قیمت طلا زیر ۴۱۵۰ دلار؛ قدرت‌گیری دلار مانع صعود XAU/USD شد

قیمت طلا زیر فشار دلار قوی

قیمت جهانی طلا در شروع معاملات روز دوشنبه نتوانست رشد محدود خود در بازار آسیا را ادامه دهد و در حال حاضر کمی پایین‌تر از ۴۱۵۰ دلار قرار دارد. فلز زرد در حالی تقریباً بدون تغییر روزانه معامله می‌شود که بازار پیام‌های متفاوتی از اقتصاد آمریکا و سیاست پولی فدرال رزرو دریافت می‌کند.

مهم‌ترین عامل محدودکننده رشد طلا، قدرت‌گیری دوباره دلار آمریکا است. شاخص دلار به بالاترین سطح خود از آوریل ۲۰۲۵ رسیده و این موضوع جذابیت طلا را برای دارندگان سایر ارزها کاهش داده است.

برای دنبال کردن روند لحظه‌ای فلزات گران‌بها، می‌توانید نمودار تکنیکال XAU/USD را در تجارت‌آفرین مشاهده کنید.

گزارش ضعیف اشتغال آمریکا چه پیامی برای طلا دارد؟

گزارش اشتغال آمریکا در ماه سپتامبر بسیار ضعیف‌تر از انتظارات بازار بود. اقتصاد آمریکا در این ماه تنها ۲۹ هزار شغل جدید ایجاد کرد، در حالی که پیش‌بینی‌ها از افزایش ۹۰ هزار شغل حکایت داشتند.

علاوه بر این، رقم اشتغال ماه اوت نیز از ۱۶۲ هزار به ۱۳۳ هزار شغل اصلاح شد.

نرخ بیکاری نیز برخلاف انتظار افزایش یافت و از ۴.۱ درصد در ماه اوت به ۴.۲ درصد رسید. از سوی دیگر، رشد سالانه دستمزدها به ۳ درصد کاهش پیدا کرد؛ رقمی که پایین‌ترین نرخ رشد از ماه مه ۲۰۲۱ محسوب می‌شود.

این آمار در کنار داده‌های تورمی ضعیف‌تر آمریکا که هفته گذشته منتشر شد، فشار بر فدرال رزرو برای افزایش نرخ بهره در ماه اکتبر را به شکل محسوسی کاهش داده است.

کاهش نرخ بهره معمولاً برای طلا خبر مثبتی محسوب می‌شود؛ زیرا هزینه فرصت نگهداری یک دارایی بدون بازده مانند طلا را کاهش می‌دهد. با این حال، در شرایط فعلی قدرت دلار بخشی از این اثر مثبت را خنثی کرده است.

آیا فدرال رزرو در ماه دسامبر نرخ بهره را افزایش می‌دهد؟

تحلیلگران ABN Amro گزارش اخیر بازار کار آمریکا را مطابق با سناریوی پایه خود می‌دانند و معتقدند قدرت ظاهری بازار کار در دو گزارش قبلی تا حدی یک تصویر موقتی بوده است.

میانگین ایجاد شغل در سه ماه گذشته حدود ۵۱ هزار شغل بوده که از نظر این بانک با شرایط عرضه نیروی کار سازگار است، اما نشانه‌ای از یک بازار کار داغ یا بیش‌ازحد فشرده محسوب نمی‌شود.

به همین دلیل، ABN Amro معتقد است ترکیب داده‌های ضعیف اشتغال و گزارش ضعیف‌تر PCE، فشار چندانی برای افزایش نرخ بهره در ماه اکتبر باقی نمی‌گذارد.

با این حال، این مؤسسه همچنان انتظار دارد فشارهای تورمی ناشی از افزایش قیمت انرژی، فدرال رزرو را به یک افزایش نرخ بهره دیگر در ماه دسامبر وادار کند. هدف چنین اقدامی، جلوگیری از انتقال افزایش قیمت انرژی به قیمت کالاها و دستمزدها خواهد بود.

در همین حال، ابزار FedWatch گروه CME همچنان احتمال حدود ۸۵ درصدی برای افزایش نرخ بهره آمریکا تا پایان سال را نشان می‌دهد.

تنش‌های ژئوپلیتیکی همچنان به نفع دلار است

عامل دیگری که در شرایط فعلی به نفع دلار و در نتیجه به ضرر طلا عمل می‌کند، افزایش ریسک‌های ژئوپلیتیکی است.

تنش‌ها در خاورمیانه و گسترش درگیری روسیه و اوکراین باعث شده تقاضا برای دلار به‌عنوان دارایی امن همچنان بالا باقی بماند.

در تحولات اخیر، عباس عراقچی، وزیر امور خارجه کشورمان، اعلام کرده که برای درگیری با آمریکا راه‌حل نظامی وجود ندارد، اما تهران برای بازگشت به جنگ آماده است. همچنین رئیس مجلس، محمدباقر قالیباف، گفته است تنگه هرمز تا زمان برآورده شدن شرایط ایران باز نخواهد شد.

همزمان، رشاد العلیمی، رئیس شورای رهبری یمن، از آغاز عملیات نظامی برای بازپس‌گیری مناطق باقی‌مانده تحت کنترل حوثی‌ها خبر داده است.

در جبهه روسیه و اوکراین نیز اوکراین از حملات مرگبار روسیه به مناطقی در اطراف کی‌یف، خارکیف و دنیپرو خبر داده است.

ادامه این تحولات باعث شده «پریمیوم ریسک ژئوپلیتیکی» همچنان در بازار باقی بماند و تقاضا برای دلار تقویت شود؛ موضوعی که برای خریداران طلا یک عامل هشدار محسوب می‌شود.

معامله‌گران منتظر داده‌های جدید آمریکا هستند

اکنون نگاه معامله‌گران به انتشار شاخص PMI بخش خدمات ISM آمریکا و همچنین سخنرانی برخی از اعضای بانفوذ کمیته بازار آزاد فدرال رزرو (FOMC) دوخته شده است.

این داده‌ها می‌توانند سرنخ‌های بیشتری درباره مسیر سیاست پولی آمریکا و در نتیجه روند دلار و طلا ارائه کنند.

برای دنبال کردن رویدادهای مهم اقتصادی پیش رو، تقویم اقتصادی تجارت‌آفرین می‌تواند مرجع مناسبی برای معامله‌گران باشد.

تحلیل تکنیکال طلا؛ XAU/USD همچنان زیر فشار فروش

از نظر تکنیکال، روند کوتاه‌مدت XAU/USD همچنان نزولی است. قیمت طلا در نمودار ۴ ساعته پایین‌تر از میانگین متحرک ساده ۱۰۰ دوره‌ای (100-SMA) و همچنین زیر سطح ۶۱.۸ درصد فیبوناچی در ۴۲۲۵ دلار قرار دارد.

شاخص قدرت نسبی (RSI) در محدوده ۴۰.۹۲ قرار گرفته و همچنان پایین‌تر از خط میانی ۵۰ است. همزمان، اندیکاتور MACD نیز اندکی وارد محدوده منفی شده و هیستوگرام آن تقریباً بدون شیب قابل توجه باقی مانده است.

مجموع این نشانه‌ها حاکی از کاهش مومنتوم صعودی و ادامه فشار فروش در نزدیکی مقاومت‌های بالاتر است.

مقاومت‌های مهم طلا

اولین مقاومت مهم در محدوده ۴۲۲۵ دلار قرار دارد که با سطح فیبوناچی ۶۱.۸ درصد منطبق است.

در صورت عبور قدرتمند از این محدوده، مقاومت بعدی میانگین متحرک ۱۰۰ دوره‌ای در حدود ۴۲۶۹ دلار خواهد بود.

پس از آن، سطوح ۴۳۱۴ دلار و ۴۴۰۳ دلار به‌ترتیب به‌عنوان سطوح فیبوناچی ۵۰ و ۳۸.۲ درصد می‌توانند مانع ادامه حرکت صعودی شوند.

حمایت‌های مهم XAU/USD

در سمت پایین، نخستین حمایت مهم در محدوده ۴۰۹۸ دلار قرار دارد که با فیبوناچی ۷۸.۶ درصد منطبق است.

اگر فشار فروش افزایش پیدا کند و این حمایت از دست برود، کف ساختاری مهم بعدی در محدوده ۳۹۳۶ دلار قرار خواهد داشت؛ سطحی که مربوط به کف نوسانی قبلی است و می‌تواند در صورت افت عمیق‌تر، واکنش خریداران را به دنبال داشته باشد.

در مجموع، تا زمانی که قیمت طلا نتواند بالای محدوده ۴۲۲۵ تا ۴۲۶۹ دلار تثبیت شود، ساختار کوتاه‌مدت XAU/USD همچنان متمایل به نزول خواهد بود. در مقابل، عبور از این ناحیه می‌تواند نخستین نشانه جدی برای بازگشت قدرت به خریداران باشد.

برای بررسی لحظه‌ای سطوح تکنیکال و روند قیمت، نمودار XAU/USD را دنبال کنید و برای مطالعه سایر اخبار مرتبط با طلا و بازار ارز نیز به بخش اخبار فارکس تجارت‌آفرین سر بزنید.