جدیدترین اخبار اونس طلا امروز | تحلیل لحظه‌ای قیمت طلا و XAUUSD

تحلیل کامل بازار طلا – دوشنبه ۲۹ می ۲۰۲۵

قیمت اونس جهانی طلا امروز در بازار آسیا حرکت صعودی خود را حفظ کرد و در ساعات گذشته به سطح ۳۳۱۷ دلار رسید. این رشد ناشی از ترکیبی از عوامل فاندامنتال و فنی است که چشم‌انداز افزایشی را برای این فلز گرانبها تقویت کرده‌اند.

فشار بر دلار آمریکا

کاهش تورم در آمریکا که در گزارش شاخص PCE منعکس شد، باعث شده تا معامله‌گران احتمال کاهش نرخ بهره در ماه سپتامبر و حتی دسامبر را افزایش دهند. همین موضوع موجب کاهش ارزش دلار شده و طلا را برای خریداران غیرآمریکایی جذاب‌تر کرده است.

اوج‌گیری تنش‌های ژئوپلیتیکی

همزمان، تنش‌های سیاسی در مناطق مختلف جهان دوباره افزایش یافته‌اند:

• اوکراین حملاتی پهپادی به پایگاه‌های نظامی روسیه انجام داده و تنش‌ها را تشدید کرده است.
• در غزه، حادثه‌ای مرگبار باعث کشته شدن ده‌ها فلسطینی شده و اسرائیل و حماس یکدیگر را متهم می‌کنند.
• جنگ تجاری آمریکا و چین نیز بار دیگر شعله‌ور شده و فضای بازارها را ناپایدار کرده است.
  در چنین شرایطی، سرمایه‌گذاران به دارایی‌های امن مانند طلا پناه می‌برند.

انتظار سخنرانی فدرال رزرو

سرمایه‌گذاران اکنون چشم‌انتظار سخنرانی امشب جروم پاول هستند تا سرنخ‌هایی درباره سیاست پولی آینده دریافت کنند. همچنین، انتشار شاخص تولید ISM در ادامه روز می‌تواند مسیر کوتاه‌مدت قیمت طلا را تعیین کند.

تحلیل تکنیکال

از نظر تکنیکی، طلا در حال نزدیک شدن به مقاومت مهم ۳۳۲۸ دلار است. در صورت شکست این سطح، اهداف بعدی در محدوده‌های ۳۳۵۰ دلار و سپس ۳۴۳۴ دلار قرار دارند.
از طرف دیگر، در صورت اصلاح قیمت، حمایت اول در ۳۳۰۰ دلار و حمایت کلیدی در ۳۲۵۷ دلار قرار دارد. تا زمانی که این سطوح حفظ شوند، چشم‌انداز کلی بازار همچنان صعودی ارزیابی می‌شود.

برای دسترسی به چارت زنده طلای جهانی از این لینک استفاده نمایید: چارت زنده اونس جهانی طلا

خلاصه خبر:

• قیمت لحظه‌ای طلا (XAU/USD) به $3,289 رسید (کاهش ۰.۸۳٪)
• شاخص دلار (DXY) با افزایش 0.11٪ به 99.44 رسید
• تورم سالانه PCE آمریکا به ۲.۱٪ کاهش یافت (پایین‌تر از انتظار ۲.۲٪)
• دادگاه فدرال تعرفه‌های تجاری ترامپ را دوباره برقرار کرد
• ترامپ: “چین کاملاً توافق را نقض کرده است”
• شاخص احساسات مصرف‌کننده میشیگان به ۵۲.۲ افزایش یافت
• انتظارات تورمی ۱۲ماهه به ۶.۶٪ و پنج‌ساله به ۴.۲٪ کاهش یافت
• برآورد GDP فصل دوم توسط فد آتلانتا از ۲.۲٪ به ۳.۸٪ افزایش یافت
• رئیس فدرال رزرو سان‌فرانسیسکو: ممکن است دو کاهش نرخ بهره در ۲۰۲۵ انجام شود

سقوط قیمت طلا علیرغم افت تورم آمریکا

قیمت طلا روز جمعه کاهش یافت؛ در حالی که دلار آمریکا با وجود افت بازده اوراق قرضه، اندکی بهبود یافت. سرمایه‌گذاران همچنان به کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در سال ۲۰۲۵ امیدوار هستند. در زمان نگارش، قیمت طلا (XAU/USD) به $3,289 رسید که معادل ۰.۸۳٪ کاهش روزانه است.

شاخص دلار (DXY) که قدرت دلار آمریکا را در برابر سبدی از ارزهای دیگر می‌سنجد، با ۰.۱۱٪ رشد به 99.44 رسید. این در حالی است که بازده اوراق خزانه ۱۰ ساله آمریکا به ۴.۴۰٪ کاهش یافت و بازده واقعی نیز به ۲.۰۸۶٪ رسید.

در حوزه ژئوپولیتیکی، دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور سابق آمریکا، چین را به شدت مورد انتقاد قرار داد و گفت:

“چین، شاید برای برخی تعجب‌آور نباشد، کاملاً توافق را نقض کرده است. این از من خوش‌برخورد بودن چه سودی داشت؟”

در پی این اظهارات، شاخص‌های سهام آمریکا کاهش یافتند و دلار تقویت شد. همچنین یک دادگاه فدرال تجدید نظر، اکثر تعرفه‌های اعمال‌شده در ۲ آوریل موسوم به “روز آزادی” را که پیش‌تر غیرقانونی اعلام شده بودند، دوباره برقرار کرد.

در بخش اقتصادی، شاخص PCE اصلی (تورم مدنظر فدرال رزرو) در آوریل به ۲.۵٪ رسید که کمتر از ۲.۶٪ ماه مارس بود. تورم کلی نیز از ۲.۳٪ به ۲.۱٪ کاهش یافت. با وجود این، طلا نتوانست از این داده‌ها بهره‌مند شود، چرا که پوزیشن‌های فروش دلار آمریکا در بازارهای آتی کاهش یافته‌اند.

در همین حال، شاخص احساسات مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان در قرائت نهایی ماه می به ۵۲.۲ افزایش یافت (بالاتر از تخمین‌ها)، و انتظارات تورمی به شکل قابل توجهی کاهش یافت:

• ۱۲ماهه: از ۷.۳٪ به ۶.۶٪
• ۵ ساله: از ۴.۶٪ به ۴.۲٪

پس از انتشار این داده‌ها، پیش‌بینی GDP فصل دوم ۲۰۲۵ توسط مدل GDPNow فدرال رزرو آتلانتا از ۲.۲٪ به ۳.۸٪ افزایش یافت؛ که نشانه‌ای از بهبود قابل‌توجه رشد اقتصادی است.

در میان صحبت‌های مقامات فدرال، مری دیلی، رئیس فدرال رزرو سان‌فرانسیسکو، اشاره کرد که بازار کار همچنان قوی است و رسیدن به هدف ۲٪ تورم تا سال ۲۰۲۵ بعید به نظر می‌رسد، ولی اگر مسیر کاهش تورم ادامه یابد و بازار کار محکم بماند، دو نوبت کاهش نرخ بهره منطقی خواهد بود.

طبق داده‌های Prime Market Terminal، معامله‌گران بازار پول اکنون حدود ۵۲ واحد پایه کاهش نرخ بهره تا پایان سال را پیش‌بینی می‌کنند.

تحلیل تکنیکال XAU/USD

سناریوی نزولی:

• اگر قیمت زیر $3,250 بسته شود، احتمال کاهش تا:
  • SMA ۵۰ روزه در $3,221
  • و سپس حمایت کلیدی $3,167 (بالاترین سطح ۳ آوریل) وجود دارد.

سناریوی صعودی:

• اگر قیمت دوباره به بالای $3,300 برگردد، مقاومت‌های کلیدی بعدی:
  • $3,350
  • $3,400
  • سقف نوسان ۷ می در $3,438
  • و نهایتاً سقف تاریخی $3,500

چارت روزانه اونس جهانی طلا

خلاصه خبر:

• دلار آمریکا پس از نوسانات روز پنج‌شنبه، در تلاش برای بازیابی قدرت خود است.
• دادگاه تجارت بین‌الملل تعرفه‌های ترامپ را لغو کرد اما دادگاه تجدیدنظر آن را موقتاً بازگرداند.
• مذاکرات تجاری آمریکا و چین متوقف شده و احتمال دخالت مستقیم ترامپ و شی وجود دارد.
• دولت آمریکا در حال بررسی تعرفه‌های جدید ۱۵٪ برای ۱۵۰ روز است.
• شاخص PCE (تورم مورد نظر فدرال رزرو) قرار است امروز منتشر شود.
• پاول به ترامپ گفته که سیاست‌های پولی بر اساس داده‌های اقتصادی اتخاذ می‌شود.
• شاخص دلار آمریکا پس از افت ۰.۵٪، اکنون نزدیک به ۹۹.۵۰ تثبیت شده است.
• فروش خرده‌فروشی آلمان در آوریل ۱.۱٪ کاهش یافت (ضعیف‌تر از انتظار بازار).
• EUR/USD در محدوده ۱.۱۳۵۰ در حال تثبیت است.
• طلا پس از رشد روز پنج‌شنبه، دوباره به نزدیکی ۳۳۰۰ دلار عقب‌نشینی کرده است.
• GBP/USD زیر ۱.۳۵۰۰ آرام گرفته و اظهارات بیلی تأکید دارد که سیاست پولی بریتانیا مستقل از تعرفه‌های آمریکا است.
• USD/JPY پس از اوج‌گیری به بالای ۱۴۶، به زیر ۱۴۴ سقوط کرده است.

تحلیل کامل بازار جمعه ۳۰ می ۲۰۲۵:

وضعیت دلار آمریکا:

• دلار آمریکا روز پنج‌شنبه ابتدا تقویت شد، چرا که دادگاه تجارت بین‌الملل تعرفه‌های جدید ترامپ را رد کرد.
• اما بعدتر، دادگاه تجدیدنظر اعلام کرد این تعرفه‌ها تا زمان بررسی مجدد بازگردانده می‌شوند، که باعث تضعیف مجدد دلار شد.
• همچنین اعلام شد که مذاکرات تجاری آمریکا و چین متوقف شده و نیاز به دخالت مستقیم ترامپ و شی برای پیشرفت دارد.

تاثیر بر دلار:

• این نوسانات باعث شد شاخص دلار (DXY) حدود ۰.۵٪ افت کند و امروز در حدود ۹۹.۵۰ در حال تثبیت است.
• گزارش PCE آمریکا (تورم مصرف‌کننده) امروز منتشر می‌شود و می‌تواند جهت بعدی دلار را مشخص کند.

بخوانید: گزارش شاخص PCE امروز و تاثیر احتمالی آن بر بازار فارکس

وضعیت یورو و داده‌های آلمان:

• فروش خرده‌فروشی آلمان در آوریل ۱.۱٪ کاهش یافته است، در حالی که انتظار بازار افزایش ۰.۲٪ بود.
• این داده ضعیف می‌تواند بر یورو فشار وارد کند، هرچند EUR/USD فعلاً در محدوده ۱.۱۳۵۰ تثبیت شده است.
• داده‌های تورم (CPI) ماه مه آلمان بعداً منتشر خواهد شد و بر EUR/USD اثرگذار است.

بازار طلا (XAU/USD):

• قیمت اونس جهانی طلا دیروز در بازار آسیایی سقوط کرد، اما در بازار آمریکا رشد خوبی داشت و روز را با افزایش به پایان رساند.
• با این حال، در صبح جمعه دوباره به محدوده ۳۳۰۰ دلار عقب‌نشینی کرده است.
• بازار در انتظار داده PCE است که می‌تواند بر سیاست نرخ بهره فدرال رزرو و در نتیجه طلا اثر مستقیم بگذارد.

تحلیل تکنیکال طلا:

• مقاومت‌ها: ۳۳۲۵ و ۳۳۵۰ دلار
• حمایت‌ها: ۳۲۸۰ و سپس ۳۲۴۵ دلار
• در صورت شکست ۳۲۸۰، احتمال افت بیشتر تا ۳۲۰۰ دلار وجود دارد.

پوند انگلستان (GBP/USD):

• نرخ GBP/USD زیر سطح ۱.۳۵۰۰ باقی مانده و حرکات محدودی دارد.
• رئیس بانک مرکزی انگلیس (بیلی) تاکید کرده سیاست پولی بریتانیا بر اساس نیازهای داخلی تنظیم می‌شود و به سیاست‌های آمریکا وابسته نیست.

ین ژاپن (USD/JPY):

• USD/JPY روز پنج‌شنبه به بالای ۱۴۶ رسید اما سریعاً سقوط کرده و اکنون زیر ۱۴۴.۰۰ معامله می‌شود.
• این نشان‌دهنده بازگشت فشار نزولی بر جفت‌ارز است.

خلاصه خبر:

• قیمت طلا زیر سطح ۳۳۰۰ دلار قرار دارد اما بالاتر از کف هفتگی باقی مانده است.
• قدرت‌گیری محدود دلار آمریکا باعث کاهش تقاضای طلا شده است.
• دادگاه تجدیدنظر آمریکا تعرفه‌های تجاری ترامپ را موقتاً بازگرداند.
• ریسک‌های ژئوپلیتیکی از جمله تنش در خاورمیانه و جنگ روسیه-اوکراین ادامه دارد.
• بازار منتظر داده مهم تورم PCE آمریکا برای تعیین مسیر نرخ بهره فدرال رزرو است.
• فدرال رزرو همچنان در وضعیت «صبر و مشاهده» قرار دارد، اما احتمال کاهش دو مرحله‌ای نرخ بهره در سال ۲۰۲۵ وجود دارد.
• تحلیل تکنیکال نشان می‌دهد در صورت شکست حمایت ۳۲۸۰ دلار، افت بیشتر تا ۳۲۴۵ و ۳۲۰۰ دلار ممکن است.
• مقاومت مهم در سطح ۳۳۲۵ و سپس ۳۳۵۰ دلار قرار دارد.

قیمت طلا در معاملات روز جمعه (XAU/USD) با فشار فروش خفیف به استقبال بازار اروپا می‌رود و در حال حاضر کمی پایین‌تر از مرز ۳۳۰۰ دلار معامله می‌شود. این کاهش روزانه تحت تأثیر افزایش جزئی ارزش دلار آمریکا (USD) است که معمولاً تقاضا برای طلا را کاهش می‌دهد. با این حال، مجموعه‌ای از عوامل باعث شده‌اند که قیمت طلا بالاتر از کف هفتگی روز پنج‌شنبه باقی بماند؛ موضوعی که معامله‌گران نزولی را به احتیاط وا‌می‌دارد.

بخوانید: پیش بینی قیمت طلا | تحلیل و آینده قیمت طلا در بازار جهانی و ایران

عوامل کلیدی تاثیرگذار بر بازار طلا

بازگشت تعرفه‌های ترامپ:
یک دادگاه تجدیدنظر فدرال در آمریکا روز پنج‌شنبه رأی به اجرای مجدد تعرفه‌های تجاری ترامپ داد؛ تصمیمی که پیش‌تر توسط دادگاهی دیگر غیرقانونی اعلام شده بود. این تصمیم دوباره فضای بازارها را ناامن و نامطمئن کرد.

ریسک‌های ژئوپلیتیکی:

• اسرائیل و حماس هنوز بر سر شرایط آتش‌بس به توافق نرسیده‌اند.
• روسیه اعلام کرده منتظر پاسخ اوکراین برای مذاکرات صلح هفته آینده در استانبول است.
  همه این موارد باعث تقویت تقاضای امن برای طلا شده‌اند.

سیاست‌های فدرال رزرو:
با وجود افزایش نرخ بهره در گذشته، بسیاری از فعالان بازار انتظار دارند که فدرال رزرو دو بار کاهش ۰.۲۵ درصدی نرخ بهره تا پایان سال جاری داشته باشد. این سناریو می‌تواند دلار را تضعیف کرده و به نفع طلا تمام شود.

تحلیل تکنیکال قیمت طلا:

مقاومت‌ها:

• مقاومت اولیه: ۳۳۲۵–۳۳۲۶ دلار
• مقاومت بعدی: ۳۳۴۵–۳۳۵۰ دلار
• عبور پایدار از این سطوح می‌تواند مسیر را به سمت ۳۴۰۰ دلار و سپس ناحیه ۳۴۳۲–۳۴۳۴ دلار باز کند.

حمایت‌ها:

• حمایت کلیدی کوتاه‌مدت: ۳۲۸۰ دلار
• در صورت شکست قطعی این سطح، اهداف بعدی:
  • ۳۲۴۵–۳۲۴۶ دلار (کف شب گذشته)
  • سپس سطح روانی مهم ۳۲۰۰ دلار

اندیکاتورها در نمودار ۴ ساعته نشان از شتاب نزولی دارند. عدم عبور از مقاومت ۳۳۲۵ و بازگشت قیمت زیر ۳۳۰۰ نشانه‌ای از قدرت فروشندگان است.

داده مهم در پیش: شاخص PCE آمریکا

جمعه عصر (به‌وقت ایران)، داده‌ی کلیدی شاخص هزینه مصرف شخصی (PCE) منتشر می‌شود؛ این داده، شاخص ترجیحی فدرال رزرو برای سنجش تورم است. نتیجه آن تأثیر زیادی بر چشم‌انداز نرخ بهره و در نتیجه بر دلار و طلا خواهد داشت.

بخوانید: گزارش شاخص PCE امروز و تاثیر احتمالی آن بر بازار فارکس

با وجود آنکه قیمت طلا در محدوده‌ی ۳۳۰۰ دلار در هر اونس تثبیت شده، تحلیل‌گران سیتی‌گروپ (Citi) معتقدند که بازار طلا هنوز با اوج‌های قیمتی خداحافظی نکرده است.

پیش‌بینی سیتی‌گروپ از قیمت طلا

در گزارشی که یکشنبه گذشته منتشر شد، سیتی‌گروپ پیش‌بینی سه‌ماهه خود از قیمت طلا را به بازه ۳۱۰۰ تا ۳۵۰۰ دلار ارتقا داد. این در حالی‌ست که پیش‌تر در تاریخ ۱۲ مه، این بازه ۳۰۰۰ تا ۳۳۰۰ دلار برآورد شده بود.

ریسک‌های ژئوپلیتیکی و تجاری
این به‌روزرسانی پس از آن اعلام شد که رئیس‌جمهور پیشین ایالات متحده، دونالد ترامپ، تهدید به اعمال تعرفه‌های ۵۰٪ بر تمام واردات از اروپا کرد؛ اقدامی که گرچه بعداً عقب‌نشینی شد و اکنون توسط دادگاه مسدود شده است، اما ناپایداری فضای اقتصادی جهانی را دوباره به رخ کشید.

تحلیل سیتی‌گروپ درباره روند بلندمدت طلا:

چشم‌انداز صعودی کوتاه‌مدت:

• سیتی انتظار دارد طلا در بازه سه‌ماهه، مجدداً به رکوردهای جدید نزدیک شود.
• افزایش تقاضا در هند و چین، به‌رغم قیمت‌های بالا، از قیمت‌ها حمایت کرده است.

احتیاط در چشم‌انداز بلندمدت:

• سیتی معتقد است که در بازه‌ی ۲۰۲۵ تا ۲۰۲۶ ممکن است طلا با فشار فروش روبرو شود؛ چرا که انتظار می‌رود:
  • اقتصاد جهانی بهبود یابد.
  • فدرال رزرو نرخ بهره را کاهش دهد، که به نفع بازار سهام خواهد بود.
  • انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا در سال آینده، احساسات ریسک‌پذیری بازارها را تقویت کند و جذابیت طلا را به‌عنوان دارایی امن کاهش دهد.

هشدار درباره اشباع بازار:
تحلیل‌گران سیتی‌گروپ هشدار می‌دهند که بازار طلا ممکن است به سطوح اشباع سرمایه‌گذاری نزدیک شده باشد؛ چرا که تقریباً ۰.۵٪ از تولید ناخالص داخلی جهانی در حال حاضر صرف خرید طلا می‌شود—بالاترین نسبت در پنج دهه گذشته.

با وجود افزایش سرمایه‌گذاری، حجم دارایی‌های صندوق‌های ETF طلا هنوز از اوج سال ۲۰۲۰ فاصله دارد.

مقایسه با سایر مؤسسات مالی:

در حالی‌که سیتی‌گروپ نسبتاً محتاطانه پیش‌بینی کرده، سایر نهادهای بزرگ مالی از جمله:

• بانک آمریکا (BoA)
• گلدمن ساکس
• ناتیکسیس (Natixis)
• ون‌اک (VanEck)

همگی سناریوی رسیدن قیمت طلا به ۴۰۰۰ دلار در سال جاری یا اوایل ۲۰۲۶ را مطرح کرده‌اند.

مرتبط: پیش‌بینی قیمت طلا در سال ۱۴۰۴ با تحلیل روند داخلی و جهانی

جمع‌بندی تحلیل برای معامله‌گران:

• اگر فشارهای ژئوپلیتیکی (مثل تعرفه‌ها یا تنش‌های آمریکا و اروپا) تشدید شود، احتمال صعود طلا تا محدوده ۳۵۰۰ دلار وجود دارد.
• در صورت بهبود داده‌های اقتصادی آمریکا و کاهش نرخ بهره، طلا ممکن است با فشار اصلاحی در سال ۲۰۲۵ مواجه شود.
• حفظ تقاضای قوی در چین و هند کلیدی‌ترین عامل حمایت بلندمدت از طلا خواهد بود.