بازارهای سهام و طلا به خبرهای دیروز واکنش نشان دادند

• دیروز خبرهای خوب و نه چندان خوبی برای سرمایه گذاران مخابره شد.

• آخرین داده های PPI نشان داد که تورم قیمت تولید کننده در ایالات متحده بسیار سریعتر از حد انتظار کاهش یافته است. انتظار کاهش تورم از 7.3 درصد به 6.8 درصد بود و لی آمار 6.2% را برای دسامبر ثبت کردند که به معنای عقب نشینی 0.5% به جای 0.1% کاهش بود. Core PPI نیز کند شد. این خبر خوب است.

• خبر بد این است که خرده فروشی ایالات متحده در ماه دسامبر 1.1 درصد کاهش یافت که بزرگترین کاهش ماهانه سال گذشته را نشان می دهد.

• در زمینه مشاغل، مایکروسافت اعلام کرد که 10000 شغل را کاهش می دهد در حالی که آمازون در چارچوب کاهش 18000 شغلی که چند هفته قبل اعلام شده بود، کاهش مشاغل را آغاز کرد. دقیقا همان چیزی که فدرال رزرو می خواهد.

• معمولاً خبر بد برای سهام خبر خوبی است ولی این بار اوضاع متفاوت بود زیرا لورتا مستر گفت که افزایش بیشتری در نرخ بهره لازم است و جیمز بولارد یادآوری کرد که برای کمک به فدرال رزرو برای رسیدن به هدف تورم 2 درصدی، نرخ‌ها باید «در سمت پایین‌تر امسال» باقی بماند.

S&P 500 در مسیر نزولی

• S&P500 ترکیبی از داده های اقتصادی کند را دوست نداشت و همچنان فدرال رزرو هاوکیش بود و دیروز بیش از 1.50 درصد به همراه NASDAQ سقوط کرد.

• معامله گران از ارسال شاخص به زیر 200-DMA و پایین تر از روند نزولی از آغاز سال 2022 تردید نکردند، با توجه به اینکه هیچ چیز دلگرم کننده ای برای سرمایه گذاران سهام وجود ندارد. (به جز انتظارات از کاهش نرخ توسط فدرال رزرو )

واگرایی سهام/اوراق در حال وقوع است

• با این حال، انتظارات پیشرو به خوبی به بازارهای اوراق قرضه وارد می شود: بازدهی دو ساله ایالات متحده به سمت مرز 4 درصد فرو می رود، در حالی که بازدهی 10 ساله به 3.30 درصد رسیده است، که پایین ترین سطح از سپتامبر است.

• این بدان معناست که واگرایی مثبت در فضای حاکمیتی نسبت به سهام در حال وقوع است. سرمایه گذاران با این انتظار که فدرال رزرو سیاست خود را به دلیل رکود اقتصادی کاهش دهد، به اوراق قرضه دولتی ایالات متحده باز می گردند، در حالی که بازارهای سهام از انتظار شرایط مالی نرم تر سود نمی برند، زیرا کاهش فعالیت اقتصادی برای آن بد است.

• صحبت از درآمد شد، پروکتر اند گمبل و نتفلیکس قرار است درآمدهای سه ماهه چهارم خود را امروز منتشر کنند!

نفت خام بین سود و زیان در نوسان است

• قیمت نفت خام آمریکا WTI در خلال خوش‌بینی چین به بازگشایی از مرز 82 دلار گذشت و آژانس بین‌المللی انرژی پیش‌بینی کرد که تقاضای نفت در سال 2023 به یک رکورد می‌رسد،البته قبل از اینکه به دلیل بدبینی رکود اقتصادی به زیر 80 دلار برسد، و خبر افزایش 7.6 میلیون بشکه‌ای ذخایر نفت آمریکا در هفته گذشته منتشر شود.

سقوط سهام + کاهش بازده: یک موهبت برای جویندگان طلا

• قیمت طلا (XAU/USD) بالاتر از سطح 1900 دلار است و با فشار خریداران به دلیل بازدهی پایین‌تر آمریکا حمایت می‌شود.

• شرایط خرید بیش از حد نشان می‌دهد که می‌توانیم در کوتاه‌مدت شاهد یک اصلاح جزئی نزولی باشیم، اما سطوح بین 1855 تا 1900 دلار برای جمع‌آوری طلا جالب است.

• احتمال افزایش بیشتر قیمت طلا وجود دارد، به خصوص اگر سهام کاهش یابد و بازدهی ایالات متحده به کاهش ادامه می دهد.