خلاصه خبر:
- نرخ تورم سالانه PCE از ۲.۳٪ در مارس به ۲.۱٪ در آوریل کاهش یافت (پایین‌تر از پیش‌بینی ۲.۲٪ ).
- تورم هسته PCE (Core PCE) نیز از ۲.۷٪ به ۲.۵٪ رسید (طبق انتظارات بازار ).
- تورم ماهانه PCE و Core PCE هر دو ۰.۱٪ افزایش داشتند.
- درآمد شخصی در ماه آوریل ۰.۸٪ رشد کرد.
- مخارج شخصی (Personal Spending) تنها ۰.۲٪ افزایش یافت که نشان‌دهنده کمی کاهش در تقاضای مصرف‌کننده است.
تحلیل سریع:
اهمیت این خبر:
- کاهش تورم طبق PCE نشان می‌دهد که فشارهای قیمتی در حال کاهش است.
- فدرال رزرو از این شاخص برای ارزیابی وضعیت اقتصاد استفاده می‌کند، بنابراین تأثیر مستقیم بر سیاست‌های پولی دارد.
تأثیر احتمالی بر بازارها:
- دلار آمریکا (USD): احتمالاً تضعیف می‌شود؛ چون کاهش تورم به معنی امکان کاهش نرخ بهره در آینده است.
- طلا (XAU/USD): ممکن است تقویت شود، زیرا کاهش نرخ بهره به نفع دارایی‌های بدون بازده مانند طلا است.
- بازار سهام: ممکن است مثبت واکنش نشان دهد چون نرخ بهره پایین‌تر رشد اقتصادی را حمایت می‌کند.
- بازده اوراق خزانه: ممکن است کاهش یابد.
نکات کلیدی شاخص PCE امروز:
- شاخص PCE معیار ترجیحی فدرال رزرو برای سنجش تورم است و می‌تواند تأثیر قابل‌توجهی بر سیاست‌های نرخ بهره بگذارد.
- پیش‌بینی کاهش تورم سالانه: انتظار می‌رود PCE اصلی سالانه از ۲.۶٪ به ۲.۵٪ و تورم سرفصل از ۲.۳٪ به ۲.۲٪ کاهش یابد.
- اظهارات پاول: رئیس فدرال رزرو هشدار داده که فشارهای تورمی هنوز پابرجاست و فعلاً صبر برای دریافت شفافیت بیشتر، گزینه‌ی بهتر است.
- تأثیر بر دلار آمریکا (USD): در صورتی که PCE اصلی ماهانه بیش از ۰.۳٪ اعلام شود، دلار تقویت خواهد شد.
- EUR/USD در وضعیت خنثی متمایل به صعودی: RSI بالای ۵۰ و تثبیت بالای میانگین متحرک ۲۰ روزه نشان‌دهنده نبود تمایل فروشندگان است.
- بازار فعلاً نرخ بهره را در ماه ژوئن بدون تغییر می‌بیند، اما داده‌های تورمی می‌توانند احتمال کاهش نرخ در ژوئیه را افزایش یا کاهش دهند.
گزارش شاخص PCE امروز جمعه ساعت ۱۶:۰۰
اداره تحلیل اقتصادی ایالات متحده (BEA) قرار است جمعه ساعت ۱۶:۰۰ به وقت ایران (۱۲:۳۰ به‌وقت گرینویچ) داده‌های مربوط به شاخص قیمت مخارج مصرف شخصی (PCE) برای ماه آوریل را منتشر کند. این شاخص به عنوان معیار اصلی فدرال رزرو برای سنجش تورم در نظر گرفته می‌شود و معمولاً تأثیر قابل‌توجهی بر بازارهای مالی دارد.
انتظارات از شاخص PCE امروز به شرح زیر است:
- شاخص PCE اصلی (بدون احتساب قیمت مواد غذایی و انرژی) در ماه آوریل احتمالاً ۰.۱٪ رشد خواهد داشت، پس از آنکه در ماه مارس تغییری نداشت.
- تورم سالانه PCE اصلی از ۲.۶٪ به ۲.۵٪ کاهش خواهد یافت.
- تورم سالانه سرفصل نیز از ۲.۳٪ به ۲.۲٪ کاهش می‌یابد.
بانک TD Securities در پیش‌نمایش خود از گزارش شاخص PCE امروز بیان کرد که داده‌های تورمی احتمالاً «نرم» خواهند بود. آنها انتظار دارند تورم اصلی ماهانه در سطح ۰.۱٪ باقی بماند، در حالی که تورم سرفصل حتی ممکن است به ۰.۰۶٪ کاهش یابد. همچنین اشاره شده که مخارج شخصی پس از جهش ۰.۷٪ در ماه مارس، در آوریل احتمالاً به سطوح نرمال بازخواهد گشت.
بازار چگونه به گزارش PCE امروز واکنش نشان خواهد داد؟
- اگر شاخص PCE اصلی ماهانه ۰.۳٪ یا بیشتر اعلام شود، احتمال تقویت آنی دلار آمریکا وجود دارد.
- اگر عدد اعلامی ۰٪ یا منفی باشد، دلار ممکن است تضعیف شود و یورو/دلار (EUR/USD) بتواند افزایش یابد.
بر اساس ابزار CME FedWatch، احتمال کاهش نرخ بهره در جلسه ژوئن نزدیک به صفر است، اما بازار حدود ۲۵٪ احتمال کاهش نرخ در ماه ژوئیه را در نظر دارد.
چشم‌انداز فنی EUR/USD:
ارن سن‌گزِر، تحلیل‌گر ارشد جلسه اروپایی در FXStreet، می‌گوید:
«شاخص RSI در نمودار روزانه بالای سطح ۵۰ قرار دارد و EUR/USD نیز بالاتر از میانگین متحرک ساده ۲۰ روزه نوسان می‌کند؛ که نشان از نبود تمایل فروشندگان دارد. حمایت اول در سطح ۱.۱۲۰۰ و حمایت بعدی در محدوده ۱.۱۰۱۵–۱.۱۰۰۰ قرار دارد. مقاومت‌های پیش‌رو نیز در سطوح ۱.۱۴۰۰، ۱.۱۵۰۰ و ۱.۱۵۷۵ (سقف ۲۱ آوریل) مشاهده می‌شوند.»
علاقمندان به بازارهای مالی می توانند نتیجه لحظه ای گزارش شاخص PCE امروز را در تقویم اقتصادی ما دنبال کنند. برای مشاهده تقویم از این لینک استفاده نمایید : تقویم اقتصادی فارکس
بروکرهای پیشنهادی
