فشار دلار و فدرال رزرو بر طلا؛ اونس جهانی زیر مقاومت مهم متوقف شد

تحلیل بازار طلا: سطح 4500 دلار حفظ شد، اما ریسک نزول پابرجاست

قیمت جهانی طلا (XAU/USD) در معاملات روز دوشنبه آسیا با کاهش نسبی همراه شد و از محدوده 4600 دلار که بالاترین سطح دو هفته اخیر محسوب می‌شد، فاصله گرفت. تقویت ارزش دلار آمریکا در آغاز هفته جدید و افزایش احتمال تداوم سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو از مهم‌ترین عوامل فشار بر این فلز گران‌بها بوده است.

با وجود این کاهش، طلا همچنان بالاتر از سطح مهم روانی 4500 دلار معامله می‌شود؛ زیرا معامله‌گران نسبت به روند مذاکرات میان ایران و آمریکا و تحولات ژئوپلیتیکی خاورمیانه محتاط باقی مانده‌اند.

عباس عراقچی، وزیر امور خارجه ایران، روز یکشنبه اعلام کرد که مذاکرات و تبادل پیام‌ها با آمریکا همچنان ادامه دارد، اما نسبت به برخی گزارش‌های تأییدنشده درباره روند گفت‌وگوها هشدار داد. در همین حال، محمدباقر قالیباف نیز تأکید کرده است که ایران هیچ توافقی را بدون تضمین کامل حقوق ملی خود نخواهد پذیرفت.

از سوی دیگر، گزارش‌ها حاکی از آن است که آمریکا مواضع سخت‌گیرانه‌تری را در مذاکرات اتخاذ کرده و این مسئله تردیدها درباره دستیابی سریع به توافق را افزایش داده است. اختلافات بر سر برنامه هسته‌ای ایران و همچنین وضعیت تنگه هرمز همچنان از مهم‌ترین موانع مذاکرات به شمار می‌رود.

بر اساس گزارش‌ها، دونالد ترامپ خواستار اعمال اصلاحاتی در مفاد مرتبط با تنگه هرمز و ذخایر اورانیوم غنی‌شده در پیش‌نویس توافق شده است. در حال حاضر پیشنهادها از طریق میانجی‌گران منطقه‌ای از جمله پاکستان میان دو طرف رد و بدل می‌شود، اما هنوز نشانه روشنی از نزدیک شدن به توافق نهایی دیده نمی‌شود.

همزمان، تحولات امنیتی در منطقه نیز ادامه دارد. گزارش‌ها نشان می‌دهد نیروهای اسرائیلی عملیات زمینی خود را در لبنان گسترش داده‌اند و کنترل قلعه تاریخی بوفورت را به دست گرفته‌اند. این پیشروی عمیق‌ترین حضور نظامی اسرائیل در خاک لبنان از زمان عقب‌نشینی این کشور در سال 2000 محسوب می‌شود و همچنان ریسک‌های ژئوپلیتیکی را در بازارهای جهانی بالا نگه داشته است.

افزایش تنش‌های منطقه‌ای همچنین موجب بهبود قیمت نفت خام از پایین‌ترین سطوح بیش از یک ماه اخیر شده است. رشد قیمت انرژی نگرانی‌ها درباره تورم را بار دیگر افزایش داده و احتمال حفظ نرخ‌های بهره بالا از سوی فدرال رزرو را تقویت کرده است؛ عاملی که معمولاً به نفع دلار و به ضرر طلا عمل می‌کند.

تمرکز بازار بر داده‌های اقتصادی آمریکا

سرمایه‌گذاران اکنون چشم‌انتظار انتشار مجموعه‌ای از داده‌های مهم اقتصادی آمریکا هستند. در کوتاه‌مدت، شاخص مدیران خرید بخش تولید (ISM Manufacturing PMI) مورد توجه بازار قرار خواهد گرفت، اما مهم‌ترین رویداد هفته انتشار گزارش اشتغال غیرکشاورزی آمریکا (NFP) در روز جمعه است.

نتایج این گزارش می‌تواند انتظارات بازار درباره مسیر آینده سیاست پولی فدرال رزرو را تغییر دهد و جهت حرکت دلار و طلا را در روزهای آینده مشخص کند.

تحلیل تکنیکال طلا

از منظر تکنیکال، چشم‌انداز کوتاه‌مدت طلا همچنان متمایل به نزول است. قیمت در داخل یک کانال نزولی قرار دارد و پایین‌تر از میانگین متحرک 50 روزه معامله می‌شود. همچنین شاخص قدرت نسبی (RSI) در محدوده 44 قرار دارد که نشان‌دهنده ضعف نسبی مومنتوم صعودی است.

با این حال، طلا در هفته گذشته توانست بالاتر از میانگین متحرک 200 روزه باقی بماند که همچنان از روند صعودی بلندمدت حمایت می‌کند.

مهم‌ترین سطوح تکنیکال:

• حمایت کلیدی: 4411 دلار (میانگین متحرک 200 روزه)
• حمایت بعدی: 4303 دلار (کف کانال نزولی)
• مقاومت نخست: 4627 دلار
• مقاومت مهم: 4629 دلار (میانگین متحرک 50 روزه)

تحلیلگران معتقدند عبور پایدار از محدوده 4628 دلار می‌تواند فشار فروش را کاهش دهد، در حالی که شکست سطح 4411 دلار احتمال افت بیشتر قیمت طلا را افزایش خواهد داد.

برای دسترسی به چارت زنده قیمت اونس جهانی طلا از این لینک استفاده نمایید: چارت اونس طلا