بر اساس آخرین آمار وزارت خزانهداری آمریکا، مجموع بدهی این کشور برای نخستین بار در تاریخ از ۴۰ تریلیون دلار عبور کرده است. رشد سریع استقراض، افزایش هزینه بهره، کاهش درآمدهای مالیاتی و مخارج بالای دولت نگرانیها درباره پایداری مالی بزرگترین اقتصاد جهان را افزایش داده و میتواند در سالهای آینده بر نرخ بهره، تورم و بازارهای جهانی فشار بیشتری وارد کند.
افزایش اخیر بازده اوراق خزانه آمریکا تنها به انتظارات مربوط به سیاست فدرال رزرو محدود نمیشود. رشد شدید سرمایهگذاری در حوزه هوش مصنوعی و افزایش استقراض دولت آمریکا باعث شده برخی تحلیلگران معتقد باشند نرخ بهره خنثی یا R-star در حال افزایش است؛ تحولی که میتواند نرخهای بهره را در سطوح بالاتری تثبیت کرده و مسیر کاهش نرخ بهره فدرال رزرو را دشوارتر کند.
لید خبر:
یورو روز پنجشنبه در معاملات اروپا حدود 0.2 درصد افزایش یافت و به محدوده 1.1610 دلار رسید. تضعیف دلار آمریکا در پی انتشار دادههای ضعیف اشتغال بخش خصوصی و کاهش نگرانیها درباره افزایش فشارهای تورمی، مهمترین عامل حمایت از EUR/USD بوده است. اکنون توجه معاملهگران به گزارش اشتغال غیرکشاورزی آمریکا (NFP) در روز جمعه معطوف شده است.
قیمت طلا در معاملات آسیایی پنجشنبه برای دومین روز متوالی افزایش یافت و به محدوده ۴۴۵۰ دلار نزدیک شد. افت بازده اوراق خزانهداری آمریکا و انتشار گزارش ضعیفتر از انتظار ADP از دلار حمایت نکرد و به رشد طلا کمک کرد، اما افزایش انتظارات برای بالا ماندن نرخ بهره فدرال رزرو و ریسک تورمی ناشی از افزایش قیمت انرژی همچنان مهمترین موانع پیش روی فلز زرد هستند.
بدهی ملی آمریکا برای نخستین بار از مرز ۴۰ تریلیون دلار عبور کرده و هزینه تأمین مالی دولت نیز همزمان با افزایش بازده اوراق قرضه در حال رشد است. این اتفاق در حالی رخ داده که دونالد ترامپ در دوره دوم ریاستجمهوری خود وعده کاهش اندازه دولت، کنترل هزینهها و تقویت رشد اقتصادی برای مهار کسری بودجه را داده بود.
بازار ارزهای دیجیتال امروز 12 شهریور 1405: ADA +3.69٪، ETH -0.43٪ | مهمترین خبر: بیتکوین به حمایت ۷۵۲۳۳ دلار نزدیک شد؛ آیا روند صعودی حفظ میشود؟
بازار فارکس امروز 12 شهریور 1405: AUD/USD +0.35٪، USD/JPY -1.46٪ | امروز نگاهها به شاخص PMI خدمات (Aug)
تشدید درگیری میان ایران و آمریکا در حالی ریسک اختلال در عرضه نفت از منطقه خلیج فارس را افزایش داده که همزمان فشارهای تورمی ناشی از رشد قیمت نفت، انتظارات برای نرخهای بهره بالاتر را تقویت کرده و بر طلا فشار وارد کرده است. در این شرایط، نفت برنت به سمت ۱۰۲ دلار حرکت میکند، در حالی که طلا در مسیر ۴۲۳۰ دلار قرار گرفته است.
نظرسنجی جدید رویترز از استراتژیستهای بازار ارز نشان میدهد دلار آمریکا احتمالاً در ماههای آینده مقاومت خود را حفظ خواهد کرد، اما در افق یکساله با فشار نزولی مواجه میشود. تحلیلگران همچنین معتقدند فدرال رزرو در نهایت کمتر از میزان افزایش نرخ بهرهای که اکنون در قیمتگذاری بازار منعکس شده، نرخها را بالا خواهد برد.
نگرانیها درباره وضعیت مالی دولت آمریکا در حال افزایش است. بازده اوراق بلندمدت خزانهداری به بالاترین سطوح از سال ۲۰۰۷ رسیده و بدهی ملی آمریکا نیز از ۴۰ تریلیون دلار عبور کرده است. با افزایش هزینه استقراض، بازارها اکنون بیش از گذشته به این پرسش توجه دارند که واشنگتن در صورت ادامه فشارها چگونه میتواند تأمین مالی بدهیهای خود را مدیریت کند.
بازار اوراق قرضه جهانی روز چهارشنبه با موج جدیدی از فروش مواجه شد و بازدهی اوراق در اقتصادهای بزرگ به سطوح چند دهه اخیر رسید. افزایش قیمت انرژی در پی تشدید تنشهای خاورمیانه، نگرانی درباره تورم و رشد بدهی دولتها از مهمترین عوامل فشار بر بازار اوراق هستند. در آمریکا، بازده اوراق ۱۰ساله خزانهداری به ۴.۸۱ درصد رسید و احتمال حرکت آن به سمت ۵ درصد، نگرانیها درباره سهام و سایر داراییهای ریسکی را افزایش داده است.
پس از سخنان انقباضی کوین وارش، احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه سپتامبر به نزدیک ۷۰ درصد رسیده است. با این حال، آنتیه پرفکه از Commerzbank معتقد است دادههای تورمی ماه اوت بسیار مهمتر از گزارش اشتغال پیشرو خواهند بود و حتی در صورت افزایش نرخ بهره، حمایت ایجادشده برای دلار ممکن است دوام زیادی نداشته باشد.
قیمت نقره (XAG/USD) پس از افت اولیه در معاملات چهارشنبه، بخشی از زیان خود را جبران کرد و به نزدیکی ۶۴ دلار رسید. با این حال، رشد شدید بازده اوراق خزانهداری آمریکا و افزایش احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو همچنان مانع مهمی برای صعود فلز سفید محسوب میشود.
بیتکوین روز چهارشنبه زیر ۷۷ هزار دلار معامله شد و تحت تأثیر افزایش ریسکگریزی ناشی از تشدید دوباره تنشهای آمریکا و ایران، به روند نزولی کوتاهمدت خود ادامه داد. در همین حال، Filecoin و Uniswap عملکرد بهتری نسبت به بخش بزرگی از بازار رمزارزها داشتهاند و نشانههایی از تقویت مومنتوم صعودی را نشان میدهند.
جفتارز GBP/USD در معاملات روز چهارشنبه با افزایش فشار فروش به محدوده ۱.۳۵۰۷ سقوط کرد و مومنتوم نزولی آن در حال تقویت است. تحلیلگران UOB معتقدند در کوتاهمدت احتمال آزمایش حمایت ۱.۳۵۰۰ و سپس سطح مهم ۱.۳۴۸۰ وجود دارد؛ مشروط بر اینکه قیمت زیر ۱.۳۵۴۵ باقی بماند.