جدیدترین اخبار اونس طلا امروز | تحلیل لحظه‌ای قیمت طلا و XAUUSD

تحلیل بنیادی: چرا قیمت طلا در حال افزایش است؟

بازگشت تنش‌های تجاری آمریکا–چین: امیدواری به توافق تجاری میان دو کشور با سخنان تازه ترامپ که تهدید به اعمال تعرفه‌های یک‌جانبه کرده، کاهش یافته است. این مسأله، جو بازار را دوباره متشنج کرده است.

افزایش ریسک‌های ژئوپلیتیکی:

• آمریکا برخی کارکنان سفارت خود را از بغداد خارج کرده و به خانواده‌های نظامیان اجازه ترک خاورمیانه داده است؛ اقدامی که در پاسخ به تهدیدات وزیر دفاع ایران درباره حمله به پایگاه‌های آمریکا انجام شده است.
• روسیه نیز حملات پهپادی گسترده‌ای را علیه شهر خارکیف اوکراین آغاز کرده که به‌عنوان اقدامات تلافی‌جویانه معرفی شده‌اند.

داده‌های اقتصادی آمریکا:

• تورم مصرف‌کننده (CPI) در ماه مه با نرخ ۲.۴٪ کمتر از پیش‌بینی‌ها (۲.۵٪) افزایش یافته است.
• تورم هسته (Core CPI) نیز با ۲.۸٪ رشد مطابق انتظارات بود.
• بازارها اکنون با احتمال ۷۰٪ انتظار دارند فدرال رزرو در نشست سپتامبر نرخ بهره را کاهش دهد.

این چشم‌انداز موجب کاهش شدید بازده اوراق خزانه‌داری و افت دلار به پایین‌ترین سطح ماهانه شده است – عاملی کلیدی در افزایش تقاضا برای طلا به‌عنوان دارایی بدون بازده (non-yielding).

تحلیل تکنیکال طلا (XAU/USD): مسیر صعودی همچنان باز است

از منظر تکنیکال، اونس جهانی طلا پس از برخورد با میانگین متحرک ۲۰۰ دوره‌ای در نمودار ۴ ساعته، توانست مقاومت مهم ۳,۳۴۸ – ۳,۳۵۰ دلار را بشکند. این شکست صعودی در کنار نوسانگرهای مثبت در تایم‌فریم‌های روزانه و ساعتی، احتمال تداوم رشد را تقویت کرده است.

اهداف بعدی صعود:

• مقاومت روانی: ۳,۴۰۰ دلار
• محدوده هدف: ۳,۴۳۰ – ۳,۴۳۵ دلار
• مقاومت نهایی و اوج تاریخی: ۳,۵۰۰ دلار (ثبت شده در آوریل)

سطوح حمایت‌ کلیدی در صورت اصلاح:

• حمایت نخست: محدوده ۳,۳۴۸ – ۳,۳۵۰ دلار (حالا نقش حمایتی دارد)
• حمایت دوم: محدوده ۳,۳۲۲ – ۳,۳۲۳ دلار
• حمایت کلیدی و نقطه شکست صعود: ۳,۳۰۰ دلار / میانگین متحرک ۲۰۰ دوره‌ای نمودار ۴ ساعته

چارت 4 ساعته قیمت طلا

داده‌های مهم پیش‌رو: پنجشنبه

• شاخص قیمت تولیدکننده (PPI)
• درخواست‌های اولیه بیمه بیکاری آمریکا

این داده‌ها می‌توانند مسیر بعدی طلا را در کوتاه‌مدت مشخص کنند. با این حال، فضای کلی بازار نشان می‌دهد که تمایل به رشد قیمت طلا پابرجاست.

دلار آمریکا: فشارها ادامه دارد

شاخص دلار (DXY) روز چهارشنبه با ریزش قابل‌توجهی مواجه شد و حمایت ۹۹.۰۰ را از دست داد. سرمایه‌گذاران اکنون منتظر داده‌های تورم تولیدکننده (PPI) و درخواست‌های اولیه بیمه بیکاری هفتگی هستند که روز پنجشنبه منتشر خواهد شد.

با افزایش احتمال کاهش نرخ بهره در نشست سپتامبر فدرال رزرو – طبق ابزار FedWatch – روند نزولی دلار شتاب گرفته است. این افت، جفت‌ارزهای اصلی را تقویت کرده است:

• EUR/USD: تا نزدیکی مقاومت روانی ۱.۱۵۰۰ رشد کرد.
• GBP/USD: مجدداً سطح ۱.۳۵۰۰ را بازیابی کرد و عقب‌نشینی روز سه‌شنبه را جبران کرد.
• USD/JPY: دوباره در مسیر نزولی قرار گرفت و به ناحیه ۱۴۴.۳۰ عقب نشست.

داده‌های کلان و سخنرانی‌ها در تقویم اقتصادی پنجشنبه

منطقه یورو: سخنرانی اعضای کلیدی بانک مرکزی اروپا از جمله «اشنابل»، «دگوئیندوس» و «الدرسون» می‌تواند چشم‌انداز سیاست پولی منطقه را شفاف‌تر کند.

بریتانیا: انتشار مجموعه‌ای از داده‌های مهم از جمله تولید ناخالص داخلی (GDP)، تولید صنعتی و ساخت‌وساز، تراز تجاری و شاخص قیمت خانه RICS توجه بازار را به خود جلب کرده است.

ژاپن: گزارش شاخص تولیدات بزرگ BSI و آمار سرمایه‌گذاری در اوراق خارجی منتشر خواهد شد؛ عواملی که می‌توانند بر نوسانات USD/JPY تأثیرگذار باشند.

استرالیا: اگرچه AUD/USD تا نزدیکی اوج سالانه ۰.۶۵۵۰ رشد کرد، اما در پایان روز به حوالی ۰.۶۵۰۰ عقب‌نشینی کرد. بازار منتظر انتظارات تورمی مؤسسه ملبورن و سخنرانی جیکوبز از بانک مرکزی استرالیا (RBA) است.

قیمت نفت و فلزات گران‌بها: واکنش مثبت به اخبار تجاری

اخبار مثبت از جبهه تجاری آمریکا–چین، قیمت نفت را تا بیش از ۶۸ دلار برای هر بشکه نفت خام WTI رساند – بالاترین سطح در دو ماه گذشته.

قیمت طلا با ادامه ضعف دلار آمریکا و فضای امن ناشی از توافق تجاری، تا ۳,۳۶۰ دلار برای هر اونس صعود کرد – اوج چندروزه جدیدی برای طلا.

قیمت نقره پس از رشد اخیر، دچار اصلاح شد و تا نزدیکی سطح حمایت کلیدی ۳۶ دلار عقب‌نشینی کرد.

طلا، پس از دلار آمریکا، به دومین دارایی ذخیره‌ای جهان تبدیل شد

طبق گزارش تحلیلی بانک مرکزی اروپا تحت عنوان «نقش بخش رسمی و ژئوپولیتیک در تقاضای طلا»، در سال ۲۰۲۴:

• سهم طلا در ذخایر ارزی بانک‌های مرکزی به ۲۰٪ رسیده است، در حالی‌که یورو ۱۶٪ از این ذخایر را تشکیل می‌دهد.
• قیمت واقعی طلا، پس از تعدیل بر اساس تورم، از سقف تاریخی خود در بحران نفتی سال ۱۹۷۹ فراتر رفته است.

این آمار در کنار قیمت بالای اونس طلا، باعث شده که طلا در کنار دلار آمریکا، مهم‌ترین دارایی ذخیره‌ای جهان در سال ۲۰۲۴ باشد.

محرک‌های اصلی خرید طلا توسط بانک‌های مرکزی:

بر اساس نظرسنجی شورای جهانی طلا (World Gold Council) از حدود ۶۰ بانک مرکزی در اوایل ۲۰۲۴، سه دلیل اصلی برای نگهداری طلا عبارت‌اند از:

1. حفظ ارزش در بلندمدت و مقابله با تورم
2. عملکرد مطلوب در دوران بحران‌های اقتصادی
3. تنوع‌بخشی موثر در پورتفوی ارزی و ذخایر

علاوه بر این، بانک‌ها به مواردی چون ریسک نکول بدهی، تحریم‌های مالی، و بی‌ثباتی‌های ژئوپولیتیکی نیز اشاره کرده‌اند.

بانک‌های مرکزی کدام کشورها بیشترین طلا را خریدند؟

طبق داده‌های رسمی، ترکیه، هند و چین از پایان سال ۲۰۲۱ تاکنون، بیش از ۶۰۰ تُن طلا به ذخایر خود افزوده‌اند – سهمی بسیار بالا در رشد ذخایر رسمی طلا.

این موضوع را هم بخوانید: کدام کشورها بیشترین ذخایر طلای جهان را دارند؟ بررسی ۱۰ کشور برتر دارنده طلا در سال ۲۰۲۵

بانک‌های مرکزی کشورهای در حال توسعه، همچنین به نگرانی از تحریم‌های غرب و تغییرات احتمالی در نظام مالی بین‌الملل اشاره کرده‌اند.

نکته جالب:

در ۵ مورد از ۱۰ افزایش بزرگ سالانه در سهم طلا در ذخایر ارزی از سال ۱۹۹۹ تاکنون، کشورها در همان سال یا سال قبل از آن، با تحریم‌های اقتصادی مواجه بودند.

تحلیل اقتصادی: نقش ژئوپولیتیک در تقاضای طلا

پیش از عملیات نظامی روسیه در اوکراین، قیمت طلا با بازده واقعی اوراق خزانه‌داری آمریکا رابطه منفی داشت – به این معنا که با کاهش نرخ بهره واقعی، طلا صعود می‌کرد.

اما پس از ۲۰۲۲، این رابطه ضعیف شده و ریسک‌های ژئوپولیتیکی اکنون به محرک اصلی قیمت طلا تبدیل شده‌اند.

آینده بازار طلا: رشد عرضه یا افزایش قیمت؟

ECB پیش‌بینی می‌کند که:

رشد تقاضای رسمی برای طلا، در صورت عدم رشد کافی عرضه، می‌تواند قیمت‌ها را در بلندمدت بالا نگه دارد.

البته تجربه گذشته نشان داده که عرضه جهانی طلا می‌تواند به افزایش تقاضا واکنش نشان دهد، از جمله از طریق بازیافت طلاهای موجود در سطح زمین.

جمع‌بندی و پیام برای سرمایه‌گذاران:

در فضای اقتصادی فعلی که نااطمینانی ژئوپولیتیکی، نگرانی از تحریم‌ها، و تضعیف ارزهای اصلی رو به افزایش است، طلا جایگاه کلیدی‌تری در سبد سرمایه‌گذاری بانک‌های مرکزی جهان پیدا کرده است.

این روند می‌تواند در بلندمدت محرک رشد قیمت طلا باشد، به‌ویژه اگر عرضه با این سرعت از تقاضای رسمی هم‌پای نباشد.

برای سرمایه‌گذاران فردی و حرفه‌ای، افزایش وزن طلا در سبد دارایی‌ها می‌تواند به عنوان یک استراتژی دفاعی و پوشش ریسک در برابر تورم و بحران‌های سیاسی در نظر گرفته شود.

تمرکز بازار بر مذاکرات تجاری و چشم‌انداز کاهش نرخ بهره

داده‌های منتشرشده از شاخص CPI (تورم مصرف‌کننده) ماه می در آمریکا نشان داد که نرخ رشد قیمت‌ها کمتر از پیش‌بینی‌ها بوده و این مسئله باعث رشد مقطعی قیمت طلا شد.

قیمت اونس طلا به سقف روزانه ۳٬۳۶۰ دلار صعود کرد اما پس از آن تا حدودی عقب نشست و در لحظه تنظیم این گزارش در حوالی ۳٬۳۲۷ دلار معامله می‌شود.

هم‌زمان، شاخص دلار آمریکا ۰.۴۴٪ افت کرد و به محدوده ۹۸.۶۱ رسید – پایین‌ترین سطح چهار روز اخیر.

همچنین، بازده اوراق ۱۰ ساله خزانه‌داری آمریکا نیز ۵ واحد پایه کاهش یافت و به ۴.۴۲٪ رسید؛ این کاهش بازدهی به نفع دارایی‌های بدون سود مانند طلا است.

تحولات سیاسی و تجاری:

• مذاکرات تجاری آمریکا و چین به یک چارچوب اولیه توافق (Geneva Consensus) منتهی شده است که همچنان در انتظار تأیید ترامپ و شی جین‌پینگ است.
• مقامات چینی از فضای سازنده و تبادل نظرات صریح در مذاکرات سخن گفته‌اند؛ عاملی که می‌تواند باعث افزایش اعتماد دوجانبه و حمایت بیشتر از دارایی‌های امن نظیر طلا شود.
• از سوی دیگر، رییس‌جمهور آمریکا در مصاحبه‌ای با فاکس نیوز نسبت به اقدامات هسته‌ای ایران هشدار داد و این امر نگرانی‌های ژئوپولیتیکی را افزایش داد.

تحلیل فنی XAU/USD

نمودار قیمت طلا نشان‌دهنده روند صعودی کلی است، اما طی دو روز گذشته، فشار فروش در نزدیکی محدوده ۳٬۴۰۰ دلار مانع از پیشروی بیشتر شده است.

شاخص قدرت نسبی (RSI) به محدوده خنثی (۵۰) نزدیک شده که نشانه‌ای از بازار بی‌روند در کوتاه‌مدت است.

برای ادامه روند صعودی:

• عبور از مقاومت ۳٬۳۵۰ دلار، مسیر را برای تست سطح کلیدی ۳٬۴۰۰ دلار باز می‌کند.
• در صورت شکست ۳٬۴۰۰، اهداف بعدی در ۳٬۴۵۰ و ۳٬۵۰۰ دلار (سقف تاریخی) قرار دارند.

در صورت اصلاح نزولی:

• شکست حمایت ۳٬۳۰۰ دلار می‌تواند قیمت را به سمت میانگین متحرک ۵۰ روزه در ۳٬۲۶۹ دلار هدایت کند.
• سطوح حمایت بعدی در ۳٬۱۶۷ دلار قرار دارد (سقف ۳ آوریل که اکنون به حمایت تبدیل شده).

چارت روزانه طلا

برای دسترسی به چارت زنده طلا از این لینک استفاده نمایید: چارت اونس جهانی طلا

تقویت دلار امریکا قبل از داده های تورم روز چهارشنبه

دلار آمریکا روز سه‌شنبه پس از شروعی نزولی در هفته، با تمایل صعودی جزئی معامله شد. این روند تحت حمایت جو محتاطانه در مذاکرات تجاری میان آمریکا و چین در لندن و همچنین نگرانی‌های پیش از انتشار داده‌های کلیدی تورم ایالات متحده شکل گرفت.

رویدادهای مهم چهارشنبه، ۱۱ ژوئن:

انتشار نرخ تورم ایالات متحده (CPI) مهم‌ترین رویداد روز خواهد بود. بازارها انتظار دارند که این داده سرنخ‌های تازه‌ای درباره مسیر آتی نرخ‌های بهره فدرال رزرو ارائه دهد.

همچنین درخواست‌های وام مسکن MBA و گزارش هفتگی موجودی‌های نفت خام آمریکا (EIA) منتشر خواهند شد.

بازار فارکس: نوسانات ارزها در فضای احتیاطی

• EUR/USD در محدوده پایین ۱.۱۴۰۰ در نوسان بود. نبود داده‌های اقتصادی مهم در تقویم اقتصادی یورو، تمرکز بازار را به سمت سخنرانی‌های مقامات بانک مرکزی اروپا معطوف کرده است.
• GBP/USD تحت تأثیر گزارش ضعیف اشتغال بریتانیا به کف‌های چند روزه در نزدیکی ۱.۳۴۵۰ رسید. بازار اکنون منتظر بازنگری بودجه دولت بریتانیا توسط وزیر خزانه‌داری ریوز است.
• USD/JPY با تضعیف بیشتر ین ژاپن به بالاترین سطح دو هفته اخیر در نزدیکی ۱۴۵.۳۰ صعود کرد. انتشار شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) در ژاپن رویداد بعدی در تقویم این کشور خواهد بود.
• AUD/USD رشد روزانه خود را بالاتر از سطح ۰.۶۵۰۰ حفظ کرد؛ تحت تأثیر فضای مثبت ناشی از پیشرفت مذاکرات تجاری آمریکا و چین. گزارش انتظارات تورمی مصرف‌کنندگان استرالیا در ۱۲ ژوئن در کانون توجه خواهد بود.

بازار نفت:

قیمت نفت WTI در ابتدا به بالاترین سطح دو ماه اخیر یعنی بالای ۶۶ دلار رسید؛ این حرکت تحت تاثیر خوش‌بینی به نتیجه مثبت مذاکرات تجاری آمریکا و چین انجام شد.

با این حال، این صعود اولیه پایدار نبود و قیمت نفت به محدوده ۶۴ دلار بازگشت.

بازار طلا و نقره:

• قیمت طلا روز سه‌شنبه با رفتار نامطمئن معامله شد و رشد روز دوشنبه را از دست داد. در زمان نگارش خبر، هر اونس طلا در محدوده ۳٬۳۳۰ دلار معامله می‌شد؛ همزمان با افزایش احتیاط ناشی از مذاکرات آمریکا و چین.
• قیمت نقره پس از سه روز رشد متوالی، با اصلاح قابل توجه همراه شد. قیمت نقره در روز جمعه به نزدیکی ۳۷ دلار (بالاترین سطح از فوریه ۲۰۱۲) رسیده بود.

جمع‌بندی:

بازارها در آستانه انتشار داده‌های مهم تورم ایالات متحده و همچنین پیشرفت مذاکرات تجاری آمریکا و چین در وضعیت احتیاطی به سر می‌برند.

در صورت ثبت تورم بالاتر از انتظارات، احتمال سیاست‌های انقباضی بیشتر توسط فدرال رزرو افزایش می‌یابد که می‌تواند محرک صعودی برای دلار آمریکا و فشار نزولی برای طلا باشد.

در عین حال، هرگونه سیگنال مثبت از مذاکرات تجاری می‌تواند به تقویت بازارهای ریسکی مانند سهام و ارزهای کالامحور منجر شود.