این خبر را خلاصه بخوانید:
- اونس طلا در معاملات روز جمعه نتوانست رشد روز گذشته را ادامه دهد و در نزدیکی محدوده ۴۲۰۰ دلار نوسان کرد.
- دلار آمریکا پس از اظهارات کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، به پایین‌ترین سطح نزدیک به دو هفته اخیر رسید.
- تورم تولیدکننده آمریکا در ماه گذشته ۱.۳ درصد افزایش یافت و نرخ سالانه آن به ۶.۳ درصد رسید.
- معامله‌گران طبق ابزار CME FedWatch بیش از ۹۰ درصد احتمال می‌دهند فدرال رزرو در نشست دسامبر نرخ بهره را افزایش دهد.
- از نظر تکنیکال، عبور پایدار از ۴۲۰۰ و سپس ۴۲۳۸ دلار می‌تواند مسیر رشد به سمت ۴۳۲۵ و ۴۴۱۲ دلار را هموار کند.
- حمایت‌های مهم اونس طلا در محدوده‌های ۴۱۱۵، ۴۰۷۵ تا ۴۰۶۵ و ۳۹۵۷ دلار قرار دارند.
اظهارات رئیس فدرال رزرو و تأثیر آن بر دلار و اونس طلا
اونس طلا در شرایطی وارد معاملات روز جمعه شد که دلار آمریکا تحت فشار قرار داشت. اظهارات کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، در نشست‌های سالانه صندوق بین‌المللی پول و گروه بانک جهانی نتوانست تغییر چشمگیری در انتظارات بازار درباره نرخ بهره ایجاد کند.
وارش در گفت‌وگو با کریستالینا جورجیوا، مدیرعامل صندوق بین‌المللی پول، تأکید کرد که فدرال رزرو به تعهد خود برای حفظ ثبات قیمت‌ها پایبند است و تصمیم‌های جلسات آینده را از پیش تعیین نمی‌کند.
این موضع‌گیری در کنار افت شدید اخیر بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا، فشار بر دلار را افزایش داده و به حمایت از اونس طلا کمک کرده است. با این حال، اظهارات وارش به معنای تغییر قطعی سیاست پولی نیست و فدرال رزرو همچنان داده‌های اقتصادی را در تصمیم‌گیری‌های آینده لحاظ خواهد کرد.
ارزیابی لحن سخنرانی وارش نشان می‌دهد که او ضمن تأکید بر رشد سرمایه‌گذاری و نقش هوش مصنوعی در اقتصاد، نسبت به ریسک‌های احتمالی نیز محتاط است. او همچنین به تجربه بحران مالی جهانی اشاره کرد؛ موضوعی که بر رویکرد محتاطانه او در سیاست‌گذاری تأکید دارد.
در مجموع، اظهارات رئیس فدرال رزرو نه انتظارات انقباضی بازار را به شکل محسوسی تشدید کرد و نه نشانه روشنی از تغییر مسیر سیاست پولی ارائه داد.
تورم آمریکا احتمال افزایش نرخ بهره در دسامبر را زنده نگه داشت
با وجود افت دلار، چشم‌انداز نرخ بهره همچنان یکی از موانع مهم رشد اونس طلاست. افزایش قیمت انرژی در پی جنگ آمریکا و اسرائیل با ایران، فشارهای تورمی را در اقتصاد آمریکا تشدید کرده است.
گزارش شاخص قیمت تولیدکننده آمریکا (PPI) که روز پنجشنبه منتشر شد، نشان داد این شاخص در ماه گذشته ۱.۳ درصد افزایش یافته است؛ بزرگ‌ترین رشد ماهانه از مارس ۲۰۲۲. نرخ سالانه تورم تولیدکننده نیز به ۶.۳ درصد رسید.
حتی پس از کنار گذاشتن بخش‌های پرنوسان غذا و انرژی، شاخص قیمت تولیدکننده هسته در مقیاس ماهانه ۰.۷ درصد و در مقیاس سالانه ۵ درصد افزایش یافت. این ارقام نشان می‌دهند فشارهای تورمی ممکن است فراتر از بخش انرژی گسترش یافته باشند.
بر اساس ابزار CME FedWatch، معامله‌گران بیش از ۹۰ درصد احتمال می‌دهند فدرال رزرو در نشست دسامبر نرخ بهره را دوباره افزایش دهد. افزایش نرخ بهره معمولاً از طریق تقویت دلار و بالا بردن هزینه فرصت نگهداری دارایی‌های بدون بازده، مانند طلا، می‌تواند فشار نزولی بر قیمت اونس وارد کند.
برای پیگیری داده‌های اقتصادی و رویدادهایی که بر انتظارات نرخ بهره اثر می‌گذارند، می‌توانید از تقویم اقتصادی تجارت‌آفرین استفاده کنید.
تنش‌های خاورمیانه همچنان بر بازار طلا اثر می‌گذارند
تحولات ژئوپلیتیکی نیز از عوامل مهم نوسان قیمت اونس طلا هستند. در تازه‌ترین تحولات، گروه حوثی‌های مورد حمایت ایران حمله موشکی مرگباری را علیه کاخ ریاست‌جمهوری در عدن، محل استقرار دولت مورد حمایت عربستان سعودی و به‌رسمیت‌شناخته‌شده از سوی جامعه بین‌المللی در یمن، انجام داد.
همچنین، وزیر امور خارجه فرانسه تأیید کرد که این کشور روند استقرار تجهیزات و امکانات نظامی خود در عربستان سعودی را آغاز کرده است. در همین حال، گزارش‌ها از تهیه طرح‌های حمله نظامی آمریکا علیه زیرساخت‌های انرژی و تأسیسات هسته‌ای ایران حکایت دارند.
تداوم این تحولات خطر گسترش درگیری‌ها در خاورمیانه را افزایش می‌دهد. در چنین شرایطی، تقاضا برای دارایی‌های امن می‌تواند تقویت شود؛ هرچند هم‌زمان، افزایش تقاضا برای دلار به‌عنوان دارایی امن نیز ممکن است رشد اونس طلا را محدود کند.
بنابراین، مسیر قیمت طلا به برآیند دو نیروی متضاد بستگی دارد: از یک سو، کاهش دلار و افزایش تقاضای پناهگاه امن و از سوی دیگر، نگرانی از تورم و احتمال افزایش نرخ بهره آمریکا.
برای بررسی ارتباط میان تغییرات دلار و قیمت اونس، نمودار شاخص دلار آمریکا و نمودار زنده اونس طلا را دنبال کنید.
تحلیل تکنیکال اونس طلا؛ مقاومت ۴۲۳۸ دلار تعیین‌کننده است
در نمودار چهارساعته، اونس طلا هنوز نتوانسته بالاتر از میانگین متحرک ساده ۱۰۰دوره‌ای تثبیت شود و پایین‌تر از سطح اصلاحی ۶۱.۸ درصد فیبوناچی حرکت صعودی ژوئیه تا اوت قرار دارد. این وضعیت نشان می‌دهد که خریداران برای تثبیت روند صعودی به عبور از مقاومت‌های مهم نیاز دارند.
با این حال، اندیکاتور مکدی (MACD) در محدوده مثبت قرار گرفته و در حال افزایش است؛ نشانه‌ای از تقویت مومنتوم صعودی. شاخص قدرت نسبی (RSI) نیز در حوالی ۵۶ قرار دارد که از تمایل ملایم بازار به سمت صعود حکایت می‌کند، بدون آنکه قیمت وارد محدوده اشباع خرید شده باشد.
در سمت صعودی، عبور پایدار از سطح روانی ۴۲۰۰ دلار نخستین نشانه مهم بهبود شرایط خواهد بود. پس از آن، سطح فیبوناچی ۶۱.۸ درصد در محدوده ۴۲۳۸ دلار مقاومت کلیدی بعدی است. تثبیت بالاتر از این محدوده می‌تواند مسیر حرکت به سمت ۴۳۲۵ دلار، متناظر با سطح اصلاحی ۵۰ درصد فیبوناچی، و سپس ۴۴۱۲ دلار، در سطح ۳۸.۲ درصد فیبوناچی، را باز کند.
در سمت نزولی، نخستین حمایت مهم در محدوده ۴۱۱۵ دلار قرار دارد که با سطح اصلاحی ۷۸.۶ درصد فیبوناچی مطابقت دارد. پایین‌تر از آن، محدوده ۴۰۷۵ تا ۴۰۶۵ دلار به‌عنوان حمایت افقی مهمی شناخته می‌شود.
اگر اونس طلا با فشار فروش مواجه شود و محدوده ۴۰۶۵ دلار را به‌طور قاطع از دست بدهد، احتمال حرکت به سمت حمایت ساختاری فیبوناچی در ۳۹۵۷ دلار افزایش خواهد یافت.
جمع‌بندی؛ آیا اونس طلا می‌تواند از ۴۲۰۰ دلار عبور کند؟
چشم‌انداز کوتاه‌مدت اونس طلا همچنان به تحولات دلار، بازده اوراق خزانه‌داری، داده‌های تورمی آمریکا و اخبار خاورمیانه وابسته است. افت دلار و تقویت مومنتوم صعودی در اندیکاتورهای تکنیکال می‌توانند از رشد قیمت حمایت کنند، اما احتمال افزایش نرخ بهره در دسامبر همچنان یک مانع مهم است.
در حال حاضر، تثبیت بالای ۴۲۰۰ دلار و عبور از مقاومت ۴۲۳۸ دلار برای تقویت سناریوی صعودی اهمیت دارد. در مقابل، شکست حمایت ۴۰۶۵ دلار می‌تواند زمینه را برای اصلاح عمیق‌تر تا محدوده ۳۹۵۷ دلار فراهم کند.
معامله‌گران در ادامه بازار باید علاوه بر واکنش قیمت به این سطوح، تغییرات بازده اوراق آمریکا و اخبار مربوط به سیاست پولی فدرال رزرو و تنش‌های خاورمیانه را نیز زیر نظر داشته باشند.
