خلاصه خبر
- طلا با رشد بیش از ۲.۳ درصدی به حدود ۴۶۲۲ دلار رسید.
- XAU/USD در مسیر ثبت رشد هفتگی بیش از ۵.۶ درصد قرار دارد.
- شاخص PMI خدمات آمریکا در اوت به ۵۶.۸ رسید که بالاترین سطح از دسامبر ۲۰۲۴ است.
- در مقابل، PMI بخش تولید از ۵۳.۹ به ۵۳.۲ کاهش یافت و به کمترین سطح پنج ماهه رسید.
- شاخص دلار حوالی ۹۸.۸۲ قرار دارد و نتوانسته مانع رشد طلا شود.
- بازده اوراق ۱۰ ساله آمریکا به ۴.۷۵ درصد افزایش یافته است.
- بازار حدود ۶۰ درصد احتمال میدهد فدرال رزرو در سپتامبر نرخ بهره را بدون تغییر نگه دارد.
- مقاومتهای مهم طلا در ۴۶۵۰ و ۴۷۰۰ دلار قرار دارند و عبور از آنها میتواند راه را برای ۴۷۴۹ و سپس ۴۸۰۰ دلار باز کند.
دلار ضعیف و تنشهای خاورمیانه؛ طلا رکورد سهماهه جدیدی ثبت کرد
قیمت طلا (XAU/USD) روز جمعه به بالاترین سطح سه ماه اخیر رسید و برای نخستین بار در حرکت اخیر خود از مرز مهم ۴۶۰۰ دلار عبور کرد. طلا در محدوده ۴۶۲۲ دلار معامله میشود که نشاندهنده رشد بیش از ۲.۳ درصدی در روز است.
با این حرکت، فلز زرد در مسیر ثبت رشد هفتگی بیش از ۵.۶ درصد قرار گرفته است. ضعف نسبی دلار آمریکا، تحولات خاورمیانه و افزایش تقاضا برای داراییهای امن از عوامل اصلی حمایتکننده از طلا هستند.
دادههای قوی خدمات آمریکا نتوانستند طلا را متوقف کنند
دادههای اقتصادی آمریکا در روز جمعه در مجموع تصویر قدرتمندی از فعالیت بخش خدمات ارائه کردند. شاخص PMI خدمات S&P Global در ماه اوت از پیشبینی ۵۴ عبور کرد و به ۵۶.۸ رسید؛ بالاترین سطح از دسامبر ۲۰۲۴.
این رقم همچنین به شکل محسوسی بالاتر از مقدار ۵۴.۶ در ماه گذشته بود.
کریس ویلیامسون، اقتصاددان ارشد کسبوکار در S&P Global، رشد فعالیت شرکتهای آمریکایی را قابلتوجه توصیف کرده و گفته است تولید در سهماهه سوم با سریعترین سرعت بیش از چهار سال اخیر در حال رشد است.
با این حال، بخش تولید تصویر متفاوتی ارائه کرد. PMI تولید آمریکا از ۵۳.۹ به ۵۳.۲ کاهش یافت و به پایینترین سطح پنج ماه اخیر رسید.
با وجود عملکرد قدرتمند بخش خدمات، بازار توجه چندانی به این دادهها نشان نداد و سرمایهگذاران همچنان تحولات مربوط به برنامه بازخرید اوراق خزانهداری آمریکا را دنبال کردند.
چرا بازخرید اوراق برای طلا اهمیت دارد؟
وزارت خزانهداری آمریکا اخیراً اعلام کرده است که حجم بازخرید اوراق بلندمدت خود را افزایش خواهد داد. اسکات بسنت، وزیر خزانهداری آمریکا، نیز از تمرکز بیشتر دولت بر انضباط مالی سخن گفته و احتمال افزایش بیشتر حجم بازخریدها را مطرح کرده است.
این سیاست با هدف ایجاد نقدینگی بیشتر در بازار اوراق بلندمدت اجرا میشود و میتواند بر بازده اوراق و مسیر نرخ بهره تأثیر بگذارد.
با وجود این، بازده اوراق خزانهداری دوباره افزایش یافته است. بازده اوراق ۱۰ ساله آمریکا روز جمعه حدود ۰.۸ درصد رشد کرد و به ۴.۷۵ درصد رسید.
افزایش بازده اوراق معمولاً برای طلای بدون سود فشار ایجاد میکند، اما در شرایط فعلی ضعف دلار و تقاضای پناهگاه امن باعث شدهاند طلا بتواند این فشار را پشت سر بگذارد.
دلار همچنان مانع جدی برای طلا نیست
شاخص دلار آمریکا (DXY) در محدوده ۹۸.۸۲ تقریباً بدون تغییر قرار دارد، اما قدرت کافی برای متوقف کردن روند صعودی طلا را نشان نمیدهد.
ضعف دلار از آن جهت برای طلا اهمیت دارد که قیمت این فلز به دلار تعیین میشود و کاهش ارزش دلار معمولاً خرید طلا را برای دارندگان سایر ارزها ارزانتر میکند.
همزمان، تحولات ژئوپلیتیکی خاورمیانه نیز تقاضا برای داراییهای امن را افزایش داده است؛ عاملی که میتواند در صورت تشدید تنشها همچنان از قیمت طلا حمایت کند.
برای دنبال کردن آخرین تحولات بازار طلا، دلار و سایر بازارهای جهانی، میتوانید به بخش اخبار فارکس تجارت آفرین مراجعه کنید.
احتمال کاهش نرخ بهره همچنان روی میز است
بازارهای مالی همچنان در حال ارزیابی مسیر سیاست پولی فدرال رزرو هستند. طبق قیمتگذاری Prime Terminal، احتمال ثابت ماندن نرخ بهره در نشست سپتامبر حدود ۶۰ درصد برآورد میشود؛ در حالی که احتمال افزایش ۲۵ واحد پایهای نرخ بهره به حدود ۴۰ درصد رسیده است.
این تغییر در انتظارات اهمیت زیادی برای طلا دارد. نرخهای بهره پایینتر یا چشمانداز کاهش نرخ بهره معمولاً هزینه فرصت نگهداری طلا را کاهش میدهد و میتواند جذابیت این فلز را افزایش دهد.
در همین حال، خرید طلا توسط بانکهای مرکزی نیز ادامه دارد، هرچند سرعت آن در برخی کشورها کاهش یافته است. دادههای منتشرشده نشان میدهد بانک مرکزی لهستان در ماه ژوئیه ۷.۸ تن طلا خریداری کرده است.
چشمانداز تکنیکال طلا؛ هدف بعدی ۴۷۰۰ دلار؟
از دید تکنیکال، ساختار طلا همچنان کاملاً صعودی است. خریداران توانستهاند میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه در محدوده ۴۵۱۴ دلار را پس بگیرند و قیمت پس از آن با قدرت از سطح ۴۶۰۰ دلار عبور کرده است.
شاخص قدرت نسبی (RSI) نیز همچنان در محدوده صعودی قرار دارد و نشان میدهد مومنتوم خرید در بازار حفظ شده است.
در سمت صعودی، نخستین مقاومت مهم در سطح روانی ۴۶۵۰ دلار قرار دارد. پس از آن، ۴۷۰۰ دلار مهمترین مانع پیش روی خریداران خواهد بود.
اگر طلا بتواند بالاتر از ۴۷۰۰ دلار تثبیت شود، هدف بعدی در سقف ۸ مه در محدوده ۴۷۴۹ دلار قرار خواهد داشت و پس از آن سطح روانی ۴۸۰۰ دلار میتواند در کانون توجه بازار قرار گیرد.
در سمت نزولی، ۴۶۰۰ دلار نخستین حمایت مهم محسوب میشود. شکست این سطح میتواند قیمت را به سمت میانگین متحرک ۲۰۰ روزه در ۴۵۱۴ دلار و سپس حمایت روانی ۴۵۰۰ دلار هدایت کند.
در صورت تشدید فشار فروش، میانگین متحرک ۱۰۰ روزه در محدوده ۴۳۷۹ دلار و پس از آن سطح ۴۳۰۰ دلار حمایتهای مهم بعدی هستند. حمایت عمیقتر نیز در میانگین متحرک ۵۰ روزه، حوالی ۴۱۶۴ دلار قرار دارد.
برای مشاهده قیمت لحظهای طلا، شاخص دلار و سایر داراییها میتوانید از چارتهای زنده تجارت آفرین استفاده کنید.
جمعبندی
طلا در حالی وارد محدوده بالای ۴۶۰۰ دلار شده که اقتصاد آمریکا همچنان نشانههایی از قدرت نشان میدهد. با این حال، ضعف دلار، ریسکهای ژئوپلیتیکی و ابهام درباره مسیر سیاست پولی فدرال رزرو، فعلاً اجازه ندادهاند افزایش بازده اوراق مانع روند صعودی XAU/USD شود.
از نظر تکنیکال، تثبیت بالای ۴۶۰۰ دلار میتواند اهمیت زیادی داشته باشد و در صورت عبور از مقاومت ۴۶۵۰ دلار، سطح ۴۷۰۰ دلار به هدف اصلی خریداران تبدیل خواهد شد. در مقابل، از دست رفتن ۴۵۰۰ دلار میتواند نشانهای از آغاز یک اصلاح عمیقتر باشد.
