جدیدترین اخبار اونس طلا امروز | تحلیل لحظه‌ای قیمت طلا و XAUUSD

انتظارات مربوط به نرخ بهره فدرال رزرو آمریکا همچنان مهم‌ترین عامل تعیین‌کننده ریسک برای بازار نقره در آستانه نیمه دوم ماه فوریه به شمار می‌رود. فدرال رزرو در نشست ماه ژانویه نرخ بهره را در محدوده ۳٫۵۰ تا ۳٫۷۵ درصد ثابت نگه داشت و صورت‌جلسه منتشرشده در روز چهارشنبه نشان داد که اعضای کمیته سیاست‌گذاری در مورد ادامه مسیر کاهش نرخ بهره اختلاف نظر دارند و رویکرد کلی محتاطانه است.

بیشتر اعضا معتقدند ریسک تداوم تورم بالاتر از هدف ۲ درصدی همچنان قابل‌توجه است، هرچند برخی اشاره کرده‌اند که در صورت ادامه روند کاهش تورم، کاهش نرخ بهره می‌تواند در آینده توجیه‌پذیر شود. در حال حاضر، بازارهای مالی حدود ۶۰ واحد پایه کاهش نرخ بهره تا پایان سال را در قیمت‌ها لحاظ کرده‌اند، اما تأکید فدرال رزرو بر تصمیم‌گیری بر اساس داده‌های اقتصادی و همچنین نزدیک شدن به پایان دوره ریاست جروم پاول در ماه مه، باعث شده انتظارات نرخ بهره همچنان ناپایدار باقی بماند.

از سوی دیگر، تقاضای دارایی امن ناشی از تداوم تنش‌های حل‌نشده میان آمریکا و ایران و همچنین بی‌نتیجه ماندن مذاکرات صلح اوکراین و روسیه در ژنو، تا حدی از قیمت نقره حمایت می‌کند. با این حال، تقویت دلار آمریکا پس از انتشار صورت‌جلسه نسبتاً انقباضی فدرال رزرو، رشد فلزات گرانبهایی که به دلار قیمت‌گذاری می‌شوند را محدود کرده است.

بررسی تکنیکال نقره

از منظر تکنیکال، قیمت لحظه‌ای نقره در حال حاضر کمی پایین‌تر از میانگین متحرک نمایی ۵۰روزه در محدوده ۷۹٫۲۲ دلار معامله می‌شود که به‌عنوان مقاومت کوتاه‌مدت عمل می‌کند. در مقابل، میانگین متحرک ۲۰۰روزه در سطح ۵۸٫۰۳ دلار قرار دارد که نشان می‌دهد روند صعودی بلندمدت همچنان پابرجاست، هرچند از قدرت آن کاسته شده است.

بازگشت قیمت از کف ۶ فوریه در سطح ۶۴٫۰۸ دلار پرنوسان بوده و نقره توانسته حدود نیمی از ریزش ناشی از جهش اواخر ژانویه را جبران کند. با این حال، طی دو هفته گذشته بازار وارد فاز نوسانی شده و کندل‌های کوچک و الگوهای دودوجی در بازه ۷۵ تا ۸۵ دلار شکل گرفته‌اند که نشانه‌ای از تردید معامله‌گران است.

نوسان‌سنج استوکاستیک همچنان نزدیک محدوده اشباع فروش قرار دارد که می‌تواند به معنای کاهش فشار فروش باشد. در صورت تثبیت قیمت بالاتر از میانگین ۵۰روزه، احتمال حرکت به سمت مقاومت ۸۵ دلار وجود دارد. اما ناتوانی در عبور از این سطح می‌تواند باعث اصلاح قیمت به سمت محدوده ۷۵ دلار و حتی کف ماه فوریه در نزدیکی ۶۴ دلار شود.

برای دسترسی به چارت زنده قیمت نقره جهانی از این لینک استفاده نمایید: چارت نقره جهانی

افت شاخص داوجونز تحت تأثیر ریسک‌های ژئوپلیتیک

شاخص صنعتی داوجونز روز پنج‌شنبه با افتی نزدیک به ۳۰۰ واحد معادل ۰٫۵۹ درصد، تا سطح ۴۹٬۳۵۱ واحد عقب‌نشینی کرد. این کاهش در شرایطی رخ داد که ترکیبی از ریسک‌های ژئوپلیتیک، موضع نسبتاً انقباضی فدرال رزرو آمریکا و چشم‌انداز محتاطانه برخی شرکت‌های بزرگ، فضای بازارهای سهام را منفی کرد. هم‌زمان، شاخص S&P500 حدود ۰٫۳ درصد و شاخص نزدک ۰٫۲ درصد کاهش یافتند. این افت‌ها بخش قابل توجهی از رشد روز چهارشنبه را خنثی کرد؛ رشدی که عمدتاً ناشی از صعود سهام شرکت‌های بزرگ فناوری و عملکرد مثبت بخش مالی و انرژی بود.

در حالی که داوجونز همچنان بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۵۰روزه خود قرار دارد، فاصله آن با سقف تاریخی بیش از ۵۰٬۵۰۰ واحد که اوایل ماه جاری ثبت شده بود، بیشتر شده است.

صورت‌جلسه نشست ژانویه کمیته بازار باز فدرال رزرو که روز چهارشنبه منتشر شد، لحنی انقباضی‌تر از انتظار بازار داشت. در این گزارش، برخی سیاست‌گذاران حتی احتمال افزایش نرخ بهره را در صورت تداوم تورم بالاتر از هدف ۲ درصدی مطرح کردند. تقریباً تمام اعضا از تثبیت نرخ بهره در محدوده ۳٫۵۰ تا ۳٫۷۵ درصد حمایت کردند و تنها دو عضو رأی به کاهش ۲۵ واحد پایه‌ای دادند.

در ادامه، داده‌های بازار کار آمریکا نیز به تقویت سناریوی «نرخ‌های بهره بالا برای مدت طولانی‌تر» کمک کرد. آمار متقاضیان جدید بیمه بیکاری به ۲۰۶ هزار نفر کاهش یافت که بسیار کمتر از پیش‌بینی بازار بود و بزرگ‌ترین افت هفتگی از ماه نوامبر تاکنون محسوب می‌شود. این داده‌ها باعث شده بازارها تقریباً با قطعیت انتظار داشته باشند که فدرال رزرو در نشست ماه مارس نرخ بهره را بدون تغییر نگه دارد.

تمرکز اصلی بازارها اکنون به داده‌های مهم روز جمعه معطوف شده است؛ جایی که به‌دلیل تعطیلی دولت آمریکا، آمار رشد اقتصادی سه‌ماهه چهارم و شاخص تورمی PCE به‌صورت هم‌زمان منتشر می‌شوند. پیش‌بینی‌ها نشان می‌دهد رشد اقتصادی آمریکا نسبت به فصل قبل کاهش یافته، اما نگرانی‌ها درباره تداوم فشارهای تورمی همچنان پابرجاست.

در بخش شرکتی، گزارش مالی والمارت با وجود ثبت درآمد بهتر از انتظار، به‌دلیل ارائه چشم‌انداز ضعیف‌تر از برآورد بازار، باعث افت سهام این شرکت شد و بر جو کلی بازار فشار وارد کرد. در مقابل، محدودیت‌های جدید نقدشوندگی در برخی صندوق‌های اعتباری خصوصی، سهام شرکت‌های مدیریت دارایی را با ریزش قابل توجهی مواجه ساخت و نگرانی‌ها درباره ریسک نقدشوندگی در این بخش را افزایش داد.

در بازار کالاها، قیمت نفت خام به‌دنبال تشدید تنش میان آمریکا و ایران رشد قابل توجهی داشت و به بالاترین سطوح چند ماه اخیر رسید. هم‌زمان، اونس طلا نیز بار دیگر سطح ۵ هزار دلار را پس گرفت و به‌عنوان دارایی امن مورد توجه سرمایه‌گذاران قرار گرفت. افزایش قیمت انرژی می‌تواند فشار تورمی جدیدی ایجاد کند و مسیر سیاست پولی فدرال رزرو را پیچیده‌تر سازد؛ موضوعی که برای بازارهای جهانی و همچنین فعالان اقتصادی در ایران نیز از اهمیت بالایی برخوردار است.

برای دسترسی به چارت زنده بازارهای مالی از این لینک استفاده نمایید: چارت بازارهای مالی

تحلیل امروز طلای جهانی

قیمت طلا (XAU/USD) در جریان معاملات روز پنج‌شنبه در بازار آسیا به حرکت خنثی و تجمیعی خود ادامه داد و همچنان پایین‌تر از سطح روانی ۵۰۰۰ دلار باقی ماند. فضای مردد بازار ناشی از سیگنال‌های متناقض اقتصادی و سیاسی است که باعث شده معامله‌گران از ورود به موقعیت‌های جدید خودداری کنند.

در این میان، دلار آمریکا پس از انتشار صورت‌جلسه نشست سیاست پولی ماه ژانویه فدرال رزرو، به بالاترین سطح خود در بیش از یک هفته اخیر رسید. این صورت‌جلسه نشان داد که سیاست‌گذاران فدرال رزرو درباره زمان و میزان کاهش نرخ بهره اختلاف‌نظر قابل‌توجهی دارند. برخی از اعضا معتقدند در صورت کاهش تورم مطابق پیش‌بینی‌ها، امکان کاهش بیشتر نرخ بهره وجود دارد، اما گروهی دیگر هشدار داده‌اند که هرگونه کاهش زودهنگام می‌تواند هدف تورمی ۲ درصدی بانک مرکزی آمریکا را به خطر بیندازد.

این دیدگاه‌ها پس از انتشار داده‌های مثبت اقتصادی آمریکا مطرح شد؛ داده‌هایی که نشان می‌دهد تولید صنعتی در ماه ژانویه بیش از انتظار رشد کرده و تولید بخش کارخانه‌ای نیز بیشترین افزایش خود در ۱۱ ماه گذشته را ثبت کرده است. این آمارها از موضع فدرال رزرو برای حفظ نرخ‌های بهره در سطوح فعلی حمایت می‌کند.

در نتیجه این چشم‌انداز، بازدهی اوراق خزانه‌داری آمریکا افزایش قابل‌توجهی داشت و دلار نیز تقویت شد. با این حال، بازارها همچنان احتمال سه مرحله کاهش ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره در سال جاری میلادی را به‌طور کامل کنار نگذاشته‌اند. علاوه بر این، نگرانی‌ها درباره استقلال فدرال رزرو، مانعی برای رشد بیشتر دلار محسوب می‌شود و تا حدی از قیمت طلا حمایت می‌کند.

در کنار عوامل اقتصادی، تنش‌های ژئوپلیتیکی نیز همچنان به‌عنوان یک عامل حمایتی برای طلا عمل می‌کنند. سومین دور مذاکرات میان روسیه و اوکراین با میانجی‌گری آمریکا که روز چهارشنبه در ژنو برگزار شد، بدون دستیابی به نتیجه ملموس پایان یافت و اختلافات بر سر مناطق شرقی اوکراین همچنان پابرجاست. همچنین گزارش‌هایی منتشر شده که از آمادگی نظامی آمریکا برای حمله احتمالی به ایران در روزهای آینده حکایت دارد؛ موضوعی که اگرچه هنوز تصمیم نهایی درباره آن اتخاذ نشده، اما ریسک‌های سیاسی را در سطح بالایی نگه می‌دارد و می‌تواند تقاضا برای دارایی‌های امن مانند طلا را افزایش دهد.

از نگاه بازار، توجه معامله‌گران در روز پنج‌شنبه به انتشار داده‌هایی مانند آمار هفتگی درخواست بیمه بیکاری، شاخص تولیدی فدرال رزرو فیلادلفیا و آمار فروش معوق مسکن در آمریکا معطوف خواهد بود. علاوه بر این، سخنرانی اعضای اثرگذار کمیته بازار باز فدرال رزرو می‌تواند بر نوسانات دلار و بازار ارز تأثیرگذار باشد. با این حال، تمرکز اصلی بازار بر شاخص تورمی هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) آمریکا در روز جمعه خواهد بود؛ شاخصی که نقش کلیدی در تعیین مسیر آتی سیاست پولی فدرال رزرو دارد و می‌تواند جهت حرکت بعدی دلار و قیمت طلا را مشخص کند.

بررسی تکنیکال طلای جهانی

از منظر تکنیکال، قیمت طلا در نمودار یک‌ساعته موفق شده بالاتر از میانگین متحرک ساده ۱۰۰ ساعته تثبیت شود، اما ناتوانی در عبور از سطح ۵۰۰۰ دلار هشداری برای خریداران محسوب می‌شود. شیب نزولی این میانگین متحرک نشان‌دهنده تداوم فشار فروش در بازار است. همچنین اندیکاتور MACD به زیر خط سیگنال نزدیک به محدوده صفر نفوذ کرده و هیستوگرام آن منفی شده که بیانگر تضعیف مومنتوم صعودی است.

شاخص قدرت نسبی (RSI) در سطح ۵۹ و در محدوده خنثی قرار دارد که نشان‌دهنده تعادل نسبی میان خریداران و فروشندگان پس از شرایط اشباع خرید قبلی است. سطح ۴۹۵۶ دلار که منطبق بر میانگین متحرک ۱۰۰ ساعته است، به‌عنوان حمایت کوتاه‌مدت مهم عمل می‌کند. تا زمانی که قیمت بالاتر از این سطح باقی بماند، ساختار کوتاه‌مدت بازار حفظ می‌شود؛ اما شکست این حمایت می‌تواند زمینه‌ساز اصلاح عمیق‌تر قیمت طلا شود.

آنچه باید در روز چهارشنبه ۲۹ بهمن (۱۸ فوریه) بدانید

در معاملات روز چهارشنبه ۱۸ فوریه، توجه سرمایه‌گذاران در ساعات ابتدایی بازار اروپا به تصمیمات سیاست پولی بانک مرکزی نیوزیلند و همچنین داده‌های تورم ماه ژانویه بریتانیا معطوف شده است. در ادامه و در نیمه دوم روز، آمارهای مهم اقتصادی آمریکا شامل سفارشات کالاهای بادوام، آغاز ساخت‌وساز مسکن، مجوزهای ساختمانی و تولید صنعتی منتشر خواهد شد. در پایان جلسه معاملاتی آمریکا نیز فدرال رزرو صورت‌جلسه نشست سیاست پولی ماه ژانویه را منتشر می‌کند.

بانک مرکزی نیوزیلند همان‌طور که انتظار می‌رفت، نرخ بهره را بدون تغییر در سطح ۲.۲۵ درصد حفظ کرد. این بانک در بیانیه خود اعلام کرد با تقویت روند بهبود اقتصادی و کاهش پایدار تورم به سمت سطح هدف، سیاست پولی به‌تدریج عادی‌سازی خواهد شد. آنا برمن، رئیس بانک مرکزی نیوزیلند، در نشست خبری پس از اعلام تصمیم تأکید کرد تا زمانی که نشانه‌های قوی‌تری از رشد اقتصادی و فشارهای تورمی مشاهده نشود، برنامه‌ای برای افزایش نرخ بهره وجود ندارد. در واکنش به این موضع محتاطانه، جفت‌ارز NZD/USD تحت فشار فروش شدید قرار گرفت و با افت حدود ۰.۸ درصدی، در محدوده ۰.۶۰۰۰ معامله شد.

در بریتانیا، دفتر آمار ملی این کشور گزارش داد نرخ تورم سالانه بر اساس شاخص قیمت مصرف‌کننده در ماه ژانویه به ۳ درصد کاهش یافته است؛ رقمی که دقیقاً مطابق با پیش‌بینی بازار بود. تورم هسته نیز به ۳.۱ درصد رسید و شاخص قیمت خرده‌فروشی رشد ۳.۸ درصدی را ثبت کرد. پس از افت قابل‌توجه پوند در روز سه‌شنبه، جفت‌ارز GBP/USD در معاملات امروز اروپا بالای سطح ۱.۳۵۵۰ تثبیت شده است.

شاخص دلار آمریکا پس از رشد در نیمه اول معاملات روز سه‌شنبه، با آرام شدن بازار سهام آمریکا بخش زیادی از حرکت خود را از دست داد و تقریباً بدون تغییر بسته شد. در معاملات اولیه روز چهارشنبه، شاخص دلار اندکی بالاتر از سطح ۹۷ قرار دارد، در حالی که معاملات آتی شاخص‌های سهام آمریکا رشد ملایمی بین ۰.۱ تا ۰.۳ درصد را نشان می‌دهند.

در بازار ارز اروپا، یورو همچنان تحت فشار ملایم فروش قرار دارد و جفت‌ارز EUR/USD زیر سطح ۱.۱۸۵۰ معامله می‌شود. روزنامه فایننشال تایمز گزارش داده بود که کریستین لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا، ممکن است پیش از پایان دوره هشت‌ساله خود و هم‌زمان با انتخابات ریاست‌جمهوری فرانسه از سمت خود کناره‌گیری کند. بانک مرکزی اروپا در واکنش اعلام کرد که لاگارد تمرکز کامل بر وظایف خود دارد و تصمیمی در این خصوص اتخاذ نشده است.

در بازار آسیا، USD/JPY نوسانات محدودی دارد و حوالی سطح ۱۵۳.۵۰ در حال معامله است. داده‌های اقتصادی ژاپن نشان داد صادرات این کشور در ماه ژانویه نسبت به مدت مشابه سال قبل ۱۶.۸ درصد رشد کرده، در حالی که واردات ۲.۵ درصد کاهش یافته است.

در بازار فلزات گران‌بها، طلا پس از آنکه در اوایل هفته نتوانست بالای سطح ۵۰۰۰ دلار تثبیت شود، روز سه‌شنبه بیش از ۲ درصد افت کرد. با این حال، قیمت طلا (XAU/USD) در معاملات صبح چهارشنبه بخشی از این کاهش را جبران کرده و دوباره بالای سطح ۴۹۰۰ دلار معامله می‌شود.

برای دسترسی به چارت زنده بازارهای مالی از این لینک استفاده نمایید: چارت بازارهای مالی

بازگشت قیمت طلا پس از افت سنگین

قیمت طلا (XAU/USD) در معاملات روز سه‌شنبه با ادامه رشد درون‌روزی خود، همزمان با آغاز جلسه معاملاتی اروپا به بالاترین سطح روزانه رسید. این فلز گران‌بها موفق شده بخش قابل‌توجهی از افت سنگین بیش از ۲ درصدی روز گذشته را جبران کند؛ افتی که قیمت را تا محدوده ۴۸۴۳ تا ۴۸۴۲ دلار، یعنی پایین‌ترین سطح نزدیک به دو هفته اخیر، پایین آورده بود. با این حال، فضای بنیادی بازار همچنان معامله‌گران صعودی را پیش از انتشار صورت‌جلسه نشست فدرال رزرو محتاط نگه داشته است.

سرمایه‌گذاران به دنبال سرنخ‌های جدیدی از مسیر کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو هستند؛ عاملی که نقش مهمی در جهت‌دهی کوتاه‌مدت به دلار آمریکا و در نتیجه قیمت طلا به‌عنوان دارایی بدون بازده دارد.

در این میان، آستان گولزبی، رئیس فدرال رزرو شیکاگو، روز سه‌شنبه اعلام کرد در صورت ادامه روند کاهشی تورم تا سطح هدف ۲ درصدی، امکان چند مرحله کاهش نرخ بهره دیگر در سال جاری وجود دارد. این اظهارات در کنار داده‌های ضعیف‌تر تورم مصرف‌کننده آمریکا که جمعه گذشته منتشر شد، انتظارات بازار برای نخستین کاهش نرخ بهره در ماه ژوئن و حتی دو مرحله کاهش دیگر در سال ۲۰۲۶ را تقویت کرده و به افزایش تقاضا برای طلا کمک کرده است.

با وجود این چشم‌انداز انبساطی، دلار آمریکا همچنان از تمایل مثبت ملایمی برخوردار است و در کنار کاهش نسبی تنش‌های ژئوپلیتیک، می‌تواند رشد بیشتر قیمت طلا را محدود کند. مذاکرات هسته‌ای میان آمریکا و ایران آغاز شده و دو طرف در دور دوم گفت‌وگوها در ژنو بر سر اصول کلی به تفاهم رسیده‌اند؛ موضوعی که نگرانی‌ها از درگیری نظامی را کاهش داده است. همچنین مذاکرات سه‌جانبه میان آمریکا، روسیه و اوکراین به روز چهارشنبه موکول شده است.

این تحولات باعث تقویت فضای ریسک‌پذیری در بازارهای سهام شده و نشان می‌دهد برای ورود به موقعیت‌های خرید جدید در طلا، نیاز به نشانه‌های قوی‌تری از تداوم تقاضا وجود دارد.

از منظر داده‌های پیش‌رو، بازارهای آمریکا در روزهای آینده بر آمار بخش مسکن، اظهارات مقامات فدرال رزرو، تولید ناخالص داخلی سه‌ماهه چهارم سال ۲۰۲۵ و همچنین شاخص تورمی مورد ترجیح فدرال رزرو یعنی شاخص قیمت مخارج مصرف شخصی هسته (Core PCE) تمرکز خواهند داشت.

تحلیل تکنیکال اونس طلا

در بعد تکنیکال، طلا در نمودار چهار ساعته از میانگین متحرک ساده ۲۰۰ دوره‌ای حمایت شده و بالاتر از این سطح کلیدی معامله می‌شود. این میانگین که در محدوده ۴۸۳۳ دلار قرار دارد، همچنان شیب صعودی دارد و ساختار کلی بازار را حفظ کرده است. با این حال، شاخص‌های مومنتوم نشان می‌دهند که برای شکل‌گیری یک روند صعودی پایدار، تأیید بیشتری لازم است. شاخص RSI زیر سطح ۵۰ قرار دارد و مکدی همچنان در ناحیه منفی است، هرچند کاهش فشار فروش می‌تواند زمینه‌ساز بهبود تدریجی قیمت در کوتاه‌مدت شود.

برای دسترسی به چارت زنده طلای جهانی از این لینک استفاده نمایید: چارت طلای جهانی