خلاصه خبر:
- طلا با تضعیف شاخص دلار تا محدوده ۴۵۴۰ دلار افزایش یافت.
- نگرانی از افزایش نرخ بهره جهانی، مانع رشد بیشتر طلا شده است.
- تشدید جنگ و ورود حوثیها، ریسکهای ژئوپلیتیک را افزایش داده است.
- قیمت بالای نفت و اختلال در تنگههای مهم، فشار تورمی را تقویت کرده است.
- پیشبینی تورم آمریکا افزایش یافته و احتمال افزایش نرخ بهره تقویت شده است.
- از نظر تکنیکال، مقاومت مهم طلا در محدوده ۴۶۳۰ دلار قرار دارد.
طلا و ریسکهای جهانی؛ جنگ و تورم چه میگویند؟
قیمت طلا در معاملات روز دوشنبه به روند صعودی خود ادامه داد و در آستانه جلسه اروپایی به محدوده ۴۵۴۰ دلار رسید که نزدیک به سقف قیمتی روز جمعه محسوب میشود. کاهش نسبی شاخص دلار آمریکا از اوجهای اخیر، یکی از عوامل اصلی حمایت از این فلز گرانبها بوده است.
با این حال، انتظارات برای افزایش نرخ بهره در سطح جهانی همچنان مانع رشد بیشتر طلا میشود. سرمایهگذاران بر این باورند که بانکهای مرکزی بزرگ به دلیل افزایش قیمت انرژی و فشارهای تورمی ناشی از جنگ، سیاستهای سختگیرانهتری را اتخاذ خواهند کرد.
در حوزه ژئوپلیتیک، تنشها در خاورمیانه شدت گرفته است. گزارشها از احتمال حمله زمینی آمریکا به ایران و همچنین ورود حوثیهای یمن به درگیریها، نگرانیها را افزایش داده است. این گروه مورد حمایت ایران طی کمتر از ۲۴ ساعت حملات موشکی و پهپادی علیه اسرائیل انجام داده و تهدید به ادامه حملات کرده است.
این تحولات، خطر اختلال در مسیرهای حیاتی تجارت جهانی از جمله تنگه بابالمندب و تنگه هرمز را افزایش داده و موجب رشد قیمت نفت شده است. افزایش قیمت انرژی نیز به نوبه خود فشارهای تورمی را تشدید میکند.
در همین راستا، سازمان همکاری و توسعه اقتصادی پیشبینی خود از تورم آمریکا را افزایش داده و نرخ ۴.۲ درصدی را مطرح کرده است که بهمراتب بالاتر از پیشبینی قبلی و هدف فدرال رزرو است. همچنین انتظار میرود فدرال رزرو تا سال ۲۰۲۷ نرخ بهره را در سطوح بالا حفظ کند و حتی احتمال افزایش نرخ در سال ۲۰۲۶ نیز تقویت شده است.
این شرایط باعث تقویت دلار آمریکا شده و بهعنوان یک مانع برای رشد طلا عمل میکند. به همین دلیل، تحلیلگران توصیه میکنند برای تأیید ادامه روند صعودی طلا، باید شاهد ورود قوی خریداران به بازار بود.
تحلیل تکنیکال اونس طلا
از منظر تکنیکال، طلا همچنان در فاز تثبیت نزولی قرار دارد، بهویژه پس از شکست زیر میانگین متحرک ۱۰۰ روزه. شاخص MACD در محدوده منفی باقی مانده و نشاندهنده تداوم فشار فروش است. شاخص RSI نیز در محدوده میانی ۳۰ قرار دارد که نشان میدهد فشار نزولی کمی کاهش یافته اما هنوز روند صعودی شکل نگرفته است.
در حال حاضر، مقاومت مهم طلا در محدوده ۴۶۳۰ دلار قرار دارد و عبور از این سطح میتواند مسیر را برای حرکت به سمت ۴۸۸۰ دلار هموار کند. در سمت مقابل، حمایت اولیه در سطح ۴۳۸۰ دلار قرار دارد و در صورت شکست این سطح، احتمال کاهش بیشتر تا محدوده ۴۳۰۰ دلار وجود خواهد داشت.
در مجموع، اگرچه طلا از تضعیف دلار و افزایش ریسکهای جهانی حمایت میگیرد، اما فشار ناشی از نرخ بهره بالا و قدرت دلار همچنان مانع اصلی رشد این فلز گرانبها محسوب میشود.
برای دسترسی به چارت زنده طلای جهانی از این لینک استفاده نمایید: چارت طلای جهانی
بروکرهای پیشنهادی
