مرور اخبار فارکس آبان ۱۴۰۴

سقوط بیت‌کوین به کف هفت‌ماهه

قیمت بیت‌کوین (BTC) همچنان در مسیر نزولی قرار دارد و در معاملات روز جمعه حوالی ۸۲٬۰۰۰ دلار معامله می‌شود؛ سطحی که پایین‌ترین قیمت در هفت ماه اخیر محسوب می‌شود. این ریزش در شرایطی رخ می‌دهد که جو نزولی در بازار ارزهای دیجیتال تقویت شده و تقاضای نهادی نیز به‌طور قابل‌توجهی کاهش یافته است. طبق داده‌ها، ETFهای اسپات بیت‌کوین تا روز پنجشنبه ۱.۴۵ میلیارد دلار خروج هفتگی ثبت کرده‌اند؛ چهارمین هفته پیاپی خروج سرمایه.

علاوه بر این، داده‌های آن‌چین نشان می‌دهد که معامله‌گران هنوز به کف قطعی نرسیده‌اند و فشار فروش می‌تواند در روزهای آینده ادامه داشته باشد.

افزایش لیکوییدیشن‌ها همزمان با سقوط قیمت

بیت‌کوین برای چهارمین هفته متوالی در حال اصلاح است و روز جمعه به کف ۸۱٬۶۰۰ دلار رسید؛ سطحی که حدود ۳۵٪ پایین‌تر از اوج تاریخی ۱۲۶٬۱۹۹ دلار در ماه اکتبر است.

طبق داده‌های Coinglass، اصلاح قیمت این هفته باعث ۱.۸۲ میلیارد دلار لیکوییدیشن شده که ۱.۵ میلیارد دلار آن مربوط به پوزیشن‌های لانگ بوده است.

در ۲۴ ساعت گذشته:

• تعداد معامله‌گران لیکویید شده: ۴۰۲٬۷۳۸ نفر
• مجموع لیکوییدیشن‌ها: ۱.۹۶ میلیارد دلار
• سهم پوزیشن‌های لانگ: ۹۲٪
• بزرگ‌ترین لیکوییدیشن: ۳۶.۷۸ میلیون دلار در Hyperliquid

همزمان، شاخص ترس و طمع کریپتو به ۱۴ سقوط کرده که نشان‌دهنده ورود بازار به محدوده ترس شدید است.

افت شدید تقاضای نهادی فشار را تشدید می‌کند

ضعف جریان سرمایه نهادی یکی از عوامل اصلی ادامه سقوط قیمت بیت‌کوین است.

هفته گذشته ETFهای اسپات بیت‌کوین:

• ۱.۴۵ میلیارد دلار خروج هفتگی
• ۹۰۳ میلیون دلار خروج در یک روز (پنجشنبه)
  این رقم دومین خروج روزانه بزرگ در تاریخ ETFهاست و بیشترین خروج از ۲۵ فوریه محسوب می‌شود.

اگر این روند ادامه یابد، بیت‌کوین ممکن است وارد اصلاح عمیق‌تر شود و نشان‌دهنده کاهش اعتماد سرمایه‌گذاران سازمانی است.

سیگنال‌های آن‌چین همچنان نزولی هستند

گزارش هفتگی Glassnode نشان می‌دهد:

• شکست قدرتمند قیمت زیر ۹۷٬۰۰۰ دلار
• سقوط بیت‌کوین به ۸۹٬۰۰۰ دلار
• قرار گرفتن قیمت زیر محدوده STH Cost Basis در ۹۵٬۴۰۰ دلار

این ساختار به‌معنی آن است که تقریباً همه سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت وارد ضرر شده‌اند، موضوعی که معمولاً منجر به:

• فروش وحشت‌زده
• ضعف مومنتوم بازار
• نیاز به زمان برای ترمیم بازار

همچنین:

• زیان تحقق‌یافته STHها به ۵۲۳ میلیون دلار روزانه رسیده
• این بالاترین سطح از زمان سقوط صرافی FTX است

به گفته تحلیل‌گر Glassnode:

“ساختار قیمتی بین ۱۰۶ تا ۱۱۸ هزار دلار یک سقف سنگین ایجاد کرده و برای جذب فروشندگان مضطرب، یا باید تقاضای قوی‌تری وارد شود یا بازار نیاز به یک دوره انباشت طولانی دارد.”

سطوح کلیدی بیت‌کوین که باید زیر نظر داشت

بر اساس داده‌های تاریخی:

• ریزش ۳۳.۵۷٪ در مارس ۲۰۲۴
• ریزش ۳۱.۹۵٪ در سه‌ماهه اول ۲۰۲۵

اگر افت فعلی مشابه این موارد باشد، BTC می‌تواند به محدوده ۸۶٬۰۰۰ – ۸۴٬۰۰۰ دلار سقوط کند.

نقاط مهم دیگر:

• ۸۹٬۶۵۱ دلار: میانگین هزینه خرید دارندگان ETF
• ۷۴٬۴۳۳ دلار: میانگین خرید MicroStrategy (سطح روانی مهم)
• ۷۱٬۷۶۹ دلار: حمایت کلیدی هفتگی

چشم‌انداز تکنیکال: فشار نزولی قوی است

در نمودار هفتگی:

• بیت‌کوین بیش از ۳۴٪ اصلاح کرده
• قیمت زیر EMA100 هفتگی (۸۵٬۳۸۹ دلار) معامله می‌شود
• RSI روی ۳۳ است و تمایل بازار به نزول را تقویت می‌کند
• MACD کراس نزولی را تأیید کرده و هیستوگرام‌های قرمز در حال افزایش‌اند

در نمودار روزانه:

• شکست فیبوناتچی ۷۸.۶٪ در ۸۵٬۵۶۹ دلار
• RSI روی ۲۰ و نشان‌دهنده شرایط اشباع فروش
• MACD نیز ادامه سلطه فروشندگان را تأیید می‌کند

اهداف احتمالی در ادامه سقوط:

• ۸۰٬۰۰۰ دلار (حمایت روانی)
• در صورت بازیابی، مقاومت اولیه: ۸۵٬۰۰۰ دلار

برای دسترسی به چارت زنده قیمت بیت کوین از این لینک استفاده نمایید: چارت بیت کوین

افزایش ملایم یورو/دلار در آستانه انتشار داده‌های PMI

جفت‌ارز یورو/دلار (EUR/USD) روز جمعه روندی صعودی اما محدود دارد و در لحظه نگارش در محدوده 1.1545 معامله می‌شود؛ این افزایش پس از برگشت از کف دو هفته‌ای در بالای سطح 1.1500 رخ داده است. با این حال، این جفت‌ارز همچنان در مسیر ثبت کاهش هفتگی حدود 0.7 درصدی قرار دارد. معامله‌گران اکنون منتظر انتشار داده‌های اولیه شاخص PMI منطقه یورو هستند که امروز اعلام می‌شود.

دلار همچنان قوی است

دلار آمریکا در طول هفته عملکردی محکم داشته است؛ زیرا بازارها پذیرفته‌اند که فدرال رزرو احتمالاً تا مدتی در کاهش نرخ بهره تعلل خواهد کرد.
صورت‌جلسه جلسه ماه اکتبر فدرال رزرو نشان داد که میان سیاست‌گذاران اختلاف نظر قابل‌توجهی وجود دارد. همچنین داده‌های اشتغال NFP سپتامبر نیز نتوانست مسیر آینده نشست دسامبر را روشن‌تر کند.

اقتصاد آمریکا در ماه سپتامبر بیش از پیش‌بینی‌ها شغل ایجاد کرد، اما نرخ بیکاری برخلاف انتظار افزایش یافته و به ۴.۴ درصد رسیده است که بالاترین رقم چهار سال اخیر است. همین داده‌ها باعث شد بازار در مورد احتمال کاهش نرخ بهره دچار سردرگمی شود، هرچند دلار پس از انتشار گزارش کمی عقب‌نشینی کرد.

تمرکز امروز بر PMI اروپا و آمریکا

معامله‌گران اکنون منتظر انتشار داده‌های اولیه PMI منطقه یورو و سخنرانی مقامات بانک مرکزی اروپا شامل کریستین لاگارد، لوئیس دِ گویندوس، یوآخیم ناگل و خوزه لوئیس اسکریوا هستند.

در بازار آمریکا نیز داده‌های PMI اولیه S&P Global و شاخص احساسات مصرف‌کننده میشیگان برای ماه نوامبر اعلام می‌شود که می‌تواند مسیر دلار را مشخص‌تر کند.

تحرکات مهم روز جمعه

• داده‌های NFP ترکیبی بود و انتظارات کاهش نرخ بهره در دسامبر را کاهش داد.
• دلار آمریکا پس از پنج روز رشد متوالی بخشی از سود خود را از دست داده و احتمالاً معامله‌گران در حال سیو سود هستند.
• در اروپا، انتظار می‌رود PMI خدمات در سطح 53.0 باقی بماند و PMI تولید به 50.2 برسد.
• در آمریکا، PMI تولید به 52.0 و PMI خدمات در 54.8 تخمین زده شده است.
• شاخص احساسات مصرف‌کننده میشیگان احتمالاً از 50.3 به 50.5 افزایش می‌یابد.
• نرخ بیکاری آمریکا با افزایش غیرمنتظره به ۴.۴٪ بخشی از هیجان مثبت بازار نسبت به NFP را خنثی کرد.

تحلیل تکنیکال EUR/USD

جفت‌ارز EUR/USD پس از برخورد به سطح حمایتی 1.1500 کمی بازیابی شده اما همچنان زیر محدوده مقاومتی 1.1550 در نوسان است.
اندیکاتورها در نمودار ۴ ساعته شیب صعودی ملایمی دارند اما RSI هنوز زیر سطح 50 است که نشان می‌دهد روند احیا هنوز ضعیف است.

در صورت شکست مقاومت 1.1550، اهداف بعدی عبارتند از:

• 1.1600 (سقف‌های 18 و 19 نوامبر)
• 1.1625 (سقف کانال نزولی از اواسط اکتبر)

اما اگر قیمت نتواند بالای 1.1550 تثبیت شود، احتمال بازگشت فروشندگان و تست دوباره سطح 1.1500 زیاد است.
حمایت‌های بعدی:

• 1.1470 (کف 5 نوامبر)
• 1.1425 (حمایت کانال نزولی)

برای دسترسی به چارت زنده یورو به دلار از این لینک استفاده نمایید: چارت یورو به دلار

بانک مرکزی روسیه برای اولین‌بار فروش طلای فیزیکی از ذخایر خود را آغاز کرد

بانک مرکزی روسیه اعلام کرد که برای نخستین‌بار بخشی از طلای فیزیکی ذخایر رسمی کشور را به فروش رسانده است. این اقدام به درخواست وزارت دارایی و در راستای تامین منابع مالی بودجه دولت انجام شده است.

این عملیات مشابه معاملات پیشین مربوط به طلای صندوق ثروت ملی روسیه (NWF) است؛ معاملاتی که بیشتر جنبه حسابداری داشتند و طلا عملاً از ذخایر خارج نمی‌شد. در آن معاملات، دولت طلا را به بانک مرکزی می‌فروخت اما فلز همچنان در ذخایر کشور باقی می‌ماند. این بار فروش به صورت واقعی و فیزیکی انجام شده است.

روسیه در حال حاضر بیش از ۲,۳۰۰ تن طلا در ذخایر خود نگهداری می‌کند و از این نظر پنجمین کشوری است که بیشترین طلا را در اختیار دارد.

مرتبط: کدام کشورها بیشترین ذخایر طلای جهان را دارند؟ بررسی ۱۰ کشور برتر دارنده طلا در سال ۲۰۲۵

سخنگوی بانک مرکزی در گفت‌وگو با خبرگزاری اینترفاکس اعلام کرد:
«با افزایش نقدینگی بازار داخلی طلا طی سال‌های اخیر، بانک روسیه اکنون علاوه بر انجام معاملات یوان، بخشی از عملیات مالی را نیز از طریق طلا در بازار داخلی انجام می‌دهد.»

بانک مرکزی روسیه هنوز جزئیاتی درباره میزان یا زمان دقیق فروش طلا منتشر نکرده است.

کاهش ذخایر طلای صندوق ثروت ملی (NWF)

پیش از آغاز جنگ اوکراین، صندوق NWF دارای ۴۰۵.۷ تن طلا بود. اما از آن زمان تاکنون، وزارت دارایی برای جبران کسری بودجه حدود ۲۳۲.۶ تن — معادل ۵۷ درصد — از این طلا را فروخته و اکنون تنها ۱۷۳.۱ تن طلا در صندوق باقی مانده است.

به‌طور کلی، ارزش دارایی‌های نقد صندوق — شامل یوان و طلا — ۵۵ درصد کاهش یافته و به ۵۱.۶ میلیارد دلار رسیده است.

هدف از فروش طلا چیست؟

طبق گفته اقتصاددانان، این اقدام چند هدف کلیدی دارد:

• افزایش عرضه ارز در بازار داخلی و حمایت از روبل
• کاهش فشار بر ذخایر یوان
• حفظ تنوع در ترکیب ذخایر ارزی و طلایی کشور

ولادیمیر چرنوف، تحلیلگر شرکت Freedom Finance Global، در این‌باره گفت:
«استفاده از طلا باعث می‌شود فشار بر بازارهای مالی تقسیم شود و تنوع ذخایر روسیه حفظ گردد.»

برای دستری به چارت زنده طلای جهانی از این لینک استفاده نمایید: چارت طلای جهانی

آیا افت اخیر طلا فرصتی برای خرید است؟

طلا از دیرباز یکی از ارزشمندترین کالاهای جهان بوده و از زمان ضرب نخستین سکه‌های طلا در قرن ششم قبل از میلاد مسیح، همواره نقشی کلیدی در ذخیره ثروت و مبادلات تجاری ایفا کرده است. امروزه نیز این فلز گران‌بها به عنوان یک پناهگاه امن سرمایه‌گذاری شناخته می‌شود؛ دارایی‌ای که در دوران بی‌ثباتی سیاسی و اقتصادی، توجه بیشتری را به خود جلب می‌کند.

با وجود این جذابیت تاریخی، همه سرمایه‌گذاران نگاه مثبتی به طلا ندارند. «وارن بافت»، یکی از مشهورترین سرمایه‌گذاران جهان، بارها تأکید کرده که طلا برخلاف سهام و اوراق قرضه درآمدزایی ندارد. او در نامه سال ۲۰۱۱ به سهام‌داران شرکت خود نوشت:
«اگر یک اونس طلا را تا ابد نگه دارید، در پایان همان یک اونس را خواهید داشت.»

با این حال، سال ۲۰۲۵ نشان داده که طلا برخلاف نظر بدبینان همچنان توانایی شگفت‌انگیزی برای رشد دارد. این فلز از قیمت حدود ۲۶۲۳ دلار در ابتدای سال به اوج تاریخی ۴۳۸۱ دلار در ۱۷ اکتبر رسید و بهترین عملکرد سالانه خود را از سال ۱۹۷۹ تاکنون ثبت کرد. اگرچه تنها چند روز بعد با بزرگ‌ترین سقوط روزانه خود از سال ۲۰۱۳ مواجه شد و به زیر ۴۰۰۰ دلار عقب نشست، اما در مجموع بیش از ۵۲ درصد رشد سالانه را تجربه کرده است—رقمی که آن را در میان بهترین دارایی‌های سال قرار می‌دهد.

چرا طلا در سال ۲۰۲۵ چنین رشدی داشته است؟

مهم‌ترین محرک‌های صعود طلا عبارت‌اند از:

۱. تنش‌های ژئوپولیتیکی و جنگ تجاری دولت ترامپ

افزایش نااطمینانی‌، سرمایه‌گذاران را به سمت پناهگاه‌هایی مانند طلا سوق داده است.

۲. نگرانی‌ها درباره اقتصاد آمریکا

ضعف بازار کار و نگرانی از رکود، دولت آمریکا را به کاهش نرخ بهره مجبور کرده و این موضوع به تضعیف دلار منجر شده است. کاهش ارزش دلار معمولاً قیمت طلا را بالا می‌برد.

۳. خرید بی‌سابقه بانک‌های مرکزی

بویژه چین که به‌طور قابل توجهی ذخایر طلای خود را افزایش داده و حتی در آستانه پیشی گرفتن از ذخایر دلاری قرار دارد.

تحقیقات اخیر نشان می‌دهد بانک‌های مرکزی به دنبال کاهش وابستگی به دلار، در حال افزایش نگهداری طلا هستند. تحلیلگران معتقدند همین عوامل باعث تشدید ورود سفته‌بازان و رشد قیمت اونس طلا شده است.

چه چیزی موجب اصلاح قیمت در ماه اکتبر شد؟

اصلاح شدید قیمت طلا عمدتاً به دلیل:

• کاهش تنش‌های تجاری بین آمریکا و چین
• تقویت دلار پس از تهدید ترامپ به اعمال تعرفه‌های ۱۰۰ درصدی
• اشباع خرید طلا از منظر تکنیکال و شناسایی سود توسط معامله‌گران

با این حال، کارشناسان معتقدند این اصلاح کاملاً طبیعی بوده و تغییری در روند بلندمدت ایجاد نمی‌کند.

آیا طلا دوباره می‌تواند رکورد بزند؟

کارشناسان و تحلیلگران بزرگ جهانی پاسخ مثبت می‌دهند.

• گلدمن ساکس:
  • ۴۴۴۰ دلار تا پایان مارس
  • ۵۰۵۵ دلار تا پایان ۲۰۲۶
• جی‌پی مورگان:
  • ۵۰۵۵ دلار در پایان سال آینده
  • ۶۰۰۰ دلار در سال ۲۰۲۸

به گفته تحلیلگران، نقش طلای فیزیکی به عنوان حفاظت در برابر تورم، دلار ضعیف و بی‌ثباتی جهانی همچنان پررنگ است؛ بنابراین در بلندمدت پتانسیل رشد بالایی دارد.

بهترین روش برای سرمایه‌گذاری روی طلا چیست؟

سه روش اصلی برای سرمایه‌گذاری عبارت‌اند از:

۱. طلای فیزیکی

سکه و شمش؛ امنیت بالا اما نیازمند نگهداری یا هزینه‌های انبارداری.

۲. صندوق‌های ETC

ردیابی مستقیم قیمت طلا؛ بدون نیاز به خرید فیزیکی.

۳. صندوق‌های ETF

سرمایه‌گذاری در شرکت‌های فعال در صنعت طلا مانند معادن؛ با ریسک و نوسان بیشتر اما پتانسیل سود بالاتر در دوره‌های رشد طلا.

کارشناسان به سرمایه‌گذاران ثروتمند توصیه می‌کنند طلا را دارایی بلندمدت در نظر بگیرند و نه یک فرصت برای معامله‌های کوتاه‌مدت.

برای دستری به چارت زنده طلای جهانی از این لینک استفاده نمایید: چارت طلای جهانی

نوسان طلا در محدوده هفتگی

طلای جهانی (XAU/USD) در معاملات روز جمعه آسیا با وجود حفظ تمایل نزولی، فاقد قدرت فروش قاطع بود و همچنان در محدوده شناخته‌شده هفتگی حرکت کرد. انتشار تأخیری گزارش اشتغال آمریکا برای ماه سپتامبر باعث شد احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در نشست دسامبر کاهش یابد و همین موضوع تقاضا برای فلز بدون بازده یعنی طلا را محدود کرد.

از سوی دیگر، شاخص دلار آمریکا پس از رسیدن به بالاترین سطح خود از ماه مه، کمی استراحت داده اما همچنان در سطوح بالایی قرار دارد. در همین حال، ضعف بازارهای سهام جهانی نقش یک عامل حمایتی برای طلا را بازی می‌کند و اجازه نمی‌دهد فروشندگان کنترل کامل بازار را به دست بگیرند.

اخبار مرتبط اونس طلا

گزارش NFP روز پنجشنبه نشان داد اقتصاد آمریکا در سپتامبر ۱۱۹ هزار شغل ایجاد کرده—بیش از دو برابر پیش‌بینی‌ها. همچنین داده‌های تجدیدنظرشده نشان می‌دهد که اقتصاد در ماه اوت به جای رشد، ۴ هزار شغل از دست داده است.

در بخش دستمزدها، رشد سالانه میانگین درآمد ساعتی در سطح ۳.۸٪ ثابت ماند و اندکی بالاتر از انتظار ۳.۷٪ بود. این موضوع کاهش اعتماد به کاهش نرخ بهره را جبران کرد، حتی با وجود اینکه نرخ بیکاری از ۴.۳٪ به ۴.۴٪ افزایش یافت.

همچنین انتشار صورتجلسه فدرال رزرو در ماه اکتبر نشان داد سیاست‌گذاران درباره ادامه مسیر سیاست پولی دچار اختلاف هستند. طبق ابزار FedWatch، احتمال کاهش نرخ بهره در دسامبر اکنون حدود ۳۵٪ برآورد می‌شود، رقمی که کاهش قابل توجهی نسبت به روزهای قبل دارد. این موضوع رشد اخیر دلار و فشار بر طلا را توضیح می‌دهد.

ریسک‌های سیاسی نیز همچنان در بازار نقش دارند. ولودیمیر زلنسکی اعلام کرده که آماده مذاکره با دونالد ترامپ بر سر طرح صلح ۲۸ بندی است—طرحی که شامل امتیازدهی‌های دردناک از سوی اوکراین می‌شود. این خبر، سطح ریسک ژئوپلیتیک را بالا نگه داشته و می‌تواند از قیمت طلا حمایت کند.

چشم‌انداز تکنیکال: حمایت ۴۰۲۰ دلاری کلید بازار است

طلا همچنان بالای خط روند صعودی یک‌ماهه قرار دارد که همراه با میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ دوره‌ای (EMA200) در محدوده ۴۰۲۰ دلار قرار گرفته است؛ این سطح اکنون حمایت محوری بازار محسوب می‌شود.
شکست قطعی زیر ۴۰۲۰ می‌تواند روند نزولی را فعال کرده و طلا را ابتدا به ۴۰۰۰ دلار و سپس ۳۹۳۱ و در ادامه ۳۸۸۶ دلار برساند.

در سناریوی صعودی، خریداران تنها در صورتی می‌توانند کنترل بازار را به دست بگیرند که قیمت بالای ۴۱۰۰ دلار تثبیت شود. در این حالت اهداف بعدی در ۴۱۵۲–۴۱۵۵ دلار و سپس ۴۲۰۰ دلار قرار دارند.

برای دستری به چارت زنده طلای جهانی از این لینک استفاده نمایید: چارت طلای جهانی

سقوط دوباره بازارهای جهانی

پس از آنکه گزارش قوی انویدیا تنها برای مدت کوتاهی توانست آرامشی موقت ایجاد کند، بازارهای سهام دوباره وارد مسیر سقوط شدند. روز پنجشنبه وال‌استریت شاهد موج جدیدی از فروش سهام تکنولوژی بود و با وجود تلاش برخی خریداران برای شکار کف قیمتی، اعتماد سرمایه‌گذاران به شدت آسیب دیده است.

معامله‌گران در روز جمعه نیز با نگرانی بازار را دنبال می‌کنند. ساتسوکی کاتایاما، وزیر دارایی ژاپن، به‌طور صریح اعلام کرده است که مداخله در بازار ارز ممکن است “به‌زودی” رخ دهد. این هشدار سنگین درست پیش از اعلام یک بسته محرک مالی عظیم به ارزش ۱۳۵ میلیارد دلار از سوی دولت تاکائیشی مطرح شد؛ اقدامی که موجب ریزش اوراق قرضه دولتی ژاپن و فشار تازه بر ین شد.

از طرفی، داده‌های منتشر شده در روز جمعه نشان داد تورم هسته ژاپن در ماه اکتبر ۳ درصد نسبت به سال قبل رشد داشته—رقمی که فراتر از هدف ۲ درصدی بانک مرکزی است و فشارهای بیشتری بر بانک ژاپن وارد می‌کند.

همزمان با افزایش اضطراب در بازارها، ین ژاپن با جهش ۰.۲ درصدی به ۱۵۷.۱۹ مقابل دلار تقویت شد. نگرانی از مداخله ارزی و تقاضای پناهگاه امن، سرمایه‌ها را به سمت ین کشاند.
شاخص نیکی ژاپن ۲.۴٪ افت کرد و مجموع ریزش هفتگی خود را به ۳.۵٪ رساند.
شاخص گسترده MSCI آسیا-پاسیفیک خارج از ژاپن ۲.۵٪ سقوط کرد و بدترین هفته خود از بحران تعرفه‌ای آوریل را تجربه کرد.

در اروپا نیز چشم‌انداز چندان بهتر نیست. پیش‌بینی‌ها نشان می‌دهد بازارهای اروپایی امروز با ریزش آغاز خواهند کرد:

• فیوچرز یورواستوکس ۵۰: افت ۱.۴٪
• فیوچرز داکس آلمان: افت ۱.۴٪
• فیوچرز FTSE انگلستان: کاهش ۱٪

در بازار انرژی، قیمت نفت برای سومین روز متوالی کاهش یافت. امیدها نسبت به نزدیک بودن توافق صلح احتمالی بین روسیه و اوکراین باعث فشار نزولی بر قیمت‌ها شد.
قیمت برنت ۱.۳٪ کاهش یافت و به ۶۲.۵۴ دلار رسید.
اونس طلا نیز ۰.۷٪ افت کرد و در محدوده ۴۰۵۹ دلار معامله شد.

حادثه در اجلاس COP30

در صحنه بین‌الملل، وقوع آتش‌سوزی در محل برگزاری اجلاس COP30 در برزیل باعث توقف مذاکرات و تخلیه کامل سالن‌ها شد. این حادثه در شرایطی رخ داد که نمایندگان کشورها در حال مذاکره برای تقویت تعهدات جهانی در زمینه تغییرات اقلیمی بودند.

بازار آمریکا: تلاش برای بازگشت

هرچند معاملات آتی سهام آمریکا نشانه‌هایی از بازیابی را نشان می‌دهد، اما هنوز تا بازگشت به سطوح اخیر فاصله زیادی وجود دارد:

• S&P 500 e-mini: رشد ۰.۴٪ در معاملات اولیه

رویدادهای مهم اقتصادی امروز

بریتانیا:

• آمار وام‌گیری بخش عمومی
• خرده‌فروشی اکتبر
• شاخص‌های اولیه PMI نوامبر

فرانسه:

• شاخص کسب‌وکار بخش تولید
• PMI اولیه نوامبر

آلمان و منطقه یورو:

• PMI اولیه نوامبر

حراج‌های بدهی بریتانیا:

• اوراق ۱ ماهه، ۳ ماهه و ۶ ماهه

برای دسترسی به چارت زنده بازارهای مالی از این لینک استفاده نمایید: چارت بازارهای مالی

سقوط شدید شاخص داوجونز پس از رشد ابتدایی

شاخص داوجونز روز پنجشنبه معاملات را با قدرت آغاز کرد و در ساعات ابتدایی بازار حدود ۷۲۵ واحد صعود داشت. اما این روند پایدار نماند و درست در ساعت ۱۵:۴۵ به وقت گرینویچ (۱۹:۱۵ وقت ایران)، بازار تغییر جهت داد و داوجونز بیش از ۱۱۰۰ واحد سقوط کرد. این کاهش شدید باعث شد شاخص به کف پنج‌هفته‌ای ۴۵٬۷۳۲ واحد برسد.

این نوسان شدید در شرایطی رخ داد که بازار سهام با چندین چالش هم‌زمان روبه‌روست و انتشار خبر تأخیر در اعلام داده‌های اشتغال NFP تا تاریخ ۱۶ دسامبر، نگرانی‌ها را افزایش داد. داوجونز اکنون حدود ۲.۲ درصد افت هفتگی را ثبت کرده و در مسیر بدترین عملکرد خود از ابتدای اکتبر قرار دارد.
شاخص نزدک ۱۰۰ نیز در معاملات امروز حدود ۰.۶ درصد کاهش تجربه کرده و به پایین‌ترین محدوده‌های خود در ۹ هفته اخیر نزدیک شده است.

در معاملات نیمه‌روز، داوجونز توانست مجدداً به سطح ۴۶٬۰۰۰ واحد بازگردد، اما همچنان در محدوده منفی قرار داشت و حدود ۰.۲ درصد افت را نشان می‌داد.

فشار بر سهام تکنولوژی؛ واقعیت سودآوری AI زیر ذره‌بین

روند معاملاتی سهام مرتبط با هوش مصنوعی همچنان شکننده است. گزارش مالی انویدیا (NVDA) که چهارشنبه شب منتشر شد، اگرچه رشد دوباره تقاضا برای تراشه‌های هوش مصنوعی را نشان می‌داد، اما تحلیلگران نسبت به برخی بخش‌های این گزارش هشدار دادند.

مهم‌ترین نکات گزارش انویدیا:

• موجودی انبار شرکت به نزدیک ۲۰ میلیارد دلار رسیده؛ ۳۲٪ رشد تنها در یک فصل
• درآمد سه‌ماهه: ۱۹.۳ میلیارد دلار
• نقدینگی حاصل‌شده: ۱۴.۵ میلیارد دلار
• اختلاف حدود ۵ میلیارد دلاری بین درآمد و وجه نقد به‌دست‌آمده

این داده‌ها باعث شد تحلیلگران نسبت به دوام تقاضا و سلامت مالی چرخه تولید هشدار دهند.

انتشار عقب‌افتاده NFP و تأثیر آن بر انتظارات نرخ بهره

انتشار داده‌های عقب‌مانده NFP برای ماه سپتامبر روز پنجشنبه انجام شد و رقم ۱۱۹ هزار شغل جدید را نشان داد. این عدد بالاتر از انتظارات بود و همین موضوع باعث شد احتمال کاهش نرخ بهره در نشست ۱۰ دسامبر کاهش یابد.

با این حال، انتشار داده‌های اکتبر و نوامبر به‌دلیل تعطیلی اخیر دولت فدرال آمریکا، به ۱۶ دسامبر موکول شده است. این تأخیر عملاً احتمال سومین کاهش نرخ بهره را به نشست ژانویه فدرال رزرو منتقل می‌کند.

برای دسترسی به چارت زنده بازارهای مالی از این لینک استفاده نمایید: چارت های بازارهای مالی

اخبار اونس طلا

قیمت اونس طلا (XAU/USD) در معاملات روز پنجشنبه و هم‌زمان با آغاز جلسه آمریکای شمالی، پس از انتشار گزارش قدرتمند اشتغال آمریکا برای ماه سپتامبر، روند اصلاحی در پیش گرفت. در لحظه نگارش، طلا با افت 0.38٪ در سطح 4061 دلار معامله می‌شود.

بر اساس گزارش اداره آمار کار آمریکا (BLS)، تعداد مشاغل غیرکشاورزی (NFP) در سپتامبر 119 هزار افزایش یافته است؛ رقمی که تقریباً دو برابر پیش‌بینی‌ها بود. با این حال، نرخ بیکاری از 4.3٪ به 4.4٪ افزایش یافت که همچنان پایین‌تر از برآورد فدرال‌رزرو برای سال 2025 قرار دارد. این ترکیب داده‌ها تصویر نسبتاً سالمی از بازار کار ارائه می‌دهد.

پس از انتشار داده‌ها، قیمت طلا ابتدا تا سطح 4110 دلار صعود کرد، اما با اظهارات متمایل به سیاست انقباضی دو عضو فدرال‌رزرو—بت همک از فدرال‌رزرو کلیولند و مایکل بار، معاون نظارتی بانک مرکزی—مسیر خود را معکوس کرد. بار اعلام کرد: «نگرانم که تورم هنوز در سطح ۳٪ باقی مانده است.» همک نیز تأکید کرد کاهش زودهنگام نرخ بهره می‌تواند ریسک‌های مالی را افزایش دهد.

طبق ابزار CME FedWatch، احتمال کاهش نرخ بهره در نشست دسامبر اکنون 39٪ است؛ این رقم روز گذشته 30٪ بود.

در کنار این تحولات، گزارش هفتگی درخواست‌های بیمه بیکاری نشان داد که این شاخص با 220 هزار درخواست به پایین‌ترین سطح از سپتامبر رسیده است. همچنین اداره آمار کار اعلام کرد گزارش اشتغال ماه اکتبر حذف شده و با داده‌های نوامبر، در 16 دسامبر منتشر خواهد شد؛ یعنی پس از نشست سیاست‌گذاری فدرال‌رزرو در 9–10 دسامبر.

در بازارهای موازی:

• شاخص دلار آمریکا (DXY) تقریباً بدون تغییر در محدوده 100.15 قرار دارد.
• بازدهی اوراق 10 ساله آمریکا 5 واحد پایه کاهش یافته و به 4.08٪ رسیده است.
• بازدهی واقعی (Real Yields)—که معمولاً رابطه معکوسی با قیمت طلا دارد—نیز به 1.81٪ افت کرده است.

تحلیل تکنیکال طلا

با وجود عقب‌نشینی امروز، روند کلی طلا همچنان صعودی است و تا زمانی که قیمت بالای 4000 دلار باقی بماند، کنترل بازار در دست خریداران خواهد بود.
سطوح کلیدی:

حمایت‌ها

• 3998 دلار (کف 18 نوامبر)
• 3954 دلار (میانگین متحرک 50 روزه – SMA50)

مقاومت‌ها

• 4100 دلار (سطح کلیدی روانی)
• 4150 دلار
• 4245 دلار (اوج چرخه قبلی – 13 نوامبر)

چنانچه طلا بار دیگر بالای 4100 دلار تثبیت شود، مسیر برای حرکت به سمت 4150 دلار و سپس 4245 دلار هموار خواهد شد.

برای دستری به چارت زنده طلای جهانی از این لینک استفاده نمایید: چارت طلای جهانی

اخبار فارکس

دلار آمریکا (USD) در معاملات روز چهارشنبه نسبت به رقبای خود عملکرد بهتری داشت؛ زیرا انتشار صورتجلسه سیاست‌گذاری ماه اکتبر فدرال رزرو انتظارات بازار برای عدم تغییر نرخ بهره در نشست دسامبر را تقویت کرد.
فدرال رزرو در این صورتجلسه اعلام کرد بسیاری از سیاست‌گذاران معتقدند با توجه به شرایط فعلی، مناسب است که نرخ‌ها تا پایان سال بدون تغییر باقی بماند. همچنین در این گزارش آمده است که «اکثر اعضا تأکید کردند که کاهش بیشتر نرخ بهره می‌تواند خطر تثبیت تورم بالا را افزایش دهد یا به‌عنوان نشانه‌ای از کاهش تعهد به هدف تورمی ۲ درصدی تفسیر شود.»

در پی این موضع نسبتاً متمایل به انقباض، شاخص دلار آمریکا (DXY) در اواخر جلسه معاملاتی آمریکا تقویت شد و به بالاتر از 100.00 رسید. امروز (پنجشنبه) نیز DXY همچنان در محدوده 100.30 با کمی قدرت معامله می‌شود.

در همین حال، معاملات آتی شاخص‌های سهام آمریکا در اروپا جهش قدرتمندی را نشان می‌دهند. این حرکت مثبت تحت تأثیر گزارش درآمد فراتر از انتظار انویدیا در سه‌ماهه سوم و چشم‌انداز فروش قوی برای سه‌ماهه چهارم است.
در زمان انتشار این خبر، فیوچرز نزدک (Nasdaq Futures) حدود ۲ درصد رشد روزانه را ثبت کردند.

تحرکات اصلی در بازار فارکس

EUR/USD روز چهارشنبه نزدیک به 0.4% افت کرد و چهارمین روز منفی را پشت سر گذاشت. این جفت امروز نیز به روند نزولی ادامه داده و به سمت 1.1500 حرکت دارد.

GBP/USD سقوط شدیدی داشت و برای نخستین بار پس از اوایل نوامبر زیر 1.3100 بسته شد. تلاش برای بازگشت در معاملات امروز بسیار محدود است و قیمت کمی بالاتر از 1.3050 نوسان می‌کند.

USD/JPY نیز روند صعودی قوی خود را ادامه می‌دهد و امروز در بالاترین سطح خود از اواسط ژانویه بالای 157.50 معامله می‌شود.
وزیر ارشد کابینه ژاپن، مینورو کیهارا، اعلام کرد دولت با «حس فوریت بالا» تحرکات بازار ارز را دنبال می‌کند.

پس از آنکه طلا صبح چهارشنبه تا سطح 4100 دلار رشد کرد، در ادامه معاملات تغییر مسیر داد و بخش زیادی از رشد خود را از دست داد.
در صبح امروز (پنجشنبه)، جفت XAU/USD کمی پایین‌تر آمده و نزدیک 4050 دلار معامله می‌شود.

برای دسترسی به چارت زنده بازارهای مالی از این لینک استفاده نمایید: چارت بازارهای مالی

فشار فروش بر طلا

قیمت اونس طلا (XAU/USD) پس از رشد مقطعی درون‌روزی تا محدوده 4110 دلار با فشار فروش جدیدی مواجه شد و از اوج قیمتی ثبت‌شده در روز گذشته فاصله گرفت. دلیل اصلی این عقب‌نشینی، تقاضای بالای دلار آمریکا است که در پی کاهش انتظارات برای یک کاهش نرخ بهره دیگر توسط فدرال رزرو در نشست دسامبر، همچنان رو به افزایش است.
علاوه بر این، فضای مثبت در بازارهای سهام جهانی باعث کاهش تمایل سرمایه‌گذاران به دارایی‌های امن مانند طلا شده و فشار بیشتری بر فلز زرد وارد می‌کند.

این شرایط بنیادی نشان می‌دهد که مسیر کم‌مقاومت‌تر برای طلا در کوتاه‌مدت، مسیر نزولی است.
با این حال، معامله‌گران ممکن است قبل از انتشار گزارش تأخیری NFP آمریکا برای سپتامبر که امروز اعلام می‌شود، از اتخاذ موقعیت‌های جدید خودداری کنند. همچنین نگرانی‌ها نسبت به تضعیف شتاب اقتصادی آمریکا پس از طولانی‌ترین تعطیلی دولت فدرال ممکن است مانع از افت شدیدتر قیمت طلا شود و نیاز به احتیاط بیشتر از سوی فروشندگان دارد.

تحولات کلیدی بازار

صورتجلسه FOMC مربوط به نشست 28–29 اکتبر نشان داد بسیاری از اعضا موافق کاهش نرخ بهره بوده‌اند اما «چندین نفر» نیز مخالف بودند. برخی سیاست‌گذاران هشدار دادند که کاهش بیشتر نرخ بهره می‌تواند خطر تثبیت تورم را به‌همراه داشته باشد.

این چشم‌انداز نسبتاً متمایل به سیاست‌های انقباضی باعث شد سرمایه‌گذاران احتمال کاهش نرخ بهره در دسامبر را کاهش دهند؛ نتیجه آن، صعود دلار به بالاترین سطح از اواخر ماه می در جلسه آسیایی امروز و فشار مجدد بر طلا بود.

معامله‌گران اکنون منتظر گزارش NFP هستند؛ داده‌ای که می‌تواند جهت کوتاه‌مدت دلار و در نتیجه مسیر طلا را مشخص کند.

گزارش‌هایی منتشر شده مبنی بر اینکه دونالد ترامپ یک «طرح ۲۸ ماده‌ای» برای صلح میان روسیه و اوکراین تأیید کرده است؛ طرحی که ظاهراً شامل امتیازات ارضی از سوی اوکراین و کاهش توان نظامی این کشور می‌شود.

همچنین یک هیئت آمریکایی در سفری کم‌سابقه در زمان جنگ، به کی‌یف رفته تا مذاکرات صلح را دوباره فعال کند. این تحولات ژئوپولیتیکی، فضای ریسک‌پذیری را افزایش داده و تقاضای طلا به‌عنوان پناهگاه امن را کمتر کرده است.

تحلیل تکنیکال طلا

از دید تکنیکال، هرگونه افت بیشتر ممکن است در نزدیکی میانگین متحرک نمایی 200 دوره‌ای (EMA 200) در تایم‌فریم چهارساعته و حوالی 4018 دلار حمایت شود.
پس از آن، حمایت مهم بعدی کف هفتگی در زیر محدوده 4000 دلار قرار دارد. شکست این سطح می‌تواند مسیر را برای افت تا 3931 دلار و سپس کف نوسانی اواخر اکتبر در محدوده 3886 دلار هموار کند.

در سمت صعودی، مقاومت اولیه 4110 دلار است.
عبور پایدار از 4120 دلار می‌تواند یک سیگنال صعودی جدید ایجاد کرده و طلا را به سمت مقاومت 4152–4155 هدایت کند. شکستن این محدوده مسیر را برای بازگشت به سطح 4200 دلار هموار خواهد کرد.

برای دستری به چارت زنده طلای جهانی از این لینک استفاده نمایید: چارت طلای جهانی

ادامه سقوط یورو/دلار

جفت‌ارز EUR/USD روز پنجشنبه برای پنجمین جلسه معاملاتی پیاپی روند نزولی خود را ادامه داد. این جفت‌ارز در جلسه معاملاتی اروپا تا حوالی سطح 1.1500 که پایین‌ترین سطح در حدود دو هفته اخیر محسوب می‌شود، کاهش یافت. علت اصلی این ضعف، قدرت‌گیری مجدد دلار آمریکا است که به‌واسطه افت انتظارات از کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در نشست ماه دسامبر رخ داده است.

در لحظه نگارش، شاخص دلار آمریکا (DXY) که ارزش دلار را در برابر شش ارز اصلی می‌سنجد، نزدیک به بالاترین سطح پنج‌ماهه و حوالی 100.30 معامله می‌شود که نشان‌دهنده تقاضای قدرتمند برای دلار است.

بر اساس داده‌های CME FedWatch، احتمال اینکه فدرال رزرو در نشست دسامبر نرخ بهره را ۲۵ واحد پایه کاهش داده و به محدوده 3.50%-3.75% برساند، از 50.1% در روز سه‌شنبه به 32.8% کاهش یافته است.
دلیل این تغییر، انتشار صورتجلسه کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) برای نشست اکتبر است. این صورتجلسه نشان داد که بسیاری از سیاست‌گذاران فدرال رزرو تمایل دارند نرخ بهره در دسامبر ثابت بماند و هشدار داده‌اند که کاهش زودهنگام نرخ بهره می‌تواند انتظارات تورمی مصرف‌کنندگان را تثبیت و تقویت کند.

سرمایه‌گذاران اکنون چشم‌انتظار انتشار گزارش اشتغال غیرکشاورزی آمریکا (NFP) برای ماه سپتامبر هستند که قرار است ساعت 13:30 به‌وقت GMT اعلام شود. این گزارش نقش مهمی در شکل‌دهی انتظارات بازار نسبت به مسیر آینده سیاست پولی فدرال رزرو خواهد داشت؛ به‌ویژه با توجه به اینکه بسیاری از مسئولان بانک مرکزی هشدار داده‌اند ریسک‌های نزولی در بازار کار رو به افزایش است.

از سوی دیگر، یورو نیز به‌دلیل کاهش انتظارات از سیاست‌های انبساطی فدرال رزرو و ضعف اشتهای ریسک کلی در بازار، تحت فشار قرار گرفته است.
در ادامه هفته، معامله‌گران داده‌های مهم شاخص‌های مقدماتی PMI منطقه یورو برای ماه نوامبر را که روز جمعه منتشر می‌شود، زیر نظر خواهند داشت تا نشانه‌های تازه‌ای از وضعیت فعالیت اقتصادی در اروپا به‌دست آورند.

برای دسترسی به چارت زنده یورو به دلار از این لینک استفاده نمایید: چارت یورو به دلار

صعود پرقدرت بازارهای سهام پس از گزارش درخشان انویدیا

گزارش‌های مالی درخشان شرکت انویدیا (Nvidia) موجی از خوش‌بینی را در بازارهای سهام جهان ایجاد کرده‌ است؛ تا جایی که بسیاری از معامله‌گران این وضعیت را به «کریسمس زودرس» تشبیه کرده‌اند. نتایج قوی این غول حوزه هوش مصنوعی، که بسیار فراتر از پیش‌بینی‌های وال‌استریت بود، جهش تازه‌ای به روند صعودی بازار داد که از روز چهارشنبه آغاز شده بود.

پس از انتشار نتایج انویدیا، شاخص‌های آسیایی از جمله نیکی 225 ژاپن، کره جنوبی (KOSPI) و بورس تایوان رشد قابل‌توجهی ثبت کردند.
سهام شرکت‌های فعال در زنجیره تأمین فناوری هوش مصنوعی نیز به‌طور قابل‌ملاحظه‌ای افزایش یافتند.

روند صعودی بازارهای آسیا همچنین با گزارش رویترز تقویت شد که اعلام کرد ایالات متحده ممکن است تعرفه‌های مرتبط با صنعت نیمه‌هادی را برای کاهش تنش با چین به تعویق بیندازد.

به‌گفته رسانه‌های ژاپنی، دولت نخست‌وزیر سانائه تاکایچی در حال آماده‌سازی بزرگ‌ترین بسته محرک اقتصادی خود از زمان همه‌گیری کروناست.
در پی این خبر، بازار اوراق دولتی ژاپن به‌شدت فروخته شد و بازده اوراق به رکوردهای جدیدی رسید.

ین ژاپن نیز با کاهش 0.1 درصدی به کف ۱۰ماهه، 157.48 در برابر دلار سقوط کرد.
همزمان، شاخص دلار در برابر شش ارز اصلی جهان به نزدیکی اوج دو هفته اخیر رسید.

در ایالات متحده، گزارش اشتغال سپتامبر که مدت‌ها به‌دلیل تعطیلی دولت به تأخیر افتاده بود، امروز منتشر می‌شود.
این گزارش یکی از مهم‌ترین داده‌هایی است که سرمایه‌گذاران برای تحلیل مسیر سیاست‌های پولی فدرال رزرو از آن استفاده می‌کنند.

با این حال، تعطیلی شش‌هفته‌ای دولت باعث شده بخش زیادی از داده‌های معمول در دسترس بانک مرکزی نباشد. علاوه بر این، گزارش اشتغال بعدی نیز تا 16 دسامبر عقب افتاده و درست پس از جلسه سیاست‌گذاری فدرال رزرو منتشر خواهد شد.

تنها داشتن یک داده شغلی پیش از جلسه ماه دسامبر، احتمالاً کار سیاست‌گذاران فدرال رزرو را دشوارتر می‌کند.
طبق ابزار FedWatch شرکت CME:

احتمال کاهش 0.25 درصدی نرخ بهره در دسامبر به 33٪ کاهش یافته (از 50٪ در روز قبل).

با این حال، همین یک داده می‌تواند کمی مسیر آینده نرخ بهره در ماه‌های کریسمس و آغاز سال 2026 را روشن‌تر کند.

رویدادهای مهم امروز که می‌توانند بازار را جابه‌جا کنند

داده‌های اقتصادی

• آلمان: شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) برای ماه اکتبر
• منطقه یورو: گزارش تولیدات ساخت‌وساز سپتامبر و شاخص اولیه اعتماد مصرف‌کننده نوامبر
• بریتانیا: سفارشات صنعتی CBI برای ماه نوامبر

حراج اوراق بدهی

• فرانسه: اوراق ۳، ۵، ۶، ۸، ۱۱، ۱۵ و ۲۸ ساله
• اسپانیا: اوراق ۷، ۱۰ و ۲۹ ساله
• سوئیس: اوراق ۱ماهه و ۶ماهه
• بریتانیا: اوراق ۲۶ساله

برای دسترسی به چارت زنده بازارهای مالی از این لینک استفاده نمایید: چارت بازارهای مالی

اخبار فارکس

دلار آمریکا (USD) روز چهارشنبه روند بازیابی خود را تقویت کرد و با ثبت اوج‌های چندروزه، از میانگین متحرک 200 روزه نیز عبور کرد. این رشد در حالی رقم خورد که بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا کاهش یافت و بازارها با احتیاط بالا در آستانه انتشار گزارش بسیار مهم اشتغال غیرکشاورزی (NFP) قرار دارند.

شاخص دلار (DXY) برای چهارمین روز پیاپی افزایش یافت و با عبور از سطح کلیدی 100.00، پس از انتشار صورت‌جلسه فدرال رزرو، به استقبال داده‌های بزرگ روز پنج‌شنبه رفت.
در روز پنج‌شنبه، علاوه بر NFP، شاخص تولید فیلادلفیا (Philly Fed)، آمار فروش خانه‌های موجود و سخنرانی اعضای فدرال رزرو (هامک و کوک) نیز منتشر می‌شوند.

جفت‌ارز EUR/USD با تشدید فضای ریسک‌گریزی دوباره تحت فشار قرار گرفت و به کف‌های چندروزه 1.1530–1.1540 سقوط کرد.
امروز آمار قیمت تولیدکننده آلمان منتشر می‌شود و پس از آن، گزارش تولیدات ساخت‌وساز منطقه یورو و شاخص اولیه اعتماد مصرف‌کننده ارائه خواهد شد.
همچنین انتظار می‌رود یکی از اعضای بانک مرکزی اروپا، بوخ (Buch) سخنرانی داشته باشد.

جفت‌ارز GBP/USD بعد از انتشار داده‌های ضعیف تورم بریتانیا که احتمال کاهش نرخ بهره بانک مرکزی انگلیس در ماه دسامبر را افزایش داد، به زیر حمایت مهم 1.3100 سقوط کرد و به کف‌های دو هفته‌ای رسید.
در ادامه، تنها داده مهم بریتانیا سفارشات صنعتی CBI خواهد بود.

حرکت صعودی قدرتمند در USD/JPY ادامه یافت و این جفت‌ارز برای اولین بار از اواخر ژانویه، سطح مهم 156.00 را شکست.
در ادامه، گزارش سرمایه‌گذاری خارجی ژاپن و سخنرانی کوئدا از بانک مرکزی ژاپن مورد توجه بازار خواهد بود.

AUD/USD همچنان پرنوسان است و پس از رشد روز سه‌شنبه، دوباره کاهش یافت و به سطوحی بسیار پایین‌تر از 0.6500 بازگشت.
تنها رویدادهای امروز استرالیا، سخنرانی‌های دو عضو بانک مرکزی، کانولی و هانتر خواهند بود.

در بخش سیاست‌های پولی، انتظار می‌رود PBoC (بانک مرکزی چین) نرخ بهره وام یک‌ساله را در 3.00% و نرخ وام پنج‌ساله را در 3.50% بدون تغییر نگه دارد.
همزمان، USD/CNY چهار روز پیاپی صعود کرده و با عبور از 7.1200 از کف‌های هفته گذشته در نزدیکی 7.0900 فاصله گرفته است.

قیمت نفت خام آمریکا WTI روز چهارشنبه کاهش قابل‌توجهی را تجربه کرد و به زیر 59.00 دلار در هر بشکه سقوط کرد.
این افت به‌دلیل نگرانی‌ها از افزایش عرضه جهانی رخ داده است، هرچند تنش‌های ژئوپلیتیکی در محور روسیه–اوکراین مانع افت شدیدتر شده است.

قیمت اونس طلا روند بهبود روز سه‌شنبه را ادامه داد و با عبور از 4,100 دلار در هر اونس، رشد بیشتری ثبت کرد؛ این اتفاق در حالی رخ داد که دلار نیز در حال تقویت بود، اما کاهش بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا از طلا حمایت کرد.
نقره نیز با شکست 52.00 دلار به بالاترین سطح سه‌روزه رسید و افزایش مناسبی را تجربه کرد.

برای دسترسی به چارت زنده بازارهای مالی از این لینک استفاده نمایید: چارت بازارهای مالی

افزایش قیمت طلا و نقره در میانه معاملات

قیمت اونس طلا و نقره در معاملات نیمه‌روز چهارشنبه افزایش یافته‌اند، اما همچنان از بالاترین قیمت‌های ثبت‌شده در طول روز فاصله دارند. در میانه هفته، تقاضای ملایم برای دارایی‌های امن به‌دلیل وضعیت شکننده بازار سهام آمریکا مشاهده می‌شود؛ درحالی‌که معامله‌گران چشم‌انتظار انتشار داده‌های مهم اقتصادی آمریکا هستند که اولین آن‌ها، صورت‌جلسه FOMC است که عصر امروز منتشر می‌شود.

افزایش شاخص دلار آمریکا باعث شده رشد اولیه قیمت فلزات گران‌بها تعدیل شود. در لحظه نگارش، قرارداد آتی طلای دسامبر 25.30 دلار افزایش داشته و به 4,091.40 دلار رسیده است. نقره دسامبر نیز 0.904 دلار رشد داشته و اکنون در 51.415 دلار قرار دارد.

انتظار برای داده‌های حساس اقتصادی

نقاط تمرکز بازار شامل صورت‌جلسه فدرال رزرو امروز و گزارش اشتغال وزارت کار آمریکا در روز پنج‌شنبه است؛ داده‌هایی که می‌توانند جهت‌گیری آینده نرخ بهره آمریکا را شفاف‌تر کنند.

ادارات دولتی آمریکا پس از پایان تعطیلی دولت، انتشار داده‌های به‌تعویق‌افتاده را آغاز کرده‌اند. با این حال نگرانی‌ها افزایش یافته که داده‌های جدید ممکن است دست فدرال رزرو را برای ادامه سیاست‌های انبساطی ببندد، به‌ویژه با توجه به تردید سیاست‌گذاران نسبت به وضعیت اقتصاد.

از سوی دیگر، نگرانی درباره ارزش‌گذاری بالای سهام شرکت‌های فناوری باعث تشدید فشار فروش در بازار سهام شده است؛ موضوعی که جذابیت طلا و نقره را به‌عنوان دارایی‌های امن تقویت کرده است.

هشدار گلدمن ساکس درباره احتمال سقوط بیشتر بازار سهام

جان والدورن، رئیس گلدمن ساکس، اعلام کرد شاخص‌های سهام ممکن است با کاهش‌های بیشتری روبه‌رو شوند، زیرا سرمایه‌گذاران منتظر گزارش درآمدی شرکت Nvidia هستند که قرار است امروز منتشر شود.

او در مصاحبه‌ای در حاشیه رویداد Bloomberg New Economy Forum در سنگاپور گفت:
«به نظر می‌رسد بازار می‌تواند از اینجا هم بیشتر عقب‌نشینی کند. از دید تکنیکال نیز تمایل بیشتر به محافظت و حرکت نزولی وجود دارد.»

شاخص S&P 500 تاکنون بیش از ۳ درصد در این ماه کاهش داشته و در مسیر ثبت بدترین عملکرد ماهانه از ماه مارس قرار دارد. در همین حال، نوسانات بازار افزایش یافته و یک‌بار دیگر بحث بزرگ در مورد سرمایه‌گذاری‌های عظیم در حوزه هوش مصنوعی (AI) را داغ کرده است: آیا بازده سرمایه‌گذاری با انتظارات بازار همخوانی دارد یا نه؟

شاخص ترس وال‌استریت، VIX، به بالای سطح ۲۴ افزایش یافته که فراتر از سطح کلیدی ۲۰ است و معمولاً زنگ خطر برای معامله‌گران محسوب می‌شود.

بازارهای خارجی

• شاخص دلار آمریکا امروز در حال افزایش است.
• قیمت نفت خام افت کرده و در حدود 59.50 دلار معامله می‌شود.
• بازده اوراق ۱۰ساله خزانه‌داری آمریکا اکنون 4.13% است.

تحلیل تکنیکال: طلا

• هدف بعدی خریداران طلا، بسته‌شدن قیمت بالاتر از مقاومت تاریخی 4,398 دلار است.
• هدف نزولی فروشندگان: شکستن حمایت 4,000 دلار.
• مقاومت‌های پیش رو:
  • 4,134.30 دلار (سقف امروز)
  • 4,200 دلار
• حمایت‌های مهم:
  • 4,056.10 دلار (کف شب گذشته)
  • 4,000 دلار

تحلیل تکنیکال: نقره

• نقره همچنان مزیت تکنیکال صعودی کوتاه‌مدت قوی دارد.
• هدف بعدی خریداران: عبور از مقاومت تاریخی 54.415 دلار.
• هدف نزولی فروشندگان: شکستن حمایت 47.50 دلار.
• مقاومت‌ها:
  • 52.245 دلار (سقف شب گذشته)
  • 52.50 دلار
• حمایت‌ها:
  • 51.00 دلار
  • 50.385 دلار (کف شب گذشته)

برای دستری به چارت زنده طلای جهانی از این لینک استفاده نمایید: چارت طلای جهانی

افزایش خفیف EUR/USD

جفت‌ارز EUR/USD پس از واکنش مثبت به کف‌های روز گذشته در محدوده 1.1570، امروز چهارشنبه اندکی رشد کرده و در زمان نگارش در حوالی 1.1590 قرار دارد. با این حال، این جفت‌ارز همچنان در یک محدوده محدود گرفتار مانده و سطح 1.1600 مانند یک سد جدی مانع پیشروی خریداران شده است.
فضای ریسک‌گریزی در بازارهای جهانی و ریزش شاخص‌های سهام، باعث حمایت از دلار آمریکا شده و مانع افت بیشتر آن می‌شود؛ موضوعی که فشار بیشتری بر یورو و دیگر دارایی‌های حساس به ریسک وارد کرده است.

ضعف داده‌های اشتغال آمریکا

داده‌های اقتصادی اخیر آمریکا نیز نتوانسته‌اند کمک زیادی به دلار کنند.

• درخواست‌های اولیه بیمه بیکاری در هفته منتهی به ۱۸ اکتبر فراتر از انتظار افزایش یافت.
• گزارش هفتگی اشتغال ADP نشان داد که کسب‌وکارها در چهار هفته منتهی به ۱ نوامبر، به طور میانگین ۲,۵۰۰ شغل از دست داده‌اند؛ هرچند این عدد بهتر از میانگین هفته قبل (۱۱,۲۵۰ شغل از دست رفته) است، اما همچنان نشان‌دهنده ضعف بازار کار است.

این شرایط احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه دسامبر را افزایش داده است. با این حال، توماس بارکین، رئیس فدرال رزرو ریچموند، روز سه‌شنبه اعلام کرد که اعضای کمیته هنوز به داده‌های بیشتری برای تصمیم‌گیری نیاز دارند.

داده‌های پیش‌ِرو: HICP اروپا و صورت‌جلسه فدرال رزرو

در منطقه یورو، تمرکز امروز بازار بر انتشار نهایی شاخص هماهنگ قیمت مصرف‌کننده (HICP) برای ماه اکتبر است. انتظار می‌رود:

• تورم ماهانه از 0.1% به 0.2% برسد.
• تورم سالانه از 2.2% به 2.1% کاهش یابد.
• شاخص هسته نیز رشد ماهانه 0.3% و سالانه 2.4% را نشان دهد.

در آمریکا نیز صورت‌جلسه نشست قبلی فدرال رزرو قرار است ساعت 19:00 GMT منتشر شود؛ گزارشی که می‌تواند دیدگاه‌های تازه‌ای درباره مسیر سیاست‌های پولی ارائه کند. البته مهم‌ترین رویداد هفته، انتشار گزارش اشتغال غیرکشاورزی (NFP) سپتامبر در روز پنج‌شنبه است.

تحلیل تکنیکال EUR/USD

چشم‌انداز تکنیکال EUR/USD تغییر قابل‌توجهی نداشته و این جفت‌ارز همچنان زیر 1.1600 در یک روند خنثی متمایل به نزولی قرار دارد.
تلاش برای بازیابی قیمت از کف‌های هفتگی 1.1570 بسیار شکننده است.

• اندیکاتور RSI در نمودار 4ساعته هنوز زیر سطح 50 قرار دارد.
• MACD هیستوگرام‌های قرمز نشان می‌دهد و شیب خط سیگنال رو به کاهش است که از تضعیف مومنتوم نزولی خبر می‌دهد.

در سمت نزولی:

• کف روز سه‌شنبه در 1.1570 یک حمایت مهم است.
• پس از آن محدوده 1.1535–1.1545 (کف‌های ۷ تا ۱۱ نوامبر) و سپس کف ۵ نوامبر در 1.1470 اهداف بعدی فروشندگان هستند.

در سمت صعودی:

• مقاومت اولیه در 1.1610 قرار دارد.
• مقاومت کلیدی بعدی سقف کانال نزولی در حوالی 1.1635 است.
• در صورت عبور از این سطح، مقاومت بعدی در 1.1670 (سقف‌های ۲۸ و ۲۹ اکتبر) دیده می‌شود.

برای دسترسی به چارت زنده یورو به دلار از این لینک استفاده نمایید: چارت یورو به دلار

بازارهای مالی در انتظار صورت‌جلسه فدرال رزرو و گزارش درآمدی انویدیا آرام گرفتند

در بازارهای مالی، معاملات روز چهارشنبه ۱۹ نوامبر در حالی آغاز شد که پس از نوسانات قابل‌توجه روز سه‌شنبه، سرمایه‌گذاران رویکردی محتاطانه در پیش گرفته‌اند. دلیل اصلی این احتیاط، انتظار برای انتشار صورت‌جلسه نشست ماه اکتبر فدرال رزرو و همچنین گزارش درآمد سه‌ماهه سوم انویدیا است که هر دو می‌توانند تأثیر مهمی بر جهت بازارها داشته باشند.

دلار آمریکا تقویت شد؛ سهام تحت فشار قرار گرفت

دلار آمریکا روز سه‌شنبه با افزایش تقاضا برای دارایی‌های امن تقویت شد و در برابر بیشتر رقبای خود مقاومت نشان داد. ادامه روند فروش در دارایی‌های پرریسک، شاخص دلار را کمی بالاتر از سطح 99.50 تثبیت کرد.

در همین روز، شاخص‌های اصلی وال‌استریت نیز تحت فشار قرار گرفتند و حدود ۱ درصد افت کردند؛ موضوعی که نشان‌دهنده نگرانی سرمایه‌گذاران از وضعیت آتی اقتصاد آمریکا و ریسک‌های پیش‌رو است.
در ساعات اولیه امروز، قراردادهای آتی شاخص‌های سهام آمریکا عملکردی مختلط دارند و نشانه‌ای از جهت‌گیری روشن بازار مشاهده نمی‌شود.

آمار اشتغال و تمرکز روی گزارش انویدیا

وزارت کار آمریکا اعلام کرد که تعداد درخواست‌های اولیه بیمه بیکاری در هفته منتهی به ۱۸ اکتبر به ۲۳۲ هزار مورد رسیده است. این آمار همچنان نشان‌دهنده ضعف نسبی در بازار کار آمریکا است و می‌تواند بر انتظارات نرخ‌بهره فدرال رزرو تأثیر بگذارد.

در همین حال توجه سرمایه‌گذاران به گزارش درآمدی شرکت Nvidia معطوف شده است؛ شرکتی که طی سال جاری یکی از اصلی‌ترین موتورهای رشد بازار سهام به‌ویژه در بخش فناوری و هوش مصنوعی بوده است. این گزارش امشب پس از بسته شدن بازار منتشر می‌شود و می‌تواند جهت بازار را در روزهای آینده تعیین کند.

اظهارات ترامپ درباره رئیس بعدی فدرال رزرو

از دیگر اخبار مهم، اظهارات دونالد ترامپ رئیس‌جمهور آمریکا بود. او روز سه‌شنبه اعلام کرد که مصاحبه‌ها برای انتخاب رئیس بعدی فدرال رزرو آغاز شده و او «می‌داند انتخاب نهایی چه کسی خواهد بود».
این موضوع می‌تواند انتظارات بازار درباره آینده سیاست‌های پولی آمریکا را تحت تأثیر قرار دهد.

بازار فارکس: نوسان محدود در بیشتر جفت‌ارزها

EUR/USD

یورو/دلار روز سه‌شنبه ۰.۱٪ افت کرد و سومین روز منفی پیاپی را ثبت نمود. این جفت‌ارز امروز کمی بازیابی شده اما همچنان زیر ۱.۱۶۰۰ قرار دارد. بازار در انتظار انتشار بازبینی داده‌های تورمی اکتبر در منطقه یورو است.

Gold – XAU/USD

اونس طلا پس از افزایش ریسک‌گریزی، روز سه‌شنبه رشد ملایمی داشت و امروز نیز به صعود آرام خود ادامه داده و در مسیر ۴۱۰۰ دلار قرار گرفته است.

GBP/USD

پوند/دلار امروز حول محدوده 1.3150 نوسان می‌کند. داده‌های منتشرشده نشان داد که تورم سالانه بریتانیا در اکتبر از 3.8٪ به 3.6٪ کاهش یافته که مطابق پیش‌بینی‌ها بود. تورم ماهانه نیز 0.4٪ گزارش شد.

USD/JPY

دلار/ین با ادامه قدرت‌گیری، روز سه‌شنبه به بالاترین سطح خود از اوایل فوریه و فراتر از 155.70 رسید. امروز این جفت‌ارز در محدوده 155.50 در فاز تثبیت قرار دارد.

AUD/USD

جفت‌ارز AUD/USD پس از ریزش روز دوشنبه، روز سه‌شنبه احیا شد اما امروز دوباره مسیر نزولی گرفته و کمی پایین‌تر از 0.6500 معامله می‌شود. داده‌های استرالیا نشان داد رشد دستمزدها در سه‌ماهه سوم سال به 3.4٪ رسیده است.

برای دسترسی به چارت زنده بازارهای مالی از این لینک استفاده نمایید: چارت بازارهای مالی

تقویت دوباره قیمت طلا

قیمت اونس طلا (XAU/USD) روز چهارشنبه نیز به روند صعودی روز قبل ادامه داد و پس از واکنش مثبت به سطوحی کمی پایین‌تر از مرز روانی ۴۰۰۰ دلار – که پایین‌ترین سطح یک‌ونیم هفته اخیر محسوب می‌شود – دوباره مورد توجه خریداران قرار گرفت.
جوّ کلی ریسک در بازارهای جهانی همچنان شکننده است و نگرانی‌ها درباره ضعف اقتصاد آمریکا موجب شده دلار نتواند از سقف یک‌هفته‌ای فراتر رود. این ضعف دلار، یک محرک حمایتی برای فلز گران‌بها محسوب می‌شود.

با این حال بازار هنوز نشانه‌ای از تضعیف جدی دلار نشان نمی‌دهد؛ زیرا انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه دسامبر کاهش یافته است. همین موضوع می‌تواند رشد طلا را در کوتاه‌مدت محدود کند. معامله‌گران اکنون منتظر انتشار صورت‌جلسه کمیته FOMC در روز چهارشنبه و گزارش اشتغال NFP در روز پنجشنبه هستند تا مسیر بعدی سیاست پولی فدرال رزرو را بهتر ارزیابی کنند.

تحولات روز بازار: رشد طلا با حمایت ریسک‌گریزی و دلار ضعیف

سرمایه‌گذاران با نگرانی روند کند اقتصادی آمریکا را دنبال می‌کنند؛ موضوعی که بخشی از آن ناشی از طولانی‌ترین تعطیلی تاریخ دولت فدرال بوده و همچنان بر احساسات بازار فشار وارد می‌کند و تقاضا برای دارایی‌های امن مانند طلا را افزایش می‌دهد.

در حوزه ژئوپلیتیک، ارتش اوکراین اعلام کرد که مواضع نظامی داخل خاک روسیه را با موشک‌های آمریکایی ATACMS هدف قرار داده است. هم‌زمان ولودیمیر زلنسکی، رئیس‌جمهور اوکراین، قصد دارد برای پیگیری گفت‌وگوهای صلح متوقف‌شده، به ترکیه سفر کند.
در این میان، کرملین اعلام کرده که هیچ نماینده‌ای در این مذاکرات حضور نخواهد داشت. این وضعیت تنش‌های ژئوپلیتیک را افزایش می‌دهد و از قیمت طلا حمایت می‌کند.

از سوی دیگر، دلار آمریکا اگرچه نزدیک به سقف هفتگی معامله می‌شود، اما نتوانسته تقاضای قوی از سمت خریداران جذب کند؛ به‌ویژه در شرایطی که برخی مقامات فدرال رزرو نسبت به روند سیاست‌گذاری پولی محتاطانه صحبت کرده‌اند.
معاون رئیس فدرال رزرو «جفرسون» بر ضرورت حرکت آهسته‌تر تأکید کرد، در حالی که «والر» همچنان نسبت به کاهش نرخ‌ها با توجه به ضعف بازار کار دیدگاه بازتری دارد.

گزارش وزارت کار آمریکا نشان داد تعداد دریافت‌کنندگان بیمه بیکاری پس از هفته اول درخواست‌ها، به ۱.۹۵۷ میلیون نفر افزایش یافته که بیشترین رقم طی ماه‌های اخیر بوده و نشان‌دهنده ضعف بیشتر در بازار کار است.

به همین دلیل، انتشار گزارش NFP روز پنجشنبه اهمیت بیشتری پیدا کرده و همراه با صورت‌جلسه FOMC می‌تواند مسیر دلار و در نتیجه روند XAU/USD را تعیین کند.

چشم‌انداز تکنیکال: مقاومت کلیدی ۴۱۰۰ دلار و حمایت ۴۰۰۰ دلار

طلا در معاملات روز سه‌شنبه موفق شد روی میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ دوره‌ای در تایم‌فریم ۴ ساعته حمایت شود و از این ناحیه به سمت بالا حرکت کند. با این حال، اندیکاتورهای تکنیکال همچنان سیگنال‌های ترکیبی صادر می‌کنند و احتیاط در ورود سنگین به معاملات را ضروری می‌سازند.

مقاومت‌های مهم

• ۴۱۰۰ دلار: مقاومت کلیدی و روانی
• عبور از این سطح می‌تواند رالی صعودی جدیدی را آغاز کرده و قیمت را به حوالی ۴۱۵۲ – ۴۱۵۵ دلار و سپس به هدف ۴۲۰۰ دلار برساند.

حمایت‌های مهم

• ۴۰۳۷ – ۴۰۳۶ دلار: حمایت اولیه
• ۴۰۰۰ دلار: حمایت بسیار مهم و محل میانگین متحرک ۲۰۰ دوره‌ای
• شکست قطعی این سطح می‌تواند ریزش قیمت را تا ۳۹۳۱ دلار و سپس ۳۸۸۶ دلار (کف نوسانات اواخر اکتبر) ادامه دهد.

برای دستری به چارت زنده طلای جهانی از این لینک استفاده نمایید: چارت طلای جهانی

بازارهای مالی در انتظار گزارش درآمدی انویدیا

بازارهای مالی جهانی روز چهارشنبه وارد یک وضعیت انتظار و سکون شدند؛ زیرا سرمایه‌گذاران چشم‌به‌راه انتشار گزارش درآمدی غول تراشه‌ساز جهان، انویدیا (Nvidia)، هستند. این شرکت پس از پایان معاملات امروز گزارش خود را منتشر می‌کند.

انویدیا تقریباً ۷ درصد از وزن شاخص S&P500 را تشکیل می‌دهد؛ بنابراین هرگونه نوسان در سهام این شرکت می‌تواند مسیر کلی بازارهای مالی را تغییر دهد. به همین دلیل سهام، اوراق قرضه و بازار ارز در معاملات آسیایی صبح چهارشنبه عمدتاً بدون تغییر بودند و معامله‌گران ترجیح دادند پیش از مشخص شدن چشم‌انداز انویدیا محتاط باقی بمانند.

انتظارات بالا از انویدیا و نگرانی درباره پایداری رشد

در حالی‌که تعهدات سنگین شرکت‌ها برای سرمایه‌گذاری در زیرساخت‌های هوش مصنوعی چشم‌انداز کوتاه‌مدت قدرتمندی برای انویدیا ایجاد کرده است، برخی تحلیلگران نگران‌اند که بازدهی این سرمایه‌گذاری‌های عظیم در بلندمدت پایدار نباشد و همین موضوع باعث افزایش عدم‌اطمینان در بازار شده است.

بر اساس داده‌های LSEG، تحلیلگران در ماه‌های اخیر خوش‌بین‌تر شده‌اند و اکنون انتظار دارند درآمد انویدیا در سال مالی ۲۰۲۷ به حدود ۲۸۵ میلیارد دلار برسد؛ رقمی که نسبت به پیش‌بینی‌های ماه می ۱۵ درصد بالاتر است.

انتظار برای تورم بریتانیا و صورت‌جلسه فدرال رزرو

پیش از انتشار گزارش انویدیا، بازارها منتظر انتشار داده‌های تورم بریتانیا هستند. تنها یک افزایش شدید و غیرمنتظره در این گزارش می‌تواند احتمال کاهش نرخ بهره در ماه دسامبر را تغییر دهد؛ موضوعی که فعلاً از دید اکثر سرمایه‌گذاران قطعی به‌نظر می‌رسد.

در سوی دیگر، صورت‌جلسه نشست ماه اکتبر فدرال رزرو امروز منتشر می‌شود. معامله‌گران این گزارش را برای شناسایی اختلاف‌نظر میان اعضای کمیته—در خصوص پاسخ مناسب به روند تورم و وضعیت بازار کار—به‌دقت بررسی خواهند کرد.

ثبات ین در نزدیکی کف ۹ ماهه

در ژاپن، ین کمی بالاتر از پایین‌ترین سطح ۹ ماهه خود معامله شد. بانک مرکزی ژاپن به همراه وزیر دارایی و وزیر احیای اقتصادی جلسه‌ای برگزار کردند؛ اتفاقی که سال گذشته نیز در بحبوحه نگرانی درباره سقوط شدید ین رخ داده بود.

رویدادهای مهم امروز

• تورم بریتانیا و منطقه یورو
• صورت‌جلسه فدرال رزرو
• گزارش درآمدی انویدیا
• گزارش درآمدی Target

برای دسترسی به چارت زنده بازارهای مالی از این لینک استفاده نمایید: چارت بازارهای مالی

سقوط سهام آمریکا با نگرانی از حباب هوش مصنوعی و ضعف اقتصاد

بازار سهام آمریکا روز سه‌شنبه با ادامه نگرانی‌ها درباره شکل‌گیری یک حباب در سهام مرتبط با هوش مصنوعی و همچنین ضعف احتمالی در اقتصاد ایالات متحده، وارد فاز نزولی شد. این وضعیت در حالی رخ می‌دهد که سرمایه‌گذاران منتظر انتشار گزارش درآمدی بسیار مهم شرکت انویدیا و همچنین داده‌های اشتغال دیرهنگام هستند.

شاخص داوجونز حدود ۰.۶ درصد افت کرد و بدترین عملکرد سه‌روزه خود از ماه آوریل تاکنون را پشت سر گذاشت. شاخص نزدک که وزن بالایی از سهام فناوری را دارد، نزدیک به ۰.۵ درصد کاهش یافت و شاخص S&P500 نیز با افت ۰.۳ درصدی چهارمین روز منفی خود را ثبت کرد.

آزمون مهم بازار AI: گزارش انویدیا

سهام شرکت انویدیا، یکی از پیشرانان اصلی رشد سهام هوش مصنوعی در سال جاری، روز سه‌شنبه تا ۳ درصد کاهش یافت. سهام آمازون و مایکروسافت نیز حدود ۳ درصد افت کردند.
گزارش درآمدی فصل سوم انویدیا روز چهارشنبه منتشر می‌شود؛ گزارشی که سرمایه‌گذاران از آن به‌عنوان یک «آزمون بزرگ» برای سنجش دوام رشد شگفت‌انگیز سهام AI یاد می‌کنند.

انتظار برای داده‌های مهم اشتغال

بازارها اکنون چشم‌انتظار انتشار گزارش اشتغال ماه سپتامبر هستند؛ داده‌ای که به دلیل تعطیلی دولت آمریکا با تأخیر مواجه شد. این گزارش نقش تعیین‌کننده‌ای در انتظارات مربوط به تصمیم بعدی فدرال رزرو دارد.
در حالی که یک ماه پیش بازار تقریباً مطمئن بود که کاهش نرخ بهره در راه است، اکنون احتمال کاهش نرخ بهره به حدود ۵۰-۵۰ رسیده است.

گزارش ADP که روز سه‌شنبه منتشر شد نشان داد سرعت از دست رفتن مشاغل در بخش خصوصی پیش از ورود به ماه نوامبر کاهش یافته است.

فشار بر بخش خرده‌فروشی

در بازار سهام، شرکت هوم‌دیپو پس از انتشار گزارش مالی ضعیف و کاهش پیش‌بینی سود سالانه، با افت سهام روبه‌رو شد.
این هفته همچنین گزارش‌های مالی Walmart و Target منتشر خواهد شد که می‌تواند تصویری دقیق‌تر از وضعیت مصرف‌کنندگان آمریکا در آستانه فصل خرید تعطیلات ارائه دهد.

برای دسترسی به چارت زنده بازارهای مالی از این لینک استفاده نمایید: چارت بازارهای مالی

افت ملایم طلا و نقره ادامه دارد

قیمت اونس طلا و نقره در معاملات ظهر سه‌شنبه با کاهش اندکی همراه شد، هرچند از پایین‌ترین سطح روزانه خود فاصله گرفته‌اند. طی چند جلسه اخیر، ساختار تکنیکال این دو فلز گران‌بها تضعیف شده و معامله‌گران نموداری بخشی از فشار فروش را افزایش داده‌اند.
در لحظه ثبت خبر، قرارداد آتی طلای دسامبر با ۱۹.۷۰ دلار کاهش در سطح ۴۰۵۴.۸۰ دلار و قرارداد نقره دسامبر با ۰.۲۹ دلار افت در سطح ۵۰.۴۲ دلار معامله شد.

یکی از دلایل فشار فروش، تغییر انتظارات بازار نسبت به کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه دسامبر است. در هفته‌های گذشته بسیاری تصور می‌کردند کاهش نرخ بهره تقریباً قطعی است، اما اکنون این سناریو با تردید بیشتری روبه‌رو شده و همین موضوع بر احساسات بازار طلا فشار وارد کرده است.

خرید سنگین بانک‌های مرکزی؛ یک محرک پنهان برای بازار طلا

طبق گزارش گلدمن ساکس و بلومبرگ، چین در ماه سپتامبر حدود ۱۵ تن طلا به ذخایر خود اضافه کرده است. برآوردها نشان می‌دهد که مجموع خرید بانک‌های مرکزی جهان در همان ماه به ۶۴ تن رسیده که بیش از سه برابر ماه پیش بوده است.
به گفته تحلیلگران، این روند خرید در ماه نوامبر نیز ادامه یافته و بانک‌های مرکزی طی سه سال اخیر یکی از عوامل اصلی رشد قیمت طلا بوده‌اند. قیمت این فلز در ماه اکتبر به رکورد ۴۳۸۰ دلار رسید و سپس اصلاح شد. با این حال، بخش عمده‌ای از خریدهای دولتی همچنان محرمانه باقی می‌ماند و بسیاری از کشورها خرید واقعی خود را دیرتر اعلام می‌کنند.

سقوط بازارهای جهانی سهام؛ نگرانی درباره سهام AI و اقتصاد آمریکا

پس از ریزش شدید شاخص‌های سهام آمریکا در روز دوشنبه، بازارهای سهام در سراسر جهان نیز روز سه‌شنبه با افت مواجه شدند.
براساس گزارش بلومبرگ:

• سهام مرتبط با هوش مصنوعی نشانه‌هایی از ضعف نشان می‌دهند،
• هزینه سنگین تأمین مالی پروژه‌های AI نگرانی تازه‌ای ایجاد کرده،
• آمازون تنها در روز گذشته ۱۵ میلیارد دلار اوراق بدهی منتشر کرده است،
• اقتصاد آمریکا نشانه‌هایی از کندی دارد، به‌ویژه در بازار کار،
• مصرف‌کنندگان کم‌درآمد با فشار بیشتری مواجه شده‌اند،
• شاخص‌های S&P 500 و Nasdaq 100 زیر میانگین متحرک ۵۰ روزه بسته شده‌اند که یک هشدار تکنیکال محسوب می‌شود.

این هفته برای بازارها اهمیت زیادی دارد، زیرا غول‌های مصرفی مانند Walmart، Home Depot و Target گزارش عملکرد ارائه می‌کنند و Nvidia آخرین گزارش مربوط به هفت شرکت بزرگ فناوری را منتشر خواهد کرد. همچنین داده‌های اقتصادی، که به دلیل تعطیلی دولت طی هفت هفته منتشر نشده بود، از سر گرفته می‌شود.

ریزش بیت‌کوین و اثر دومینویی بر بازارها

سقوط بیت‌کوین به زیر ۹۰ هزار دلار باعث تشدید نگرانی‌ها درباره فروش‌های اجباری و فشار بیشتر بر بازارهای جهانی شده است.
به گفته تحلیلگران، این ریزش ناشی از:

• نگرانی نسبت به سرعت کاهش نرخ بهره آمریکا،
• تمرکز بازار بر فصل گزارش‌های مالی شرکت‌ها،
• کاهش اشتهای ریسک در بازارهای جهانی
  است.

بلومبرگ هشدار داده است که ریزش قیمت در بازارها می‌تواند حتی بدون نقش اهرم، به‌صورت خودتقویت‌کننده ادامه پیدا کند؛ زیرا کریپتو و سهام امسال رشد سنگینی داشته‌اند و حالا بخشی از خوش‌بینی‌ها در حال از بین رفتن است.

احتمال افزایش تقاضای پناهگاه امن (Safe Haven)

هرچند طلا و نقره طی روزهای اخیر واکنش شدیدی به نوسانات شدید بازار سهام نشان نداده‌اند، اما در صورت تشدید فشار فروش در بازارهای سهام، احتمالاً شاهد افزایش تقاضای امن برای این دو فلز خواهیم بود.

بازارهای جانبی

• شاخص دلار آمریکا اندکی افزایش داشته است.
• قیمت نفت در حدود ۶۰ دلار ثابت مانده است.
• بازده اوراق خزانه ۱۰ساله آمریکا در سطح ۴.۱۲۷٪ قرار دارد.

برای دسترسی به چارت زنده بازارهای مالی از این لینک استفاده نمایید: چارت بازارهای مالی