هفته پیشرو در بازارهای مالی و فارکس – از صورتجلسه فدرال رزرو تا گزارش جی پی مورگان

نکات مهم بازار در هفته آینده عبارتند از:

صورتجلسه فدرال رزرو (Fed) (سپتامبر) – صورتجلسه فدرال رزرو که برای 11 اکتبر برنامه ریزی شده است، صورتجلسه ماه گذشته فدرال رزرو، به ویژه در مورد تصمیم برای حفظ نرخ بهره، هیچ شگفتی نداشت. با این حال، سیگنال های غیرمنتظره تندروانه در مورد افزایش احتمالی نرخ بهره در نوامبر توجه بازار را به خود جلب کرد. این تغییر به سمت یک موضع تهاجمی تر در مورد نرخ بهره منجر به بازدهی بلندمدت بالاتر و افزایش ارزش دلار آمریکا شد. انتظارات برای کاهش نرخ در سال 2024 به طور قابل توجهی کاهش یافت زیرا FOMC پیش بینی نرخ خود را در سال 2024 از 4.6 درصد به 5.1 درصد افزایش داد در حالی که راهنمای سال 2023 را در 5.6 درصد نگه داشت.

فدرال رزرو همچنین پیش بینی تولید ناخالص داخلی 2023 خود را به 2.1 درصد و چشم انداز بیکاری خود را به 3.8 درصد کاهش داد. علیرغم تاکید بر وابستگی به داده ها، رویکرد محتاطانه فدرال رزرو نشان می دهد که عدم اطمینان در مورد خطرات مرتبط با سیاست های پولی سفت تر وجود دارد.

شاخص قیمت مصرف کننده ایالات متحده (CPI) (سپتامبر) – انتشار داده های CPI سپتامبر که برای 12 اکتبر برنامه ریزی شده است، برای تعیین احتمال افزایش نرخ بهره دیگر در ایالات متحده در طول جلسه سیاست گذاری ماقبل آخر فدرال رزرو برای سال 2023 در 1 نوامبر بسیار مهم است. شاخص‌های اقتصادی اخیر حاکی از آن است که افزایش نرخ دیگری محتمل است، به‌ویژه از آنجایی که شاخص CPI کل از 3 درصد در ژوئن به 3.7 درصد افزایش یافته است. با این حال، CPI اصلی، که قیمت های مواد غذایی و انرژی نوسان را حذف می کند، روند کاهشی داشته است. فدرال رزرو احتمالاً روی قیمت های اصلی تمرکز خواهد کرد که انتظار می رود در ماه سپتامبر به 4.1 درصد کاهش یابد. اگر این روند ادامه پیدا کند، فدرال رزرو ممکن است تورم کل ثابت را نادیده بگیرد و تصمیم بگیرد وضعیت موجود را در ماه نوامبر حفظ کند.

تجارت چین و CPI (سپتامبر) – در 13 اکتبر، چین اطلاعات تجاری و CPI خود را برای سپتامبر منتشر خواهد کرد. ارقام تجاری اخیر نشانه هایی از بهبود اقتصادی قابل توجه در چین را نشان نداده است. کاهش شدید در PMI تولید و خدمات Caixin حاکی از اطمینان پایین است و علیرغم بهبودی در ماه آگوست، واردات هر ماه امسال کاهش یافته است که منعکس کننده چالش هایی در تحریک تقاضای داخلی است. با وجود مسائل جاری در بخش املاک و بیکاری بالای جوانان، بازگشت اقتصادی قابل توجهی بعید به نظر می رسد. علاوه بر این، تقاضای جهانی برای کالاهای چینی از ماه آوریل کاهش یافته است که منجر به فشار قیمت ها شده است و چین در ماه جولای دچار کاهش قیمت شده است. در حالی که CPI سرفصل تا 0.1 درصد افزایش یافته است، PPI از اکتبر سال گذشته منفی باقی مانده است.

تولید ناخالص داخلی بریتانیا (آگوست) – در 12 اکتبر، بریتانیا داده های تولید ناخالص داخلی خود را برای ماه اوت منتشر خواهد کرد. به‌روزرسانی‌های اخیر روش‌شناسی تولید ناخالص داخلی نشان داده است که اقتصاد بریتانیا از سال 2020 از فرانسه و آلمان پیشی گرفته است و روایت‌های چالش‌برانگیز اقتصاد بریتانیا پس از برگزیت را به چالش می‌کشد. با این حال، چالش‌هایی مانند مبارزه با تأثیر افزایش قیمت انرژی و افزایش تورم همچنان وجود دارد. اقتصاد سه ماهه سوم را با انقباض 0.5 درصدی در ماه جولای منفی آغاز کرد و افزایش قیمت بنزین احتمالاً باعث کاهش مصرف در ماه اوت شد. علیرغم کاهش در شاخص CPI، بریتانیا در سه ماهه سوم با چالش‌های مداومی مواجه است.

جی پی مورگان Q3 2023 – در 13 اکتبر، JPMorgan Chase نتایج Q3 2023 خود را منتشر خواهد کرد. این بانک در میان بانک های ایالات متحده برجسته است و از بحران بانکی منطقه ای در اوایل سال جاری سود می برد. پس از فروپاشی بانک Silicon Valley و Signature Bank، بیش از 50 میلیارد دلار سپرده جدید به دست آورد. سه ماهه دوم رکورد درآمد 42.04 میلیارد دلار، فراتر از انتظارات، و سود 4.75 دلار به ازای هر سهم بود. بانکداری مصرف کننده و مدیریت ثروت عملکرد فوق العاده خوبی داشتند، در حالی که بانک شرکتی و سرمایه گذاری نتایج متفاوتی داشتند. این بانک همچنین راهنمای خود را برای درآمد خالص بهره به 87 میلیارد دلار افزایش داد.

ولز فارگو Q3 2023 – در 13 اکتبر، Wells Fargo، یک بانک خرده فروشی مهم ایالات متحده، نتایج سه ماهه سوم 2023 خود را منتشر خواهد کرد. این بانک به دلیل موقعیتی که به عنوان یک وام دهنده بزرگ وام مسکن دارد، برای مصرف کنندگان ایالات متحده نقش مهمی ایفا می کند. نتایج سه‌ماهه دوم کاهش سرعت وام‌دهی را نشان داد زیرا نرخ‌های بالاتر بر هزینه‌های مصرف‌کننده ایالات متحده تأثیر گذاشت. درآمدها به 20.53 میلیارد دلار رسید که بیش از پیش بینی ها بود و سود هر سهم 1.25 دلار بود. میانگین کل وام ها کمتر از انتظارات بود که نشان دهنده کاهش سرعت وام است. درآمد خالص بهره بالاتر از 13.2 میلیارد دلار پیش بینی شده بود و سرمایه گذاران با انتظارات حدود 1.35 میلیارد دلار مراقب ذخایر کاهش ارزش خواهند بود.