خلاصه خبر
- قیمت طلا پس از رسیدن به بالاترین سطح سهماهه، در معاملات جمعه زیر ۴۶۰۰ دلار قرار گرفت.
- تورم هسته PCE آمریکا در ماه ژوئیه روی ۳.۳ درصد سالانه ثابت ماند و مطابق انتظار بازار بود.
- احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در سپتامبر پس از انتشار دادههای تورمی به ۴۰ درصد افزایش یافت.
- سخنرانی کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، در نشست جکسون هول میتواند محرک مهم بعدی بازار باشد.
- احتمال بازگشایی تنگه هرمز و کاهش نگرانیهای تورمی ناشی از قیمت نفت میتواند از افت شدیدتر طلا جلوگیری کند.
- شاخص RSI طلا در محدوده ۶۵ قرار دارد و همچنان از مومنتوم مثبت بازار حکایت میکند.
- مقاومت مهم بعدی طلا در محدوده ۴۷۶۰ دلار و حمایتهای کلیدی در ۴۵۸۵، ۴۴۱۵ و ۴۳۷۵ دلار قرار دارند.
مشروح خبر
قیمت طلا (XAU/USD) در ساعات ابتدایی معاملات اروپا در روز جمعه با افزایش فشار فروش مواجه شد و به زیر ۴۶۰۰ دلار بازگشت. این فلز گرانبها پس از رسیدن به بالاترین سطح سهماهه، اکنون بخشی از رشد خود را اصلاح کرده است. انتشار دادههای تورمی آمریکا و افزایش احتمال تغییر نرخ بهره فدرال رزرو در ماه سپتامبر از مهمترین عوامل فشار بر قیمت طلا هستند.
تورم آمریکا و افزایش احتمال تغییر نرخ بهره
شاخص قیمت هزینههای مصرف شخصی هسته (Core PCE)، که معیار تورمی مورد توجه فدرال رزرو محسوب میشود، در ماه ژوئیه در سطح ۳.۳ درصد سالانه باقی ماند. این رقم مطابق پیشبینی اقتصاددانان بود. در مقیاس ماهانه نیز شاخص اصلی PCE و شاخص هسته هر دو ۰.۲ درصد افزایش یافتند.
با وجود اینکه دادهها غافلگیرکننده نبودند، بازار پس از انتشار آنها احتمال افزایش نرخ بهره در ماه سپتامبر را بیشتر در نظر گرفت. بر اساس ابزار CME FedWatch، احتمال افزایش نرخ بهره در سپتامبر از ۳۶ درصد پیش از انتشار دادهها به حدود ۴۰ درصد افزایش یافت.
افزایش نرخ بهره معمولاً برای طلا یک عامل منفی محسوب میشود؛ زیرا طلا سود بهرهای ایجاد نمیکند و در محیط نرخهای بهره بالاتر، هزینه فرصت نگهداری آن افزایش مییابد. با این حال، مسیر بعدی بازار تا حد زیادی به اظهارات مقامات فدرال رزرو بستگی خواهد داشت.
برای پیگیری لحظهای قیمت طلا میتوانید از چارت زنده XAU/USD استفاده کنید. همچنین برای بررسی سایر بازارها و داراییهای جهانی، چارتهای زنده بازار در دسترس است.
جکسون هول؛ محرک بعدی بازار طلا
اکنون توجه معاملهگران به سخنرانی کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، در سمپوزیوم اقتصادی جکسون هول معطوف شده است. هرگونه موضعگیری تهاجمیتر از سوی فدرال رزرو میتواند فشار بیشتری بر طلا وارد کند و موجب افزایش بازده اوراق و تقویت دلار شود.
با این حال، TD Securities معتقد است برای تغییر قابلتوجه روند مثبت بازار طلا، لحن فدرال رزرو باید به شکل محسوسی تهاجمیتر از انتظارات باشد. به گفته این مؤسسه، احساس مثبت ایجادشده در بازار فلزات گرانبها همچنان مقاوم است و یک تغییر جزئی در موضع سیاست پولی احتمالاً برای برهم زدن آن کافی نخواهد بود.
از سوی دیگر، تحولات مربوط به ایران و تنگه هرمز نیز میتواند بر چشمانداز طلا اثر بگذارد. تلاشهای دیپلماتیک ایران و عمان برای بازگشایی تنگه هرمز میتواند نگرانیهای مربوط به اختلال در عرضه نفت و تورم ناشی از انرژی را کاهش دهد. محمدرضا رضایی، رئیس امنیتی ایران، روز جمعه اعلام کرد تهران در حال آمادهسازی فهرستی از شروط خود برای بازگشایی تنگه هرمز در پاسخ به درخواست میانجیهاست.
چشمانداز تکنیکال طلا همچنان مثبت است
از منظر تکنیکال، با وجود عقبنشینی اخیر، ساختار کلی XAU/USD همچنان سازنده است. قیمت طلا بالاتر از میانگین متحرک ساده ۱۰۰ روزه و همچنین باند میانی بولینگر ۲۰ روزه قرار دارد؛ موضوعی که نشان میدهد روند کوتاهمدت همچنان متمایل به صعود است.
شاخص قدرت نسبی RSI در محدوده ۶۵ قرار گرفته است. این شاخص نشاندهنده قدرت مناسب خریداران است، اما هنوز به سطوح بسیار شدید اشباع خرید نرسیده است. با این حال، نزدیک شدن RSI به محدوده اشباع خرید میتواند نشان دهد که ادامه رشد قیمت در سطوح بالاتر ممکن است با دشواری بیشتری همراه شود.
در سمت صعودی، مقاومت مهم بعدی در محدوده ۴۷۶۰ دلار و در نزدیکی سقف باند بولینگر قرار دارد. عبور از این سطح میتواند مسیر را برای ادامه روند صعودی هموار کند.
در سمت مقابل، محدوده ۴۵۸۵ دلار نخستین حمایت مهم طلا محسوب میشود. پس از آن، باند میانی بولینگر در حدود ۴۴۱۵ دلار و میانگین متحرک ساده ۱۰۰ روزه در محدوده ۴۳۷۵ دلار حمایتهای مهمتری هستند. تنها در صورت شکست این سطوح حمایتی، احتمال حرکت قیمت به سمت کف باند بولینگر در حوالی ۴۰۷۳ دلار افزایش خواهد یافت؛ سناریویی که در شرایط فعلی و تا زمانی که مومنتوم روزانه مثبت باقی بماند، چندان محتمل به نظر نمیرسد.
