در عرصه معاملات فعال، طیف گسترده‌ای از شرکت کنندگان برای سودآوری و دستیابی به اهداف مالی تلاش می کنند. افرادی که در سرتاسر جهان در حال معامله سهام، معاملات آتی یا ارز هستند، استراتژی های بی نهایتی را به صورت روزانه اجرا می کنند. یکی از این رویکردها، در بازار با عنوان معاملات بلک باکس یا همان جعبه سیاه شناخته می شود.
معاملات بلک باکس، روشی مبتنی بر قوانین و کاملاً خودکار برای درگیر شدن در بازارهای مالی است. اصطلاح “بلک باکس” به ماهیت اختصاصی سیستم یا استراتژی حاکم بر عملکرد آن اشاره دارد. به برنامه های معاملاتی بلک باکس، سیستم های “کمیتی”، “اتوماتیک” یا “الگوریتمی” نیز گفته می شود.
علاوه بر این، این برنامه ها اغلب از تحلیل ابر داده ها استفاده می کنند و نقش مهمی در بسیاری از رشته ها از جمله معاملات با فرکانس بالا (HFT) دارند.
همانطور که تکنولوژی تکامل یافته است، سیستم های بلک باکس نیز برای عمده مردم قابل دستیابی شده اند. دیگر نیازی نیست که یک شرکت کننده بزرگ سازمانی باشید تا بتوانید به یک متخصص بدل شوید، چرا که معامله گران خرده فروشی نیز گزینه های متعددی را در اختیار دارند.
سیستم های معاملاتی بلک باکس چگونه عمل می کنند؟
مشخصات دقیق یک سیستم معاملاتی بلک باکس معمولاً محرمانه است. خطوط کدنویسی پیچیده، عملیاتی را تعریف می کند که توسط قوانین و دستورالعمل های معاملاتی خاص اداره می شود. به طور خلاصه، هر سیستم منحصر به فرد و اختصاصی است و از نظارت عموم محافظت می گردد.
هر سیستم بلک باکس با یک استراتژی معاملاتی شروع می شود. سپس این استراتژی به زبان برنامه نویسی کامپیوتری ترجمه شده، در یک پلتفرم معاملاتی نرم افزاری ادغام شده و به بازار متصل می گردد. با این حال، مهم نیست که کد چقدر پیچیده یا پلتفرم چقدر قوی باشد، یک سیستم بلک باکس، دارای عملکرد محلی برای سه حوزه استاندارد معاملات است:
تولید سیگنال
مطابق با مجموعه مشخصی از پارامترهای تحلیلی، بلک باکس، بازار یا بازارهای انتخاب شده را برای فرصت های معاملاتی اِسکن می کند.
پس از برآورده شدن معیارهای تعریف شده، یک نقطه ورود به بازار یا “سیگنال” ایجاد می شود.
هر سیگنال یک اعلان برای سیستم خودکار به منظور ورود به یک بازار خاص است.
سیگنال ها بر اساس طیف گسترده ای از روش ها تولید می شوند که چند مورد از رایج ترین آنها:
- اسیلاتورهای مومنتوم
- نقاط معکوس بازار
- یا پروتکل های تعقیب کننده ترند هستند.
مرتبط : آموزش کامل تصویری تحلیل تکنیکال، بهترین استراتژی تحلیل تکنیکال از صفر تا صد
اجرای معاملات
پس از ایجاد یک سیگنال، بلک باکس به طور خودکار سفارشات را مطابق با پارامترهای تعریف شده در بازار قرار می دهد.
در صورتی که یک دستور ورودی اجرا شود، پوزیشن تازه باز شده توسط چارچوب خودکار سیستم مدیریت می شود.
قوانین مشخصی بر مکان و نوع سفارش ارائه شده در بازار، از جمله حد ضرر و اهداف سود، حاکم است.
استراتژی های مدیریت معاملات بی شماری به کار گرفته شده اند که چند نمونه از آنها عبارتند از:
- تریلینگ استاپ
- اسکالپینگ
- اسکیلینگ یا همان مقیاس بندی
مدیریت ریسک
مفاد مدیریت ریسک به طور منظم در ترکیب سیستم معاملات بلک باکس گنجانده شده است. همراستایی ریسک با سود بر اساس trade-by-trade یا ایکوئیتی حساب معاملاتی، روش اصلی کنترل سطوح قرار گرفتن در معرض بازار است.
بهینه سازی پورتفولیو یا همان سبد، اندازه پوزیشن و استراتژی های هجینگ ممکن است بر عملیات معاملاتی اعمال شوند.
مزایا و معایب بلک باکس
در دهه گذشته، افزایش شیوه های معاملات بلک باکس موضوعی پرطرفدار بوده است. مخالفان معاملات بلک باکس معتقدند که اتوماسیون معاملاتی گسترده در خدمت تضعیف یکپارچگی بازارهای مالی است. آن ها در این راستا به سه مورد زیر اشاره می نمایند:
افزایش نوسانات
استفاده از استراتژی های خودکار که بلافاصله تعداد زیادی سفارش را در بازار قرار می دهد، می تواند نوسانات دوره ای را افزایش دهد.
افزایش ناگهانی جریان سفارش می تواند سرعت پرایس اکشن را افزایش دهد، بنابراین ریسک پذیری را تقویت نموده و شرایط بازار را آشفته نماید.
احتمال ریسک
واکنش های زنجیره ای منفی یا “Flash Crash” اغلب به شیوه‌های معاملاتی بلک باکس نسبت داده می شوند. سقوط ناگهانی میانگین صنعتی Dow Jones در آگوست 2015 عمدتاً به دلیل الگوریتم های حرکتی مورد استفاده معامله گران بلک باکس بود.
مرتبط : بزرگترین بازارهای بورس دنیا در سال ۲۰۲۲
معایب رقابتی
گزینه های با تاخیر بسیار کم برای دسترسی به بازار، معمولاً با عنوان ایجادکننده زمین بازی ناهموار ذکر می شوند.
دسترسی مستقیم به بازار و هم مکانی سرور، اغلب به عنوان امتیاز مشارکت کنندگان با قابلیت های پیچیده بلک باکس در نظر گرفته می شوند.
طرفداران استدلال می کنند که بازارها و شرکت کنندگان از معاملات سیستم های خودکار سود می برند. معمولاً در دفاع از این موضوع به نکات زیر اشاره می شود:
کارایی
سطوح بالاتر مشارکت در بازار، فرآیند کشف قیمت را بهینه می کند. با فراوانی معامله گران و سرمایه گذاران که با یکدیگر تعامل دارند، معاملات مداوم به احتمال زیاد منعکس کننده فرضیه بازار کارآمد است.
نقدینگی
افزایش حجم معاملات، عمق بازار بیشتر را تضمین می کند. اسلیپیج کمتر، اسپرد کمتر عرضه/تقاضا و سهولت بیشتر ورود/خروج بازار بهبود یافته است. این امر به معامله گران امکان می دهد تا اقتصادی تر وارد بازارها شوند.
صلاحیت معامله گر
مزیت اصلی استفاده از سیستم های بلک باکس، کاهش عنصر انسانی در معاملات فعال است. از طریق اتخاذ رویکردی بدون دخالت لحظه ای فرد، خطاهای مرتبط با مداخله انسانی حذف می شوند. معاملات هیجانی و تاخیرهای از سمت مشتری کاهش یافته، در حالی که دقت در اجرا ارتقا می یابد.
خلاصه مطالب
با پیشرفت فناوری، نقشی که سیستم‌های بلک باکس خودکار در بازار ایفا می کنند، افزایش می یابد. مطالعات اخیر، حجم معاملات خودکار فارکس را 83% از حجم معاملات روزانه تخمین می زند. سرمایه گذاران سازمانی بزرگ، میلیاردها دلار در فناوری های الگوریتمی و کم تأخیر پیاده سازی شده توسط بلک باکس، سرمایه گذاری کرده اند.
معامله گران خرده فروشی نیز به جمع تمرین کنندگان بلک باکس می پیوندند. سیستم های از پیش ساخته شده، به راحتی به صورت آنلاین برای خرید یا اجاره در دسترس هستند و بسیاری از آنها قیمت مناسبی دارند. علاوه بر این پلتفرم های معاملاتی، گزینه های برنامه نویسی سفارشی را نیز برای توسعه سیستم خودکار ارائه می دهند.
این مقاله توسط بروکر AMarkets تهیه و تنظیم شده است. برای آشنایی با این بروکر پست معرفی بروکر AMarkets را مطالعه نمایید.
معاملات بلک باکس Trading Black Box
