبتی داشتند. بیت کوین بالاتر از ۸۲ هزار دلار باقی ماند و شاخص نزدک نیز هنگام انتشار گزارش بیش از یک درصد رشد کرده بود.

خروج سرمایه از ETFهای بیت کوین ادامه دارد

یکی از نشانه‌های احتیاط سرمایه‌گذاران نهادی، تداوم خروج سرمایه از صندوق‌های اسپات بیت کوین فهرست‌شده در آمریکا است. طبق داده‌های SoSoValue، این صندوق‌ها در هفته گذشته با خروج خالص ۲۲۸.۵۸ میلیون دلار سرمایه روبه‌رو شدند. این رقم پس از خروج ۶۸۱.۱۰ میلیون دلاری هفته قبل ثبت شد و نشان می‌دهد شدت فشار فروش تا حدی کاهش یافته است.

خروج سرمایه در چند هفته متوالی می‌تواند تقاضای نهادی برای بیت کوین را محدود کند و ادامه رشد قیمت را دشوارتر سازد. با این حال، داده‌های بازار مشتقات نشان می‌دهند که فعالیت معامله‌گران خرد همچنان قابل‌توجه است.

بر اساس داده‌های CoinGlass، بهره باز (Open Interest) قراردادهای بیت کوین در روز دوشنبه به ۵۲.۲۷ میلیارد دلار رسید؛ رقمی که اندکی بالاتر از ۵۱.۸۸ میلیارد دلار هفته قبل است. بهره باز، ارزش اسمی قراردادهای مشتقه باز را نشان می‌دهد و افزایش آن می‌تواند بیانگر تداوم فعالیت معامله‌گران باشد، هرچند به‌تنهایی جهت حرکت قیمت را مشخص نمی‌کند.

همچنین نرخ تأمین مالی بیت کوین از ۰.۰۰۶۲ درصد در روز قبل به ۰.۰۰۸۹ درصد افزایش یافت. مثبت بودن و افزایش این نرخ نشان می‌دهد معامله‌گران دارای موقعیت خرید در بازار قراردادهای دائمی تمایل بیشتری دارند؛ با این حال، ادامه افزایش اهرم معاملاتی می‌تواند در صورت بازگشت قیمت، ریسک نوسانات شدید را نیز بالا ببرد.

تحلیل تکنیکال بیت کوین؛ مقاومت ۸۴٬۱۹۹ دلار در کانون توجه

در زمان انتشار گزارش، بیت کوین در محدوده ۸۲٬۵۶۰ دلار معامله می‌شد و نشانه‌هایی از بهبود مومنتوم کوتاه‌مدت داشت. در نمودار چهار‌ساعته، قیمت دوباره بالاتر از میانگین‌های متحرک نمایی ۵۰ و ۲۰۰ دوره‌ای قرار گرفته است. این دو میانگین به‌ترتیب در محدوده ۸۲٬۳۳۶ و ۸۱٬۹۴۸ دلار قرار دارند.

بازگشت قیمت به بالای این میانگین‌ها احتمال شکل‌گیری تقاطع نزولی موسوم به «تقاطع مرگ» میان آن‌ها را کاهش می‌دهد، اما به‌تنهایی برای تأیید یک روند صعودی پایدار کافی نیست.

از نظر ساختار قیمت، بیت کوین در حال آزمودن شکست خط روند مقاومتی نزولی است که سقف‌های ۶ و ۱۴ اکتبر را به یکدیگر متصل می‌کند. این خط روند در محدوده ۸۲٬۴۷۹ دلار قرار دارد. تثبیت قیمت بالاتر از این سطح می‌تواند نشانه‌ای مثبت برای خریداران باشد و زمینه حرکت به سمت سقف ۱۱ اکتبر در ۸۴٬۱۹۹ دلار را فراهم کند.

اندیکاتور مکدی (MACD) در نمودار چهار‌ساعته وارد محدوده مثبت شده و میله‌های هیستوگرام آن نیز بالاتر از خط صفر گسترش یافته‌اند. شاخص قدرت نسبی (RSI) در سطح ۵۴ قرار دارد که نشان می‌دهد مومنتوم بازار اندکی به نفع خریداران است.

در سمت نزولی، محدوده ۸۲٬۳۳۶ تا ۸۱٬۹۴۸ دلار نخستین ناحیه حمایتی مهم محسوب می‌شود. این محدوده با میانگین‌های متحرک نمایی ۵۰ و ۲۰۰ دوره‌ای هم‌پوشانی دارد و در صورت اصلاح قیمت می‌تواند از بیت کوین حمایت کند.

اگر فشار فروش افزایش پیدا کند و این محدوده حمایتی از دست برود، سطح ۸۰٬۱۲۶ دلار، یعنی کف ثبت‌شده در ۲۰ سپتامبر، حمایت مهم بعدی خواهد بود. شکست این سطح می‌تواند چشم‌انداز صعودی کوتاه‌مدت را تضعیف کند و احتمال ورود بیت کوین به یک دوره تثبیت گسترده‌تر را افزایش دهد.

برای مشاهده نمودار و بررسی سطوح قیمتی، به صفحه نمودار بیت کوین و برای دنبال‌کردن تازه‌ترین تحولات بازار به بخش اخبار ارزهای دیجیتال تجارت‌آفرین مراجعه کنید.

جمع‌بندی

بیت کوین با وجود خروج سرمایه از ETFها و نگرانی‌های اقتصادی، توانسته است بالاتر از ۸۲ هزار دلار باقی بماند. با این حال، برای تقویت چشم‌انداز صعودی، عبور از مقاومت ۸۲٬۴۷۹ دلار و سپس شکست محدوده ۸۴٬۱۹۹ دلار اهمیت زیادی دارد. در مقابل، از دست رفتن حمایت ۸۱٬۹۴۸ دلار می‌تواند قیمت را دوباره به سمت ۸۰٬۱۲۶ دلار سوق دهد.

در کوتاه‌مدت، رفتار سرمایه‌گذاران نهادی، انتظارات نرخ بهره آمریکا و تحولات قیمت نفت می‌توانند نقش مهمی در تعیین مسیر بعدی بیت کوین داشته باشند.