خلاصه خبر:
- بازدهی اوراق ۱۰ ساله آمریکا روز جمعه به ۴.۹۹۱۵ درصد رسید، پیش از اینکه کمی عقبنشینی کند و حوالی ۴.۹۵ درصد قرار بگیرد
- این بازدهی از یک الگوی تکنیکال بهنام مثلث متقارن عبور کرده که معمولا نشانه فاز صعودی محسوب میشود
- هدف بعدی صعود، سقف اکتبر ۲۰۲۳ در سطح ۵.۰۲۱ درصد است
- در صورت عبور از سطوح ۵.۱۵۱۴ درصد (کف ۱۹۹۳) و ۵.۳۳۳ درصد (سقف ۲۰۰۷)، هدف بعدی سطح فیبوناچی ۳۸.۲ درصد در حوالی ۶.۲۴ درصد خواهد بود
- باند بالایی بولینگر سالانه حوالی ۵.۰۶ درصد قرار دارد که میتواند مانعی برای ادامه صعود بدون یک محرک تازه باشد
- شاخص قدرت نسبی ۹ ماهه به حدود ۷۲ رسیده که کمی بالاتر از آستانه اشباع خرید ۷۰ است
- گزارش تورمی جمعه نتوانست محرک قاطعی برای بازدهی اوراق باشد؛ نشست فدرال رزرو در ۱۵ و ۱۶ سپتامبر میتواند محرک بعدی باشد
- حمایت اولیه در سطح ۴.۸۱ درصد و بعد از آن ۴.۷۳ درصد قرار دارد
بازدهی اوراق ۱۰ ساله آمریکا در آستانه سطح روانی ۵ درصد
بازار اوراق قرضه آمریکا این ماه یکی از مهمترین حرکتهای خودش در سه سال اخیر را ثبت کرد. بازدهی اوراق ۱۰ ساله که یکی از مهمترین شاخصهای نرخ بهره در جهان محسوب میشود و مستقیما روی هزینههای وامگیری مصرفکنندگان و شرکتها اثر میگذارد، تحت تاثیر جهش قیمت نفت و نگرانیهای تورمی، به بالاترین سطح نزدیک به سه سال گذشته رسیده است.
از نگاه تکنیکال، این حرکت اهمیت زیادی دارد چون بازدهی اوراق توانسته از یک الگوی چارتی معروف به مثلث متقارن عبور کند. این الگو زمانی شکل میگیرد که نوسانات یک بازار بهتدریج محدودتر میشود و وقتی قیمت یا در این مورد بازدهی، از مرزهای بالایی این الگو عبور میکند، معمولا سیگنالی از یک فاز صعودی محسوب میشود. این الگو مدتها بود که در حال شکلگیری بود و حالا هدف صعودی آن، سقف اکتبر ۲۰۲۳ در سطح ۵.۰۲۱ درصد است؛ سطحی که در محل شروع همین الگو قرار دارد. بازدهی روز جمعه به ۴.۹۹۱۵ درصد رسید که طبق دادههای LSEG، بالاترین رقم اخیر محسوب میشود، پیش از اینکه کمی عقبنشینی کند و حوالی ۴.۹۵ درصد قرار بگیرد.
برای اطلاع از زمان دقیق نشستهای آینده فدرال رزرو: تاریخ جلسات فدرال رزرو
اگر بازدهی بتواند از دو سطح مهم دیگر هم عبور کند، یعنی کف سال ۱۹۹۳ در ۵.۱۵۱۴ درصد و سقف سال ۲۰۰۷ در ۵.۳۳۳ درصد، توجه بازار به سمت مانع بزرگتر بعدی یعنی سطح فیبوناچی ۳۸.۲ درصد اصلاحی از روند نزولی سالهای ۱۹۸۱ تا ۲۰۲۰ معطوف میشود که حوالی ۶.۲۴ درصد قرار دارد. سطوح فیبوناچی معمولا نقاطی هستند که بازار بارها به آنها بازمیگردد و میتوانند سرعت حرکت را کند یا تندتر کنند.
اما یک عامل محدودکننده احتمالی هم وجود دارد؛ باند بالایی بولینگر سالانه که حوالی کمی بالاتر از ۵.۰۶ درصد قرار دارد. این نشان میدهد ادامه حرکت صعودی بهطور پایدار فراتر از ۵ درصد، احتمالا بدون یک محرک تازه کار سختی خواهد بود. باند بولینگر یکی از شاخصهای پرکاربرد برای سنجش نوسانات بازار محسوب میشود.
شاخصهای مومنتوم هم به یک نقطه حساس نزدیک میشوند. شاخص قدرت نسبی ۹ ماهه که ابزاری برای سنجش قدرت باقیمانده یک حرکت است، به حدود ۷۲ رسیده که کمی بالاتر از آستانه اشباع خرید ۷۰ قرار دارد. همین موضوع این احتمال را مطرح میکند که ماه سپتامبر بتواند نقطه عطف مهمی باشد؛ یا محرک یک شکست قاطعتر شود یا زمینهساز یک بازگشت.
اگر میخواهید روند لحظهای بازارها رو دنبال کنید، چارتهای زنده در دسترستون هست
جالب اینجاست که گزارش روز جمعه که نشان داد تورم مصرفکننده آمریکا در آگوست شتاب گرفته، نتوانست محرک قاطعی برای این بازدهی باشد. حالا نگاهها به نشست فدرال رزرو در ۱۵ و ۱۶ سپتامبر دوخته شده که میتواند محرک بعدی این حرکت باشد.
برای پیگیری اخبار بیشتر بازار فارکس میتونید سری بزنید به اخبار فارکس تجارت آفرین
در سمت نزولی، حمایت اولیه در محدوده ۴.۸۱ درصد قرار دارد و بعد از آن سطح ۴.۷۳ درصد دیده میشود. یک عقبنشینی عمیقتر هم میتواند توجه بازار را به محدوده ۴.۵۹ تا ۴.۵۰ درصد معطوف کند.
در مجموع میتوان گفت بازار اوراق قرضه آمریکا این روزها در یکی از حساسترین نقاط تکنیکال خودش قرار دارد و تصمیم فدرال رزرو در هفته پیش رو میتواند تعیینکننده این باشد که آیا بازدهی ۱۰ ساله واقعا به سمت سطح روانی ۵ درصد و فراتر از آن حرکت میکند یا اینکه بازار در همین محدوده فعلی متوقف میماند.
برای اطلاع از بازدهی اوراق خزانهداری و روند بازار اوراق قرضه: بازدهی اوراق خزانهداری
