بازارها در انتظار سیاست انقباضی ژاپن؛ ین جهش کرد و نفت به ۱۰۰ دلار نزدیک‌تر شد

مشروح خبر

ین ژاپن روز سه‌شنبه روند صعودی خود را ادامه داد و در برابر دلار آمریکا به بالاترین سطح خود طی هفت ماه گذشته رسید. ین در معاملات روزانه تا ۱۵۲.۸۹ تقویت شد که قوی‌ترین سطح آن از فوریه تاکنون محسوب می‌شود.

این حرکت در شرایطی رخ داده است که بازارها بیش از پیش خود را برای ادامه افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی ژاپن (BoJ) آماده می‌کنند. داده‌های منتشرشده در روز سه‌شنبه نشان داد اقتصاد ژاپن در سه‌ماهه دوم سال سریع‌تر از برآورد اولیه رشد کرده است. همزمان، رشد دستمزدهای واقعی نیز انتظارات برای ادامه سیاست انقباضی بانک مرکزی ژاپن را افزایش داده است.

برای بررسی حرکت لحظه‌ای دلار در برابر ین، می‌توانید چارت زنده USD/JPY را دنبال کنید.

افزایش فشار بر معاملات کری‌تری

تقویت ین باعث شده است معاملات موسوم به کری‌تری تحت فشار قرار بگیرند. در این استراتژی، سرمایه‌گذاران معمولاً با استفاده از نرخ بهره پایین‌تر در ژاپن، منابع مالی ارزان دریافت کرده و در دارایی‌های با بازده بالاتر در سایر بازارها سرمایه‌گذاری می‌کنند.

هرچه احتمال افزایش نرخ بهره ژاپن بیشتر شود، اختلاف نرخ بهره میان ژاپن و سایر اقتصادها کاهش پیدا می‌کند و جذابیت این معاملات نیز کمتر می‌شود. به همین دلیل، افزایش ارزش ین می‌تواند به کاهش برخی موقعیت‌های معاملاتی و افزایش نوسان در بازارهای جهانی منجر شود.

حرکت ین از این جهت اهمیت بیشتری دارد که این ارز تنها چند هفته پس از رسیدن به پایین‌ترین سطح چهار دهه اخیر، اکنون به یکی از قوی‌ترین سطوح خود در ماه‌های اخیر رسیده است. در آن دوره، مداخله مشترک و کم‌سابقه مقام‌های آمریکا و ژاپن برای حمایت از ارزش ین انجام شده بود.

واکنش بازارهای سهام آسیا

تقویت ین در حالی رخ داد که بازارهای سهام آسیا عملکردی نسبتاً مثبت داشتند. شاخص Nikkei 225 ژاپن حدود ۰.۳ درصد رشد کرد و شاخص MSCI سهام آسیا-اقیانوسیه خارج از ژاپن نیز ۰.۵ درصد افزایش یافت.

در کره جنوبی، سهام با رشد ۲.۳ درصدی همراه شد؛ بخشی از این رشد به عملکرد شرکت‌های فعال در صنعت تراشه‌های حافظه مربوط می‌شود که رقیب شرکت‌های ژاپنی در این حوزه هستند. در مقابل، معاملات آتی S&P 500 حدود ۰.۱ درصد کاهش داشت.

در اروپا نیز معاملات آتی شاخص‌های اصلی در آغاز روز اندکی مثبت بودند؛ معاملات آتی DAX آلمان ۰.۱ درصد افزایش داشت و FTSE انگلیس تقریباً بدون تغییر باقی ماند.

برای رصد همزمان بازار ارز، شاخص‌های سهام و سایر بازارهای جهانی می‌توانید از نمودارهای زنده بازار استفاده کنید و آخرین تحولات مرتبط را در بخش اخبار فارکس دنبال کنید.

رشد صادرات چین و افزایش قیمت مس

یکی دیگر از عوامل حمایت‌کننده از اعتماد سرمایه‌گذاران، افزایش سرعت رشد صادرات چین در ماه اوت بود. صادرات این کشور نسبت به ماه قبل شتاب گرفت و واردات نیز افزایش قابل توجهی داشت، هرچند رشد واردات کمتر از پیش‌بینی‌ها بود.

در بازار کالاها، قیمت مس نیز به روند صعودی خود ادامه داد و در نزدیکی رکوردهای اخیر قرار گرفت. نگرانی‌ها درباره محدودیت عرضه و احتمال کمبود این فلز صنعتی، عامل مهم حمایت از قیمت مس بوده است.

تنگه هرمز همچنان در کانون توجه بازار نفت

در خاورمیانه، وضعیت تردد کشتی‌ها از تنگه هرمز همچنان نامشخص باقی مانده است. وعده‌های قبلی درباره بازگشت شرایط عادی در این مسیر استراتژیک محقق نشده و حجم عبور و مرور دریایی همچنان محدود است.

همزمان، ایران آمریکا را به «جنگ اقتصادی» تهدید کرده و از شلیک یک موشک پیشرفته به سمت ناوهای آمریکایی خبر داده است. افزایش تنش‌ها باعث شد قیمت نفت برنت ۰.۴ درصد رشد کند و به ۹۷.۴۹ دلار در هر بشکه برسد.

برنت اکنون برای سومین روز متوالی در حال نزدیک شدن به مرز ۱۰۰ دلار است؛ سطحی که از ماه مه تاکنون نتوانسته به‌طور پایدار از آن عبور کند. ادامه اختلال در عرضه و حمل‌ونقل نفت از منطقه می‌تواند در روزهای آینده همچنان یکی از مهم‌ترین محرک‌های بازار انرژی باشد.

رویدادهای مهم اقتصادی روز سه‌شنبه

در اروپا، انتشار آمار صادرات، واردات و تراز تجاری آلمان برای ماه ژوئیه مورد توجه معامله‌گران خواهد بود. در فرانسه نیز داده‌های حساب جاری و تراز تجاری ژوئیه منتشر می‌شود.

در بخش گزارش‌های مالی شرکت‌ها نیز نتایج Casey’s General Stores و GameStop در کانون توجه بازار قرار دارند.

در مجموع، بازار ارز در آغاز هفته تحت تأثیر دو روند مهم قرار گرفته است: افزایش انتظارات برای افزایش نرخ بهره بانک مرکزی ژاپن که از ین حمایت می‌کند و تداوم ریسک‌های ژئوپلیتیکی که بازار انرژی و دارایی‌های جهانی را تحت تأثیر قرار داده است. در این شرایط، مسیر USD/JPY و واکنش بازار به سیاست پولی ژاپن می‌تواند یکی از مهم‌ترین موضوعات مورد توجه معامله‌گران فارکس در روزهای آینده باشد.