خلاصه خبر
- قیمت طلا در محدوده بالای ۴۱۰۰ دلار و نزدیک به بالاترین سطح بیش از دو هفته اخیر معامله میشود.
- ادامه درگیریهای ایران و آمریکا و اختلال در مسیرهای انتقال نفت، قیمت نفت را به بالاترین سطح از ۱۱ ژوئن رسانده است.
- بازار اکنون بیش از ۹۰ درصد احتمال میدهد فدرال رزرو تا پایان سال نرخ بهره را افزایش دهد.
- رشد بازده اوراق خزانهداری آمریکا فشار بر داراییهای بدون سود مانند طلا را افزایش داده است.
- ضعف نسبی دلار آمریکا از کاهش بیشتر قیمت طلا جلوگیری کرده است.
- سرمایهگذاران در انتظار آمار هفتگی مدعیان بیکاری آمریکا و تصمیم بانک مرکزی اروپا هستند.
رشد قیمت نفت و بازده اوراق آمریکا، صعود طلا را محدود کرد
قیمت جهانی طلا (XAU/USD) در معاملات روز پنجشنبه به روند نوسانی خود ادامه داد و در حالی که بالای سطح روانی ۴۱۰۰ دلار باقی مانده، همچنان در نزدیکی بالاترین سطح بیش از دو هفته اخیر معامله میشود.
با وجود حمایت ناشی از تداوم تنشهای ژئوپلیتیکی، افزایش انتظارات برای سیاست پولی انقباضی در آمریکا مانع از شکلگیری موج جدید خرید در بازار طلا شده است.
[gold-related-pages]
افزایش تنشهای خاورمیانه، قیمت نفت را به اوج رساند
درگیریهای نظامی میان ایران و آمریکا برای دوازدهمین شب متوالی ادامه یافت. همزمان، نیروهای انصارالله یمن (حوثیها) نیز با اعلام محاصره یکی از مسیرهای مهم کشتیرانی در دریای سرخ، دامنه تنشها را گسترش دادند.
این مسیر حدود ۷ درصد از عرضه جهانی نفت را پوشش میدهد و همزمان کاهش قابل توجه تردد نفتکشها در تنگه هرمز نیز نگرانیها درباره اختلال در عرضه انرژی را افزایش داده است.
در نتیجه این تحولات، قیمت نفت خام به بالاترین سطح خود از ۱۱ ژوئن رسیده و نگرانیها نسبت به بازگشت فشارهای تورمی در اقتصاد جهانی افزایش یافته است.
بازار انتظار سیاست انقباضیتر فدرال رزرو را دارد
افزایش قیمت انرژی باعث شده معاملهگران احتمال بیشتری برای ادامه سیاستهای سختگیرانه فدرال رزرو قائل شوند.
بر اساس ابزار FedWatch گروه CME، بازار اکنون بیش از ۹۰ درصد احتمال میدهد که فدرال رزرو تا پایان سال جاری حداقل یک مرحله دیگر نرخ بهره را افزایش دهد.
همچنین بازده اوراق خزانهداری ۱۰ ساله آمریکا در نزدیکی بالاترین سطح دو ماه اخیر قرار گرفته که جذابیت سرمایهگذاری در داراییهای بدون بازده مانند طلا را کاهش میدهد.
تحلیلگران دویچه بانک نیز اعلام کردهاند بازار اکنون مسیر انقباضیتری را برای سیاست پولی آمریکا در قیمتها لحاظ کرده است و تا نشست ماه دسامبر حدود ۳۴ واحد پایه افزایش نرخ بهره را پیشبینی میکند. به گفته این بانک، این تغییر انتظارات موجب افزایش بازده واقعی اوراق خزانهداری و فشار بیشتر بر بازار اوراق شده است.
با این حال، تضعیف نسبی دلار آمریکا بخشی از فشار وارد بر طلا را جبران کرده و مانع افت شدید قیمت این فلز گرانبها شده است.
نگاه بازار به دادههای آمریکا و نشست بانک مرکزی اروپا
سرمایهگذاران اکنون در انتظار انتشار آمار هفتگی مدعیان دریافت بیمه بیکاری آمریکا هستند؛ دادهای که میتواند بر انتظارات مربوط به سیاست پولی فدرال رزرو اثرگذار باشد.
همچنین نشست بانک مرکزی اروپا (ECB) و اظهارات مقامهای این نهاد نیز از دیگر رویدادهای مهم امروز محسوب میشوند که احتمال افزایش نوسانات در بازارهای مالی را بالا بردهاند.
در کنار این عوامل، هرگونه تحول جدید در تنشهای خاورمیانه همچنان یکی از مهمترین محرکهای قیمت طلا خواهد بود.
تحلیل تکنیکال طلا (XAU/USD)
از منظر تکنیکال، قیمت طلا پس از یک هفته رشد، در محدوده مقاومتی مهم ۴۱۵۵ تا ۴۱۶۵ دلار با افزایش فشار فروش مواجه شده است. این محدوده محل تلاقی میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ دورهای در نمودار چهار ساعته و سطح ۲۳.۶ درصد اصلاح فیبوناچی موج نزولی اخیر است و به عنوان مقاومت کلیدی کوتاهمدت شناخته میشود.
در عین حال، شاخص قدرت نسبی (RSI) در محدوده ۶۳ قرار دارد و همچنان از برتری نسبی خریداران حکایت میکند. اندیکاتور MACD نیز در محدوده مثبت باقی مانده، اما نشان میدهد که قدرت صعودی در نزدیکی مقاومتهای فعلی با محدودیت روبهرو شده است.
در صورت عبور قیمت از محدوده ۴۱۶۵ دلار، راه برای صعود به سمت مقاومت مهم بعدی در محدوده ۴۳۰۳ دلار هموار خواهد شد.
در مقابل، نخستین حمایت مهم بازار در محدوده ۳۹۴۱ دلار قرار دارد. حفظ این سطح میتواند زمینه شکلگیری یک کف قیمتی و ازسرگیری روند صعودی را فراهم کند، اما شکست آن احتمال آغاز موج جدیدی از کاهش قیمت را افزایش خواهد داد.
