این خبر را خلاصه بخوانید:
- قیمت طلا پس از افت اولیه در معاملات آسیا به محدوده ۴۲۰۰ دلار بازگشته است.
- قدرت دلار آمریکا و انتظار برای گزارش اشتغال ماه سپتامبر، مانع از رشد بیشتر طلا شده‌اند.
- پیش‌بینی می‌شود اقتصاد آمریکا در ماه سپتامبر ۹۰ هزار شغل جدید ایجاد کرده باشد؛ در مقایسه با ۱۶۲ هزار شغل در ماه اوت.
- نرخ بیکاری آمریکا طبق پیش‌بینی‌ها در سطح ۴.۱ درصد باقی می‌ماند.
- رشد دستمزدها نیز می‌تواند بر انتظارات نرخ بهره فدرال رزرو و مسیر دلار تأثیر بگذارد.
- تنش‌های ایران و آمریکا و نگرانی‌ها درباره امنیت کشتیرانی در تنگه هرمز، از عوامل مؤثر بر تقاضا برای دارایی‌های امن هستند.
- مقاومت‌های مهم طلا در محدوده‌های ۴۲۳۰، ۴۳۱۹ و ۴۳۸۶ دلار قرار دارند.
- در صورت افت قیمت، حمایت اولیه در ۴۱۰۳ دلار و حمایت مهم بعدی در محدوده ۳۹۴۲ دلار دیده می‌شود.
بازگشت طلا به محدوده ۴۲۰۰ دلار؛ اما رشد همچنان محدود است
قیمت طلا (XAU/USD) در معاملات روز جمعه پس از ثبت افتی جزئی در ساعات ابتدایی بازار آسیا، دوباره افزایش یافت و در معاملات اخیر به محدوده ۴۲۰۰ دلار نزدیک شد. با وجود این بازگشت، رشد قیمت همچنان محدود است؛ زیرا دلار آمریکا در سطوح بالایی قرار دارد و معامله‌گران منتظر انتشار گزارش مهم اشتغال این کشور هستند.
گزارش اشتغال غیرکشاورزی آمریکا برای ماه سپتامبر، موسوم به NFP، قرار است اطلاعات تازه‌ای درباره وضعیت بازار کار ارائه دهد. پیش‌بینی‌ها نشان می‌دهد اقتصاد آمریکا در ماه گذشته حدود ۹۰ هزار شغل جدید ایجاد کرده باشد؛ رقمی که از ۱۶۲ هزار شغل ثبت‌شده در ماه اوت کمتر است.
انتظار می‌رود نرخ بیکاری نیز بدون تغییر در سطح ۴.۱ درصد باقی مانده باشد. علاوه بر این، آمار متوسط دستمزد ساعتی اهمیت زیادی دارد؛ زیرا رشد دستمزدها می‌تواند بر فشارهای تورمی و تصمیم‌های آینده فدرال رزرو تأثیر بگذارد.
اگر داده‌های اشتغال و دستمزدها قوی‌تر از انتظار باشند، احتمال تداوم سیاست پولی انقباضی می‌تواند افزایش پیدا کند و از دلار حمایت کند. در مقابل، آمار ضعیف‌تر ممکن است انتظارات بازار درباره نرخ بهره را تغییر دهد و به طلا فرصت رشد بدهد.
برای دنبال کردن آخرین تحولات بازار، می‌توانید بخش اخبار فارکس و چارت زنده طلا را بررسی کنید.
سیاست فدرال رزرو و نگرانی‌های تورمی همچنان مهم هستند
چندین مقام اثرگذار فدرال رزرو اخیراً اعلام کرده‌اند که پس از افزایش ۰.۲۵ واحد درصدی نرخ بهره در نشست سپتامبر، ضرورتی برای افزایش فوری و دوباره نرخ بهره نمی‌بینند.
با این حال، نگرانی‌های تورمی همچنان پابرجاست. مؤسسه مدیریت عرضه آمریکا (ISM) روز پنجشنبه گزارش داد که فعالیت بخش تولیدی این کشور برای نهمین ماه متوالی در سپتامبر افزایش یافته است. جزئیات این گزارش همچنین نشان داد که قیمت مواد اولیه برای بیست‌وچهارمین ماه متوالی رشد کرده است.
افزایش قیمت انرژی و تداوم فشارهای قیمتی نیز می‌توانند فدرال رزرو را به حفظ سیاست پولی سخت‌گیرانه یا بررسی افزایش بیشتر نرخ بهره سوق دهند.
اگر نرخ بهره برای مدت طولانی‌تری در سطوح بالا باقی بماند، نگهداری طلا به‌عنوان دارایی بدون بازده، در مقایسه با برخی دارایی‌های بهره‌دار هزینه فرصت بیشتری خواهد داشت. این موضوع می‌تواند در کوتاه‌مدت به ضرر اونس تمام شود.
برای آشنایی بیشتر با تصمیم‌های سیاست پولی آمریکا، می‌توانید صفحه فدرال رزرو و تقویم اقتصادی را دنبال کنید.
تنش‌های ایران و آمریکا؛ عامل دیگری برای نوسان طلا
در کنار داده‌های اقتصادی، تحولات ژئوپلیتیکی نیز همچنان بر بازارها اثر می‌گذارند. گزارش وال‌استریت ژورنال حاکی از آن است که پنتاگون ممکن است به‌زودی یک گروه ضربت سوم ناو هواپیمابر و حدود ۱۰ هزار ملوان و تفنگدار دریایی را به منطقه خلیج فارس اعزام کند.
همچنین، مقام‌های مرتبط با کشتیرانی در خلیج فارس از حمله به چند نفتکش در تنگه هرمز طی روزهای اخیر خبر داده‌اند. اظهارات دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، درباره تصمیم‌گیری قریب‌الوقوع در قبال ایران نیز بر فضای عدم اطمینان افزوده است.
این تحولات می‌توانند تقاضا برای دارایی‌های امن را افزایش دهند. با این حال، در شرایط فعلی دلار آمریکا نیز از این وضعیت سود برده و به دلیل جایگاه خود به‌عنوان یک دارایی امن، در سطوح بالایی باقی مانده است.
در نتیجه، تأثیر تنش‌های ژئوپلیتیکی بر طلا لزوماً یک‌طرفه نیست؛ زیرا افزایش تقاضا برای دارایی‌های امن می‌تواند هم‌زمان از طلا و دلار حمایت کند. قدرت دلار و انتظارات نرخ بهره تعیین می‌کنند که کدام عامل در کوتاه‌مدت تأثیر بیشتری بر قیمت اونس داشته باشد.
تحلیل تکنیکال طلا؛ مقاومت ۴۲۳۰ دلار در کانون توجه
در نمودار چهار ساعته، چشم‌انداز کوتاه‌مدت طلا همچنان متمایل به نزول است؛ زیرا قیمت پایین‌تر از میانگین متحرک ساده ۲۰۰ دوره‌ای قرار دارد. با این حال، برخی شاخص‌های تکنیکال نشان می‌دهند که احتمال توقف موقت افت قیمت وجود دارد.
اندیکاتور MACD در محدوده مثبت قرار دارد و خط آن بالاتر از خط سیگنال است. در مقابل، شاخص قدرت نسبی (RSI) در محدوده ۴۳ قرار گرفته که نشان‌دهنده باقی ماندن فشار نزولی است، اما به‌تنهایی نشانه‌ای از اشباع فروش شدید یا بازگشت قطعی روند محسوب نمی‌شود.
مقاومت‌های مهم قیمت طلا
در صورت ادامه رشد، نخستین مقاومت مهم در محدوده ۴۲۳۰ دلار قرار دارد که با سطح اصلاحی فیبوناچی ۶۱.۸ درصد مطابقت دارد.
اگر خریداران بتوانند از این محدوده عبور کنند، مقاومت بعدی در ۴۳۱۹ دلار، متناظر با سطح فیبوناچی ۵۰ درصد، قرار خواهد داشت. پس از آن، میانگین متحرک ساده ۲۰۰ دوره‌ای در محدوده ۴۳۸۶ دلار و سطح فیبوناچی ۳۸.۲ درصد در ۴۴۰۸ دلار می‌توانند مانع ادامه صعود شوند.
محدوده ۴۵۱۹ دلار نیز با سطح اصلاحی ۲۳.۶ درصد، مقاومت دورتر بازار محسوب می‌شود. عبور از این ناحیه می‌تواند ارزیابی معامله‌گران از روند نزولی فعلی را به‌طور جدی‌تری تغییر دهد.
حمایت‌های مهم قیمت طلا
در سمت نزولی، نخستین حمایت مهم در محدوده ۴۱۰۳ دلار قرار دارد که با سطح اصلاحی فیبوناچی ۷۸.۶ درصد مطابقت دارد.
اگر فشار فروش افزایش پیدا کند و این حمایت از دست برود، کف نوسانی قبلی در محدوده ۳۹۴۲ دلار می‌تواند به‌عنوان حمایت بعدی مورد توجه قرار گیرد.
در مجموع، بازگشت طلا به محدوده ۴۲۰۰ دلار هنوز برای تأیید تغییر روند کافی نیست. تا زمانی که قیمت زیر میانگین متحرک ۲۰۰ دوره‌ای قرار دارد، فشار نزولی کوتاه‌مدت پابرجاست. گزارش NFP، رشد دستمزدها و واکنش دلار به این داده‌ها می‌توانند مسیر بعدی طلا را مشخص کنند.
