جدیدترین اخبار اونس طلا امروز | تحلیل لحظه‌ای قیمت طلا و XAUUSD

طلا، پس از دلار آمریکا، به دومین دارایی ذخیره‌ای جهان تبدیل شد

طبق گزارش تحلیلی بانک مرکزی اروپا تحت عنوان «نقش بخش رسمی و ژئوپولیتیک در تقاضای طلا»، در سال ۲۰۲۴:

• سهم طلا در ذخایر ارزی بانک‌های مرکزی به ۲۰٪ رسیده است، در حالی‌که یورو ۱۶٪ از این ذخایر را تشکیل می‌دهد.
• قیمت واقعی طلا، پس از تعدیل بر اساس تورم، از سقف تاریخی خود در بحران نفتی سال ۱۹۷۹ فراتر رفته است.

این آمار در کنار قیمت بالای اونس طلا، باعث شده که طلا در کنار دلار آمریکا، مهم‌ترین دارایی ذخیره‌ای جهان در سال ۲۰۲۴ باشد.

محرک‌های اصلی خرید طلا توسط بانک‌های مرکزی:

بر اساس نظرسنجی شورای جهانی طلا (World Gold Council) از حدود ۶۰ بانک مرکزی در اوایل ۲۰۲۴، سه دلیل اصلی برای نگهداری طلا عبارت‌اند از:

1. حفظ ارزش در بلندمدت و مقابله با تورم
2. عملکرد مطلوب در دوران بحران‌های اقتصادی
3. تنوع‌بخشی موثر در پورتفوی ارزی و ذخایر

علاوه بر این، بانک‌ها به مواردی چون ریسک نکول بدهی، تحریم‌های مالی، و بی‌ثباتی‌های ژئوپولیتیکی نیز اشاره کرده‌اند.

بانک‌های مرکزی کدام کشورها بیشترین طلا را خریدند؟

طبق داده‌های رسمی، ترکیه، هند و چین از پایان سال ۲۰۲۱ تاکنون، بیش از ۶۰۰ تُن طلا به ذخایر خود افزوده‌اند – سهمی بسیار بالا در رشد ذخایر رسمی طلا.

این موضوع را هم بخوانید: کدام کشورها بیشترین ذخایر طلای جهان را دارند؟ بررسی ۱۰ کشور برتر دارنده طلا در سال ۲۰۲۵

بانک‌های مرکزی کشورهای در حال توسعه، همچنین به نگرانی از تحریم‌های غرب و تغییرات احتمالی در نظام مالی بین‌الملل اشاره کرده‌اند.

نکته جالب:

در ۵ مورد از ۱۰ افزایش بزرگ سالانه در سهم طلا در ذخایر ارزی از سال ۱۹۹۹ تاکنون، کشورها در همان سال یا سال قبل از آن، با تحریم‌های اقتصادی مواجه بودند.

تحلیل اقتصادی: نقش ژئوپولیتیک در تقاضای طلا

پیش از عملیات نظامی روسیه در اوکراین، قیمت طلا با بازده واقعی اوراق خزانه‌داری آمریکا رابطه منفی داشت – به این معنا که با کاهش نرخ بهره واقعی، طلا صعود می‌کرد.

اما پس از ۲۰۲۲، این رابطه ضعیف شده و ریسک‌های ژئوپولیتیکی اکنون به محرک اصلی قیمت طلا تبدیل شده‌اند.

آینده بازار طلا: رشد عرضه یا افزایش قیمت؟

ECB پیش‌بینی می‌کند که:

رشد تقاضای رسمی برای طلا، در صورت عدم رشد کافی عرضه، می‌تواند قیمت‌ها را در بلندمدت بالا نگه دارد.

البته تجربه گذشته نشان داده که عرضه جهانی طلا می‌تواند به افزایش تقاضا واکنش نشان دهد، از جمله از طریق بازیافت طلاهای موجود در سطح زمین.

جمع‌بندی و پیام برای سرمایه‌گذاران:

در فضای اقتصادی فعلی که نااطمینانی ژئوپولیتیکی، نگرانی از تحریم‌ها، و تضعیف ارزهای اصلی رو به افزایش است، طلا جایگاه کلیدی‌تری در سبد سرمایه‌گذاری بانک‌های مرکزی جهان پیدا کرده است.

این روند می‌تواند در بلندمدت محرک رشد قیمت طلا باشد، به‌ویژه اگر عرضه با این سرعت از تقاضای رسمی هم‌پای نباشد.

برای سرمایه‌گذاران فردی و حرفه‌ای، افزایش وزن طلا در سبد دارایی‌ها می‌تواند به عنوان یک استراتژی دفاعی و پوشش ریسک در برابر تورم و بحران‌های سیاسی در نظر گرفته شود.

تمرکز بازار بر مذاکرات تجاری و چشم‌انداز کاهش نرخ بهره

داده‌های منتشرشده از شاخص CPI (تورم مصرف‌کننده) ماه می در آمریکا نشان داد که نرخ رشد قیمت‌ها کمتر از پیش‌بینی‌ها بوده و این مسئله باعث رشد مقطعی قیمت طلا شد.

قیمت اونس طلا به سقف روزانه ۳٬۳۶۰ دلار صعود کرد اما پس از آن تا حدودی عقب نشست و در لحظه تنظیم این گزارش در حوالی ۳٬۳۲۷ دلار معامله می‌شود.

هم‌زمان، شاخص دلار آمریکا ۰.۴۴٪ افت کرد و به محدوده ۹۸.۶۱ رسید – پایین‌ترین سطح چهار روز اخیر.

همچنین، بازده اوراق ۱۰ ساله خزانه‌داری آمریکا نیز ۵ واحد پایه کاهش یافت و به ۴.۴۲٪ رسید؛ این کاهش بازدهی به نفع دارایی‌های بدون سود مانند طلا است.

تحولات سیاسی و تجاری:

• مذاکرات تجاری آمریکا و چین به یک چارچوب اولیه توافق (Geneva Consensus) منتهی شده است که همچنان در انتظار تأیید ترامپ و شی جین‌پینگ است.
• مقامات چینی از فضای سازنده و تبادل نظرات صریح در مذاکرات سخن گفته‌اند؛ عاملی که می‌تواند باعث افزایش اعتماد دوجانبه و حمایت بیشتر از دارایی‌های امن نظیر طلا شود.
• از سوی دیگر، رییس‌جمهور آمریکا در مصاحبه‌ای با فاکس نیوز نسبت به اقدامات هسته‌ای ایران هشدار داد و این امر نگرانی‌های ژئوپولیتیکی را افزایش داد.

تحلیل فنی XAU/USD

نمودار قیمت طلا نشان‌دهنده روند صعودی کلی است، اما طی دو روز گذشته، فشار فروش در نزدیکی محدوده ۳٬۴۰۰ دلار مانع از پیشروی بیشتر شده است.

شاخص قدرت نسبی (RSI) به محدوده خنثی (۵۰) نزدیک شده که نشانه‌ای از بازار بی‌روند در کوتاه‌مدت است.

برای ادامه روند صعودی:

• عبور از مقاومت ۳٬۳۵۰ دلار، مسیر را برای تست سطح کلیدی ۳٬۴۰۰ دلار باز می‌کند.
• در صورت شکست ۳٬۴۰۰، اهداف بعدی در ۳٬۴۵۰ و ۳٬۵۰۰ دلار (سقف تاریخی) قرار دارند.

در صورت اصلاح نزولی:

• شکست حمایت ۳٬۳۰۰ دلار می‌تواند قیمت را به سمت میانگین متحرک ۵۰ روزه در ۳٬۲۶۹ دلار هدایت کند.
• سطوح حمایت بعدی در ۳٬۱۶۷ دلار قرار دارد (سقف ۳ آوریل که اکنون به حمایت تبدیل شده).

چارت روزانه طلا

برای دسترسی به چارت زنده طلا از این لینک استفاده نمایید: چارت اونس جهانی طلا

تقویت دلار امریکا قبل از داده های تورم روز چهارشنبه

دلار آمریکا روز سه‌شنبه پس از شروعی نزولی در هفته، با تمایل صعودی جزئی معامله شد. این روند تحت حمایت جو محتاطانه در مذاکرات تجاری میان آمریکا و چین در لندن و همچنین نگرانی‌های پیش از انتشار داده‌های کلیدی تورم ایالات متحده شکل گرفت.

رویدادهای مهم چهارشنبه، ۱۱ ژوئن:

انتشار نرخ تورم ایالات متحده (CPI) مهم‌ترین رویداد روز خواهد بود. بازارها انتظار دارند که این داده سرنخ‌های تازه‌ای درباره مسیر آتی نرخ‌های بهره فدرال رزرو ارائه دهد.

همچنین درخواست‌های وام مسکن MBA و گزارش هفتگی موجودی‌های نفت خام آمریکا (EIA) منتشر خواهند شد.

بازار فارکس: نوسانات ارزها در فضای احتیاطی

• EUR/USD در محدوده پایین ۱.۱۴۰۰ در نوسان بود. نبود داده‌های اقتصادی مهم در تقویم اقتصادی یورو، تمرکز بازار را به سمت سخنرانی‌های مقامات بانک مرکزی اروپا معطوف کرده است.
• GBP/USD تحت تأثیر گزارش ضعیف اشتغال بریتانیا به کف‌های چند روزه در نزدیکی ۱.۳۴۵۰ رسید. بازار اکنون منتظر بازنگری بودجه دولت بریتانیا توسط وزیر خزانه‌داری ریوز است.
• USD/JPY با تضعیف بیشتر ین ژاپن به بالاترین سطح دو هفته اخیر در نزدیکی ۱۴۵.۳۰ صعود کرد. انتشار شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) در ژاپن رویداد بعدی در تقویم این کشور خواهد بود.
• AUD/USD رشد روزانه خود را بالاتر از سطح ۰.۶۵۰۰ حفظ کرد؛ تحت تأثیر فضای مثبت ناشی از پیشرفت مذاکرات تجاری آمریکا و چین. گزارش انتظارات تورمی مصرف‌کنندگان استرالیا در ۱۲ ژوئن در کانون توجه خواهد بود.

بازار نفت:

قیمت نفت WTI در ابتدا به بالاترین سطح دو ماه اخیر یعنی بالای ۶۶ دلار رسید؛ این حرکت تحت تاثیر خوش‌بینی به نتیجه مثبت مذاکرات تجاری آمریکا و چین انجام شد.

با این حال، این صعود اولیه پایدار نبود و قیمت نفت به محدوده ۶۴ دلار بازگشت.

بازار طلا و نقره:

• قیمت طلا روز سه‌شنبه با رفتار نامطمئن معامله شد و رشد روز دوشنبه را از دست داد. در زمان نگارش خبر، هر اونس طلا در محدوده ۳٬۳۳۰ دلار معامله می‌شد؛ همزمان با افزایش احتیاط ناشی از مذاکرات آمریکا و چین.
• قیمت نقره پس از سه روز رشد متوالی، با اصلاح قابل توجه همراه شد. قیمت نقره در روز جمعه به نزدیکی ۳۷ دلار (بالاترین سطح از فوریه ۲۰۱۲) رسیده بود.

جمع‌بندی:

بازارها در آستانه انتشار داده‌های مهم تورم ایالات متحده و همچنین پیشرفت مذاکرات تجاری آمریکا و چین در وضعیت احتیاطی به سر می‌برند.

در صورت ثبت تورم بالاتر از انتظارات، احتمال سیاست‌های انقباضی بیشتر توسط فدرال رزرو افزایش می‌یابد که می‌تواند محرک صعودی برای دلار آمریکا و فشار نزولی برای طلا باشد.

در عین حال، هرگونه سیگنال مثبت از مذاکرات تجاری می‌تواند به تقویت بازارهای ریسکی مانند سهام و ارزهای کالامحور منجر شود.

بانک مرکزی چین ذخابر طلای خود را به ۲٬۲۹۶ رساند

به گزارش شورای جهانی طلا (WGC)، بانک مرکزی چین برای هفتمین ماه متوالی در ماه مه اقدام به خرید طلا کرده و ذخایر رسمی طلای خود را به ۲٬۲۹۶ تن رسانده است. این میزان برابر با ۱۷ تن خرید خالص در سال جاری میلادی است.

مرتبط: کدام کشورها بیشترین ذخایر طلای جهان را دارند؟ بررسی ۱۰ کشور برتر دارنده طلا در سال ۲۰۲۵

ارزش دلاری این ذخایر به دلیل اصلاح قیمت طلا اندکی کاهش یافته و از ۲۴۳.۵۹ میلیارد دلار در پایان آوریل به ۲۴۱.۹۹ میلیارد دلار در پایان ماه مه رسیده است، با اینکه قیمت طلا در آوریل به سقف تاریخی بیش از ۳٬۵۰۰ دلار در هر اونس رسیده بود.

گام‌های جدید برای آزادسازی بازار داخلی طلا و نقره چین

در ۲۷ مه، بورس آتی شانگهای (SHFE) اعلام کرد که بازار داخلی قراردادهای آتی فلزات گرانبها را به طور مستقیم به سرمایه‌گذاران و کارگزاران خارجی باز خواهد کرد.

بورس شانگهای پیشنهادهایی را برای تغییر قوانین منتشر کرده که شامل موارد زیر است:

• امکان ورود مستقیم سرمایه‌گذاران و کارگزاران خارجی به بازار (بدون واسطه داخلی)
• مجاز شدن واریز وجه تضمین معاملات به دلار آمریکا و ارزهای خارجی دیگر
• پوشش فعالیت‌هایی از قبیل معاملات اختیار خرید/فروش طلا و نقره، هجینگ و قراردادهای آتی فلزات گرانبها

نظرات عمومی درباره این طرح‌ها تا تاریخ ۴ ژوئن دریافت خواهد شد.

اهداف بلندمدت چین: تسلط بر قیمت‌گذاری جهانی طلا

این اقدامات بخشی از استراتژی گسترده چین برای بین‌المللی‌سازی بازار طلای خود و رقابت مستقیم با بورس فلزات لندن (LME) در تعیین قیمت جهانی طلا و نقره است.

در همین راستا، بانک مرکزی چین به همراه سه نهاد دولتی دیگر در تاریخ ۲۱ آوریل اعلام کردند که در راستای توسعه زیرساخت‌های بین‌المللی بورس طلای شانگهای (SGE) سرمایه‌گذاری خواهند کرد. این سرمایه‌گذاری شامل انبارهای تحویل فیزیکی در خارج از کشور نیز خواهد بود.

قیمت طلا در محدوده تثبیت

قیمت اونس طلا امروز سه‌شنبه پس از بازگشت از کف روزانه ۳٬۳۰۰ دلار در محدوده مثبت تثبیت شده است و در حوالی ۳٬۳۲۸ دلار معامله می‌شود.

مذاکرات آمریکا و چین که در لندن در حال برگزاری است، جو ریسک‌پذیری بازارها را بهبود بخشیده و موجب رشد شاخص‌های سهام آمریکا شده است.

در همین حال، معامله‌گران با احتیاط در انتظار انتشار داده‌های CPI آمریکا در روز چهارشنبه هستند. پیش‌بینی می‌شود که تورم ماه مه با اثرگذاری تعرفه‌های جدید آمریکا بر کالاها، رشد نشان دهد.

این وضعیت احتمالاً باعث می‌شود فدرال رزرو (Fed) در حالت صبر و نظاره باقی بماند و نرخ‌های بهره را در بازه فعلی ۴.۲۵٪ تا ۴.۵۰٪ حفظ کند.

وضعیت دلار آمریکا و بازده اوراق خزانه

شاخص دلار آمریکا (DXY) پس از لمس کف روزانه ۹۸.۸۶ با افزایش ۰.۰۶٪ به ۹۹.۰۷ رسیده است.

بازده اوراق خزانه ۱۰ ساله آمریکا در سطح ثابت ۴.۴۷۴٪ باقی مانده است. بازده واقعی نیز بدون تغییر در ۲.۱۶٪ قرار دارد که فعلاً سقفی برای افزایش قیمت طلا ایجاد می‌کند.

سایر محرک‌های بازار طلا

شاخص خوش‌بینی کسب‌وکارهای کوچک NFIB در ماه مه از ۹۵.۸ به ۹۸.۸ افزایش یافته و بالاتر از میانگین بلندمدت خود قرار گرفته است؛ نشانه‌ای از بهبود شرایط اقتصادی در بخش کسب‌وکارهای کوچک.

با این حال، نگرانی‌ها درباره تنش‌های ژئوپولیتیکی همچنان پابرجاست:

• ترامپ هشدار داده که ایران در مذاکرات هسته‌ای موضع تهاجمی‌تری اتخاذ کرده است.
• روسیه ادعای کنترل مناطق جدیدی در شرق اوکراین را مطرح کرده است.

در صورت تشدید این تنش‌ها، طلا می‌تواند به سمت ۳٬۳۵۰ دلار حرکت کند.

بازارهای پولی پیش‌بینی می‌کنند که فدرال رزرو تا پایان سال حدود ۴۳.۵ واحد پایه (bps) کاهش نرخ بهره داشته باشد (طبق داده‌های Prime Market Terminal).

تحلیل تکنیکال طلا (XAU/USD)

قیمت طلا در محدوده ۳٬۳۰۰ تا ۳٬۳۵۰ دلار در حال تثبیت است.

حمایت قوی در محدوده ۳٬۲۹۰ تا ۳٬۳۰۰ دلار حفظ شده که با خط روند حمایتی و کف هفتگی همراه است.

اندیکاتور RSI همچنان در وضعیت صعودی قرار دارد که نشان‌دهنده امکان ادامه حرکت رو به بالا است.

در صورت عبور از مقاومت ۳٬۳۵۰ دلار، مسیر به سمت ۳٬۴۰۰ و سپس ۳٬۴۵۰ و در نهایت سقف تاریخی ۳٬۵۰۰ دلار باز خواهد شد.

در سناریوی نزولی، شکست ۳٬۳۰۰ دلار می‌تواند قیمت را به سمت SMA 50 روزه در ۳٬۲۶۵ دلار و سپس حمایت ۳٬۱۶۷ دلار هدایت کند.

چارت روزانه اونس طلا

برای دسترسی به چارت زنده اونس جهانی طلا از این لینک استفاده نمایید: چارت اونس جهانی طلا