جدیدترین اخبار اونس طلا امروز | تحلیل لحظه‌ای قیمت طلا و XAUUSD

خلاصه خبر:

• قیمت طلا زیر سطح ۳۳۰۰ دلار قرار دارد اما بالاتر از کف هفتگی باقی مانده است.
• قدرت‌گیری محدود دلار آمریکا باعث کاهش تقاضای طلا شده است.
• دادگاه تجدیدنظر آمریکا تعرفه‌های تجاری ترامپ را موقتاً بازگرداند.
• ریسک‌های ژئوپلیتیکی از جمله تنش در خاورمیانه و جنگ روسیه-اوکراین ادامه دارد.
• بازار منتظر داده مهم تورم PCE آمریکا برای تعیین مسیر نرخ بهره فدرال رزرو است.
• فدرال رزرو همچنان در وضعیت «صبر و مشاهده» قرار دارد، اما احتمال کاهش دو مرحله‌ای نرخ بهره در سال ۲۰۲۵ وجود دارد.
• تحلیل تکنیکال نشان می‌دهد در صورت شکست حمایت ۳۲۸۰ دلار، افت بیشتر تا ۳۲۴۵ و ۳۲۰۰ دلار ممکن است.
• مقاومت مهم در سطح ۳۳۲۵ و سپس ۳۳۵۰ دلار قرار دارد.

قیمت طلا در معاملات روز جمعه (XAU/USD) با فشار فروش خفیف به استقبال بازار اروپا می‌رود و در حال حاضر کمی پایین‌تر از مرز ۳۳۰۰ دلار معامله می‌شود. این کاهش روزانه تحت تأثیر افزایش جزئی ارزش دلار آمریکا (USD) است که معمولاً تقاضا برای طلا را کاهش می‌دهد. با این حال، مجموعه‌ای از عوامل باعث شده‌اند که قیمت طلا بالاتر از کف هفتگی روز پنج‌شنبه باقی بماند؛ موضوعی که معامله‌گران نزولی را به احتیاط وا‌می‌دارد.

بخوانید: پیش بینی قیمت طلا | تحلیل و آینده قیمت طلا در بازار جهانی و ایران

عوامل کلیدی تاثیرگذار بر بازار طلا

بازگشت تعرفه‌های ترامپ:
یک دادگاه تجدیدنظر فدرال در آمریکا روز پنج‌شنبه رأی به اجرای مجدد تعرفه‌های تجاری ترامپ داد؛ تصمیمی که پیش‌تر توسط دادگاهی دیگر غیرقانونی اعلام شده بود. این تصمیم دوباره فضای بازارها را ناامن و نامطمئن کرد.

ریسک‌های ژئوپلیتیکی:

• اسرائیل و حماس هنوز بر سر شرایط آتش‌بس به توافق نرسیده‌اند.
• روسیه اعلام کرده منتظر پاسخ اوکراین برای مذاکرات صلح هفته آینده در استانبول است.
  همه این موارد باعث تقویت تقاضای امن برای طلا شده‌اند.

سیاست‌های فدرال رزرو:
با وجود افزایش نرخ بهره در گذشته، بسیاری از فعالان بازار انتظار دارند که فدرال رزرو دو بار کاهش ۰.۲۵ درصدی نرخ بهره تا پایان سال جاری داشته باشد. این سناریو می‌تواند دلار را تضعیف کرده و به نفع طلا تمام شود.

تحلیل تکنیکال قیمت طلا:

مقاومت‌ها:

• مقاومت اولیه: ۳۳۲۵–۳۳۲۶ دلار
• مقاومت بعدی: ۳۳۴۵–۳۳۵۰ دلار
• عبور پایدار از این سطوح می‌تواند مسیر را به سمت ۳۴۰۰ دلار و سپس ناحیه ۳۴۳۲–۳۴۳۴ دلار باز کند.

حمایت‌ها:

• حمایت کلیدی کوتاه‌مدت: ۳۲۸۰ دلار
• در صورت شکست قطعی این سطح، اهداف بعدی:
  • ۳۲۴۵–۳۲۴۶ دلار (کف شب گذشته)
  • سپس سطح روانی مهم ۳۲۰۰ دلار

اندیکاتورها در نمودار ۴ ساعته نشان از شتاب نزولی دارند. عدم عبور از مقاومت ۳۳۲۵ و بازگشت قیمت زیر ۳۳۰۰ نشانه‌ای از قدرت فروشندگان است.

داده مهم در پیش: شاخص PCE آمریکا

جمعه عصر (به‌وقت ایران)، داده‌ی کلیدی شاخص هزینه مصرف شخصی (PCE) منتشر می‌شود؛ این داده، شاخص ترجیحی فدرال رزرو برای سنجش تورم است. نتیجه آن تأثیر زیادی بر چشم‌انداز نرخ بهره و در نتیجه بر دلار و طلا خواهد داشت.

بخوانید: گزارش شاخص PCE امروز و تاثیر احتمالی آن بر بازار فارکس

با وجود آنکه قیمت طلا در محدوده‌ی ۳۳۰۰ دلار در هر اونس تثبیت شده، تحلیل‌گران سیتی‌گروپ (Citi) معتقدند که بازار طلا هنوز با اوج‌های قیمتی خداحافظی نکرده است.

پیش‌بینی سیتی‌گروپ از قیمت طلا

در گزارشی که یکشنبه گذشته منتشر شد، سیتی‌گروپ پیش‌بینی سه‌ماهه خود از قیمت طلا را به بازه ۳۱۰۰ تا ۳۵۰۰ دلار ارتقا داد. این در حالی‌ست که پیش‌تر در تاریخ ۱۲ مه، این بازه ۳۰۰۰ تا ۳۳۰۰ دلار برآورد شده بود.

ریسک‌های ژئوپلیتیکی و تجاری
این به‌روزرسانی پس از آن اعلام شد که رئیس‌جمهور پیشین ایالات متحده، دونالد ترامپ، تهدید به اعمال تعرفه‌های ۵۰٪ بر تمام واردات از اروپا کرد؛ اقدامی که گرچه بعداً عقب‌نشینی شد و اکنون توسط دادگاه مسدود شده است، اما ناپایداری فضای اقتصادی جهانی را دوباره به رخ کشید.

تحلیل سیتی‌گروپ درباره روند بلندمدت طلا:

چشم‌انداز صعودی کوتاه‌مدت:

• سیتی انتظار دارد طلا در بازه سه‌ماهه، مجدداً به رکوردهای جدید نزدیک شود.
• افزایش تقاضا در هند و چین، به‌رغم قیمت‌های بالا، از قیمت‌ها حمایت کرده است.

احتیاط در چشم‌انداز بلندمدت:

• سیتی معتقد است که در بازه‌ی ۲۰۲۵ تا ۲۰۲۶ ممکن است طلا با فشار فروش روبرو شود؛ چرا که انتظار می‌رود:
  • اقتصاد جهانی بهبود یابد.
  • فدرال رزرو نرخ بهره را کاهش دهد، که به نفع بازار سهام خواهد بود.
  • انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا در سال آینده، احساسات ریسک‌پذیری بازارها را تقویت کند و جذابیت طلا را به‌عنوان دارایی امن کاهش دهد.

هشدار درباره اشباع بازار:
تحلیل‌گران سیتی‌گروپ هشدار می‌دهند که بازار طلا ممکن است به سطوح اشباع سرمایه‌گذاری نزدیک شده باشد؛ چرا که تقریباً ۰.۵٪ از تولید ناخالص داخلی جهانی در حال حاضر صرف خرید طلا می‌شود—بالاترین نسبت در پنج دهه گذشته.

با وجود افزایش سرمایه‌گذاری، حجم دارایی‌های صندوق‌های ETF طلا هنوز از اوج سال ۲۰۲۰ فاصله دارد.

مقایسه با سایر مؤسسات مالی:

در حالی‌که سیتی‌گروپ نسبتاً محتاطانه پیش‌بینی کرده، سایر نهادهای بزرگ مالی از جمله:

• بانک آمریکا (BoA)
• گلدمن ساکس
• ناتیکسیس (Natixis)
• ون‌اک (VanEck)

همگی سناریوی رسیدن قیمت طلا به ۴۰۰۰ دلار در سال جاری یا اوایل ۲۰۲۶ را مطرح کرده‌اند.

مرتبط: پیش‌بینی قیمت طلا در سال ۱۴۰۴ با تحلیل روند داخلی و جهانی

جمع‌بندی تحلیل برای معامله‌گران:

• اگر فشارهای ژئوپلیتیکی (مثل تعرفه‌ها یا تنش‌های آمریکا و اروپا) تشدید شود، احتمال صعود طلا تا محدوده ۳۵۰۰ دلار وجود دارد.
• در صورت بهبود داده‌های اقتصادی آمریکا و کاهش نرخ بهره، طلا ممکن است با فشار اصلاحی در سال ۲۰۲۵ مواجه شود.
• حفظ تقاضای قوی در چین و هند کلیدی‌ترین عامل حمایت بلندمدت از طلا خواهد بود.

خلاصه خبر

• قیمت طلا (XAU/USD) پس از افت اولیه، از کف هفتگی 3245 دلار به بالای 3300 دلار بازگشت.
• افت شاخص دلار آمریکا (DXY) به نزدیکی 99.70 موجب رشد مجدد قیمت طلا شد.
• دادگاه فدرال نیویورک سیاست تعرفه‌ای ترامپ را غیرقانونی اعلام کرد؛ دولت باید طی 10 روز تعرفه‌ها را لغو کند.
• کاخ سفید بلافاصله به حکم دادگاه اعتراض کرد و وعده ابطال آن در فرایند تجدیدنظر را داد.
• تلاطم سیاست تعرفه‌ای، موجب افزایش بازده اوراق 10 ساله خزانه‌داری آمریکا به بالای 4.53٪ شد.
• تحلیلگران هشدار دادند که بلاتکلیفی در سیاست‌های وارداتی، ممکن است سرمایه‌گذاری، استخدام و رشد دستمزدها را کاهش دهد.
• سرمایه‌گذاران منتظر انتشار داده تورم PCE ماه آوریل در روز جمعه هستند.
• از نظر تکنیکال، روند کوتاه‌مدت طلا صعودی باقی مانده اما مقاومت کلیدی در سطح 3,440 دلار قرار دارد.

بازگشت قیمت طلا به بالای 3300 دلار

در معاملات روز پنج‌شنبه در بازار آمریکای شمالی، قیمت اونس جهانی طلا (XAU/USD) پس از رسیدن به کف هفتگی ۳,۲۴۵ دلار، با جبران بخش عمده‌ای از زیان‌های اولیه خود، به بالاتر از ۳,۳۰۰ دلار بازگشت. این حرکت صعودی در پی ضعف دوباره شاخص دلار آمریکا (DXY) رخ داد، که پس از ثبت سقف چندروزه بالای 100.50، به سطح 99.70 سقوط کرد.

چرا دلار سقوط کرد؟

افت دلار به‌دلیل بن‌بست قانونی در مسیر اجرای تعرفه‌های گمرکی دونالد ترامپ رخ داد. بر اساس گزارش خبرگزاری AP، دادگاه فدرال نیویورک اعلام کرد که رئیس‌جمهور آمریکا با استفاده از قانون اختیارات اضطراری اقتصادی بین‌المللی (IEEPA)، از محدوده اختیارات قانونی خود فراتر رفته است. بر این اساس، دولت موظف شد ظرف ۱۰ روز آینده تعرفه‌های اعمال‌شده را لغو کند؛ البته کاخ سفید بلافاصله درخواست تجدیدنظر ارائه داد.

ترامپ در ماه آوریل، تعرفه‌های تلافی‌جویانه بر همه شرکای تجاری خود، از جمله کانادا، مکزیک و چین اعلام کرده بود و برای توجیه آن، وضعیت اضطراری ملی اعلام کرده بود. تعرفه‌ها شامل خودرو، فولاد، آلومینیوم و نیمه‌رساناها بودند.

در جریان همین روز معاملاتی، مشاور اقتصادی کاخ سفید کوین هَست در مصاحبه با Fox Business اظهار کرد: «ما اطمینان داریم که حکم دادگاه فدرال در دادگاه تجدیدنظر نقض خواهد شد.»

این رویداد باعث نااطمینانی در بازارهای مالی شد. شرکت‌ها که پیش‌تر برنامه‌های سرمایه‌گذاری و استخدام خود را با فرض ثبات در سیاست تعرفه‌ای تنظیم کرده بودند، اکنون با ابهام در برنامه‌ریزی و توقف احتمالی پروژه‌ها مواجه شده‌اند.

تحلیلگران Invesco هشدار داده‌اند: «احتمال دارد شرکت‌ها برنامه‌هایی مانند استخدام، هزینه‌های سرمایه‌ای و افزایش حقوق کارکنان را متوقف کنند، که در نهایت ممکن است بر سودآوری شرکت‌ها و سطح مصرف نیز تأثیر منفی بگذارد.»

از نظر داده‌های اقتصادی، سرمایه‌گذاران اکنون منتظر انتشار شاخص قیمت مخارج مصرف شخصی (PCE) در روز جمعه هستند. شاخص تورم مورد علاقه فدرال رزرو، یعنی تورم هسته PCE، انتظار می‌رود رشد ۲.۵٪ سالانه داشته باشد (در مقایسه با رقم قبلی ۲.۶٪). با این حال، تأثیر این داده احتمالاً به‌دلیل ابهام ناشی از سیاست تعرفه‌ای محدود خواهد بود.

همچنین آمار بازنگری‌شده تولید ناخالص داخلی آمریکا (GDP) برای سه‌ماهه اول سال ۲۰۲۵ نشان داد که اقتصاد با کاهش کمتر از انتظار (0.2%-) مواجه شده است.

تحلیل تکنیکال طلا:

• قیمت طلا در حال حاضر در محدوده میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه (EMA20) حوالی ۳,۲۸۶ دلار نوسان دارد.
• شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (RSI) بین ۴۰ تا ۶۰ حرکت می‌کند؛ نشانه‌ای از بی‌تصمیمی بازار.
• مقاومت مهم پیش رو: سطح 3,440 دلار (سقف ۷ می).
• حمایت کلیدی پایین‌تر: سطح 3,120.83 دلار (کف ۱۵ می).

برای دسترسی به چارت زنده اونس جهانی طلا از این لینک استفاده نمایید: چارت قیمت طلا

خلاصه خبر:

• دادگاه فدرال آمریکا تعرفه‌های ترامپ را مسدود کرد؛ این اقدام باعث بهبود ریسک‌پذیری بازارها شد.
• دلار آمریکا تقویت شد؛ شاخص دلار به بالای 100.50 رسید.
• شاخص‌های سهام آمریکا رشد کردند؛ معاملات آتی سهام بین 1.3% تا 2% افزایش یافتند.
• قیمت طلا کاهش یافت؛ به پایین‌ترین سطح از ۲۰ می رسید و سپس اندکی اصلاح شد.
• صورت‌جلسه فدرال رزرو نگرانی درباره تورم و رشد اقتصادی را نشان داد؛ بانک مرکزی در وضعیت «صبر و بررسی» باقی مانده است.
• یورو و پوند تحت فشار دلار کاهش یافتند؛ EUR/USD تا نزدیکی 1.1200 و GBP/USD تا 1.3400 افت کردند.
• ین ژاپن تضعیف شد؛ USD/JPY بالای 145.50 معامله می‌شود. مقامات ژاپنی به دنبال مذاکره مجدد با آمریکا درباره تعرفه‌ها هستند.
• تمرکز بازار بر داده‌های اقتصادی آمریکا شامل GDP سه‌ماهه اول، درخواست‌های بیکاری و شاخص PCE فردا.

اخبار فارکس امروز – پنج‌شنبه ۲۹ می

در ادامه هفته، فضای بازارها مجدداً به سمت ریسک‌پذیری بازگشته است، زیرا نگرانی‌ها از رکود اقتصادی در آمریکا کاهش یافته‌اند. این تغییر نگرش عمدتاً به دلیل تصمیم دادگاه فدرال مبنی بر مسدودسازی تعرفه‌های تجاری دونالد ترامپ موسوم به «تعرفه‌های روز رهایی» بوده است.

۱. تصمیم دادگاه تجارت بین‌الملل آمریکا

• دادگاه اعلام کرد که ترامپ اختیارات قانونی لازم برای اعمال تعرفه‌های کلی بر واردات را نداشته است.
• این رأی باعث خوش‌بینی بازارها شد و منجر به رشد شاخص‌های سهام و تقویت دلار آمریکا گردید.
• دولت ترامپ تصمیم دادگاه را به چالش کشیده و اعلام فرجام‌خواهی کرده است.

۲. وضعیت دلار و بازار سهام

• شاخص دلار (DXY) به بالاترین سطح هفتگی بالای 100.50 رسید.
• شاخص‌های آتی سهام آمریکا بین 1.3% تا 2% رشد داشته‌اند.
• دلار آمریکا در واکنش به خبرهای مثبت اقتصادی و توقف تعرفه‌ها، قدرت گرفته است.

۳. گزارش نشست فدرال رزرو (FOMC Minutes)

• فدرال رزرو در گزارش نشست فدرال رزرو همچنان نگرانی‌هایی درباره تورم ماندگار و تضعیف رشد اقتصادی دارد.
• رویکرد فعلی: صبر و بررسی داده‌ها پیش از تغییر نرخ بهره. (بررسی کامل آخرین گزارش)

تأثیر بر قیمت طلا (XAU/USD)

• قیمت طلا در جلسه آسیا تحت فشار سنگین فروش قرار گرفت و به پایین‌ترین سطح از ۲۰ می، یعنی زیر ۳۲۵۰ دلار رسید.
• با اصلاح قیمت، تا حوالی ۳۲۷۰ دلار افزایش یافت اما همچنان ۰.۵٪ منفی باقی مانده است.
• افزایش دلار و کاهش نگرانی‌ها درباره رکود، بر طلا به‌عنوان دارایی امن فشار وارد کرده است.

وضعیت ارزهای اصلی

• EUR/USD: کاهش تا نزدیکی 1.1200 و بازگشت به بالای 1.1250.
• GBP/USD: افت تا نزدیکی 1.3400؛ در حال حاضر حوالی 1.3450 در نوسان.
• USD/JPY: رشد تا بالای 145.50 با افزایش 0.5٪. مقامات ژاپنی خواهان مذاکره مجدد درباره تعرفه‌ها با آمریکا هستند.

رویدادهای مهم آتی (امروز و فردا)

• انتشار:
  • تولید ناخالص داخلی (GDP) سه‌ماهه اول
  • درخواست‌های اولیه بیمه بیکاری
  • فروش‌های معوقه مسکن (Pending Home Sales)
• فردا: شاخص تورم PCE آمریکا که برای سیاست‌گذاران فدرال اهمیت کلیدی دارد.

خلاصه خبر – قیمت طلا (XAU/USD):

• قیمت طلا پس از رسیدن به کف یک‌ونیم هفته‌ای در محدوده ۳۲۴۵-۳۲۴۶ دلار اندکی بازگشت، اما همچنان برای چهارمین روز متوالی در مسیر نزولی قرار دارد.
• رد تعرفه‌های تجاری ترامپ توسط دادگاه فدرال آمریکا باعث رشد بازار سهام و فشار بر دارایی‌های امن مانند طلا شد.
• صورتجلسه‌ها‌ی FOMC لحن تهاجمی داشتند و دلار آمریکا را تقویت کردند، که فشار مضاعفی بر قیمت طلا وارد کرد.
• با این حال، نگرانی‌ها درباره ریسک‌های ژئوپولیتیکی، شرایط مالی ضعیف آمریکا و انتظار برای کاهش نرخ بهره در سال ۲۰۲۵ تا حدی مانع از ریزش شدیدتر طلا شده‌اند.
• از نظر تکنیکال، شکست زیر خط روند صعودی کوتاه‌مدت و میانگین متحرک ۲۰۰ دوره‌ای در نمودار ۴ ساعته به نفع فروشندگان است.
• حمایت کلیدی در محدوده ۳۲۴۵ دلار (سطح فیبوناچی ۵۰٪) قرار دارد. در صورت شکست این سطح، احتمال کاهش تا ۳۲۱۵ دلار یا حتی ۳۱۸۰ دلار وجود دارد.

قیمت طلا زیر فشار اخبار خوش‌بینانه تجاری و دلار قوی

قیمت اونس طلا (XAU/USD) روز پنج‌شنبه در آغاز معاملات آسیایی به پایین‌ترین سطح یک‌ونیم هفته اخیر یعنی ۳۲۴۵ دلار رسید و سپس کمی بازگشت، اما همچنان در محدوده منفی باقی مانده است. این چهارمین روز متوالی کاهش قیمت طلا است.

دلایل کاهش قیمت طلا: لغو تعرفه‌ها و رشد دلار

دادگاه فدرال ایالات متحده روز چهارشنبه دستور اجرایی رئیس‌جمهور پیشین، دونالد ترامپ، در مورد اعمال تعرفه‌های گسترده وارداتی را غیردولتی و فراتر از اختیارات ریاست‌جمهوری اعلام کرد. این تصمیم باعث افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران و رشد قابل‌توجه بازارهای سهام شد که به نوبه خود فشار فروش بر دارایی‌های امن مانند طلا وارد کرد.

در کنار این موضوع، صورتجلسه نشست FOMC در ماه می نیز نشان داد که بیشتر مقامات فدرال رزرو معتقدند تورم همچنان بالاست و باید نرخ بهره در سطح فعلی باقی بماند. این موضع تهاجمی باعث تقویت دلار آمریکا (شاخص DXY بالای ۱۰۰) شد و قیمت طلا را پایین کشید.

اما نگرانی‌های ژئوپولیتیکی مانع ریزش شدیدتر طلا شده‌اند:

• گزارش‌ها حاکی از حمله هوایی اسرائیل به مواضع حوثی‌ها در یمن برای دومین بار در ماه جاری است.
• دولت ترامپ به دنبال محدود کردن صادرات فناوری‌های حساس آمریکا به چین است.
• روسیه پیشنهاد داده که مذاکرات صلح بعدی با اوکراین در تاریخ ۲ ژوئن در استانبول برگزار شود؛ پوتین خواستار تضمین کتبی عدم گسترش ناتو به شرق شده است.

تحلیل تکنیکال طلا: روند نزولی ادامه‌دار است

• قیمت طلا پس از شکسته شدن خط روند صعودی کوتاه‌مدت و میانگین متحرک ساده ۲۰۰ دوره‌ای در نمودار ۴ ساعته، وارد فاز نزولی شده است.
• سطح حمایتی مهم در محدوده ۳۲۴۵ دلار (سطح ۵۰٪ فیبوناچی) قرار دارد.
• در صورت شکست این سطح، می‌توان انتظار کاهش قیمت به سطوح ۳۲۱۵ دلار (۶۱.۸٪ فیبو)، سپس ۳۲۰۰ دلار و در نهایت ۳۱۸۰ دلار را داشت.

از سوی دیگر، در صورت بازگشت قیمت، مقاومت اولیه در سطح ۳۳۰۰ دلار و سپس ۳۳۲۴-۳۳۲۵ دلار (مقاومت فیبوناچی ۲۳.۶٪) قرار دارد. تنها در صورت عبور از این سطوح، امکان شکل‌گیری رالی پوشش فروش (Short-Covering) وجود دارد.

توجه معامله‌گران به آمارهای اقتصادی روز پنج‌شنبه:

• تولید ناخالص داخلی (GDP) فصل اول (نسخه مقدماتی)
• درخواست‌های اولیه بیمه بیکاری
• فروش معوق خانه‌ها
  همچنین در روز جمعه داده مهم شاخص PCE آمریکا منتشر خواهد شد که تأثیر زیادی بر مسیر سیاست‌گذاری فدرال رزرو خواهد داشت.

چارت روزانه طلا