این خبر را خلاصه بخوانید:
- شاخص DXY در شروع هفته تا محدوده ۱۰۲.۳۰ افزایش یافت.
- این بالاترین سطح شاخص دلار از آوریل ۲۰۲۵ محسوب می‌شود.
- گزارش NFP سپتامبر تنها ایجاد ۲۹ هزار شغل را نشان داد.
- نرخ بیکاری آمریکا به‌طور غیرمنتظره به ۴.۲ درصد افزایش یافت.
- داده‌های ضعیف اشتغال، احتمال افزایش نرخ بهره در ماه اکتبر را کاهش داده‌اند.
- با این حال، بازار همچنان احتمال بیش از ۸۵ درصدی برای افزایش نرخ بهره تا پایان سال را در نظر گرفته است.
- افزایش تنش‌های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه و جنگ روسیه و اوکراین به تقاضا برای دلار امن کمک کرده‌اند.
- شکست مقاومت ۱۰۱.۶۰ تا ۱۰۱.۷۰، یک سیگنال مهم برای خریداران DXY بوده است.
- RSI بالاتر از ۷۰ قرار دارد و نشان می‌دهد شاخص دلار در محدوده اشباع خرید قرار گرفته است.
- صورتجلسه FOMC در روز چهارشنبه می‌تواند جهت بعدی DXY را مشخص کند.
شاخص دلار به بالاترین سطح از آوریل ۲۰۲۵ رسید
شاخص دلار آمریکا در آغاز هفته جدید با قدرت به سمت بالا حرکت کرد و پس از افت اولیه در واکنش به گزارش ضعیف اشتغال آمریکا، بار دیگر مورد توجه خریداران قرار گرفت.
DXY که ارزش دلار آمریکا را در برابر سبدی از ارزهای اصلی اندازه‌گیری می‌کند، در ساعات ابتدایی معاملات اروپا حدود ۰.۳۵ درصد رشد کرد و به محدوده ۱۰۲.۳۰ رسید. این بالاترین سطح شاخص از آوریل ۲۰۲۵ تاکنون است.
برای بررسی روند لحظه‌ای دلار، می‌توانید نمودار تکنیکال شاخص دلار DXY را در تجارت‌آفرین دنبال کنید.
چرا دلار با وجود گزارش ضعیف NFP تقویت شد؟
گزارش اشتغال آمریکا در ماه سپتامبر بسیار ضعیف‌تر از انتظارات بازار منتشر شد. اقتصاد آمریکا در این ماه تنها ۲۹ هزار شغل ایجاد کرد و نرخ بیکاری نیز برخلاف انتظار از ۴.۱ به ۴.۲ درصد افزایش یافت.
رشد ضعیف دستمزدها نیز باعث شد معامله‌گران احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در نشست اکتبر را کاهش دهند. در نتیجه، بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا از اوج‌های چندساله خود فاصله گرفت.
با این حال، واکنش اولیه بازار به این گزارش دوام چندانی نداشت.
در آغاز هفته، مجموعه‌ای از عوامل بنیادی دوباره به نفع دلار عمل کردند و باعث شدند شاخص DXY بخش عمده‌ای از قدرت خود را بازپس بگیرد.
یکی از مهم‌ترین عوامل، این است که بازار هنوز احتمال بالایی برای افزایش نرخ بهره آمریکا تا پایان سال در نظر گرفته است. طبق ابزار FedWatch گروه CME، معامله‌گران همچنان احتمال بیش از ۸۵ درصدی برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو تا پایان سال را قیمت‌گذاری می‌کنند.
این موضوع نشان می‌دهد گزارش ضعیف اشتغال هنوز نتوانسته انتظارات بازار درباره مسیر کلی سیاست پولی آمریکا را کاملاً تغییر دهد.
تنش‌های ژئوپلیتیکی به کمک دلار آمدند
عامل مهم دیگر، افزایش ریسک‌های ژئوپلیتیکی در نقاط مختلف جهان است.
ادامه تنش‌ها در خاورمیانه و گسترش جنگ روسیه و اوکراین باعث شده تقاضا برای دلار آمریکا به‌عنوان یک دارایی امن افزایش پیدا کند.
معامله‌گران منتظر صورتجلسه FOMC هستند
با وجود قدرت اخیر شاخص دلار، معامله‌گران احتمالاً برای ورود سنگین به معاملات جدید منتظر اطلاعات بیشتری خواهند ماند.
مهم‌ترین رویداد هفته، انتشار صورتجلسه نشست FOMC در روز چهارشنبه است. این گزارش می‌تواند سرنخ‌های بیشتری درباره دیدگاه اعضای فدرال رزرو نسبت به تورم، بازار کار و مسیر نرخ بهره در ماه‌های آینده ارائه کند.
در کوتاه‌مدت نیز انتشار شاخص ISM بخش خدمات آمریکا و سخنرانی اعضای بانفوذ فدرال رزرو می‌تواند باعث نوسانات جدید در دلار شود.
علاوه بر داده‌های اقتصادی، هرگونه تحول جدید در بحران خاورمیانه نیز می‌تواند بر جریان سرمایه به سمت دلار اثر بگذارد.
برای دنبال کردن رویدادهای مهم پیش روی بازار، تقویم اقتصادی تجارت‌آفرین را بررسی کنید.
تحلیل تکنیکال شاخص دلار DXY
از نظر تکنیکال، ساختار کوتاه‌مدت DXY همچنان به نفع خریداران است.
شاخص دلار در هفته گذشته توانست مقاومت افقی مهم محدوده ۱۰۱.۶۰ تا ۱۰۱.۷۰ را بشکند. این شکست را می‌توان به‌عنوان یک محرک جدید برای خریداران DXY در نظر گرفت و تا زمانی که قیمت بالاتر از این محدوده باقی بماند، سناریوی صعودی از اعتبار بیشتری برخوردار است.
در حال حاضر، شاخص قدرت نسبی ۱۴ دوره‌ای (RSI) بالاتر از سطح ۷۰ قرار گرفته است. ورود RSI به این محدوده نشان می‌دهد حرکت صعودی اخیر تا حدی کشیده شده و DXY در شرایط اشباع خرید قرار دارد.
با این حال، اشباع خرید لزوماً به معنای شروع فوری روند نزولی نیست. در شرایطی که قدرت خریداران همچنان بالاست، شاخص می‌تواند برای مدتی در محدوده‌های بالاتر باقی بماند.
حمایت کلیدی DXY
محدوده ۱۰۱.۶۰ تا ۱۰۱.۷۰ اکنون مهم‌ترین ناحیه‌ای است که معامله‌گران باید زیر نظر داشته باشند.
اگر شاخص دلار در یک اصلاح نزولی به این محدوده بازگردد و همچنان بالای آن باقی بماند، احتمالاً خریداران جدید وارد بازار خواهند شد. در چنین شرایطی، این مقاومت شکسته‌شده می‌تواند به یک حمایت مهم تبدیل شود.
در مقابل، شکست پایدار این محدوده به سمت پایین می‌تواند نخستین هشدار برای تضعیف روند صعودی اخیر باشد.
در مجموع، تا زمانی که DXY بالاتر از محدوده ۱۰۱.۶۰ تا ۱۰۱.۷۰ قرار دارد، مسیر کم‌مقاومت‌تر همچنان صعودی است؛ هرچند RSI بالای ۷۰ نشان می‌دهد احتمال یک اصلاح کوتاه‌مدت نیز افزایش یافته است.
قدرت بیشتر دلار می‌تواند برای دارایی‌هایی مانند طلا و یورو فشار ایجاد کند. برای بررسی ارتباط این حرکت با بازار ارز و سایر دارایی‌ها، نمودار زنده بازارها و اخبار فارکس تجارت‌آفرین را دنبال کنید.
