خلاصه خبر
- طلا پس از دو روز کاهش، در معاملات آسیایی سهشنبه با رشد محدودی همراه شد.
- عقبنشینی دلار آمریکا و تقویت ین ژاپن به حمایت از XAU/USD کمک کردهاند.
- طلا همچنان زیر محدوده ۴۴۵۰ دلار معامله میشود و معاملهگران برای ورودهای سنگین احتیاط میکنند.
- شاخص قیمت تولیدکننده آمریکا (PPI) روز پنجشنبه و شاخص قیمت مصرفکننده (CPI) روز جمعه منتشر خواهند شد.
- دادههای تورمی میتوانند انتظارات بازار درباره احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه جاری را تغییر دهند.
- گزارش اشتغال قوی آمریکا در ماه اوت، احتمال سیاست پولی انقباضیتر فدرال رزرو را افزایش داده است.
- تشدید تنش میان آمریکا و ایران و نگرانی درباره اختلال در عرضه انرژی، ریسک تورمی را افزایش داده است.
- در نمودار تکنیکال، مقاومتهای مهم طلا در ۴۵۲۳ و ۴۶۹۷ دلار قرار دارند.
- حمایتهای مهم نیز در ۴۴۱۵، ۴۳۲۸ و ۴۲۴۲ دلار دیده میشوند و میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه در حوالی ۴۲۸۸ دلار قرار دارد.
طلا بالای ۴۴۰۰ دلار ماند
قیمت طلا در معاملات آسیایی روز سهشنبه توانست بخشی از افتهای اخیر خود را جبران کند و پس از دو جلسه نزولی، رشد محدودی را تجربه کرد. عقبنشینی دلار آمریکا از سقف سههفتهای، همزمان با تقویت ین ژاپن، شرایط مساعدتری برای فلز زرد ایجاد کرده است.
با این حال، طلا همچنان در زیر سطح ۴۴۵۰ دلار قرار دارد. انتظار برای انتشار دادههای مهم تورمی آمریکا و افزایش احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه جاری باعث شده معاملهگران از اتخاذ موقعیتهای سنگین و جهتدار خودداری کنند.
تمرکز بازار بر CPI آمریکا
مهمترین رویدادهای اقتصادی این هفته، انتشار شاخص قیمت تولیدکننده آمریکا (PPI) در روز پنجشنبه و شاخص قیمت مصرفکننده (CPI) در روز جمعه هستند. این دادهها میتوانند سرنخهای تازهای درباره مسیر آینده سیاست پولی فدرال رزرو ارائه کنند.
اهمیت این گزارشها بهویژه در شرایطی افزایش یافته که قیمت انرژی در سطوح بالاتری قرار گرفته و نگرانیهایی درباره بازگشت فشارهای تورمی ایجاد کرده است. در نتیجه، هرگونه رقم بالاتر از انتظار در CPI میتواند احتمال افزایش نرخ بهره را تقویت کرده و به رشد دلار آمریکا منجر شود؛ عاملی که معمولاً برای طلا فشار نزولی ایجاد میکند.
در مقابل، اگر تورم کمتر از انتظار باشد، احتمال کاهش فشار بر فدرال رزرو افزایش یافته و میتواند به تضعیف دلار و حمایت بیشتر از طلا منجر شود. معاملهگران میتوانند برای بررسی همزمان تحولات بازارهای مالی از نمودارهای زنده بازار استفاده کنند.
دادههای اشتغال همچنان از دلار حمایت میکنند
گزارش اشتغال غیرکشاورزی آمریکا (NFP) در ماه اوت نشان داد رشد اشتغال نسبت به ماه قبل افزایش یافته است. این موضوع باعث شد معاملهگران احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه جاری را بیشتر در قیمتها لحاظ کنند.
استراتژیستهای OCBC معتقدند گزارش اشتغال اخیر در مجموع از دلار حمایت میکند، زیرا انعطافپذیری اقتصاد آمریکا را نشان میدهد و احتمال ادامه سیاست انقباضی فدرال رزرو را زنده نگه میدارد.
با این حال، آنها معتقدند برای افزایش اطمینان بازار نسبت به افزایش نرخ بهره در ماه سپتامبر، شواهد قویتری از سمت تورم مورد نیاز است. به همین دلیل، گزارش CPI این هفته میتواند نقش تعیینکنندهای در حرکت بعدی دلار و بهطور غیرمستقیم قیمت طلا داشته باشد.
تشدید تنش آمریکا و ایران؛ عامل حمایتی برای دلار و طلا
در کنار سیاست پولی آمریکا، افزایش تنش میان آمریکا و ایران نیز همچنان بر بازارها اثرگذار است. ایران تهدید کرده است که در صورت حملات جدید آمریکا به داراییهای این کشور، واکنش نشان خواهد داد و هشدار داده که زیرساختهای انرژی در منطقه خلیج فارس میتوانند در معرض خطر قرار بگیرند.
همچنین موضوع احتمال ایجاد محدودیت یا محاصره در اطراف تنگه هرمز، نگرانیها درباره اختلال طولانیمدت در عرضه نفت را افزایش داده است.
افزایش قیمت انرژی در چنین شرایطی میتواند فشار تورمی بیشتری ایجاد کند و در نتیجه، احتمال تداوم سیاست پولی سختگیرانه فدرال رزرو را افزایش دهد. همین موضوع میتواند از دلار حمایت کند و در مقابل، رشد طلا را محدود سازد.
با وجود این، افزایش ریسکهای ژئوپلیتیکی معمولاً تقاضا برای داراییهای امن را نیز افزایش میدهد و میتواند در صورت تشدید بحران، از قیمت طلا حمایت کند. برای دنبال کردن تغییرات لحظهای قیمت طلا، نمودار زنده XAU/USD در دسترس است.
تحلیل تکنیکال طلا
از منظر تکنیکال، قیمت طلا همچنان بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه (200-day EMA) در محدوده ۴۲۸۸ دلار قرار دارد. همچنین وجود یک محدوده حمایتی متراکم بر اساس سطوح فیبوناچی، چشمانداز کوتاهمدت را همچنان نسبتاً مثبت نگه داشته است.
با این حال، شتاب صعودی کاهش یافته است. شاخص قدرت نسبی (RSI) در محدوده ۵۲ قرار دارد که نشاندهنده شرایط خنثی تا اندکی صعودی است. در همین حال، شاخص MACD همچنان در محدوده منفی و حوالی منفی ۲۴ قرار دارد که از کاهش قدرت حرکت صعودی اخیر حکایت میکند.
در سمت صعودی، نخستین مقاومت مهم در سطح اصلاحی ۲۳.۶ درصد فیبوناچی و حوالی ۴۵۲۳ دلار قرار دارد. عبور پایدار از این سطح میتواند توجه بازار را به محدوده سقف اخیر و سطح فیبوناچی بالاتر در حوالی ۴۶۹۷ دلار جلب کند.
در سمت نزولی، نخستین حمایت مهم در محدوده ۴۴۱۵ دلار و سطح اصلاحی ۳۸.۲ درصد فیبوناچی قرار دارد. پس از آن، محدوده ۴۳۲۸ دلار در سطح ۵۰ درصد و ۴۲۴۲ دلار در سطح ۶۱.۸ درصد فیبوناچی قرار دارند. میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه در حوالی ۴۲۸۸ دلار نیز یک حمایت مهم برای روند میانمدت محسوب میشود.
در مجموع، ترکیب عوامل بنیادی و تکنیکال نشان میدهد که مسیر کوتاهمدت طلا بیش از هر چیز به دادههای تورمی آمریکا و واکنش دلار وابسته خواهد بود. انتشار PPI و بهویژه CPI میتواند جهت حرکت بعدی XAU/USD را مشخص کند.
برای دنبال کردن سایر تحولات مرتبط با بازار ارز، میتوانید اخبار جدید را در بخش اخبار فارکس تجارتآفرین دنبال کنید.
