این خبر را خلاصه بخوانید:
- طلا پس از ناتوانی در تثبیت بالای ۴۱۰۰ دلار، دوباره تحت فشار قرار گرفت.
- دلار آمریکا بخشی از افت شدید روز گذشته را جبران کرد.
- رشد اقتصاد آمریکا در سهماهه دوم به ۱.۵ درصد کاهش یافت.
- تورم سالانه PCE نیز از ۴.۱ درصد به ۳.۷ درصد رسید.
- با وجود کاهش تورم، افزایش قیمت نفت همچنان نگرانی درباره تورم را زنده نگه داشته است.
- بیش از ۸۵ درصد احتمال افزایش حداقل یکباره نرخ بهره آمریکا تا پایان سال در بازار قیمتگذاری شده است.
- محدوده ۳۹۷۶ تا ۴۰۰۰ دلار حمایت مهم طلا محسوب میشود.
- مقاومتهای کلیدی در مسیر صعود طلا ۴۱۷۵، ۴۲۰۰ و ۴۴۹۰ دلار هستند.
طلا پس از ناکامی در عبور از ۴۱۰۰ دلار تحت فشار قرار گرفت
قیمت طلا (XAU/USD) در معاملات آسیایی روز جمعه در محدوده منفی قرار گرفت و پس از آنکه نتوانست رشد دو روز اخیر خود بالاتر از سطح ۴۱۰۰ دلار را تثبیت کند، در برابر فشار فروش آسیبپذیر شد.
همزمان، دلار آمریکا بخشی از افت سنگین روز گذشته را جبران کرد و از پایینترین سطح خود از ۱۷ ژوئن فاصله گرفت. تقویت دلار معمولاً فشار بیشتری بر طلا وارد میکند، زیرا قیمت این فلز به دلار محاسبه میشود.
از سوی دیگر، نگرانی درباره افزایش دوباره تورم در صورت تداوم رشد قیمت نفت، همچنان احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو را روی میز نگه داشته است؛ عاملی که برای دارایی بدون بازدهی مانند طلا منفی محسوب میشود.
رشد اقتصادی آمریکا کند شد
دادههای اقتصادی آمریکا که روز پنجشنبه منتشر شد، تصویر متفاوتی از اقتصاد این کشور ارائه کرد.
نخستین برآورد اداره تحلیل اقتصادی آمریکا نشان داد اقتصاد این کشور در سهماهه دوم سال با نرخ سالانه ۱.۵ درصد رشد کرده است.
این رقم:
- از رشد ۲.۱ درصدی سهماهه اول کمتر بود.
- پایینتر از پیشبینی ۲.۱ درصدی اقتصاددانان قرار گرفت.
- نشاندهنده کاهش سرعت رشد اقتصاد آمریکا است.
این داده ضعیف باعث شد انتظارات برای افزایش فوری نرخ بهره فدرال رزرو کاهش پیدا کند و دلار آمریکا با افت قابل توجهی مواجه شود.
تورم PCE نیز کاهش یافت
شاخص هزینههای مصرف شخصی (PCE) نیز نشانههایی از کاهش فشارهای تورمی نشان داد.
تورم سالانه PCE در ژوئن از ۴.۱ درصد به ۳.۷ درصد کاهش یافت و با پیشبینی بازار مطابقت داشت.
شاخص PCE در مقیاس ماهانه نیز ۰.۱ درصد کاهش یافت که نخستین افت ماهانه آن از آوریل ۲۰۲۰ محسوب میشود.
تورم هسته PCE، که معیار مورد توجه فدرال رزرو برای سنجش تورم پایه است، نیز از ۳.۴ درصد به ۳.۳ درصد کاهش یافت.
این دادهها در حالت عادی میتوانند به نفع طلا باشند، زیرا کاهش تورم احتمال افزایش نرخ بهره را کاهش میدهد و فشار را از روی داراییهای بدون بازده کم میکند.
نفت و تنشهای خاورمیانه همچنان تهدیدی برای طلا هستند
با وجود کاهش تورم، بازار همچنان نگران افزایش قیمت انرژی است.
ادامه تنش میان آمریکا و ایران و نگرانی درباره اختلال در عرضه جهانی نفت میتواند قیمت انرژی را بالا نگه دارد و بار دیگر فشارهای تورمی را افزایش دهد.
در تازهترین تحولات، ارتش آمریکا از انجام موج جدیدی از حملات علیه ایران خبر داده است.
همزمان، ایران طرح عمان برای مدیریت مشترک ۵۰-۵۰ تنگه هرمز را رد کرده است. این طرح شامل مشارکت ایران در مدیریت مسیر دریایی و دریافت هزینههای داوطلبانه از کشتیهای عبوری بود.
از سوی دیگر، عربستان سعودی در حال ایجاد ائتلافی بینالمللی برای حفاظت از مسیرهای مهم کشتیرانی در تنگه بابالمندب، دریای سرخ و خلیج عدن در برابر حملات حوثیهای یمن است.
افزایش این ریسکهای ژئوپلیتیکی میتواند قیمت نفت را بالا نگه دارد و در نتیجه نگرانی درباره بازگشت تورم را افزایش دهد.
احتمال افزایش نرخ بهره همچنان بالاست
بر اساس دادههای ابزار CME FedWatch، بازارها همچنان بیش از ۸۵ درصد احتمال میدهند فدرال رزرو تا پایان سال دستکم یک بار نرخ بهره را افزایش دهد.
اگر قیمت نفت همچنان در سطوح بالا باقی بماند، فشارهای تورمی ناشی از انرژی میتواند فدرال رزرو را به اتخاذ موضعی سختگیرانهتر سوق دهد.
افزایش نرخ بهره و رشد بازدهی اوراق خزانهداری آمریکا معمولاً به تقویت دلار منجر میشود و در مقابل، جذابیت طلا را کاهش میدهد.
محدوده مهم ۴۰۰۰ دلار برای طلا
از دیدگاه تکنیکال، طلا همچنان در یک محدوده چند هفتهای گرفتار شده است.
قیمتگذاری در این محدوده، با توجه به شکست قبلی میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه (SMA)، همچنان میتواند بهعنوان یک فاز تثبیت نزولی در نظر گرفته شود.
شاخصهای مومنتوم تصویر کاملاً یکدستی ارائه نمیکنند. هیستوگرام MACD اگرچه اندکی از سقفهای اخیر عقبنشینی کرده، اما همچنان در محدوده مثبت قرار دارد. شاخص RSI نیز کمی پایینتر از سطح ۵۰ قرار گرفته که نشاندهنده ضعف مومنتوم صعودی است.
مقاومتهای مهم
در مسیر صعود، محدوده ۴۱۷۵ دلار نخستین مقاومت مهم محسوب میشود.
پس از آن، سطح ۴۲۰۰ دلار اهمیت بیشتری دارد و عبور و تثبیت بالاتر از آن میتواند مسیر صعود به سمت میانگین متحرک ۲۰۰ روزه در محدوده ۴۴۹۰.۸۱ دلار را هموار کند.
حمایتهای مهم
در سمت پایین، محدوده ۳۹۷۶ تا ۴۰۰۰ دلار نخستین منطقه حمایتی مهم است؛ جایی که در حرکات اخیر خریداران وارد بازار شدهاند.
بنابراین، واکنش قیمت در محدوده ۴۰۰۰ دلار میتواند نقش مهمی در تعیین جهت حرکت بعدی XAU/USD داشته باشد.
چشمانداز قیمت طلا
در کوتاهمدت، طلا همچنان میان دو نیروی متضاد قرار دارد. از یک سو، کاهش رشد اقتصادی و کاهش تورم آمریکا میتواند از فلز زرد حمایت کند؛ از سوی دیگر، افزایش قیمت نفت، ریسک بازگشت تورم و احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو، فشار نزولی ایجاد میکنند.
تا زمانی که قیمت طلا نتواند بالای محدوده ۴۱۷۵ تا ۴۲۰۰ دلار تثبیت شود، چشمانداز تکنیکال همچنان محتاطانه باقی میماند. در سمت مقابل، شکست حمایت ۴۰۰۰ دلار میتواند فشار فروش بیشتری ایجاد کند.
برای مطالعه جدیدترین اخبار و تحلیلهای بازار ارز و اقتصاد جهانی، به صفحه «اخبار فارکس» تجارت آفرین مراجعه کنید.
