خلاصه خبر
- طلا پس از ناکامی در حفظ روند صعودی اواخر اوت، بار دیگر وارد فاز نزولی شده است.
- قیمت XAU/USD به زیر میانگین متحرک ۱۰۰ روزه در محدوده ۴,۳۶۰ دلار سقوط کرده است.
- شکست سطح فیبوناچی ۵۰ درصد در حوالی ۴,۳۲۸ دلار، چشمانداز تکنیکال طلا را تضعیف کرده است.
- محدوده ۴,۳۰۰ دلار فعلاً از قیمت حمایت میکند، اما ساختار تکنیکال همچنان شکننده است.
- حمایت مهم بعدی در سطح فیبوناچی ۶۱.۸ درصد و حوالی ۴,۲۴۱ دلار قرار دارد.
- در صورت شکست این حمایت، احتمال بازگشت طلا به محدوده ۴,۰۰۰ تا ۴,۱۳۰ دلار افزایش مییابد.
- رشد بازده اوراق ۱۰ ساله آمریکا تا ۴.۸۰ درصد فشار بیشتری بر طلا وارد کرده است.
- تشدید تنشهای آمریکا و ایران میتواند با افزایش قیمت انرژی، تورم و نرخ بهره را بالاتر نگه دارد.
فشار بر طلا افزایش یافت؛ آیا مسیر بازگشت به ۴۰۰۰ دلار باز شده است؟
طلا در هفته گذشته نتوانست روند صعودی مورد انتظار خود را ادامه دهد و شرایط در روزهای اخیر برای فلز زرد دشوارتر شده است. آنچه در پایان ماه اوت بهعنوان احتمال آغاز یک شکست صعودی قدرتمند دیده میشد، اکنون به اصلاح قابل توجه قیمت تبدیل شده است.
تشدید دوباره تنشها میان آمریکا و ایران یکی از عوامل تأثیرگذار بر بازار است، اما تنها عامل فشار بر طلا محسوب نمیشود. موضع نسبتاً سختگیرانهتر فدرال رزرو نیز باعث تقویت دلار شده و در کنار افزایش بازده اوراق قرضه در اقتصادهای بزرگ، جذابیت طلا را کاهش داده است.
شکست حمایتهای تکنیکال طلا
افت اخیر قیمت باعث شده طلا به زیر میانگین متحرک ۱۰۰ روزه در محدوده ۴,۳۶۰ دلار سقوط کند. علاوه بر این، قیمت سطح فیبوناچی ۵۰ درصد از حرکت صعودی ماههای ژوئیه تا اوت را نیز در حوالی ۴,۳۲۸ دلار از دست داده است.
این اتفاق از نظر تکنیکال اهمیت زیادی دارد، زیرا نشان میدهد خریداران بخش قابل توجهی از قدرت خود را که در ماه اوت ایجاد کرده بودند، از دست دادهاند. در نتیجه، سوگیری کوتاهمدت بازار طلا اکنون بیشتر به سمت نزولی متمایل شده است.
در حال حاضر محدوده ۴,۳۰۰ دلار همچنان از قیمت حمایت میکند، اما وضعیت نمودار چندان مطلوب به نظر نمیرسد. در صورت ادامه افت، سطح فیبوناچی ۶۱.۸ درصد در حوالی ۴,۲۴۱ دلار حمایت مهم بعدی خواهد بود.
اگر این سطح نیز شکسته شود، مسیر برای بازگشت طلا به منطقه تثبیت قبلی در محدوده ۴,۰۰۰ تا ۴,۱۳۰ دلار هموارتر خواهد شد.
برای مشاهده روند لحظهای بازار میتوانید از چارتهای زنده تجارت آفرین استفاده کنید. همچنین نمودار تخصصی قیمت لحظهای طلا XAU/USD برای بررسی سطوح تکنیکال طلا در دسترس است.
بازده اوراق قرضه فشار بر طلا را بیشتر میکند
یکی از مهمترین عوامل فشار بر طلا، وضعیت بازار اوراق قرضه است. بازده اوراق ۱۰ ساله خزانهداری آمریکا به ۴.۸۰ درصد رسیده که بالاترین سطح از ژانویه سال گذشته محسوب میشود.
این افزایش تنها محدود به آمریکا نیست و بازده اوراق در اروپا و ژاپن نیز رشد کرده است. افزایش بازده اوراق معمولاً هزینه فرصت نگهداری دارایی بدون سودی مانند طلا را افزایش میدهد و میتواند تقاضا برای فلز زرد را کاهش دهد.
از سوی دیگر، رشد قیمت انرژی در پی افزایش تنشهای ژئوپلیتیکی میتواند چشمانداز تورم جهانی را نیز تحت تأثیر قرار دهد. اگر قیمت نفت برای مدت طولانی بالا بماند، فشار تورمی افزایش یافته و بانکهای مرکزی ممکن است برای مدت بیشتری نرخ بهره بالا را حفظ کنند.
سپتامبر میتواند ماه دشواری برای طلا باشد
ترکیب عوامل تکنیکال و بنیادی نشان میدهد افت اخیر طلا صرفاً یک اصلاح تکنیکال ساده نیست. تقویت دلار، افزایش بازده اوراق، احتمال تداوم نرخهای بهره بالا و نگرانی درباره تورم ناشی از تنشهای آمریکا و ایران، همگی همزمان علیه فلز زرد عمل میکنند.
در نتیجه، با ورود به ماه سپتامبر، احتمال دارد طلا پیش از آنکه دوباره بتواند روند صعودی قدرتمندی را آغاز کند، با فشار نزولی بیشتری مواجه شود. حفظ محدوده ۴,۳۰۰ دلار در کوتاهمدت اهمیت زیادی دارد و شکست آن میتواند توجه معاملهگران را ابتدا به ۴,۲۴۱ دلار و سپس به محدوده ۴,۰۰۰ تا ۴,۱۳۰ دلار معطوف کند.
برای پیگیری تأثیر تحولات اقتصاد آمریکا، نرخ بهره و سیاستهای فدرال رزرو بر بازارها نیز میتوانید بخش اخبار فارکس تجارت آفرین را دنبال کنید.
