شاخص دلار آمریکا به ۱۰۱.۹۰ رسید؛ آیا روند صعودی دلار در حال تضعیف است؟

چرا دلار آمریکا با وجود داده‌های اقتصادی قوی کاهش یافت؟

شاخص دلار آمریکا که ارزش این ارز را در برابر سبدی از شش ارز مهم جهان اندازه‌گیری می‌کند، در معاملات روز جمعه به روند نزولی دو روز اخیر ادامه داد و در نزدیکی ۱۰۱.۹۰ معامله شد.

این عقب‌نشینی در شرایطی اتفاق افتاده که داده‌های اقتصادی آمریکا در روزهای اخیر قوی‌تر از انتظار بوده‌اند. پس از انتشار گزارش تورم مصرف‌کننده در روز چهارشنبه، آمار خرده‌فروشی و شاخص قیمت تولیدکننده در روز پنجشنبه نیز فراتر از پیش‌بینی‌ها ظاهر شدند.

لان نگوین، تحلیلگر کومرتس‌بانک، اشاره کرده است که مجموعه این داده‌ها شواهد بیشتری از گسترش فشارهای قیمتی در اقتصاد آمریکا ارائه می‌دهد. با این حال، دلار نتوانسته رشد روز چهارشنبه را حفظ کند؛ موضوعی که نشان می‌دهد داده‌های قوی اقتصادی به‌تنهایی برای ایجاد یک روند صعودی پایدار در بازار ارز کافی نبوده‌اند.

در چنین شرایطی، معامله‌گران علاوه بر داده‌های تورمی، انتظارات مربوط به نرخ بهره، بازده اوراق خزانه‌داری و چشم‌انداز سیاست پولی فدرال رزرو را نیز ارزیابی می‌کنند.

برای بررسی تغییرات شاخص دلار و مقایسه آن با سایر دارایی‌ها، می‌توانید نمودار شاخص دلار آمریکا و نمودارهای زنده بازار را دنبال کنید.

اظهارات کوین وارش؛ تأکید بر تورم و ثبات مالی

کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، در اظهارات اخیر خود ضمن اشاره به اهمیت رشد ساختاری اقتصاد و افزایش سرمایه‌گذاری، بر لزوم مدیریت ریسک‌ها و حفظ ثبات مالی تأکید کرد.

او همچنین به تجربه بحران مالی جهانی اشاره کرد؛ تجربه‌ای که به گفته او بر نگاه محتاطانه‌اش نسبت به ریسک‌ها تأثیر گذاشته است. وارش در عین حال معتقد است سیاست‌های مناسب و سرمایه‌گذاری می‌توانند به رشد اقتصادی کمک کنند و هوش مصنوعی نیز در آینده ممکن است تقاضا را افزایش دهد و کیفیت داده‌های اقتصادی مورد استفاده سیاست‌گذاران را بهبود ببخشد.

با این حال، او تأکید کرد که نشست‌های اکتبر و دسامبر فدرال رزرو برای ارزیابی وضعیت تولید، اشتغال و تورم اهمیت تعیین‌کننده‌ای خواهند داشت و نمی‌توان تصمیم‌های این جلسات را از پیش قطعی دانست.

شاخص احساسات فدرال رزرو در ارزیابی FXS بدون تغییر در سطح ۱۲۷.۵۱ باقی ماند؛ سطحی که همچنان نشان‌دهنده لحن انقباضی سیاست پولی است. با این وجود، امتیاز سخنرانی وارش در شاخص FXS Speechtracker به ۵.۶ از ۱۰ رسید که اندکی پایین‌تر از میانگین تاریخی ۶.۱ است.

در مجموع، اظهارات وارش همچنان از اهمیت مهار تورم و حفظ ثبات مالی حکایت دارند، اما به‌تنهایی جهت مشخصی برای حرکت کوتاه‌مدت دلار تعیین نمی‌کنند. واکنش بازار به داده‌های اقتصادی آینده و تحولات مرتبط با هوش مصنوعی نیز می‌تواند بر انتظارات معامله‌گران اثر بگذارد.

تحلیل تکنیکال شاخص دلار؛ آیا حمایت ۱۰۰.۸۷ حفظ می‌شود؟

از نظر تکنیکال، شاخص دلار همچنان بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۵۰روزه قرار دارد؛ موضوعی که نشان می‌دهد ساختار صعودی میان‌مدت هنوز به‌طور کامل از بین نرفته است. با این حال، قیمت در حال آزمایش میانگین متحرک نمایی ۹روزه در محدوده ۱۰۲.۰۷ است که به‌عنوان مقاومت کوتاه‌مدت عمل می‌کند.

شاخص قدرت نسبی (RSI) در دوره ۱۴روزه به عدد ۵۷.۴۰ رسیده و در محدوده مثبت قرار دارد، بدون آنکه وارد منطقه اشباع خرید شده باشد. این وضعیت نشان می‌دهد مومنتوم صعودی هنوز کاملاً از بین نرفته است، هرچند کاهش اخیر قیمت از قدرت خریداران کاسته است.

نکته مهم‌تر آن است که شاخص دلار اندکی پایین‌تر از مرز پایینی کانال صعودی خود قرار گرفته است. این اتفاق می‌تواند نشانه‌ای از تضعیف روند صعودی و احتمال تغییر جهت بازار باشد. البته چون فاصله قیمت با مرز کانال محدود است، هنوز نمی‌توان احتمال یک شکست کاذب یا حرکت موقت برای فعال‌کردن حد ضرر معامله‌گران را نادیده گرفت.

در سناریوی صعودی، بازگشت شاخص به داخل کانال و عبور از مقاومت ۱۰۲.۰۷ می‌تواند بار دیگر تمایل بازار به خرید دلار را تقویت کند. در این صورت، اوج ۱۸ماهه ثبت‌شده در ۱۴ اکتبر، یعنی ۱۰۲.۹۴، هدف بعدی خواهد بود. در صورت ادامه رشد، مرز بالایی الگوی گوه صعودی در محدوده ۱۰۳.۷۰ نیز می‌تواند در کانون توجه قرار گیرد.

در سمت نزولی، نخستین حمایت مهم در محدوده ۱۰۰.۸۷، متناظر با میانگین متحرک نمایی ۵۰روزه، قرار دارد. شکست این سطح می‌تواند فشار فروش را افزایش دهد و مسیر را برای حرکت به سمت کف پنج‌ماهه ۹۸.۵۶ که در ۲۰ اوت ثبت شده بود، باز کند.

جمع‌بندی؛ مسیر بعدی دلار به شکست حمایت یا مقاومت بستگی دارد

شاخص دلار آمریکا با وجود انتشار داده‌های اقتصادی قوی، نتوانسته رشد خود را حفظ کند و اکنون در نزدیکی ۱۰۱.۹۰ قرار دارد. از یک سو، تورم بالا و لحن انقباضی فدرال رزرو می‌توانند از دلار حمایت کنند؛ از سوی دیگر، افت اخیر قیمت و خروج جزئی از کانال صعودی احتمال تضعیف مومنتوم را مطرح می‌کند.

در کوتاه‌مدت، سطح ۱۰۲.۰۷ مقاومت مهمی است که عبور از آن می‌تواند راه را برای آزمایش ۱۰۲.۹۴ هموار کند. در مقابل، کاهش قیمت به زیر حمایت ۱۰۰.۸۷ می‌تواند احتمال افت عمیق‌تر تا محدوده ۹۸.۵۶ را افزایش دهد.

بنابراین، واکنش شاخص دلار به این سطوح و داده‌های اقتصادی پیش‌رو می‌تواند جهت حرکت بعدی بازار را مشخص کند.