تحلیل امروز اونس طلا | کاهش قیمت طلا با افزایش احتمال صلح بین روسیه و اوکراین

اخبار اونس طلا

قیمت طلا (XAU/USD) در معاملات اولیه روز سه‌شنبه در بازار اروپا، بخشی از مومنتوم صعودی خود را از دست داد و به زیر سطح 4,300 دلار بازگشت. این افت عمدتاً ناشی از شناسایی سود معامله‌گران و خروج برخی موقعیت‌های خرید کوتاه‌مدت در بازار معاملات آتی است.

همچنین، افزایش خوش‌بینی‌ها نسبت به پیشرفت مذاکرات صلح میان روسیه و اوکراین باعث کاهش تقاضا برای دارایی‌های امن از جمله طلا شده و فشار مضاعفی بر قیمت این فلز گران‌بها وارد کرده است.

با وجود فشارهای کوتاه‌مدت، چشم‌انداز نزولی طلا ممکن است محدود باشد. فدرال رزرو آمریکا هفته گذشته سومین کاهش نرخ بهره خود در سال جاری را اجرا کرد و در عین حال به احتمال کاهش‌های بیشتر نرخ بهره در سال 2026 اشاره داشت.

کاهش نرخ‌های بهره معمولاً باعث کاهش هزینه فرصت نگهداری طلا می‌شود و از این دارایی بدون بازده حمایت می‌کند. با این حال، ادامه خوش‌بینی نسبت به تحولات ژئوپلیتیکی، به‌ویژه در پرونده اوکراین، می‌تواند رشد قیمت طلا را در کوتاه‌مدت محدود کند.

تمرکز بازار بر داده‌های اقتصادی آمریکا

تعطیلی دولت آمریکا باعث تأخیر در انتشار برخی داده‌های اقتصادی شده و قرار است این آمارها امروز منتشر شوند. در این میان، گزارش اشتغال غیرکشاورزی (NFP) بیشترین اهمیت را دارد.

در صورتی که داده‌های اشتغال نشانه‌هایی از ضعف در بازار کار آمریکا ارائه دهند، انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو تقویت شده و می‌تواند به رشد دوباره قیمت طلا منجر شود.
علاوه بر NFP، آمار فروش خرده‌فروشی آمریکا و شاخص PMI نیز منتشر خواهد شد.

تحولات فدرال رزرو و بازار نرخ بهره

• جان ویلیامز، رئیس فدرال رزرو نیویورک، اعلام کرد که سیاست پولی پس از کاهش اخیر نرخ بهره، برای سال آینده در وضعیت مناسبی قرار دارد؛ هرچند ریسک‌های بازار کار همچنان بالا است.
• استیون میران، عضو هیئت‌مدیره فدرال رزرو، بار دیگر تأکید کرد که سیاست پولی فعلی همچنان بیش از حد انقباضی است.
• طبق نمودار Dot Plot، پیش‌بینی میانه اعضای فدرال رزرو تنها یک بار کاهش نرخ بهره تا پایان 2026 را نشان می‌دهد؛ در حالی که بازارهای مالی انتظار حداقل دو کاهش نرخ را دارند.
• بازارها بر اساس ابزار CME FedWatch، حدود 75.6٪ احتمال می‌دهند که نرخ بهره در نشست ژانویه بدون تغییر باقی بماند.

تحلیل تکنیکال؛ روند صعودی بلندمدت پابرجاست

از منظر تکنیکال، قیمت طلا با وجود افت روزانه، همچنان در چارچوب یک روند صعودی بلندمدت معامله می‌شود. قیمت بالاتر از میانگین متحرک نمایی 100 روزه (EMA) قرار دارد که نشان می‌دهد مسیر کم‌مقاومت بازار همچنان به سمت بالا است.

همچنین:

• باندهای بولینگر در حال باز شدن هستند که نشانه افزایش نوسان و قدرت روند است.
• شاخص RSI در محدوده حدود 60 قرار دارد و مومنتوم صعودی را تأیید می‌کند.

سطوح کلیدی تکنیکال

• مقاومت‌ها:
  • 4,350 دلار (سقف 15 دسامبر)
  • 4,365 دلار (سقف باند بولینگر)
  • 4,381 دلار (رکورد تاریخی)
• حمایت‌ها:
  • 4,285 دلار (کف 15 دسامبر)
  • 4,257 دلار (کف 12 دسامبر)
  • 4,210 دلار (EMA 100 روزه)

جمع‌بندی

در حالی که قیمت طلا در کوتاه‌مدت تحت فشار شناسایی سود و کاهش تقاضای امن قرار دارد، سیاست پولی انبساطی فدرال رزرو و ساختار تکنیکال صعودی همچنان از این فلز گران‌بها حمایت می‌کند. داده‌های اشتغال آمریکا می‌توانند جهت حرکت بعدی طلا را مشخص کنند.

برای دستری به چارت زنده طلای جهانی از این لینک استفاده نمایید: چارت طلای جهانی

بروکرهای پیشنهادی

اوتت مارکتس

(شرکت در قرعه کشی رالی استاک) ثبت نام سریع

آمارکتس

(طرح های ویژه برای ایرانیان) ثبت نام سریع

آلپاری

(بهترین بروکر از لحاظ سابقه) ثبت نام سریع