جدیدترین اخبار اونس طلا امروز | تحلیل لحظه‌ای قیمت طلا و XAUUSD

اخبار امروز فارکس

پس از آن‌که دلار آمریکا در معاملات روز پنجشنبه در برابر ارزهای رقیب مقاومت نشان داد، صبح جمعه بار دیگر تحت فشار قرار گرفت و نتوانست تقاضای قابل توجهی را جذب کند. در ادامه روز، توجه معامله‌گران به انتشار گزارش مهم شاخص قیمت مصرف‌کننده PCE برای ماه سپتامبر معطوف است؛ معیاری که به‌عنوان شاخص تورمی ترجیحی فدرال‌رزرو شناخته می‌شود. همچنین در جلسه معاملاتی آمریکا، گزارش شاخص احساسات مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان برای ماه دسامبر منتشر خواهد شد.

در روز پنجشنبه انتشار آمار قوی از بازار کار آمریکا تا حدی از دلار حمایت کرد. گزارش شرکت Challenger, Gray & Christmas نشان داد برنامه‌ریزی برای اخراج کارکنان در نوامبر نسبت به اکتبر ۵۳ درصد کاهش یافته است. همچنین طبق گزارش هفتگی وزارت کار، درخواست‌های اولیه بیکاری از ۲۱۸ هزار به ۱۹۱ هزار کاهش یافت؛ رقمی بهتر از پیش‌بینی بازار که سطح ۲۲۰ هزار را انتظار داشت.

با وجود این داده‌های مثبت، انتظارات بازار برای کاهش ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره در نشست ماه دسامبر فدرال‌رزرو تقریباً ثابت و در حدود ۹۰ درصد باقی ماند. در نتیجه، بازیابی دلار محدود ماند و شاخص دلار آمریکا (DXY) صبح جمعه در معاملات اروپا زیر سطح ۹۹.۰۰ نوسان می‌کند.

در بازار ارز، جفت‌ارز USD/CAD که روز پنجشنبه اندکی افزایش یافته بود، صبح جمعه به محدوده ۱.۳۹۵۰ عقب‌نشینی کرد. سرمایه‌گذاران امروز منتظر انتشار آمار اشتغال کانادا برای ماه نوامبر هستند؛ جایی که انتظار می‌رود نرخ بیکاری از ۶.۹٪ به ۷٪ افزایش یابد.

در ژاپن، وزیر دارایی «ساتسوکی کاتایاما» اعلام کرد که نرخ‌های بهره تحت تأثیر «مجموعه‌ای از عوامل» تعیین می‌شوند و دولت همچنان تحولات بازار را از نزدیک زیر نظر خواهد گرفت و سیاست‌های مالی پایدار را دنبال می‌کند. همزمان، پس از افت اندک روز پنجشنبه، جفت‌ارز USD/JPY به روند نزولی خود ادامه داد و با کاهش ۰.۳ درصدی به ۱۵۴.۶۵ رسید.

در اروپا، جفت‌ارز EUR/USD که روز گذشته حدود ۰.۲۵ درصد افت کرده و روند صعودی هشت‌روزه خود را متوقف کرده بود، صبح جمعه دوباره رشد کرد و بالای ۱.۱۶۵۰ معامله می‌شود. انتظار می‌رود یورواستات امروز بازنگری داده‌های اشتغال و تولید ناخالص داخلی سه‌ماهه سوم اتحادیه اروپا را منتشر کند.

جفت‌ارز GBP/USD نیز پس از اصلاح روز پنجشنبه، صبح جمعه در محدوده ۱.۳۳۵۰ با ثبات معامله می‌شود.

در بازار طلا، XAU/USD در دو روز گذشته حرکت قاطعی نداشته است اما صبح جمعه اندکی رشد کرد و بالاتر از ۴۲۰۰ دلار معامله می‌شود.

برای دسترسی به چارت زنده بازارهای مالی از این لینک استفاده نمایید: چارت بازارهای مالی

گزارش جدید شورای جهانی طلا

شورای جهانی طلا (WGC) در جدیدترین گزارش «چشم‌انداز طلا ۲۰۲۶» اعلام کرد که ترکیب رشد اقتصادی ضعیف، سیاست پولی انبساطی و تداوم ریسک‌های ژئوپلیتیک احتمالاً بیشتر به نفع قیمت طلا عمل می‌کند تا علیه آن. این نهاد اضافه کرد که اگرچه سرمایه‌گذاری، خرید بانک‌های مرکزی و جریان بازیافت می‌توانند از قیمت‌ها حمایت کنند، اما عدم‌قطعیت بالا و برخی موانع مهم همچنان باقی است.

رشد تاریخی طلا در ۲۰۲۵

بر اساس این گزارش، طلا در سال ۲۰۲۵ عملکردی چشمگیر داشته و با ثبت بیش از ۵۰ اوج تاریخی، بیش از ۶۰ درصد رشد کرده است.
تحلیلگران می‌گویند این صعود تحت تأثیر ترکیبی از ابهام‌های ژئوپلیتیک و اقتصادی، ضعف دلار آمریکا و سرعت‌گیری مومنتوم مثبت قیمتی بوده است. سرمایه‌گذاران و بانک‌های مرکزی در پی تنوع‌بخشی و ثبات بیشتر، تخصیص خود به طلا را افزایش داده‌اند.

بازاری با تعادل بی‌سابقه در عوامل محرک

مطابق مدل GRAM، حدود ۱۲ درصد بازدهی امسال طلا ناشی از محیط پرریسک فعلی بوده که بخش عمده آن از ریسک ژئوپلیتیک می‌آید.
همچنین ضعف دلار و کاهش جزئی نرخ‌ها، ۱۰ درصد دیگر از بازده را توضیح می‌دهد.
این گزارش تأکید می‌کند که چهار محرک اصلی قیمت طلا در سال ۲۰۲۵ به‌طور غیرمعمولی متعادل بوده‌اند؛ موضوعی که نشان‌دهنده بازاری تحت تأثیر چندین عامل هم‌زمان است، نه تنها یک محرک واحد.

چشم‌انداز ۲۰۲۶: سه سناریوی اصلی

WGC معتقد است که بازارها اکنون بیشتر ادامه وضعیت موجود را قیمت‌گذاری می‌کنند، اما اختلاف داده‌های کلان و ابهامات ژئو‌اقتصادی نشان می‌دهد ریسک‌های پیش‌بینی‌نشده می‌توانند مسیر طلا را تغییر دهند.

۱. سناریوی «لغزش خفیف» (Shallow Slip)

چشم‌انداز:
رشد اقتصاد آمریکا کند شود، اشتغال تضعیف گردد، بازارها ریسک‌گریز شوند و فدرال رزرو بیش از حد انتظار نرخ‌ها را کاهش دهد.

نتیجه برای طلا:

• دلار ضعیف‌تر + نرخ‌های پایین‌تر + ریسک‌گریزی
  → ۵ تا ۱۵٪ رشد در ۲۰۲۶
• خرید بانک‌های مرکزی و ورود سرمایه‌گذاران جدید (مثلاً بیمه‌گران چین یا صندوق‌های بازنشستگی هند) می‌تواند این روند را تقویت کند.

۲. سناریوی «چرخه بحران» (Doom Loop)

چشم‌انداز:
کندی شدید و هم‌زمان رشد جهانی، تنش‌های ژئوپلیتیک بیشتر، کاهش شدید سرمایه‌گذاری و مصرف.

نتیجه برای طلا:

• سقوط بازدهی‌ها
• تضعیف قابل‌توجه دلار
• فرار بزرگ سرمایه به سمت دارایی‌های امن
  → ۱۵ تا ۳۰٪ رشد شدید طلا

ETFهای طلا در این وضعیت نقش کلیدی خواهند داشت و می‌توانند ضعف احتمالی در جواهرات یا بخش فناوری را جبران کنند.

۳. سناریوی «بازگشت تورم‌زا» (Reflation Return)

چشم‌انداز:
سیاست‌های دولت ترامپ موجب رشد قوی‌تر از انتظار شود؛ اقتصاد شتاب بگیرد؛ تورم دوباره بالا برود.

نتیجه برای طلا:

• نرخ‌های بالاتر یا ثابت
• تقویت دلار
• چرخش سرمایه به سمت سهام و دارایی‌های بهره‌دار
  → ۵ تا ۲۰٪ افت قیمت طلا

ETFها در این سناریو ممکن است شاهد خروج قابل‌توجه سرمایه باشند.

عامل‌های غیرقابل پیش‌بینی: بانک‌های مرکزی و بازیافت

تقاضای بانک‌های مرکزی

• بخش عمده خرید از بازارهای نوظهور است و ذخایر آنها هنوز بسیار پایین‌تر از کشورهای توسعه‌یافته است.
• افزایش تنش‌های ژئوپلیتیک → احتمال شتاب گرفتن خرید
• کاهش خرید به سطح پیش از کرونا → ایجاد فشار نزولی

عرضه بازیافتی

• با وجود رشد قیمت، بازیافت در ۲۰۲۵ نسبتاً ضعیف بود، زیرا بسیاری از کشورها از طلا به‌عنوان وثیقه وام استفاده کرده‌اند.
• مثال: تنها در هند بیش از ۲۰۰ تن طلا در قالب وثیقه رسمی قرار گرفته است.
• اما افت شدید اقتصاد هند می‌تواند باعث فروش اجباری این وثیقه‌ها و افزایش عرضه شود.

جمع‌بندی WGC برای ۲۰۲۶

شورای جهانی طلا می‌گوید سال ۲۰۲۶ با درجه بالایی از عدم‌قطعیت آغاز می‌شود. اگرچه قیمت فعلی بیشتر منعکس‌کننده انتظار بازار برای رشد ملایم، کاهش نرخ‌ها و دلار نسبتاً قوی است، اما ریسک‌های ژئوپلیتیک، سیاست‌های انبساطی‌تر، و کندی رشد جهانی احتمالاً بیش از هر چیز از طلا حمایت خواهند کرد.

با اینکه سناریوی نزولی کاملاً محتمل است، WGC انتظار دارد سرمایه‌گذاران به دلیل ابهامات ژئو‌اقتصادی همچنان مقداری پوشش ریسک در قالب طلا نگه دارند.

برای دستری به چارت زنده طلای جهانی از این لینک استفاده نمایید: چارت طلای جهانی

بلک‌راک: افزایش بدهی ملی آمریکا می‌تواند پذیرش بیت‌کوین را در وال‌استریت تقویت کند

بزرگ‌ترین شرکت مدیر دارایی جهان، بلک‌راک (BlackRock)، بر این باور است که افزایش بدهی ملی ایالات متحده می‌تواند به سود بزرگ‌ترین رقیب طلا در بازار — یعنی بیت‌کوین (BTC) — تمام شود.

بدهی ملی آمریکا اکنون از ۳۸ تریلیون دلار فراتر رفته است. فاصله میان هزینه‌های دولت و درآمدهای آن هر روز بیشتر می‌شود و تحلیلگران معتقدند این رقم در سال‌های آینده نیز به رشد خود ادامه خواهد داد. دولت فدرال آمریکا در حال حاضر ۳۸.۴۲ تریلیون دلار بدهی ثبت کرده است و هیچ نشانه‌ای از کاهش این روند دیده نمی‌شود.

به گفته گزارش جدید بلک‌راک، این افزایش فزاینده بدهی می‌تواند باعث شود سرمایه‌گذاران وال‌استریت بیش از پیش به سمت بیت‌کوین حرکت کنند؛ دارایی‌ای که بسیاری آن را «بزرگ‌ترین رقیب طلا» می‌دانند.

بیت‌کوین بزرگ‌ترین ارز دیجیتال جهان است و به‌طور گسترده به عنوان جایگزینی برای طلا در دوران تورم معرفی می‌شود. بسیاری از چهره‌های شناخته‌شده وال‌استریت از جمله لری فینک مدیرعامل بلک‌راک، پل تودور جونز، و گلدمن ساکس بارها بیت‌کوین را «طلای دیجیتال» توصیف کرده‌اند. همچنین مؤسسات بزرگی مانند فیدلیتی، جی‌پی‌مورگان و ARK Invest نیز اعلام کرده‌اند که بیت‌کوین اکنون رقیبی مستقیم برای طلا در نقش ذخیره ارزش محسوب می‌شود. حتی سرمایه‌گذاران افسانه‌ای مانند ری دالیو و استنلی دراکن‌میلر گفته‌اند که نسل جوان بیت‌کوین را همان‌گونه می‌بیند که نسل‌های قبل به طلا نگاه می‌کردند.

طرفداران شدید بیت‌کوین نیز مدت‌هاست از این ارز دیجیتال با عنوان «طلای دیجیتال» یاد می‌کنند، زیرا مانند طلا، سرمایه‌گذاران آن را ابزاری برای حفظ ارزش در برابر کاهش قدرت خرید ارزهای فیات به‌ویژه دلار آمریکا می‌دانند.

نه تنها بلک‌راک، بلکه دیگر غول‌های مالی وال‌استریت نظیر بانک آو آمریکا و گروه ونگارد نیز به‌تدریج در حال پذیرش و سرمایه‌گذاری در بیت‌کوین هستند.

چشم‌انداز صعودی بلک‌راک برای ارزهای دیجیتال

بلک‌راک اخیراً گزارش چشم‌انداز جهانی ۲۰۲۶ (Global Outlook 2026) را منتشر کرده که در آن دیدگاهی بسیار مثبت نسبت به رشد پذیرش ارزهای دیجیتال ارائه شده است.

این گزارش بیان می‌کند که با شکننده‌تر شدن بازارهای مالی و ناکارآمدی ابزارهای سنتی پوشش ریسک در برابر تورم و بدهی عظیم دولت، سرمایه‌گذاران نهادی احتمالاً به سمت دارایی‌های جایگزین همچون بیت‌کوین حرکت خواهند کرد.

برای دستری به چارت زنده قیمت بیت کوین از این لینک استفاده نمایید: چارت بیت کوین

اخبار اونس طلا

قیمت اونس طلا (XAU/USD) در جریان معاملات نشست آسیایی روز پنجشنبه دوباره با عرضه تازه‌ای مواجه شد و با حرکت نزولی، بار دیگر به زیر ۴۲۰۰ دلار عقب‌نشینی کرد. این فلز گران‌بها در ادامه مسیر به کف هفتگی خود نزدیک شد، زیرا دلار آمریکا پس از نزول به پایین‌ترین سطح از اواخر اکتبر، توانست کمی بهبود یابد و همین موضوع فشار مضاعفی بر طلا وارد کرد.
در کنار آن، فضای مثبت حاکم بر بازار سهام جهانی نیز باعث کاهش تقاضا برای دارایی‌های امن شده است.

با این حال، پتانسیل صعود دلار محدود به‌نظر می‌رسد؛ زیرا بازار تقریباً مطمئن است که فدرال رزرو هفته آینده نرخ بهره را دوباره کاهش خواهد داد. این موضوع می‌تواند به حمایت از دارایی‌های بدون بازده مانند طلا کمک کرده و مانع سقوط شدید آن شود.
از سوی دیگر، ریسک‌های ژئوپولیتیکی ناشی از ادامه جنگ روسیه و اوکراین همچنان از طلا حمایت می‌کند.

معامله‌گران همچنین تمایل دارند پیش از انتشار داده‌های مهم تورمی آمریکا در روز جمعه – شاخص کلیدی PCE – از ورود به معاملات سنگین خودداری کنند.

گزارش ADP نشان داد بخش خصوصی آمریکا در نوامبر 32 هزار شغل از دست داده است؛ درحالی‌که پیش از این رقم اکتبر به 47 هزار (اصلاح‌شده از 42 هزار) رسیده بود. این کاهش فراتر از انتظار (۵ هزار شغل مثبت) بوده و نشانه تشدید ضعف بازار کار است.

داده‌های اخیر اقتصادی آمریکا حاکی از کاهش تدریجی سرعت رشد اقتصادی است و همین موضوع احتمال کاهش ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره در نشست هفته آینده فدرال رزرو را تقویت کرده است.

چشم‌انداز کاهش نرخ‌های آمریکا به رشد بازار سهام کمک می‌کند؛ موضوعی که خود یکی از موانع رشد طلاست.

با وجود این، انتظار سیاست‌های انبساطی توسط فدرال رزرو، بازیابی دلار را محدود نگه می‌دارد.

معامله‌گران منتظر انتشار شاخص PCE در روز جمعه هستند که سرنخ‌های بیشتری درباره مسیر نرخ بهره ارائه خواهد داد.

در روز پنجشنبه داده‌های Challenger Job Cuts و همچنین درخواست‌های اولیه بیکاری منتشر می‌شود که می‌تواند نوسانات کوتاه‌مدت ایجاد کند.

همچنین گزارش شده است که نماینده ویژه آمریکا استیو ویتکاف قرار است با رئیس شورای امنیت ملی اوکراین دیدار کند، پس از آنکه مذاکرات قبلی با ولادیمیر پوتین به نتیجه نرسید. این مسئله ریسک‌های ژئوپولیتیکی را بالا نگه می‌دارد و برای طلا جنبه حمایتی دارد.

تحلیل تکنیکال: خطر شکسته شدن حمایت هفتگی

طلا طی روزهای اخیر نتوانسته است بالای مقاومت ۴۲۴۵–۴۲۵۰ دلار تثبیت شود و هر بار با فشار فروش روبه‌رو شده است. تداوم این ناکامی‌ها سیگنال مهمی برای غلبه فروشندگان تلقی می‌شود.

در حال حاضر، اندیکاتورهای تکنیکال سیگنال‌های مختلط نشان می‌دهند، اما حمایت کلیدی بازار در محدوده ۴۱۶۴–۴۱۶۳ دلار قرار دارد که کف هفتگی نیز محسوب می‌شود.

سناریوی نزولی:

اگر این حمایت از دست برود:

• هدف نخست: ۴۱۰۰ دلار
• هدف دوم: ۴۰۸۵ دلار
  (ترکیبی از EMA 200 چهارساعته و خط روند صعودی از اواخر اکتبر)
• این ناحیه می‌تواند یک پایه حمایتی بسیار قوی باشد.

سناریوی صعودی:

در صورت برگشت قیمت:

• مقاومت اول: ۴۲۴۵–۴۲۵۰ دلار
• مقاومت مهم بعدی: ۴۲۷۷–۴۲۷۸ دلار
• عبور پایدار بالای ۴۳۰۰ دلار -> سیگنال صعودی قوی و باز شدن فاز صعودی جدید

برای دستری به چارت زنده طلای جهانی از این لینک استفاده نمایید: چارت طلای جهانی

اصلاح قیمت نقره پس از رکورد تاریخی

قیمت جهانی نقره (XAG/USD) روز پنجشنبه و در جریان معاملات اواخر نشست آسیایی با 0.8 درصد کاهش به نزدیکی 58.00 دلار رسید. این افت پس از آن رخ داد که نقره روز چهارشنبه موفق شد رکورد تاریخی جدیدی را در حوالی 59 دلار ثبت کند.
پس از دو هفته رشد پرقدرت، بازار وارد یک مرحله اصلاح طبیعی شده است، اما تحلیلگران می‌گویند چشم‌انداز این فلز همچنان صعودی باقی مانده؛ زیرا معامله‌گران نسبت به کاهش نرخ بهره در نشست هفته آینده فدرال رزرو بیش از پیش اطمینان دارند.

کاهش نرخ بهره معمولاً برای دارایی‌های بدون بازده مانند نقره و اونس طلا محرک مثبتی محسوب می‌شود.

بر اساس ابزار CME FedWatch، احتمال کاهش 25 واحد پایه‌ای نرخ بهره در نشست ماه دسامبر فدرال رزرو اکنون 89 درصد است.

گمانه‌زنی‌ها درباره سیاست‌های انبساطی فدرال رزرو پس از انتشار داده‌های اشتغال ADP تقویت شد؛ داده‌هایی که نشان داد در نوامبر 32 هزار شغل حذف شده است، در حالی که اقتصاددانان انتظار افزایش 5 هزار شغل را داشتند.
این نشانه‌ای از افزایش ضعف در تقاضای نیروی کار در آمریکا است و باعث شد فشار بیشتری روی دلار وارد شود.

شاخص دلار آمریکا (DXY)، که قدرت دلار را در برابر شش ارز اصلی می‌سنجد، در زمان تنظیم گزارش تلاش می‌کند تا از کف ماهانه جدید 98.80 فاصله بگیرد، اما همچنان در سطوح پایین باقی مانده است.

تحلیل تکنیکال نقره

بر اساس نمودار روزانه، قیمت نقره در حوالی 58 دلار معامله می‌شود و همچنان به‌طور واضح بالای میانگین متحرک نمایی 20 روزه (EMA20) در سطح 53.61 قرار دارد.
شیب صعودی EMA نشان می‌دهد که فشار خرید و تقاضا همچنان بالاست و روند کوتاه‌مدت کاملاً صعودی است.

اندیکاتور RSI در سطح 71.61 قرار دارد؛ به این معنا که نقره در وضعیت اشباع خرید است و این می‌تواند رشد سریع قیمت را موقتاً محدود کند.
RSI اخیراً از اوج 75.41 کاهش پیدا کرده که نشانه‌ای از کاهش مومنتوم کوتاه‌مدت است، اما همچنان قدرت روند را تأیید می‌کند.

با وجود این اصلاح، انتظار می‌رود هر افت قیمتی به‌عنوان فرصت خرید تلقی شود، زیرا میانگین متحرک 20 روزه حمایتی مهم باقی می‌ماند.

سناریوهای قیمت نقره

• باقی ماندن قیمت بالای EMA20 – ادامه روند صعودی محتمل است.
• اصلاح کنونی – بیشتر جنبه تخلیه فشار اشباع خرید دارد.
• RSI بالای 70 – قدرت روند را تأیید می‌کند و اصلاح را «اصلاح سالم» جلوه می‌دهد.

برای دسترسی به چارت زنده قیمت جهانی نقره از این لینک استفاده نمایید: چارت نقره جهانی