طلا به پایین‌ترین سطح هفتگی سقوط کرد؛ دلار قدرتمند بازار را تحت فشار گذاشت

مذاکرات مبهم ایران و آمریکا و دلار قوی؛ دو مانع بزرگ بر سر راه طلا

بازار جهانی طلا در پایان هفته تحت فشار شدید فروش قرار گرفت و قیمت هر اونس طلا (XAU/USD) در معاملات آسیایی روز جمعه به محدوده 4121 تا 4122 دلار سقوط کرد.

این افت قیمت باعث شد طلا به پایین‌ترین سطح خود در طول هفته جاری برسد و در مسیر ثبت سومین هفته متوالی کاهش قرار گیرد.

اصلی‌ترین عامل فشار بر بازار طلا، تقویت قابل توجه دلار آمریکا پس از نشست اخیر فدرال رزرو است. بانک مرکزی آمریکا در نخستین نشست خود به ریاست «کوین وارش» نرخ بهره را در محدوده 3.50 تا 3.75 درصد بدون تغییر حفظ کرد، اما پیام کلی نشست به‌مراتب انقباضی‌تر از انتظارات بازار بود.

بر اساس نمودار پیش‌بینی نرخ بهره (Dot Plot)، 9 نفر از 19 عضو کمیته سیاست‌گذاری فدرال رزرو معتقدند در صورت تداوم تورم بالا، افزایش نرخ بهره در سال جاری ضروری خواهد بود. همچنین کوین وارش در نشست خبری خود بارها بر اهمیت مهار تورم و حفظ ثبات قیمت‌ها تأکید کرد؛ موضوعی که انتظارات برای کاهش نرخ بهره را بیش از پیش تضعیف کرد.

افزایش احتمال رشد نرخ بهره آمریکا

پس از انتشار این پیام‌ها، بازارهای مالی احتمال افزایش نرخ بهره در ماه سپتامبر را به شدت افزایش داده‌اند. بر اساس داده‌های ابزار FedWatch، معامله‌گران اکنون حدود 70 درصد احتمال می‌دهند که فدرال رزرو تا ماه سپتامبر نرخ بهره را 0.25 درصد افزایش دهد.

این موضوع موجب رشد بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا و تقویت ارزش دلار شده است. از آنجا که طلا دارایی بدون سود محسوب می‌شود، افزایش نرخ بهره و رشد بازده اوراق معمولاً به زیان این فلز گرانبها تمام می‌شود.

ابهام در مذاکرات ایران و آمریکا

عامل دیگری که به رشد تقاضا برای دلار کمک کرده، نامشخص بودن روند مذاکرات میان ایران و آمریکا است.

اگرچه توافق اولیه میان دو کشور برای کاهش تنش‌ها و بازگشایی تنگه هرمز حاصل شده، اما هنوز بسیاری از مسائل کلیدی حل‌وفصل نشده‌اند. در همین راستا، «جی دی ونس» معاون رئیس‌جمهور آمریکا سفر برنامه‌ریزی‌شده خود به سوئیس برای گفت‌وگو با مقامات ایرانی را لغو کرد و اعلام کرد که هنوز جزئیات مذاکرات نهایی نشده است.

همچنین ادامه حملات اسرائیل به برخی مناطق لبنان نگرانی‌ها درباره شکننده بودن توافق موجود را افزایش داده است. این شرایط باعث شده بخشی از سرمایه‌گذاران همچنان دلار آمریکا را به عنوان امن‌ترین دارایی در شرایط پرریسک ترجیح دهند.

تحلیل تکنیکال طلا

از منظر تکنیکال، چشم‌انداز کوتاه‌مدت طلا همچنان به نفع فروشندگان است. قیمت طی روزهای اخیر چندین بار تلاش کرد از میانگین متحرک نمایی 100 روزه عبور کند، اما هر بار با شکست مواجه شد و مجدداً وارد مسیر نزولی شد.

شاخص قدرت نسبی (RSI) در محدوده 36 قرار دارد که نشان می‌دهد بازار هنوز وارد وضعیت اشباع فروش نشده و فضای بیشتری برای ادامه افت وجود دارد. همچنین اندیکاتور MACD همچنان در محدوده منفی قرار دارد و سیگنال‌های نزولی را تأیید می‌کند.

سطوح مهم پیش روی طلا

در سمت صعودی، نخستین مقاومت مهم در محدوده میانگین متحرک نمایی 200 روزه و حوالی 4358 دلار قرار دارد.

بازگشت و تثبیت قیمت بالاتر از این سطح می‌تواند فشار نزولی را کاهش داده و زمینه را برای آغاز یک روند اصلاحی صعودی فراهم کند.

اما تا زمانی که طلا زیر این محدوده معامله می‌شود، برتری در اختیار فروشندگان باقی خواهد ماند.

در سمت نزولی، بازار در حال نزدیک شدن به حمایت‌های مهم پایین‌تر است و در صورت تداوم فشار فروش، احتمال ثبت کف‌های جدید در هفته‌های آینده وجود دارد.

چشم‌انداز بازار

در حال حاضر سه عامل اصلی مسیر طلا را تعیین می‌کنند:

• سیاست انقباضی فدرال رزرو و احتمال افزایش نرخ بهره
• قدرت دلار آمریکا و رشد بازده اوراق خزانه‌داری
• تحولات ژئوپلیتیکی و سرنوشت مذاکرات ایران و آمریکا

تا زمانی که بازار نسبت به کاهش نرخ بهره آمریکا اطمینان پیدا نکند یا تنش‌های ژئوپلیتیکی به شکل محسوسی تشدید نشود، چشم‌انداز کوتاه‌مدت طلا همچنان نزولی ارزیابی می‌شود و احتمال ادامه فشار فروش در بازار وجود دارد.

برای دسترسی به چارت زنده قیمت اونس جهانی طلا از این لینک استفاده نمایید: چارت اونس طلا