مرور اخبار فارکس دی ۱۴۰۴

بازار فارکس در هفته پیش رو

دلار آمریکا (USD) در هفته گذشته از نبود جهت مشخص رنج برد و تحت تأثیر هم‌زمان عوامل ژئوپلیتیک و داخلی، نتوانست روند قدرتمندی را شکل دهد. از یک‌سو، دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، در طول هفته بارها ایران را به اقدام نظامی تهدید کرد، هرچند در پایان هفته از شدت لحن خود کاست اما تأکید کرد که «همه گزینه‌ها روی میز است». از سوی دیگر، فدرال رزرو با چالش‌های حقوقی مرتبط با شکایت و پرونده مطرح‌شده علیه جروم پاول، رئیس این نهاد، مواجه شد؛ موضوعی که نگرانی‌ها درباره استقلال بانک مرکزی آمریکا را افزایش داده و جذابیت دلار را برای سرمایه‌گذاران کاهش داده است.

شاخص دلار آمریکا (DXY) با وجود این فضای پرابهام، هفته را با افزایش جزئی به پایان رساند و در محدوده ۹۹.۳۰ معامله شد؛ سطحی که به‌عنوان سقف ماهانه نیز شناخته می‌شود.

در حوزه داده‌های اقتصادی، نگاه بازارها به هفته آینده دوخته شده است؛ زمانی که آمریکا آمارهایی از جمله میانگین چهار هفته‌ای تغییر اشتغال ADP، درخواست‌های اولیه بیمه بیکاری و شاخص هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) مربوط به ماه‌های اکتبر و نوامبر را منتشر خواهد کرد. شاخص PCE معیار اصلی تورم مورد توجه فدرال رزرو است و می‌تواند نقش مهمی در انتظارات سیاست پولی ایفا کند.

در بازار ارز، جفت‌ارز یورو/دلار (EUR/USD) در محدوده ۱.۱۶۲۰ معامله می‌شود و در پایان هفته بخشی از رشد خود را از دست داد. سرمایه‌گذاران منتظر انتشار شاخص هماهنگ قیمت مصرف‌کننده (HICP) و HICP هسته منطقه یورو در روز دوشنبه هستند. همچنین شاخص قیمت تولیدکننده آلمان و نظرسنجی ZEW برای آلمان و کل منطقه یورو روز سه‌شنبه منتشر خواهد شد.

پوند/دلار (GBP/USD) حوالی ۱.۳۴۰۰ قرار دارد. این جفت‌ارز طی هفته نوسانات قابل‌توجهی را تجربه کرد اما در نهایت با روندی خنثی به کار خود پایان داد. داده‌های شاخص قیمت تولیدکننده، PPI هسته و شاخص قیمت خرده‌فروشی بریتانیا روز سه‌شنبه منتشر می‌شوند.

در بازار آسیا، دلار/ین (USD/JPY) نزدیک به سطح ۱۵۸.۰۰ معامله شد و هفته‌ای کم‌نوسان را پشت سر گذاشت. احتیاط معامله‌گران در آستانه تصمیم سیاست پولی بانک مرکزی ژاپن در روز جمعه، عامل اصلی این رفتار محتاطانه است.

جفت‌ارز دلار آمریکا/دلار کانادا (USD/CAD) نیز در محدوده ۱.۳۹۱۰ قرار دارد و معامله‌گران در انتظار انتشار شاخص قیمت مصرف‌کننده و CPI هسته کانادا در روز دوشنبه هستند.

در بازار فلزات گران‌بها، طلا (XAU/USD) عملکردی درخشان داشت و با ثبت رکورد تاریخی ۴۶۴۳ دلار در طول هفته، در حال حاضر حوالی ۴۶۰۰ دلار معامله می‌شود. افزایش ریسک‌های ژئوپلیتیک و تردید نسبت به سیاست پولی آمریکا از عوامل اصلی حمایت‌کننده قیمت طلا بوده‌اند.

در حوزه رویدادهای مهم جهانی، اجلاس داووس نیز در کانون توجه قرار دارد. رئیس بانک مرکزی سوئیس روز سه‌شنبه افتتاحیه مجمع جهانی اقتصاد را بر عهده خواهد داشت. رئیس بانک مرکزی اروپا روزهای چهارشنبه و جمعه سخنرانی خواهد کرد و دونالد ترامپ نیز قرار است روز چهارشنبه در این نشست سخن بگوید.

از نظر تقویم اقتصادی و پولی، هفته آینده بسیار شلوغ خواهد بود. آمار تولید ناخالص داخلی، تولید صنعتی و خرده‌فروشی چین و همچنین تورم کانادا در روز دوشنبه منتشر می‌شود. داده‌های اشتغال بریتانیا روز سه‌شنبه و تورم بریتانیا روز چهارشنبه اعلام خواهد شد. آمار اشتغال استرالیا، تولید ناخالص داخلی و PCE آمریکا و تورم نیوزیلند روز پنج‌شنبه در کانون توجه هستند. در نهایت، تصمیم نرخ بهره و بیانیه سیاست پولی بانک مرکزی ژاپن روز جمعه منتشر خواهد شد؛ رویدادی که می‌تواند نوسانات قابل‌توجهی در بازارهای مالی ایجاد کند.

برای دسترسی به چارت زنده بازارهای مالی از این لینک استفاده نمایید: چارت بازارهای مالی

یورو به دلار پس از سه روز افت تثبیت شد

جفت‌ارز یورو به دلار (EUR/USD) پس از سه روز افت متوالی، در معاملات آسیایی روز جمعه توانست موقعیت خود را حفظ کند و در محدوده ۱.۱۶۱۰ معامله شود. با وجود این توقف موقت در روند نزولی، نشانه‌های تکنیکال همچنان از برتری فروشندگان در بازار حکایت دارد.

شاخص قدرت نسبی (RSI) ۱۴ روزه در حال حاضر در سطح ۳۵ قرار دارد که در محدوده خنثی متمایل به نزولی ارزیابی می‌شود. این وضعیت نشان می‌دهد مومنتوم بازار هنوز به نفع افت قیمت است و فشار فروش به‌طور کامل تخلیه نشده است.

بررسی نمودار روزانه نشان می‌دهد قیمت EUR/USD پایین‌تر از میانگین متحرک نمایی ۹ روزه و همچنین میانگین متحرک ۵۰ روزه قرار دارد. این چینش تکنیکال، تمایل نزولی بازار را تقویت می‌کند و نشان می‌دهد هرگونه تلاش برای صعود با مقاومت این میانگین‌ها محدود می‌شود. میانگین کوتاه‌مدت نیز با شیب نزولی، زیر میانگین میان‌مدت قرار گرفته و مانع از شکل‌گیری بازگشت قوی قیمت شده است.

تا زمانی که این جفت‌ارز زیر میانگین متحرک کوتاه‌مدت باقی بماند، چشم‌انداز کلی بازار نزولی ارزیابی می‌شود. در سمت پایین، حمایت مهم در محدوده کف شش‌هفته‌ای ۱.۱۵۸۹ قرار دارد که در اول دسامبر ثبت شده است. شکست پایدار این سطح می‌تواند مسیر افت بیشتر را به سمت حمایت بعدی در محدوده ۱.۱۴۶۸ هموار کند؛ سطحی که پایین‌ترین قیمت از آگوست ۲۰۲۵ محسوب می‌شود.

در سناریوی صعودی، نخستین مقاومت‌ها در محدوده میانگین‌های متحرک ۹ روزه و ۵۰ روزه به‌ترتیب در سطوح ۱.۱۶۴۸ و ۱.۱۶۷۳ قرار دارند. عبور قیمت از این محدوده‌ها می‌تواند بخشی از فشار نزولی را کاهش دهد و زمینه را برای حرکت به سمت سقف سه‌ماهه ۱.۱۸۰۸ که در ۲۴ دسامبر ثبت شده، فراهم کند. در ادامه، سطح ۱.۱۹۱۸ به‌عنوان بالاترین قیمت از ژوئن ۲۰۲۱، هدف بعدی بازار در صورت تقویت روند صعودی خواهد بود.

برای دسترسی به چارت زنده یورو به دلار از این لینک استفاده نمایید: چارت یورو به دلار

افت بیش از ۲ درصدی قیمت نقره

قیمت نقره (XAG/USD) در معاملات آسیایی روز جمعه با بیش از ۲ درصد کاهش به محدوده ۹۰.۴۰ دلار رسید. این افت در حالی رخ داد که نقره پس از ثبت سقف تاریخی جدید در حوالی ۹۳.۹۰ دلار در روز چهارشنبه، برای ادامه روند صعودی با مشکل مواجه شد.

فشار اصلی بر قیمت نقره پس از آن ایجاد شد که ایالات متحده تصمیم گرفت اعمال تعرفه بر واردات مواد معدنی حیاتی را به تعویق بیندازد. بر اساس گزارش‌ها، دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، به نماینده تجاری و وزیر بازرگانی این کشور دستور داده تا با شرکای تجاری وارد مذاکره شوند و شرایط واردات مواد معدنی حیاتی را به‌گونه‌ای تنظیم کنند که امنیت اقتصادی آمریکا تهدید نشود.

این موضع‌گیری نشان می‌دهد آمریکا در حال حاضر توانایی کافی برای خودکفایی کامل در حوزه مواد معدنی حیاتی را ندارد؛ موادی که در صنایع مختلف از جمله فناوری، انرژی و تولیدات پیشرفته کاربرد گسترده‌ای دارند. همین موضوع باعث شد نگرانی بازار از اعمال فوری تعرفه‌ها کاهش یابد و بخشی از تقاضای هیجانی که پیش‌تر وارد بازار نقره شده بود، تخلیه شود.

پیش از این، قیمت نقره به‌دلیل ترس از اعمال تعرفه بر واردات و محدود شدن عرضه، با رشد قابل‌توجهی مواجه شده بود و معامله‌گران به‌صورت سنگین وارد موقعیت‌های خرید شده بودند. با فروکش کردن این نگرانی‌ها، بازار وارد فاز اصلاحی شد.

در کنار عوامل تجاری، انتظارات قوی مبنی بر اینکه فدرال رزرو آمریکا در نشست سیاست‌گذاری پیش‌رو نرخ بهره را بدون تغییر نگه می‌دارد نیز بر قیمت نقره فشار وارد کرده است. از منظر تئوریک، توقف یا کند شدن روند کاهش نرخ بهره معمولاً به زیان دارایی‌های بدون بازده مانند نقره تمام می‌شود، چرا که هزینه نگهداری آن‌ها نسبت به دارایی‌های بهره‌دار افزایش می‌یابد.

با این حال، از دید بلندمدت، شرایط همچنان به نفع نقره ارزیابی می‌شود. اهمیت روزافزون این فلز برای صنایع آمریکا و جهان، به‌ویژه در حوزه انرژی‌های نو و فناوری، می‌تواند در افق زمانی طولانی‌تر از قیمت‌ها حمایت کند.

از منظر تکنیکال، نقره در زمان نگارش این گزارش در محدوده ۹۰.۶۰ دلار معامله می‌شود. میانگین متحرک نمایی ۵۰ ساعته در سطح ۹۰.۰۶ دلار قرار دارد و شیب صعودی آن نشان می‌دهد روند کوتاه‌مدت هنوز به‌طور کامل تخریب نشده است.

با این حال، شاخص قدرت نسبی (RSI) ۱۴ ساعته از محدوده ۶۰ تا ۸۰ به بازه ۴۰ تا ۶۰ بازگشته که نشان‌دهنده پایان موقت مومنتوم صعودی است. در ادامه، سقف تاریخی ۹۳.۹۰ دلار به‌عنوان مقاومت کلیدی پیش روی نقره باقی می‌ماند. در سمت مقابل، در صورت شکست کف ۸۶.۱۹ دلار، احتمال افت قیمت تا محدوده ۸۳.۶۲ دلار که کف ثبت‌شده در ۱۳ ژانویه است، وجود خواهد داشت.

تحلیل امروز طلای جهانی

قیمت اونس طلا (XAU/USD) روز جمعه برای دومین جلسه معاملاتی متوالی با کاهش همراه شد و در محدوده ۴۵۹۰ دلار معامله می‌شود. افت قیمت فلزات گران‌بها، از جمله طلا، در شرایطی رخ داده که تقاضا برای دارایی‌های امن به‌دنبال کاهش موقت ریسک‌های ژئوپلیتیکی، به‌ویژه در ارتباط با ایران، تضعیف شده است.

دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، اعلام کرده که ممکن است اقدام نظامی علیه ایران را به تعویق بیندازد؛ موضوعی که پس از وعده ایران مبنی بر عدم اجرای احکام اعدام معترضان مطرح شد. همچنین گزارش‌هایی منتشر شده که اسرائیل و برخی متحدان منطقه‌ای آمریکا از واشنگتن خواسته‌اند فعلاً از هرگونه حمله احتمالی به ایران خودداری کند. این اخبار تا حدی از شدت نگرانی‌ها در بازارهای جهانی کاسته است.

طلا که دارایی بدون بازده محسوب می‌شود، با کاهش جذابیت روبه‌رو شده؛ چرا که داده‌های روز پنجشنبه درباره متقاضیان اولیه بیمه بیکاری آمریکا نشان داد بازار کار همچنان قوی است. این موضوع انتظارات را تقویت کرده که فدرال رزرو در ماه‌های آینده نرخ بهره را بدون تغییر نگه دارد. بازارهای آتی نرخ بهره اکنون زمان احتمالی نخستین کاهش نرخ را به ماه ژوئن موکول کرده‌اند؛ موضوعی که به نگرانی سیاست‌گذاران درباره تداوم تورم نیز مرتبط است.

همزمان، بهبود فضای ریسک در بازارها پس از آن رخ داد که ترامپ اعلام کرد قصدی برای برکناری جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، ندارد؛ آن هم در شرایطی که گزارش‌هایی درباره تهدیدهای قضایی علیه او منتشر شده بود. ترامپ همچنین گفت ممکن است اقدام علیه ایران را به تعویق بیندازد، هرچند همچنان بر اعمال محدودیت‌های تجاری در حوزه مواد معدنی حیاتی و تراشه‌های هوش مصنوعی تأکید دارد.

از منظر داده‌های اقتصادی، وزارت کار آمریکا اعلام کرد تعداد متقاضیان اولیه بیمه بیکاری در هفته منتهی به ۱۰ ژانویه به‌طور غیرمنتظره‌ای به ۱۹۸ هزار نفر کاهش یافته که کمتر از پیش‌بینی بازار است. این آمار نشان می‌دهد تعدیل نیروها همچنان محدود بوده و بازار کار آمریکا با وجود هزینه‌های بالای استقراض، مقاوم باقی مانده است.

همچنین گزارش فروش خرده‌فروشی آمریکا نشان داد این شاخص در ماه نوامبر بیش از انتظار افزایش یافته و فشارهای تورمی در سطح تولیدکننده نیز همچنان بالا ارزیابی می‌شود. مجموعه این داده‌ها باعث شده برخی بانک‌های بزرگ، از جمله مورگان استنلی، پیش‌بینی خود از زمان کاهش نرخ بهره را به نیمه دوم سال موکول کنند.

در بخش تورم، شاخص قیمت مصرف‌کننده هسته آمریکا در ماه دسامبر ۰.۲ درصد رشد کرد که کمتر از انتظار بازار بود و نرخ سالانه آن در سطح ۲.۶ درصد باقی ماند. با این حال، این کاهش نسبی تورم هنوز برای تغییر فوری سیاست پولی فدرال رزرو کافی ارزیابی نمی‌شود.

از دید تکنیکال، نمودار روزانه طلا نشان می‌دهد قیمت درون یک الگوی گوه صعودی در حال نوسان است؛ الگویی که معمولاً به کاهش قدرت روند صعودی اشاره دارد. مقاومت اصلی در محدوده سقف تاریخی ۴۶۴۳ دلار قرار دارد و عبور از آن می‌تواند مسیر حرکت به سمت ۴۷۰۰ دلار را باز کند. در مقابل، حمایت‌های مهم در محدوده میانگین متحرک کوتاه‌مدت و سپس حوالی ۴۵۲۰ دلار دیده می‌شود و شکست این سطوح می‌تواند افت عمیق‌تری را رقم بزند.

برای دسترسی به چارت زنده طلای جهانی از این لینک استفاده نمایید: چارت طلای جهانی

تمرکز بازارها بر ین ژاپن

بازارهای مالی جهانی روز جمعه را با فضای نسبتاً مثبت آغاز کردند و انتظار می‌رود هفته را با عملکردی قوی به پایان برسانند؛ موضوعی که تا حدی ناشی از بازگشت تقاضا به سهام مرتبط با هوش مصنوعی است. با این حال، مهم‌ترین دغدغه سرمایه‌گذاران نه بازار سهام، بلکه وضعیت ین ژاپن و احتمال دخالت دولت این کشور برای حمایت از پول ملی است.

وزیر دارایی ژاپن اعلام کرده است که توکیو برای مقابله با تضعیف ین «هیچ گزینه‌ای را رد نمی‌کند» و حتی احتمال مداخله هماهنگ با آمریکا نیز وجود دارد. این اظهارات ادامه موجی از هشدارهای لفظی مقام‌های ژاپنی در روزهای اخیر است که با هدف جلوگیری از افت بیشتر ارزش ین مطرح می‌شود.

ارزش ین از ابتدای سال میلادی تاکنون حدود یک درصد کاهش یافته و در این هفته تا پایین‌ترین سطح خود در ۱۸ ماه اخیر سقوط کرد؛ اتفاقی که دوباره بحث مداخله مستقیم دولت در بازار ارز را زنده کرده است. هرچند ین در معاملات روز جمعه اندکی تقویت شد، اما همچنان در نزدیکی سطح حساس ۱۶۰ ین در برابر دلار قرار دارد؛ سطحی که از دید بازار می‌تواند خط قرمز سیاست‌گذاران ژاپنی باشد.

یکی از عوامل اصلی فشار بر ین، احتمال برگزاری انتخابات زودهنگام در ژاپن در ماه آینده است. سرمایه‌گذاران بر این باورند که در صورت تقویت جایگاه نخست‌وزیر فعلی، سیاست‌های حمایتی و محرک‌های اقتصادی بیشتری دنبال خواهد شد که می‌تواند به تضعیف بیشتر ین منجر شود.

در عین حال، مقامات ژاپنی نگران تأثیر افت ارزش ین بر هزینه واردات هستند. افزایش بهای سوخت، مواد غذایی و مواد اولیه می‌تواند به رشد تورم مصرف‌کننده منجر شود و فشار بیشتری بر اقتصاد داخلی وارد کند؛ موضوعی که میزان تحمل دولت در برابر تضعیف بیشتر ین را محدود می‌کند.

در سایر بازارها، قیمت نفت به افت شدید روز قبل ادامه داد و روند صعودی طلا و نقره متوقف شد. این تغییر مسیر پس از آن رخ داد که دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، موضع محتاطانه‌تری نسبت به ناآرامی‌ها در ایران اتخاذ کرد و از کاهش شدت خشونت‌ها سخن گفت.

همزمان، دلار آمریکا در نزدیکی بالاترین سطح شش هفته اخیر باقی ماند؛ چرا که سرمایه‌گذاران پس از انتشار مجموعه‌ای از داده‌های اقتصادی مثبت، انتظارات خود از کاهش نرخ بهره فدرال رزرو را تعدیل کردند. بازارها اکنون احتمال بالاتری را برای ثابت ماندن نرخ بهره آمریکا در ماه‌های آینده در نظر گرفته‌اند و این موضوع از دلار حمایت کرده است.

برای دسترسی به چارت زنده بازارهای مالی از این لینک استفاده نمایید: چارت بازارهای مالی

چرا قیمت نفت خام بالا رفت ؟

قیمت نفت خام در بازارهای جهانی با رشد قابل توجهی همراه شد و نفت برنت، به‌عنوان شاخص اصلی بازار، به بالاترین سطح خود در حدود دو ماه گذشته نزدیک شد. این افزایش قیمت در پی تشدید ناآرامی‌های داخلی در ایران و بالا رفتن نگرانی‌ها درباره اختلال احتمالی در عرضه نفت این کشور رخ داده است. ایران یکی از تولیدکنندگان مهم نفت در جهان محسوب می‌شود و هرگونه وقفه در تولید یا صادرات آن می‌تواند تأثیر مستقیمی بر تعادل بازار جهانی داشته باشد.

در همین حال، دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، فشارها بر ایران را تشدید کرده و اعلام کرده است کشورهایی که با ایران تجارت می‌کنند، با تعرفه ۲۵ درصدی آمریکا مواجه خواهند شد. این موضع‌گیری باعث افزایش ریسک ژئوپلیتیک در بازار نفت شده و نگرانی سرمایه‌گذاران را نسبت به آینده عرضه تشدید کرده است.

بر اساس برآورد تحلیلگران، در صورت تشدید بحران، تا حدود ۳.۵ میلیون بشکه در روز از تولید نفت ایران ممکن است در معرض تهدید قرار گیرد که بخش قابل توجهی از آن به بازارهای جهانی صادر می‌شود. چنین سناریویی می‌تواند به افزایش بیشتر قیمت نفت در کوتاه‌مدت منجر شود.

با این حال، کارشناسان معتقدند توانایی اوپک پلاس برای افزایش تولید در صورت نیاز، می‌تواند از جهش شدید و کنترل‌نشده قیمت‌ها جلوگیری کند. به همین دلیل، اگرچه ریسک‌های سیاسی فعلی از قیمت‌ها حمایت می‌کند، اما احتمال رشد انفجاری نفت در شرایط فعلی محدود ارزیابی می‌شود.

در کنار ایران، وضعیت نامشخص ونزوئلا و سیاست‌های احتمالی دولت جدید این کشور در حوزه انرژی نیز یکی دیگر از عوامل مهم تأثیرگذار بر چشم‌انداز قیمت نفت است. تحلیلگران پیش‌بینی می‌کنند قیمت نفت برنت در مجموع روندی نسبتاً محدود اما حمایتی داشته باشد و در صورت کاهش ریسک‌ها، در محدوده‌های پایین‌تر تثبیت شود.

برای دسترسی به چارت زنده قیمت نفت خام برنت از این لینک استفاده نمایید: چارت قیمت نفت برنت

رکوردشکنی طلا و عبور نقره از ۹۰ دلار

قیمت طلا روز چهارشنبه به رکورد تاریخی جدیدی رسید و نقره نیز برای نخستین بار در تاریخ معاملات خود از سطح ۹۰ دلار عبور کرد. این رشد چشمگیر در حالی رخ داد که افزایش تنش‌های ژئوپلیتیک در ایران و نگرانی‌ها درباره استقلال فدرال رزرو آمریکا، تقاضا برای دارایی‌های امن را به‌شدت تقویت کرده است. هم‌زمان، انتشار داده‌های تورمی ملایم‌تر از انتظار در آمریکا، امیدها به کاهش نرخ بهره را افزایش داده است.

بهای لحظه‌ای طلا تا ساعت 13:00 به وقت ایران با رشد ۰.۹ درصدی به ۴۶۲۷ دلار و ۷۲ سنت در هر اونس رسید، هرچند در ساعات ابتدایی معاملات رکورد ۴۶۳۹ دلار و ۴۸ سنت را نیز ثبت کرده بود. قراردادهای آتی طلای آمریکا برای تحویل فوریه نیز ۰.۸ درصد افزایش یافت و در سطح ۴۶۳۶ دلار معامله شد.

به گفته تحلیلگران بازار، ویژگی‌های سنتی طلا به‌عنوان دارایی امن در شرایط افزایش ریسک‌های ژئوپلیتیک، نااطمینانی‌های مالی و نگرانی‌ها نسبت به استقلال سیاست‌گذاری پولی آمریکا، عامل اصلی جهش قیمت‌ها بوده است. در همین راستا، رؤسای بانک‌های مرکزی در نقاط مختلف جهان با صدور بیانیه‌ای کم‌سابقه از رئیس فدرال رزرو آمریکا حمایت کردند؛ اقدامی که پس از تهدید دولت آمریکا به پیگرد قضایی جروم پاول انجام شد و می‌تواند اعتماد به دارایی‌هایی مانند دلار را تحت تأثیر قرار دهد.

ادامه اعتراضات در ایران نیز یکی از عوامل مهم افزایش ریسک‌های ژئوپلیتیک عنوان شده است. طبق گزارش یک نهاد حقوق بشری مستقر در آمریکا، شمار قربانیان این اعتراضات به بیش از ۲۵۰۰ نفر رسیده که همین موضوع گمانه‌زنی‌ها درباره احتمال مداخله آمریکا را افزایش داده و به رشد تقاضا برای طلا و نقره دامن زده است.

در کنار عوامل سیاسی، داده‌های اقتصادی آمریکا نیز نقش مهمی در روند بازار داشته‌اند. بر اساس گزارش رسمی، شاخص قیمت مصرف‌کننده هسته آمریکا در ماه دسامبر به‌صورت ماهانه ۰.۲ درصد و به‌صورت سالانه ۲.۶ درصد افزایش یافته است. این آمار باعث شده معامله‌گران انتظار داشته باشند فدرال رزرو در سال جاری دو بار نرخ بهره را کاهش دهد؛ موضوعی که معمولاً به نفع فلزات گران‌بهای بدون بازدهی است.

قیمت نقره با جهش ۴ درصدی به ۹۰ دلار و ۴۶ سنت در هر اونس رسید و پیش‌تر حتی تا ۹۱ دلار و ۵۳ سنت نیز صعود کرده بود. نقره تنها در ۱۴ روز ابتدایی سال جاری نزدیک به ۲۷ درصد رشد را تجربه کرده است. پلاتین نیز با افزایش ۳.۵ درصدی به ۲۴۰۶ دلار و ۷۵ سنت در هر اونس رسید و همچنان نزدیک به رکورد تاریخی خود در اواخر دسامبر معامله می‌شود.

برخی تحلیلگران معتقدند در صورت تداوم شرایط فعلی، اهداف بلندمدت بازار می‌تواند اعداد روانی بزرگی مانند ۵۰۰۰ دلار برای طلا و ۱۰۰ دلار برای نقره باشد.

برای دسترسی به چارت زنده طلای جهانی از این لینک استفاده نمایید: چارت طلای جهانی

اخبار بورس آمریکا؛ تورم ملایم و آغاز فصل درآمدی بانک‌ها در کانون توجه

بازار سهام آمریکا در معاملات بعدازظهر روز سه‌شنبه روندی ترکیبی را تجربه کرد؛ جایی که داده‌های تورمی ملایم‌تر از انتظار، امیدها به تداوم برنامه کاهش نرخ بهره فدرال رزرو را تقویت کرد، در حالی که انتشار اولین گزارش‌های مالی شرکت‌ها، به‌ویژه از سوی بانک جی‌پی‌مورگان، آغاز فصل درآمدی سه‌ماهه چهارم را رقم زد.

در این میان، شاخص داوجونز که متشکل از سهام شرکت‌های بزرگ صنعتی است، حدود ۰.۶ درصد کاهش یافت و در محدوده منفی باقی ماند. شاخص اس‌اندپی ۵۰۰ نیز افتی حدود ۰.۱ درصدی را ثبت کرد. در مقابل، شاخص نزدک که تمرکز بیشتری بر سهام فناوری دارد، حدود ۰.۱ درصد رشد کرد و عملکرد بهتری نسبت به سایر شاخص‌ها داشت.

جی‌پی‌مورگان به‌عنوان بزرگ‌ترین بانک آمریکا، اولین بانک بزرگی بود که گزارش مالی خود را منتشر کرد. این بانک سودی کمتر از پیش‌بینی‌ها اعلام کرد که بخشی از آن به دلیل اثر منفی ۲.۲ میلیارد دلاری بر درآمد خالص ناشی از توافق مربوط به کارت اعتباری اپل بود. در واکنش به این گزارش، سهام جی‌پی‌مورگان حدود ۳.۵ درصد کاهش یافت. در روزهای آینده، بانک‌های بزرگی مانند بانک آو آمریکا، سیتی‌گروپ و مورگان استنلی نیز نتایج مالی خود را منتشر خواهند کرد.

در کنار گزارش‌های مالی، بازارها به داده‌های جدید تورم مصرف‌کننده آمریکا نیز واکنش نشان دادند. گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده نشان داد که فشارهای تورمی در ماه گذشته نسبتا ثابت مانده است. تورم سالانه ۲.۷ درصد و تورم ماهانه ۰.۳ درصد ثبت شد که مطابق پیش‌بینی‌ها بود. با این حال، تورم هسته کمتر از انتظار ظاهر شد و با رشد ماهانه ۰.۲ درصدی و رشد سالانه ۲.۶ درصدی، پایین‌ترین نرخ سالانه خود از اوایل سال ۲۰۲۱ را ثبت کرد.

اهمیت این داده‌ها پس از انتشار گزارش اشتغال ماه دسامبر بیشتر شده است؛ گزارشی که نشانه‌هایی از خنک شدن بازار کار آمریکا را نشان می‌داد. معامله‌گران اکنون تقریبا مطمئن هستند که فدرال رزرو در نشست جاری نرخ بهره را تغییر نخواهد داد، اما احتمال کاهش نرخ بهره در ماه‌های بعدی کمی افزایش یافته است.

در همین حال، شماری از مقامات و روسای پیشین بانک‌های مرکزی جهان، در کنار چهره‌هایی مانند جانت یلن و آلن گرینسپن، نسبت به تحقیق وزارت دادگستری آمریکا درباره جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، واکنش منفی نشان داده‌اند. این اقدام از سوی بسیاری به‌عنوان تهدیدی برای استقلال بانک مرکزی تلقی می‌شود. پاول که دوره ریاستش در ماه مه به پایان می‌رسد، این تحقیق را نوعی فشار سیاسی از سوی دونالد ترامپ دانسته؛ کسی که بارها خواستار کاهش شدید نرخ بهره شده است.

در بعد ژئوپلیتیک نیز بازارها همچنان محتاط هستند. دونالد ترامپ اعلام کرده کشورهایی که به تجارت با ایران ادامه دهند، مشمول تعرفه ۲۵ درصدی آمریکا خواهند شد. این موضع‌گیری، در کنار تحولات مربوط به ونزوئلا و گرینلند، بر فضای عدم‌قطعیت بازارها افزوده و حتی می‌تواند آتش‌بس تجاری میان آمریکا و چین را نیز تحت تأثیر قرار دهد.

برای دسترسی به چارت زنده بازارهای مالی از این لینک استفاده نمایید: چارت بازارهای مالی

افزایش ملایم قیمت طلای جهانی پس از انتشار داده‌های تورمی آمریکا

قیمت طلا (XAU/USD) در معاملات روز سه‌شنبه با واکنش معامله‌گران به جدیدترین داده‌های تورمی آمریکا، افزایش محدودی را تجربه کرد. در زمان نگارش این گزارش، هر اونس طلا در محدوده ۴۶۱۵ دلار معامله می‌شود که نسبت به روز قبل حدود ۰.۶ درصد رشد نشان می‌دهد و فاصله کمی با رکورد تاریخی روز دوشنبه در حوالی ۴۶۳۰ دلار دارد.

داده‌های منتشرشده از سوی اداره آمار کار آمریکا نشان داد که تورم سرفصل شاخص قیمت مصرف‌کننده مطابق با انتظارات بازار بوده، اما تورم هسته کمتر از پیش‌بینی‌ها اعلام شده است. این موضوع باعث شده نگاه بازار نسبت به ادامه سیاست‌های انبساطی فدرال رزرو همچنان حفظ شود و احتمال کاهش بیشتر نرخ بهره در ادامه سال در ذهن سرمایه‌گذاران باقی بماند.

در عین حال، طلا همچنان از تقاضای پایدار به‌عنوان دارایی امن بهره می‌برد؛ چرا که فضای کلی بازارهای مالی تحت تأثیر نااطمینانی‌های اقتصادی و سیاسی قرار دارد. یکی از عوامل اصلی این نگرانی‌ها، ادامه تحقیقات کیفری درباره جروم پاول، رئیس فدرال رزرو آمریکا است که بار دیگر بحث استقلال بانک مرکزی این کشور را به کانون توجه بازارها بازگردانده است.

ریسک‌پذیری بازارها همچنین با تحولات ژئوپلیتیک جدید تحت فشار قرار گرفته است. دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، تهدید کرده کشورهایی که با ایران همکاری اقتصادی دارند، مشمول تعرفه ۲۵ درصدی خواهند شد؛ آن هم در شرایطی که اعتراضات گسترده ضد دولتی در ایران ادامه دارد. این تحولات در کنار اقدامات پیشین آمریکا در ونزوئلا و تشدید مواضع ترامپ درباره منافع راهبردی در گرینلند، فضای نااطمینانی جهانی را تقویت کرده است.

از منظر سیاست پولی، وزارت دادگستری آمریکا با صدور احضاریه‌های هیئت منصفه، تحقیقات کیفری درباره اظهارات جروم پاول در سنا پیرامون پروژه ۲.۵ میلیارد دلاری بازسازی ساختمان مرکزی فدرال رزرو را آغاز کرده است. پاول این اقدام را دارای انگیزه سیاسی دانسته و تأکید کرده فدرال رزرو همچنان تصمیمات خود را بر اساس شرایط اقتصادی اتخاذ خواهد کرد، نه فشارهای سیاسی.

در کنار این موضوع، انتظار می‌رود دونالد ترامپ در ادامه ماه جاری جانشین احتمالی جروم پاول را معرفی کند؛ آن هم در شرایطی که دوره ریاست پاول بر فدرال رزرو در ماه مه ۲۰۲۶ به پایان می‌رسد. بازارها بر این باورند که گزینه پیشنهادی ترامپ احتمالاً همسو با دیدگاه‌های او در زمینه سیاست پولی خواهد بود، موضوعی که عدم قطعیت‌ها را افزایش داده است.

در حال حاضر، بازارها حدود دو مرحله کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در سال جاری را در قیمت‌ها لحاظ کرده‌اند. با این حال، گزارش بازار کار آمریکا در هفته گذشته نشان داد وضعیت اشتغال بهتر از حد انتظار است و این موضوع از احتمال کاهش شدید و سریع نرخ بهره کاسته و این دیدگاه را تقویت کرده که فدرال رزرو در نشست ماه ژانویه نرخ‌ها را بدون تغییر حفظ کند.

از منظر تکنیکال، روند صعودی طلا همچنان قدرتمند ارزیابی می‌شود. در نمودار ۴ ساعته، میانگین متحرک ساده ۲۱ دوره‌ای بالاتر از میانگین ۵۰ دوره‌ای قرار گرفته و هر دو شیب صعودی دارند که نشانه تداوم روند افزایشی است. قیمت بالاتر از این میانگین‌ها معامله می‌شود و محدوده ۴۵۳۵ دلار و سپس ۴۴۶۹ دلار به‌عنوان سطوح حمایتی مهم مطرح هستند.

اندیکاتور مکدی در محدوده مثبت و بالاتر از خط سیگنال قرار دارد که بیانگر حفظ مومنتوم صعودی است. با این حال، شاخص قدرت نسبی (RSI) در محدوده ۷۰.۸۸ قرار گرفته که نشان‌دهنده ورود بازار به ناحیه اشباع خرید است. این وضعیت می‌تواند به توقف یا اصلاح کوتاه‌مدت قیمت منجر شود، اما در حال حاضر این اصلاح‌ها بیشتر ماهیت اصلاحی داشته و تغییری در چشم‌انداز کلی صعودی طلا ایجاد نمی‌کند.

برای دسترسی به چارت زنده طلای جهانی از این لینک استفاده نمایید: چارت طلای جهانی

اخبار امروز بازار فارکس

در آستانه آغاز معاملات بازار اروپا، دلار آمریکا (USD) پس از بازیابی محدود در جلسه معاملاتی آمریکای شمالی روز دوشنبه، وارد فاز توقف و تثبیت شده است. معامله‌گران در آستانه انتشار نخستین گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده آمریکا (CPI) در سال جدید میلادی، ترجیح داده‌اند محتاطانه عمل کنند و از ورود به معاملات سنگین خودداری کنند. این گزارش نقش مهمی در تعیین مسیر سیاست پولی فدرال رزرو و احتمال کاهش نرخ بهره در سه‌ماهه اول سال ۲۰۲۶ خواهد داشت، به‌ویژه پس از انتشار گزارش نسبتاً متناقض بازار کار آمریکا در ماه دسامبر.

بر اساس انتظارات بازار، تورم هسته آمریکا در ماه دسامبر به صورت سالانه به ۲.۷ درصد خواهد رسید. همچنین تورم هسته ماهانه نیز ۰.۳ درصد برآورد می‌شود که نسبت به رشد ۰.۲ درصدی ماه نوامبر افزایش نشان می‌دهد. تورم سرفصل نیز احتمالاً بدون تغییر در سطح ۲.۷ درصد باقی خواهد ماند.

در همین حال، ادامه تحقیقات کیفری دولت ترامپ درباره اظهارات جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، پیرامون پروژه بازسازی ساختمان مرکزی این نهاد در واشنگتن و واکنش متقابل پاول، اختلافات سیاسی را تشدید کرده و نگرانی‌ها درباره استقلال فدرال رزرو را زنده نگه داشته است.

بازارها همچنین در حال ارزیابی تحولات ژئوپلیتیک جدید، به‌ویژه ناآرامی‌های داخلی ایران و موضوع گرینلند هستند. دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، روز دوشنبه در پیامی اعلام کرد که هر کشوری که با جمهوری اسلامی ایران همکاری اقتصادی داشته باشد، مشمول تعرفه ۲۵ درصدی بر تمام مبادلات تجاری خود با ایالات متحده خواهد شد.

ترامپ همچنین بار دیگر بر لزوم در اختیار گرفتن گرینلند توسط آمریکا تأکید کرد و نقش دانمارک را کم‌اهمیت دانست. او هشدار داد که در غیر این صورت، این جزیره استراتژیک ممکن است تحت نفوذ روسیه یا چین قرار گیرد.

در بازار ارزهای اصلی، جفت‌ارز AUD/USD بالاتر از سطح ۰.۶۷۰۰ نوسان می‌کند و از توقف رشد دلار و انتظارات نسبتاً انقباضی درباره سیاست‌های آتی بانک مرکزی استرالیا حمایت می‌گیرد.

USD/JPY با ادامه ضعف ین ژاپن به محدوده ۱۵۹.۰۰ نزدیک شده و به بالاترین سطح خود از ژوئیه ۲۰۲۴ رسیده است. تشدید تنش‌های سیاسی داخلی ژاپن از عوامل اصلی فشار بر ین محسوب می‌شود. بر اساس گزارش‌ها، نخست‌وزیر ژاپن قصد دارد در آغاز نشست پارلمان در ۲۳ ژانویه، مجلس نمایندگان را منحل کند. ین ژاپن همچنین به پایین‌ترین سطح تاریخی خود در برابر یورو و فرانک سوئیس رسیده است.

در اروپا، EUR/USD در نزدیکی سطح ۱.۱۶۵۰ با احتیاط معامله می‌شود و نبود داده‌های مهم اقتصادی از منطقه یورو باعث شده تمرکز معامله‌گران بر گزارش تورم آمریکا باقی بماند. GBP/USD نیز زیر سطح ۱.۳۵۰۰ نوسان می‌کند و فضای محتاطانه بازار مانع از ادامه رشد آن شده است.

در بازار کالاها، قیمت طلا پس از ثبت رکورد تاریخی بالای ۴۶۰۰ دلار وارد فاز شناسایی سود شده، اما ساختار تکنیکال همچنان احتمال ادامه روند صعودی در میان‌مدت را نشان می‌دهد. نفت خام WTI نیز در نزدیکی سقف‌های ماهانه و محدوده ۶۰ دلار معامله می‌شود. معامله‌گران امیدوارند نگرانی‌ها درباره ایران و ریسک اختلال در عرضه، اثر مازاد عرضه احتمالی از سوی ونزوئلا را خنثی کند.

برای دسترسی به چارت زنده بازارهای مالی از این لینک استفاده نمایید: چارت بازارهای مالی

تحلیل امروز اونس طلا

قیمت طلای جهانی (XAU/USD) در معاملات روز سه‌شنبه بازار آسیا، پس از ثبت سقف تاریخی در روز قبل، در محدوده‌ای پایین‌تر از رکورد قبلی و سطح ۴۶۰۰ دلار وارد فاز تثبیت شده است. معامله‌گران ترجیح داده‌اند پیش از انتشار داده‌های مهم تورم مصرف‌کننده آمریکا، از انجام معاملات سنگین خودداری کنند. این گزارش می‌تواند مسیر احتمالی کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو را شفاف‌تر کند و در نتیجه بر نوسانات کوتاه‌مدت دلار آمریکا و جهت حرکت طلا اثرگذار باشد. در عین حال، فضای نسبتاً مثبت بازارهای سهام جهانی تا حدی مانع رشد بیشتر این دارایی امن شده است.

در سوی دیگر، تردیدها نسبت به استقلال فدرال رزرو همچنان دلار آمریکا را تحت فشار نگه داشته است. علاوه بر این، ریسک‌های ژئوپلیتیک از جمله دخالت آمریکا در ونزوئلا، تهدیدهای نظامی دونالد ترامپ در واکنش به ناآرامی‌ها در ایران، اصرار کاخ سفید بر خرید گرینلند و ادامه جنگ روسیه و اوکراین، همچنان از قیمت طلا حمایت می‌کنند. این عوامل نشان می‌دهد که مسیر کم‌مقاومت‌تر قیمت طلا همچنان صعودی است و هر اصلاح نزولی می‌تواند به‌عنوان فرصت خرید تلقی شود، هرچند شرایط اشباع خرید معامله‌گران را محتاط‌تر کرده است.

در ابتدای هفته جاری، آغاز تحقیقات کیفری دولت ترامپ درباره جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، ابهام درباره استقلال بانک مرکزی آمریکا را تشدید کرد و باعث شد طلا به رکورد تاریخی جدیدی برسد. پاول در اظهارنظری کم‌سابقه اعلام کرد که تهدید به پیگرد قضایی، نتیجه خشم رئیس‌جمهور آمریکا از خودداری فدرال رزرو در کاهش نرخ بهره، با وجود فشارهای علنی مکرر است.

تنش‌های ژئوپلیتیک نیز همچنان در سطح بالایی قرار دارد. ترامپ اعلام کرده که در واکنش به سرکوب اعتراضات گسترده ضد دولتی در ایران، گزینه‌های مختلفی از جمله اقدام نظامی را بررسی می‌کند. علاوه بر این، او اواخر دوشنبه اعلام کرد هر کشوری که با ایران همکاری اقتصادی داشته باشد، مشمول تعرفه ۲۵ درصدی جدید بر صادرات به آمریکا خواهد شد؛ موضوعی که به‌عنوان یک عامل حمایتی دیگر برای قیمت طلا عمل کرده است.

گزارش اشتغال غیرکشاورزی آمریکا که جمعه گذشته منتشر شد، احتمال ثبات سیاست پولی در سه‌ماهه نخست سال را تقویت کرد، هرچند بازارها همچنان انتظار دو مرحله کاهش نرخ بهره دیگر توسط فدرال رزرو در ادامه سال را در قیمت‌ها لحاظ کرده‌اند. این چشم‌انداز مانع از تقویت جدی دلار شده و در نتیجه به نفع طلا تمام شده است. با این حال، معامله‌گران ترجیح می‌دهند پیش از انتشار گزارش جدید تورم آمریکا، محتاط باقی بمانند.

بر اساس پیش‌بینی‌ها، شاخص قیمت مصرف‌کننده آمریکا در ماه دسامبر به صورت ماهانه ۰.۳ درصد افزایش داشته و نرخ سالانه آن در سطح ۲.۷ درصد ثابت مانده است. تورم هسته، بدون در نظر گرفتن غذا و انرژی، نیز احتمالاً به ۲.۷ درصد سالانه افزایش یافته است. هرگونه اختلاف قابل توجه با این انتظارات می‌تواند انتظارات بازار از کاهش نرخ بهره در نشست ۲۸ ژانویه فدرال رزرو را تغییر داده و نوسانات بیشتری در دلار و بازار طلا ایجاد کند.

تحلیل تکنیکال اونس طلا

از منظر تکنیکال، روند صعودی طلا در قالب یک کانال افزایشی از محدوده ۳۹۲۰ دلار در جریان است و مقاومت مهم بعدی در حوالی ۴۶۵۰ دلار قرار دارد. میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه همچنان رو به بالا است و نشان‌دهنده تمایل قوی بازار به خرید است. قیمت طلا بالاتر از این میانگین در حال معامله است و کنترل بازار همچنان در دست خریداران قرار دارد. اندیکاتور مکدی در ناحیه مثبت و بالاتر از خط سیگنال قرار دارد و هیستوگرام صعودی آن تقویت مومنتوم را نشان می‌دهد. با این حال، شاخص RSI در محدوده ۷۰ قرار گرفته که بیانگر اشباع خرید و احتمال محدود شدن رشد قیمت در کوتاه‌مدت است.

تا زمانی که قیمت بالاتر از میانگین متحرک ۵۰ روزه در محدوده ۴۲۵۵ دلار باقی بماند، شرایط کلی بازار به نفع روند صعودی خواهد بود. اصلاح‌های احتمالی می‌توانند در همین محدوده‌ها متوقف شوند، اما عبور قاطع از سقف کانال افزایشی می‌تواند مسیر را برای ادامه رشد قیمت طلا هموار کند.

برای دسترسی به چارت زنده طلای جهانی از این لینک استفاده نمایید: چارت طلای جهانی

ثبت رکوردهای جدید در وال‌استریت

شاخص‌های سهام آمریکا در معاملات روز دوشنبه موفق شدند رکوردهای جدیدی را در قیمت پایانی ثبت کنند. شاخص S&P 500 و داوجونز صنعتی هر دو در سطوح تاریخی بسته شدند؛ رشدی که عمدتاً به لطف افزایش سهام شرکت‌های فناوری و همچنین والمارت رقم خورد. این در حالی است که سرمایه‌گذاران تا حد زیادی نگرانی‌ها درباره تحقیقات کیفری وزارت دادگستری آمریکا از رئیس فدرال رزرو، جروم پاول، را نادیده گرفتند.

سهام والمارت حدود ۳ درصد رشد کرد و به تقویت شاخص‌های S&P 500 و نزدک کمک کرد. این شرکت خرده‌فروشی که ماه گذشته نماد معاملاتی خود را از بورس نیویورک به نزدک منتقل کرده، قرار است از ۲۰ ژانویه به شاخص نزدک ۱۰۰ اضافه شود؛ موضوعی که می‌تواند میلیاردها دلار سرمایه از سوی صندوق‌های شاخصی به سمت این سهم جذب کند.

در ابتدای معاملات، بازارها تحت تأثیر اخبار مربوط به پاول با افت مواجه شده بودند. تهدید وزارت دادگستری به طرح اتهام علیه رئیس فدرال رزرو – که ظاهراً به اظهارات او در کنگره درباره پروژه بازسازی ساختمان‌های فدرال رزرو مربوط می‌شود – نگرانی‌هایی را درباره استقلال بانک مرکزی آمریکا ایجاد کرد. پاول این اقدام را بهانه‌ای برای اعمال نفوذ بیشتر بر سیاست نرخ بهره دانست؛ موضوعی که از زمان روی کار آمدن دونالد ترامپ در ژانویه ۲۰۲۵ و فشار او برای کاهش شدید نرخ‌ها، به یکی از چالش‌های بازار تبدیل شده است.

با این حال، فعالان بازار معتقدند این موضوع از قبل قابل پیش‌بینی بوده و به همین دلیل واکنش شدیدی در بازار ایجاد نکرده است. همچنین حمایت برخی از رؤسای پیشین فدرال رزرو از پاول، تا حدی موجب آرامش خاطر سرمایه‌گذاران شد.

تمرکز اصلی بازار اکنون بر فصل گزارش‌های مالی سه‌ماهه چهارم شرکت‌های آمریکایی است که به‌طور غیررسمی از روز سه‌شنبه با انتشار نتایج بانک‌های بزرگ آغاز می‌شود. تحلیلگران انتظار دارند بخش فناوری پیشتاز رشد سودآوری شرکت‌ها باشد و سود این بخش نسبت به مدت مشابه سال قبل بیش از ۲۶ درصد افزایش یابد. در مجموع، پیش‌بینی می‌شود سود شرکت‌های عضو S&P 500 حدود ۸.۸ درصد رشد سالانه داشته باشد.

در پایان معاملات، شاخص داوجونز با رشد ۸۶ واحدی به سطح ۴۹,۵۹۰ واحد رسید. شاخص S&P 500 نیز با افزایش حدود ۱۱ واحدی در سطح ۶,۹۷۷ واحد بسته شد و نزدک کامپوزیت با رشد ۶۲ واحدی به ۲۳,۷۳۳ واحد رسید.

در مقابل، سهام بانک‌ها و شرکت‌های مالی تحت فشار قرار گرفتند. درخواست ترامپ برای تعیین سقف ۱۰ درصدی نرخ بهره کارت‌های اعتباری به مدت یک سال، باعث افت سهام مؤسسات مالی شد. شاخص بخش مالی بدترین عملکرد روزانه را در میان گروه‌ها داشت. سهام برخی بانک‌ها و شرکت‌های کارت اعتباری و تأمین مالی مصرف‌کننده کاهش قابل‌توجهی را تجربه کردند و شرکت‌های فعال در حوزه «خرید کن، بعداً پرداخت کن» نیز با افت قیمت مواجه شدند.

سرمایه‌گذاران همچنین در انتظار انتشار گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده آمریکا هستند؛ داده‌ای که می‌تواند مسیر آتی سیاست‌های پولی فدرال رزرو را مشخص‌تر کند. در حال حاضر، بازارها انتظار دارند تا پایان سال دست‌کم دو مرحله کاهش ۰.۲۵ درصدی نرخ بهره انجام شود.

حجم معاملات در بورس‌های آمریکا بالاتر از میانگین روزهای اخیر بود و تعداد نمادهای صعودی در هر دو بازار نیویورک و نزدک از نمادهای نزولی بیشتر بود که نشان‌دهنده حفظ تمایل سرمایه‌گذاران به ریسک در بازار سهام است.

برای دسترسی به چارت زنده بازارهای مالی از این لینک استفاده نمایید: چارت بازارهای مالی

جهش بازارهای آسیایی با تضعیف ین

بازار سهام ژاپن پس از بازگشت از تعطیلات، شروعی قدرتمند داشت و شاخص‌های اصلی بورس توکیو با رشد حدود ۳ درصدی به بالاترین سطح تاریخی خود رسیدند. سرمایه‌گذاران از تضعیف ارزش ین ژاپن و همچنین احتمال اجرای بسته‌های محرک مالی تهاجمی‌تر از سوی دولت استقبال کردند. در همین حال، بازارهای سهام کره‌جنوبی و تایوان نیز رکوردهای جدیدی ثبت کردند و شاخص‌های چین به بالاترین سطح چهار سال اخیر صعود کردند.

در نقطه مقابل، ین ژاپن با فشار فروش شدیدی مواجه شد و به پایین‌ترین سطح تاریخی خود در برابر یورو و فرانک سوئیس رسید. این ارز همچنین در برابر مجموعه‌ای از ارزهای دیگر به کف‌های چندساله سقوط کرد. افزایش معاملات فروش ین به تقویت نسبی دلار کمک کرد و نرخ دلار/ین تا محدوده ۱۵۸.۶۵ بالا رفت و بخشی از نوسانات منفی روز دوشنبه را جبران کرد.

مقامات ژاپنی در واکنش به این تحولات، بار دیگر نسبت به نوسانات «یک‌طرفه» ین هشدار دادند و بر احتمال مداخله در بازار ارز در محدوده ۱۵۹ تا ۱۶۰ تأکید کردند. با این حال، همین اظهارات باعث شده معامله‌گران سفته‌باز، فروش ین را در برابر ارزهایی مانند دلار استرالیا، پزو مکزیک و رئال برزیل افزایش دهند.

در وال‌استریت، فصل انتشار گزارش‌های مالی شرکت‌ها از روز سه‌شنبه با گزارش بانک‌هایی مانند جی‌پی‌مورگان و بانک نیویورک ملون آغاز می‌شود. با توجه به انتظارات بالای بازار، این نگرانی وجود دارد که در صورت ارائه چشم‌انداز محتاطانه از سوی مدیران بانکی، بازارها با ناامیدی مواجه شوند.

در همین حال، اعلام ناگهانی دونالد ترامپ مبنی بر سقف‌گذاری نرخ بهره کارت‌های اعتباری در سطح ۱۰ درصد از تاریخ ۲۰ ژانویه، بازارها را غافلگیر کرده است. هنوز مشخص نیست که رئیس‌جمهور آمریکا از نظر قانونی اختیار اجرای چنین تصمیمی را دارد یا نه، اما این موضوع مانع از واکنش گسترده بازارها نشده است.

بانک‌ها هشدار داده‌اند که چنین اقدامی می‌تواند باعث شود میلیون‌ها خانوار و کسب‌وکار کوچک در آمریکا دسترسی خود به اعتبار را از دست بدهند. این وضعیت در عمل به معنای انقباض سیاست پولی خواهد بود؛ موضوعی که در تضاد با فشار شدید ترامپ بر فدرال رزرو برای کاهش بیشتر نرخ‌های بهره است.

در ادامه، انتشار گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده آمریکا برای ماه دسامبر اهمیت بالایی دارد. تحلیلگران نسبت به ریسک افزایش تورم هشدار داده‌اند، به‌ویژه پس از آنکه داده‌های ماه نوامبر به‌طور غیرمعمولی پایین و تحت تأثیر نقص در جمع‌آوری اطلاعات بوده است. پیش‌بینی میانه بازار نشان می‌دهد تورم هسته سالانه به ۲.۷ درصد برسد، اما برخی بانک‌های بزرگ احتمال ۲.۸ درصدی را نیز مطرح کرده‌اند.

بازارها مدت‌هاست احتمال کاهش نرخ بهره در نشست ژانویه فدرال رزرو را منتفی می‌دانند و حتی شانس کاهش نرخ در ماه آوریل نیز به زیر ۵۰ درصد رسیده است. در صورت انتشار داده تورمی قوی، احتمال کاهش نرخ بهره در ماه ژوئن نیز می‌تواند تضعیف شود.

در کنار این موارد، دیوان عالی آمریکا نیز در روزهای آینده فرصت دیگری برای بررسی قانونی بودن تعرفه‌های اضطراری ترامپ خواهد داشت، هرچند انتظار نمی‌رود تصمیم مهمی در ابتدای سال صادر شود. همچنین هفته آینده قرار است استدلال‌های شفاهی درباره تلاش ترامپ برای برکناری یکی از اعضای فدرال رزرو در دیوان عالی مطرح شود.

رویدادهای مهم مؤثر بر بازارها در روز سه‌شنبه

• انتشار شاخص قیمت مصرف‌کننده آمریکا برای ماه دسامبر
• آمار فروش خانه‌های نوساز
• داده‌های میانگین دستمزد هفتگی آمریکا

دوره ریاست جروم پاول بر فدرال رزرو در ماه مه ۲۰۲۶ به پایان می‌رسد و انتظار می‌رود دونالد ترامپ به زودی، جانشین او را معرفی کند. نام‌هایی مانند کوین هَسِت و کوین وارش مشاور ارشد اقتصادی ترامپ، در فهرست گزینه‌های احتمالی دیده می‌شود.

پس از معرفی نامزد، روند رسمی شامل برگزاری جلسه استماع در کمیته بانکداری سنای آمریکا و سپس رأی‌گیری نهایی در صحن سنا خواهد بود. در صورت طی شدن سریع این فرآیند، رئیس جدید می‌تواند ریاست نشست مهم ماه ژوئن فدرال رزرو را بر عهده بگیرد.

جروم پاول در دو دوره انتصاب خود از حمایت دوحزبی گسترده‌ای برخوردار بود؛ موضوعی که ممکن است برای رئیس بعدی تکرار نشود. فضای سیاسی کنونی و تلاش‌های آشکار دولت برای تأثیرگذاری بر تصمیمات پولی، احتمال رأی‌گیری نزدیک‌تر و پرحاشیه‌تر را افزایش داده است.

پایان دوره جروم پاول و آغاز فصل جدید رهبری

جروم پاول نخستین بار در ۲ نوامبر ۲۰۱۷ توسط دونالد ترام‍پ برای ریاست فدرال رزرو انتخاب شد و ۴ سال بعد در نوامبر ۲۰۲۱ جو بایدن، رئیس‌جمهور وقت آمریکا، برای ادامه ریاست فدرال رزرو معرفی شد و در ۱۲ مه ۲۰۲۲ موفق به کسب رأی اعتماد از سنای ایالات متحده گردید. دوره جدید ریاست او به‌صورت رسمی در ۱۵ مه ۲۰۲۶ به پایان می‌رسد.

با این حال، دوره عضویت پاول در هیئت‌مدیره فدرال رزرو تا ۳۱ ژانویه ۲۰۲۸ ادامه دارد؛ موضوعی که این امکان را فراهم می‌کند تا او، در صورت تمایل، حتی پس از پایان دوره ریاست، همچنان یکی از اعضای اثرگذار هیئت‌مدیره باقی بماند. این مسئله در شرایط کنونی و با توجه به فشارهای سیاسی فزاینده بر فدرال رزرو، از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است.

آیا «فدرال رزروِ ترامپ» به‌سرعت شکل می‌گیرد؟

ساختار قدرت در فدرال رزرو پیچیده و چندلایه است. این نهاد از یک هیئت‌مدیره هفت‌نفره در واشنگتن، ۱۲ بانک فدرال منطقه‌ای و کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) تشکیل شده که مسئول تصمیم‌گیری درباره نرخ بهره است.

اختلاف‌نظرها درون این ساختار از هم‌اکنون آشکار شده‌اند. برخی رؤسای بانک‌های منطقه‌ای به‌شدت نگران بازگشت تورم هستند و با کاهش نرخ بهره مخالفت می‌کنند، در حالی که تعدادی از اعضای منصوب ترامپ در هیئت‌مدیره، کاهش نرخ‌ها را ضروری می‌دانند.

با توجه به چرخش اعضای رأی‌دهنده در FOMC و مواضع نسبتاً انقباضی برخی اعضای جدید، پیشبرد سیاست کاهش نرخ بهره ممکن است کندتر از آن چیزی باشد که دولت ترامپ انتظار دارد؛ به‌ویژه با نزدیک شدن به انتخابات میان‌دوره‌ای کنگره که نقش تعیین‌کننده‌ای در ادامه دوره ریاست‌جمهوری او خواهد داشت.

جمع‌بندی

سال ۲۰۲۶ می‌تواند نقطه عطفی در تاریخ فدرال رزرو باشد؛ سالی که در آن:

• رئیس جدید بانک مرکزی معرفی می‌شود
• استقلال فدرال رزرو با فشارهای سیاسی و حقوقی آزموده می‌شود
• اختلاف‌نظرهای داخلی درباره مسیر نرخ بهره تشدید خواهد شد

برای بازارهای مالی، معامله‌گران فارکس و سرمایه‌گذاران، پیگیری تحولات فدرال رزرو در سال آینده بیش از همیشه اهمیت خواهد داشت؛ چرا که هر تغییر در ساختار قدرت این نهاد می‌تواند پیامدهای گسترده‌ای برای دلار آمریکا، بازارهای سهام، طلا و اقتصاد جهانی به همراه داشته باشد.

بخوانید : جلسات فدرال رزرو در سال 2026: تصمیمات و تاریخ های کلیدی

افت شاخص دلار آمریکا در پی نگرانی‌ها از استقلال فدرال رزرو

شاخص دلار آمریکا (DXY) که عملکرد دلار را در برابر شش ارز مهم جهانی می‌سنجد، در معاملات روز دوشنبه با کاهش همراه شد. این شاخص در زمان نگارش این گزارش در محدوده ۹۸.۷۳ واحد قرار دارد و حدود ۰.۴ درصد افت روزانه را ثبت کرده است. عامل اصلی این عقب‌نشینی، افزایش نگرانی‌ها نسبت به استقلال فدرال رزرو آمریکا عنوان می‌شود.

شاخص دلار بخشی از رشد هفته گذشته خود را که آن را به بالاترین سطح یک‌ماهه رسانده بود، پس داده است. این تغییر جهت پس از انتشار گزارش‌هایی رخ داد که نشان می‌دهد وزارت دادگستری آمریکا در قالب یک تحقیق کیفری مرتبط با شهادت جروم پاول در سنای آمریکا درباره پروژه ۲.۵ میلیارد دلاری بازسازی ساختمان مرکزی فدرال رزرو، احضاریه‌هایی صادر کرده است.

جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، شامگاه یکشنبه در بیانیه‌ای ویدیویی به این موضوع واکنش نشان داد و تأکید کرد که اقدام وزارت دادگستری ارتباطی با شهادت او در ماه ژوئن یا پروژه بازسازی ساختمان‌های فدرال رزرو ندارد. او افزود که تهدید به طرح اتهامات کیفری، نتیجه این است که فدرال رزرو نرخ‌های بهره را بر اساس ارزیابی خود از منافع عمومی تعیین می‌کند، نه بر اساس خواسته‌های رئیس‌جمهور.

در مقابل، کوین هست، مشاور ارشد کاخ سفید، در مصاحبه‌ای اعلام کرد که پروژه بازسازی ساختمان فدرال رزرو با افزایش شدید هزینه‌ها مواجه شده، اما تأکید کرد که به نظر او موضع‌گیری فدرال رزرو درباره نرخ بهره ارتباطی با تحولات اخیر ندارد.

دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، پیش از این بارها از جروم پاول به دلیل کاهش ندادن تهاجمی نرخ‌های بهره انتقاد کرده بود. ترامپ همچنین سال گذشته تلاش کرد یکی از اعضای هیئت‌مدیره فدرال رزرو را برکنار کند و در ادامه، فردی را به هیئت‌مدیره منصوب کرد که به‌طور مستمر خواهان کاهش شدید نرخ بهره بوده است. این تحولات نشان‌دهنده افزایش فشارهای سیاسی بر سیاست پولی آمریکا است.

در همین حال، انتظار می‌رود ترامپ جانشین جروم پاول را که دوره ریاست او در ماه مه ۲۰۲۶ به پایان می‌رسد، معرفی کند. بازارها بر این باورند که گزینه پیشنهادی جدید همسوتر با دیدگاه‌های اقتصادی ترامپ خواهد بود.

از منظر داده‌های اقتصادی، آمار بازار کار آمریکا در هفته گذشته نشان داد که وضعیت اشتغال همچنان نسبتاً باثبات است. هرچند رشد اشتغال کمتر از پیش‌بینی‌ها بود، اما کاهش نرخ بیکاری مانع از تضعیف شدید دلار شد. این داده‌ها انتظارات برای کاهش فوری نرخ بهره را تعدیل کرده، اما همچنان احتمال کاهش نرخ‌ها در ادامه سال را زنده نگه داشته است.

اکنون تمرکز اصلی بازارها به انتشار داده‌های شاخص قیمت مصرف‌کننده آمریکا معطوف شده که می‌تواند سرنخ‌های مهم‌تری درباره مسیر آینده سیاست پولی فدرال رزرو در اختیار سرمایه‌گذاران قرار دهد.

برای دسترسی به چارت زنده بازارهای مالی از این لینک استفاده نمایید: چارت بازارهای مالی

نقره جهانی رکورد تاریخی جدید ثبت کرد

قیمت نقره (XAG/USD) در معاملات روز دوشنبه برای دومین روز متوالی با رشد قابل‌توجهی همراه شد و با ثبت رکورد تاریخی جدید در سطح ۸۶.۲۳ دلار به ازای هر اونس تروا، توجه بازارهای جهانی را به خود جلب کرد. در زمان نگارش این گزارش، نقره در محدوده ۸۵.۹۰ دلار معامله می‌شود و افزایش روزانه آن به حدود ۷.۵ درصد رسیده است.

عامل اصلی این جهش کم‌سابقه، اعلام کیفرخواست وزارت دادگستری آمریکا علیه جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در ارتباط با پروژه بازسازی ساختمان‌های بانک مرکزی آمریکا عنوان شده است. این خبر باعث افزایش نگرانی‌ها نسبت به استقلال فدرال رزرو و تضعیف اعتماد به سیاست پولی آمریکا شد و در نتیجه، سرمایه‌گذاران به‌طور گسترده به سمت دارایی‌های امنی مانند نقره هجوم بردند.

نقره که در هفته‌های اخیر نیز از فضای پرریسک بازارهای جهانی و تنش‌های ژئوپلیتیکی سود برده بود، با این خبر شتاب صعودی بیشتری گرفت و به سطوحی رسید که پیش از این سابقه نداشت.

از منظر تحلیل تکنیکال، نمودار روزانه نقره نشان‌دهنده یک حرکت پارابولیک و بسیار پرقدرت است. شاخص قدرت نسبی (RSI) وارد محدوده اشباع خرید شده که هشداری نسبت به احتمال اصلاح یا وقفه کوتاه‌مدت در روند صعودی محسوب می‌شود. با این حال، در روندهای بسیار قدرتمند، عبور RSI تا محدوده ۸۰ نیز غیرمعمول نیست و می‌تواند نشان‌دهنده تداوم هیجان خرید باشد.

در صورت عبور پایدار قیمت از سطح ۸۶ دلار، مقاومت بعدی در محدوده ۸۶.۵۰ دلار قرار دارد و شکست این سطح می‌تواند مسیر را برای حرکت به سمت ۸۷ دلار هموار کند. در مقابل، اگر قیمت نقره به زیر سطح ۸۵.۵۰ دلار بازگردد، حمایت‌های بعدی به‌ترتیب در محدوده ۸۵ دلار و سپس سقف قبلی چرخه قیمتی در ۸۳.۷۵ دلار (ثبت‌شده در ۲۹ دسامبر) قرار خواهند داشت.

در مجموع، نقره در شرایطی به رکورد تاریخی جدید رسیده که بازارها به‌شدت تحت تأثیر تحولات سیاسی و پولی آمریکا هستند و نوسانات بالا همچنان ویژگی اصلی معاملات فلزات گرانبها باقی مانده است.

برای دسترسی به چارت زنده قیمت نقره جهانی از این لینک استفاده نمایید: چارت نقره جهانی

اخبار امروز بازار فارکس

دلار آمریکا در آغاز معاملات روز دوشنبه در برابر ارزهای اصلی وارد فاز اصلاحی شد و شاخص دلار از سقف‌های ماهانه عقب نشست. این عقب‌نشینی عمدتاً تحت تأثیر نگرانی‌های تازه درباره استقلال فدرال رزرو رخ داده است؛ موضوعی که بر بازارها سایه انداخته، حتی با وجود آنکه انتظارات برای کاهش نرخ بهره در سال جاری تا حدی کاهش یافته است.

در همین راستا، دادستان‌های فدرال آمریکا تحقیقات کیفری درباره جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، را آغاز کرده‌اند. این تحقیقات به پروژه بازسازی ساختمان مرکزی بانک مرکزی آمریکا در واشنگتن و همچنین اظهارات پاول در جلسه کنگره در ماه ژوئن گذشته مربوط می‌شود. پاول در واکنش به این تحولات تأکید کرده که حملات اخیر دولت آمریکا به او، بهانه‌ای برای اعمال فشار سیاسی بر سیاست پولی است و ارتباطی با محتوای شهادت یا پروژه بازسازی ندارد.

این نگرانی‌ها تأثیر گزارش اشتغال آمریکا در روز جمعه را تا حد زیادی خنثی کرد. طبق این گزارش، تعداد مشاغل غیرکشاورزی در ماه گذشته ۵۰ هزار واحد افزایش یافت که کمتر از پیش‌بینی بازار بود. نرخ بیکاری نیز از ۴.۶ درصد به ۴.۴ درصد کاهش یافت. این داده‌ها باعث شدند احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در کوتاه‌مدت کاهش یابد، اما نتوانستند حمایت پایداری برای دلار ایجاد کنند.

در عین حال، تشدید تنش‌های ژئوپلیتیکی می‌تواند مانع افت شدید دلار شود. گزارش‌ها حاکی از آن است که دولت آمریکا در حال بررسی گزینه‌های نظامی احتمالی علیه ایران در پی ناآرامی‌های داخلی است. همزمان، شورای امنیت سازمان ملل پس از استفاده روسیه از موشک مافوق‌صوت جدید خود در حمله‌ای گسترده به اوکراین، خواستار برگزاری نشست اضطراری شده است.

در بازار ارز، دلار استرالیا در محدوده ۰.۶۷۰۰ تثبیت شده، اما فضای ریسک‌گریز مانع از رشد بیشتر آن شده است. ین ژاپن نیز تحت فشار تنش‌های سیاسی داخلی و اختلافات تجاری با چین تضعیف شده و دلار/ین دوباره به بالای ۱۵۸ واحد بازگشته است.

یورو و پوند از تضعیف دلار بهره برده‌اند؛ یورو به سمت سطح ۱.۱۷۰۰ حرکت کرده و پوند نیز دوباره بالای ۱.۳۴۰۰ تثبیت شده است. معامله‌گران اروپایی در انتظار انتشار شاخص اعتماد سرمایه‌گذاران سنتیکس منطقه یورو هستند.

در بازار فلزات گرانبها، اونس طلا روند صعودی هفته گذشته را ادامه داد و در معاملات آسیایی به رکورد جدید ۴۶۰۱ دلار رسید، هرچند سپس تا حوالی ۴۴۷۵ دلار عقب نشست. نقره نیز تا نزدیکی سطح ۸۴ دلار پیش رفت. در مقابل، قیمت نفت خام آمریکا با وجود تلاش برای عبور از سقف‌های ماهانه، تحت تأثیر نگرانی از مازاد عرضه و ازسرگیری صادرات ونزوئلا با فشار فروش مواجه شد.

برای دسترسی به چارت زنده بازارهای مالی از این لینک استفاده نمایید: چارت بازارهای مالی

طلا به رکورد تاریخی جدید رسید

قیمت طلای جهانی در معاملات روز دوشنبه بازار آسیا برای سومین روز متوالی افزایش یافت و ضمن ثبت پنجمین روز صعودی در شش روز گذشته، به رکورد تاریخی جدیدی در محدوده ۴۶۰۰ دلار در هر اونس رسید. این رشد در شرایطی رخ داده که فضای بازارهای جهانی تحت تأثیر افزایش ریسک‌های ژئوپلیتیکی و نااطمینانی‌های سیاسی، به‌شدت محتاط شده است.

مداخله نظامی آمریکا در ونزوئلا، تهدید رئیس‌جمهور ایالات متحده، دونالد ترامپ، به اقدام نظامی در واکنش به ناآرامی‌های ایران، تداوم جنگ روسیه و اوکراین، تنش‌های جدید میان چین و ژاپن و همچنین اصرار کاخ سفید بر تصاحب گرینلند، همگی موجب افزایش نگرانی سرمایه‌گذاران شده‌اند. این شرایط باعث تضعیف تمایل به دارایی‌های پرریسک و هدایت جریان سرمایه به سمت دارایی‌های امنی مانند طلا شده است.

در همین حال، نگرانی‌ها درباره استقلال فدرال رزرو نیز فشار مضاعفی بر دلار آمریکا وارد کرده است. اظهارات جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، درباره تهدید به پیگرد قضایی علیه او، باعث شد دلار از بالاترین سطح خود از اوایل دسامبر عقب‌نشینی کند و این موضوع به نفع طلا تمام شد.

با این حال، انتشار داده‌های بازار کار آمریکا در روز جمعه گذشته، از شدت انتظارات برای سیاست‌های انبساطی شدید در سال ۲۰۲۶ کاست. نرخ بیکاری آمریکا در ماه دسامبر به ۴.۴ درصد کاهش یافت و گزارش اشتغال غیرکشاورزی نشان داد اقتصاد آمریکا ۵۰ هزار شغل جدید ایجاد کرده است؛ رقمی کمتر از پیش‌بینی بازار، اما نه آن‌قدر ضعیف که به‌طور جدی از دلار فشار بگیرد.

در نتیجه، با وجود فضای حمایتی برای طلا، معامله‌گران در سطوح فعلی تمایل کمتری به ورود به موقعیت‌های خرید جدید دارند و ترجیح می‌دهند پیش از انتشار داده‌های مهم تورمی آمریکا در ادامه هفته، در حاشیه بازار باقی بمانند.

تحلیل تکنیکال طلا

از منظر تکنیکال، روند صعودی کوتاه‌مدت طلا همچنان حفظ شده و قیمت در یک کانال افزایشی حرکت می‌کند. طلا بالاتر از میانگین متحرک ۲۰۰ دوره‌ای قرار دارد که نشانه‌ای از تداوم روند مثبت است. با این حال، قرار گرفتن شاخص قدرت نسبی در محدوده اشباع خرید می‌تواند باعث وقفه یا اصلاح کوتاه‌مدت قیمت شود. در صورت اصلاح، سطوح حمایتی می‌توانند مانع از افت عمیق شوند و در صورت عبور پایدار از سقف کانال، مسیر برای ثبت رکوردهای بالاتر همچنان باز خواهد بود.

برای دسترسی به چارت زنده طلای جهانی از این لینک استفاده نمایید: چارت طلای جهانی

طلا و نقره رکورد تاریخی زدند

قیمت اونس طلا در معاملات روز دوشنبه برای نخستین‌بار در تاریخ از مرز ۴۶۰۰ دلار در هر اونس عبور کرد و نقره نیز همزمان به بالاترین سطح قیمتی خود رسید. این رشد کم‌سابقه در شرایطی رخ داد که سرمایه‌گذاران به دلیل افزایش ریسک‌های ژئوپلیتیکی و نااطمینانی‌های سیاسی، به سمت دارایی‌های امن حرکت کردند.

بهای نقدی طلا با افزایشی بیش از یک درصدی در محدوده ۴۵۶۶ دلار معامله شد و در جریان معاملات روزانه تا سطح تاریخی ۴۶۰۰ دلار نیز صعود کرد. قراردادهای آتی طلا در بازار آمریکا نیز رشد قابل‌توجهی را ثبت کردند که نشان‌دهنده تقویت انتظارات صعودی در بازار فلزات گران‌بها است.

تحولات سیاسی و امنیتی نقش مهمی در این روند داشته‌اند. ناآرامی‌ها در ایران که بنا بر گزارش‌ها بیش از ۵۰۰ کشته برجای گذاشته، در کنار تهدیدهای متقابل میان تهران و واشنگتن، فضای بازارهای جهانی را به‌شدت محتاط کرده است. این شرایط باعث شده طلا و نقره بار دیگر به‌عنوان پناهگاه امن سرمایه مورد توجه قرار بگیرند.

در کنار تنش‌های ژئوپلیتیکی، اخبار مربوط به فشار دولت آمریکا بر جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، نیز بازارها را تحت تأثیر قرار داد. پاول اعلام کرده تهدید به پیگرد قضایی علیه او با هدف اعمال فشار برای کاهش نرخ بهره انجام شده است. این موضوع به افت ارزش دلار و کاهش معاملات آتی شاخص‌های سهام آمریکا منجر شد و در مقابل، از رشد قیمت طلا حمایت کرد.

تحلیلگران معتقدند انتظار برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو یکی از عوامل کلیدی تقویت فلزات گران‌بها است، چرا که در محیط نرخ بهره پایین، دارایی‌های بدون بازده مانند طلا و نقره جذاب‌تر می‌شوند. در حال حاضر، بازارها دست‌کم دو مرحله کاهش نرخ بهره در سال جاری را پیش‌بینی می‌کنند.

در همین حال، قیمت نقره با رشد بیش از ۴ درصدی به نزدیکی ۸۴ دلار در هر اونس رسید و رکورد تاریخی جدیدی ثبت کرد. پلاتین نیز با افزایش قابل توجهی همراه شد و همچنان در سطوح بالای قیمتی معامله می‌شود.

مجموع این عوامل نشان می‌دهد که بازارهای جهانی همچنان تحت تأثیر نااطمینانی‌های سیاسی، اقتصادی و ژئوپلیتیکی قرار دارند و تا زمان کاهش این ریسک‌ها، تقاضا برای دارایی‌های امن می‌تواند در سطوح بالا باقی بماند.

تنش ترامپ و فدرال رزرو در کنار ناآرامی‌های ایران، بازارهای جهانی را محتاط کرد

سرمایه‌گذاران جهانی همچنان در حال تحلیل و هضم آخرین تشدید تنش میان دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور ایالات متحده، و فدرال رزرو هستند؛ جایی که جروم پاول، رئیس این نهاد پولی، در برابر تلاش‌ها برای اعمال کنترل سیاسی بر بانک مرکزی و نرخ‌های بهره واکنش نشان داده است.

در کنار این موضوع، افزایش ناآرامی‌ها در ایران که بنا بر گزارش یک گروه حقوق بشری بیش از ۵۰۰ کشته بر جای گذاشته، چالش‌های ژئوپلیتیکی پیش‌روی بازارها در آغاز سال ۲۰۲۶ را برجسته‌تر کرده و موجب تقویت تقاضا برای دارایی‌های امن شده است.

بازارها معاملات روز دوشنبه را با خبری غافلگیرکننده آغاز کردند؛ دولت ترامپ تهدید کرده است جروم پاول را به دلیل اظهاراتی که تابستان گذشته در کنگره درباره پروژه بازسازی ساختمان فدرال رزرو مطرح کرده بود، تحت پیگرد قرار دهد. پاول این اقدام را بهانه‌ای برای افزایش نفوذ سیاسی بر فدرال رزرو و سیاست‌های پولی دانست.

او اعلام کرد که مسئله اصلی این است که آیا فدرال رزرو همچنان می‌تواند نرخ‌های بهره را بر اساس داده‌ها و شرایط اقتصادی تعیین کند یا اینکه سیاست پولی تحت فشار و ملاحظات سیاسی هدایت خواهد شد.

واکنش اولیه بازارها شامل فروش دلار آمریکا و افت معاملات آتی شاخص‌های سهام بود، هرچند پیامدهای دقیق این تنش برای مسیر نرخ بهره همچنان نامشخص است. در همین حال، قیمت طلا با افزایش تقاضای سرمایه‌گذاران برای دارایی‌های امن، برای نخستین بار از سطح ۴۶۰۰ دلار در هر اونس عبور کرد.

با وجود حساسیت خبر، واکنش بازارها نسبتا کنترل‌شده بود و نشانه‌ای از فروش هیجانی دیده نشد؛ زیرا فعالان بازار منتظر روشن‌تر شدن اثرات این تحولات بر استقلال فدرال رزرو و مسیر کوتاه‌مدت نرخ‌های بهره هستند.

برخی معامله‌گران بر این باورند که بازارها ممکن است انتظار داشته باشند فدرال رزرو پس از پایان دوره ریاست پاول در ماه مه، انعطاف بیشتری در برابر فشارهای سیاسی نشان داده و کاهش نرخ بهره را در پیش بگیرد. با این حال، قیمت‌گذاری در بازارهای آتی همچنان نشان می‌دهد که دو مرحله کاهش نرخ بهره برای سال جاری میلادی در نظر گرفته شده است.

در پایان، به دلیل تعطیلی بازارهای ژاپن در روز دوشنبه، معاملات نقدی اوراق خزانه‌داری آمریکا در ساعات آسیایی انجام نشد و تمرکز بازارها با آغاز معاملات لندن بر تحولات بازار اوراق قرضه آمریکا خواهد بود.

رویدادهای مهم اقتصادی مؤثر بر بازارها در روز دوشنبه:

• انتشار تراز حساب جاری آلمان برای ماه نوامبر
• انتشار شاخص Sentix منطقه یورو برای ماه ژانویه

برای دسترسی به چارت زنده بازارهای مالی از این لینک استفاده نمایید: چارت بازارهای مالی