داوجونز به اوج جدید رسید؛ نفت ارزان بازار سهام را تقویت کرد

داوجونز در آستانه فتح قله جدید؛ همه نگاه‌ها به تورم آمریکا

شاخص صنعتی داوجونز (DJIA) روز چهارشنبه بار دیگر به رکوردهای تاریخی نزدیک شد و با رشد حدود یک درصدی در محدوده ۵۲۲۰۰ واحد بسته شد. این شاخص تنها فاصله اندکی با سقف تاریخی خود در محدوده ۵۲۳۰۰ واحد دارد.

نکته قابل توجه آن است که رشد بازار سهام آمریکا این بار نه به دلیل گزارش‌های سود شرکت‌ها یا داده‌های اقتصادی قوی، بلکه عمدتاً تحت تأثیر کاهش قیمت نفت و افت بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا رخ داده است.

قیمت نفت خام در معاملات روز چهارشنبه حدود ۴ درصد کاهش یافت. کاهش ریسک‌های ژئوپلیتیک و خوش‌بینی نسبت به روند مذاکرات صلح در منطقه خاورمیانه باعث شده بخشی از نگرانی‌های بازار انرژی کاهش یابد.

افت قیمت نفت به کاهش نگرانی‌های تورمی کمک کرده و در نتیجه بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا نیز کاهش یافته است. بازده اوراق ۱۰ ساله آمریکا به زیر ۴.۵ درصد رسید که از بازار سهام حمایت قابل توجهی به عمل آورد.

این شرایط به‌ویژه به نفع شاخص داوجونز بوده است؛ زیرا این شاخص وزن بالایی از سهام صنعتی، مالی و شرکت‌های پرداخت‌کننده سود نقدی را در خود جای داده است. این گروه‌ها معمولاً از کاهش بازده اوراق و هزینه‌های مالی سود می‌برند.

در مقابل، شاخص داوجونز نسبت به نوسانات اخیر بخش فناوری آسیب‌پذیری کمتری داشته است. افت سهام شرکت‌های نیمه‌هادی که طی روزهای گذشته بر شاخص نزدک فشار وارد کرد، تأثیر محدودی بر داوجونز داشت.

همچنین جابه‌جایی ترکیب شاخص و جایگزینی شرکت مخابراتی ورایزن با آلفابت می‌تواند در آینده وزن فناوری را در داوجونز افزایش دهد. انتشار این خبر به رشد سهام آلفابت کمک کرده است.

از منظر تکنیکال، حرکت روز چهارشنبه یک بازگشت قدرتمند محسوب می‌شود. شاخص در نیمه روز تا محدوده ۵۱۵۵۰ واحد کاهش یافت، اما سپس حدود ۷۰۰ واحد رشد کرد و به نزدیکی سقف تاریخی رسید.

در نمودار روزانه، شاخص همچنان بالاتر از میانگین متحرک ۵۰ روزه در محدوده ۵۰۳۰۰ واحد قرار دارد که نشان‌دهنده تداوم روند صعودی است. با این حال، سرعت رشد اخیر باعث شده برخی شاخص‌های کوتاه‌مدت وارد محدوده اشباع خرید شوند.

اکنون مهم‌ترین رویداد پیش روی بازار، انتشار شاخص هزینه‌های مصرف شخصی آمریکا (Core PCE) است که معیار اصلی فدرال رزرو برای ارزیابی تورم محسوب می‌شود.

پیش‌بینی می‌شود تورم هسته ماهانه به ۰.۳ درصد و نرخ سالانه به ۳.۴ درصد برسد که اندکی بالاتر از دوره قبل خواهد بود. این موضوع می‌تواند با انتظارات بازار مبنی بر کاهش فشارهای تورمی در تضاد قرار گیرد.

علاوه بر داده‌های تورمی، آمار نهایی تولید ناخالص داخلی آمریکا، سفارشات کالاهای بادوام و آمار هفتگی بیکاری نیز منتشر خواهند شد. همچنین سخنرانی مقام‌های فدرال رزرو می‌تواند بر انتظارات بازار تأثیر بگذارد.

از منظر تکنیکال، محدوده ۵۲۲۵۰ تا ۵۲۳۰۰ واحد مهم‌ترین مقاومت بازار محسوب می‌شود. عبور پایدار از این سطح می‌تواند راه را برای حرکت به سمت محدوده ۵۲۵۰۰ واحد باز کند.

در سمت مقابل، سطح ۵۲۰۰۰ واحد نخستین حمایت مهم بازار است و در صورت افزایش فشار فروش، محدوده ۵۱۵۵۰ واحد به عنوان حمایت کلیدی بعدی عمل خواهد کرد.

در مجموع، روند کلی داوجونز همچنان صعودی ارزیابی می‌شود و کاهش‌های مقطعی می‌تواند با ورود خریداران همراه شود. با این حال، داده‌های تورمی آمریکا می‌توانند نقش تعیین‌کننده‌ای در مسیر کوتاه‌مدت بازار ایفا کنند و در صورت انتشار ارقام بالاتر از انتظار، بخشی از رشد اخیر بازار را تحت فشار قرار دهند.

برای دسترسی به چارت زنده شاخص داوجونز از این لینک استفاده نمایید: چارت شاخص داوجونز