بررسی هفتگی انس جهانی طلا – امیدواری خریداران برای صعود بیشتر

قیمت طلا در ابتدای هفته گذشته فشار نزولی کمی را تجربه کرد اما با موفقیت زیان های خود را تا آخر هفته جبران کرد. احساسات سرمایه گذاران هنوز تحت تأثیر این انتظار است که فدرال رزرو (Fed) احتمالاً کاهش نرخ بهره را در ماه مارس دنبال کند. این انتظار از افزایش قابل توجه بازده اوراق قرضه آمریکا جلوگیری می کند و از XAU/USD (طلا/دلار آمریکا) حمایت می کند. با نگاهی به هفته آینده، تقویم اقتصادی ایالات متحده فاقد انتشار داده های سطح بالایی است. در عوض، ارزش گذاری فلز گرانبها ممکن است تحت تأثیر ارقام رشد چین و تحولات ژئوپلیتیکی قرار گیرد. سرمایه گذاران به دقت این عوامل خارجی را رصد خواهند کرد تا تاثیر آنها را بر قیمت طلا بسنجند.

انس جهانی طلا در هفته ای که گذشت

طلا در ابتدای هفته به دلیل تغییر منفی ریسک پذیری، با فشار نزولی اولیه مواجه شد و به دلار آمریکا (USD) اجازه داد تا قدرت بیشتری پیدا کند. این کاهش متاثر از زیان قابل توجه در شاخص‌های اصلی سهام در آسیا به دنبال اخباری مبنی بر درخواست مدیر ثروت چینی Zhongzhi Enterprise Group برای انحلال ورشکستگی بود. با این حال، با جلورفتن هفته، طلا توانست بخشی از زیان خود را در بحبوحه بهبود جو بازار جبران کند. افزایش خوش بینی در مورد اجتناب از تعطیلی دولت آمریکا، همراه با تحولات مثبت در سهام ایالات متحده، به بهبود کمک کرد. نظرسنجی ماهانه بانک فدرال رزرو نیویورک، که نشان دهنده کاهش انتظارات تورمی سالانه مصرف کنندگان بود، همچنین با کاهش بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده در حمایت از طلا نقش داشت.

روز سه شنبه، در غیاب انتشار داده های کلان سطح بالا، بازارها متلاطم شدند. شاخص‌های اصلی وال استریت پس از افزایش روز دوشنبه کاهش یافتند و دلار شروع به تقویت کرد و چالش‌هایی را برای طلا به وجود آورد تا شتاب بهبود را افزایش دهد. با این حال، با پیشروی هفته، وضعیت ریسک رو به بهبودی، سود دلار را محدود کرد و از جفت طلا/دلار حمایت کرد.

انتشار شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) در روز پنجشنبه نشان داد که تورم ایالات متحده در ماه دسامبر به 3.4 درصد بر اساس سالانه افزایش یافت. CPI اصلی، بدون احتساب قیمت های بی ثبات مواد غذایی و انرژی، با انتظارات بازار و افزایش ماه نوامبر با 0.3 درصد افزایش به صورت ماهانه مطابقت داشت. علیرغم برخی نوسانات اولیه، طلا به پایین ترین حد در چند هفته اخیر زیر 2020 دلار رسید زیرا بازده اوراق قرضه 10 ساله خزانه داری آمریکا از 4 درصد فراتر رفت. تحلیلگران TD Securities خاطرنشان کردند که گزارش CPI بر احتمال طولانی شدن مسیر به سمت عادی سازی تورم تاکید دارد.

با این حال، گزارش های تورم مختلط نتوانستند سرمایه گذاران را متقاعد کنند که فدرال رزرو چرخش سیاست خود را به تعویق می اندازد و بر اساس CME FedWatch Tool، احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه مارس بالاست. در نتیجه، طلا تا پایان هفته به بالای 2040 دلار بازگشت که با تشدید تنش‌های ژئوپلیتیکی مربوط به حملات نیروهای آمریکایی و بریتانیایی در مناطق تحت کنترل حوثی‌ها در یمن حمایت می‌شود.

هفته با انتشار شاخص قیمت تولید کننده (PPI) در روز جمعه به پایان رسید که نشان دهنده افزایش سالانه 1 درصدی در ماه دسامبر است که کمتر از انتظارات بازار است. Core PPI برای سومین ماه متوالی به صورت ماهانه بدون تغییر باقی ماند. در پاسخ، XAU/USD به بالاترین سطح هفتگی بالای 2050 دلار رسید، در حالی که USD برای جذب تقاضا تلاش می کرد.

هفته پیشرو

با شروع هفته، پیش‌بینی می‌شود که طلا نسبتاً آرام بماند، به‌ویژه با تعطیلی بازارهای ایالات متحده در روز دوشنبه به مناسبت روز مارتین لوتر کینگ، جونیور. توجه بازار به انتشار داده های کلیدی اقتصادی و تحولات ژئوپلیتیکی معطوف خواهد شد که به طور بالقوه بر قیمت طلا تأثیر می گذارد.

در روز چهارشنبه، ارقام خرده فروشی و تولید صنعتی در ماه دسامبر، همراه با داده های تولید ناخالص داخلی (GDP) سه ماهه چهارم چین، در جلسه آسیایی به دقت رصد خواهند شد. اگر این داده ها نشان دهنده پایان قوی سال برای اقتصاد چین باشد، طلا می تواند در واکنش اولیه خود شاهد حرکت صعودی باشد.

در اواخر هفته، تقویم اقتصادی ایالات متحده به ترتیب در روزهای چهارشنبه و پنج شنبه، آمار فروش خرده فروشی دسامبر و آمار هفتگی اولیه بیکاری را نشان خواهد داد. پیش‌بینی فروش خرده‌فروشی حاکی از افزایش ماهانه 0.3 درصدی در ماه دسامبر است، و در حالی که این داده‌ها برای تغییرات قیمت تعدیل نشده‌اند، چاپ منفی می‌تواند بر دلار آمریکا تأثیر منفی بگذارد. علاوه بر این، اگر ادعاهای اولیه بیکاری به کمتر از 200000 برسد، می تواند نشان دهنده شرایط سخت بازار کار باشد و از USD حمایت کند.

دوره خاموشی فدرال رزرو از روز شنبه، 20 ژانویه آغاز خواهد شد. در حالی که سیاستگذاران ممکن است در طول هفته نظرات خود را بیان کنند، انتظار نمی رود آنها در مورد زمان احتمالی کاهش نرخ اول راهنمایی ارائه دهند.

سرخط خبرهای ژئوپلیتیک، به‌ویژه آن‌هایی که به درگیری در خاورمیانه مربوط می‌شوند نیز به دقت رصد خواهند شد. طلا در طول تاریخ از تشدید تنش‌های ژئوپلیتیکی سود برده است، اما یک بحران طولانی در دریای سرخ می‌تواند به طور بالقوه قیمت انرژی را افزایش دهد و پیشرفت بانک‌های مرکزی در مورد تورم را کند کند. این سناریو ممکن است منجر به افزایش بازده اوراق قرضه جهانی شود و به طور بالقوه صعود XAU/USD را محدود کند. سرمایه گذاران در طول هفته مراقب هرگونه تحول در این زمینه خواهند بود.

بررسی فنی XAUUSD

چشم انداز فنی طلا نشان دهنده تمایل صعودی در کوتاه مدت است. در نمودار روزانه، شاخص قدرت نسبی (RSI) در روز جمعه به 60 رسید که نشان دهنده حرکت مثبت است. XAU/USD حرکتی قاطعانه بالاتر از میانگین متحرک ساده 20 روزه (SMA) انجام داد که بیشتر از احساسات صعودی حمایت کرد.

سطوح مقاومت کلیدی برای تماشا شامل 2070 دلار (سطح ایستا)، به دنبال آن 2080 دلار (نقطه پایان آخرین روند صعودی و سطح ثابت دیگر) و 2100 دلار (سطح روانی و سطح ایستا) است.

در صورت حرکت نزولی، اولین سطح حمایت 2050 دلار است که با SMA 20 روزه مشخص می شود. در زیر آن، 2020 دلار به یک سطح حمایت بحرانی تبدیل می شود که نشان دهنده SMA 50 روزه و سطح اصلاحی فیبوناچی 23.6% آخرین روند صعودی است. بسته شدن روزانه زیر این سطح ممکن است علاقه فنی فروش را به خود جلب کند و در را برای کاهش طولانی مدت به سوی 2000 دلار باز کند که هم سطح روانی و هم سطح ایستا از اهمیت است. معامله گران از نزدیک این سطوح کلیدی را برای تحولات روند بالقوه در بازار طلا زیر نظر خواهند داشت.