جدیدترین اخبار اونس طلا امروز | تحلیل لحظه‌ای قیمت طلا و XAUUSD

جزئیات تحولات بازار فارکس:

• شاخص دلار (DXY) با ادامه فشار فروش و انتشار داده‌های اقتصادی ناامیدکننده، به زیر سطح روانی ۹۸.۰۰ سقوط کرد. این پایین‌ترین سطح آن از مارس ۲۰۲۲ تاکنون است.
• یورو/دلار (EUR/USD) با عبور از مقاومت ۱.۱۶ به بالاترین سطوح چندساله رسید؛ انتظار می‌رود امروز نرخ نهایی تورم آلمان، تراز تجاری منطقه یورو و آمار تولید صنعتی منتشر شود.
• پوند/دلار (GBP/USD) نیز با ادامه رشد خود به محدوده ۱.۳۶۲۰ رسید، سطحی که آخرین بار در فوریه ۲۰۲۲ مشاهده شده بود.
• دلار/ین (USD/JPY) با افت شدیدی به محدوده ۱۴۳.۰۰ نزدیک شد؛ این جفت ارز تحت تأثیر افزایش تقاضا برای دارایی‌های امن مانند ین ژاپن قرار گرفته است.
• دلار استرالیا/دلار آمریکا (AUD/USD) پس از اصلاحی کوتاه، روند بازیابی هفتگی خود را از سر گرفت و از سطح کلیدی ۰.۶۵ عبور کرد.

تحولات بازار کالا:

• قیمت نفت خام WTI پس از رسیدن به اوج دوماهه نزدیک به ۶۹ دلار، در پی تشدید تنش‌ها در خاورمیانه و کاهش ارزش دلار، بخشی از رشد خود را از دست داد.
• قیمت طلا بار دیگر به محدوده ۳٬۴۰۰ دلار رسید. ضعف دلار، عدم قطعیت‌های موجود در زمینه توافقات تجاری، و افزایش تنش‌های بین‌المللی، تقاضا برای فلزات گرانبها را افزایش داده‌اند.
• قیمت نقره با وجود نوسانات بالا، در نهایت با اندکی کاهش در سطحی بالاتر از ۳۶ دلار به ازای هر اونس تثبیت شد.

افزایش قیمت طلا برای دومین روز متوالی

قیمت طلا (XAU/USD) روز پنج‌شنبه برای دومین روز متوالی افزایش یافت و در زمان نگارش این خبر در سطح ۳٬۳۸۶ دلار معامله می‌شود. این رشد به دنبال انتشار داده‌های ضعیف تورم و اشتغال در ایالات متحده و همچنین افزایش تنش‌های ژئوپولیتیکی در خاورمیانه رخ داده است.

حال‌و‌هوای بازارها مثبت باقی مانده است، چرا که گزارش‌های پیاپی تورمی در آمریکا کمتر از انتظار بوده و باعث افزایش فشار بر فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره شده‌اند؛ این در حالی است که اثر کامل تعرفه‌ها هنوز در اقتصاد نمایان نشده است. در همین حال، بازار کار آمریکا نشانه‌هایی از ضعف نشان می‌دهد و برای دومین هفته متوالی بیش از ۲۴۰٬۰۰۰ نفر درخواست بیمه بیکاری داده‌اند.

در حوزه سیاست خارجی، شبکه ABC گزارش داده که اسرائیل در حال بررسی گزینه حمله نظامی به ایران طی روزهای آینده است. همچنین قرار است مشاور ارشد آمریکایی، «استیو ویتکوف»، این آخر هفته در عمان با مقامات ایرانی دیدار کند.

در زمینه سیاست تجاری، آمریکا و چین روز چهارشنبه به یک چارچوب توافقی رسیدند که طبق گفته وزیر بازرگانی آمریکا، «هاوارد لوتنیک»، در انتظار تأیید دونالد ترامپ و شی جین‌پینگ است.

تحولات کلیدی بازار: افت دلار و بازدهی اوراق، رشد طلا را تسریع کرد

شاخص دلار آمریکا (DXY) با افت ۰.۶۰٪ به سطح ۹۷.۹۹ رسید و پایین‌ترین سطح سه‌ساله خود یعنی ۹۷.۶۰ را لمس کرد. بازدهی اوراق خزانه ۱۰ ساله آمریکا نیز ۵ واحد پایه کاهش یافته و به ۴.۳۶۷٪ رسیده است. بازدهی واقعی اوراق نیز با کاهش مشابه به ۲.۰۹۷٪ رسیده و همین امر به رشد طلا کمک کرده است.

در ماه می، شاخص PPI نسبت به سال گذشته ۲.۶٪ افزایش یافت که اندکی بیشتر از رقم ۲.۵٪ ماه آوریل است. تورم هسته PPI نیز از ۳.۱٪ به ۳٪ کاهش یافت. در مقیاس ماهانه، PPI فقط ۰.۱٪ رشد کرد که کمتر از پیش‌بینی ۰.۲٪ بود. همچنین، تورم هسته ماهانه نیز از ۰.۳٪ به ۰.۱٪ کاهش یافت.

در همین حال، تنش‌های منطقه‌ای افزایش یافته‌اند؛ ترامپ اعلام کرده که احتمال حمله اسرائیل به ایران طی روزهای آینده وجود دارد. منابع آگاه به واشنگتن‌پست گفته‌اند که مقامات اطلاعاتی آمریکا نگران اقدام یک‌جانبه اسرائیل بدون هماهنگی با واشنگتن هستند.

طبق داده‌های Prime Market Terminal، بازارهای مالی اکنون کاهش ۵۱ واحد پایه‌ای نرخ بهره تا پایان سال را قیمت‌گذاری کرده‌اند.

تحلیل تکنیکال طلا: تثبیت نزدیک سطح ۳٬۴۰۰ دلار

قیمت طلا همچنان در مسیر صعودی قرار دارد و الگوی قیمتی آن نشان‌دهنده روندی مثبت با سقف‌ها و کف‌های بالاتر است. عبور از سطح ۳٬۴۰۰ دلار می‌تواند راه را برای رسیدن به مقاومت‌های بعدی هموار کند. مقاومت‌های بعدی در سطوح ۳٬۴۵۰ و رکورد تاریخی ۳٬۵۰۰ دلار قرار دارند.

از سوی دیگر، اگر قیمت طلا به زیر ۳٬۳۰۰ دلار برسد، فشار فروش می‌تواند آن را به میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه در سطح ۳٬۲۷۵ دلار و سپس حمایت کلیدی ۳٬۱۶۷ دلار (سقف ۳ آوریل که به حمایت تبدیل شده) سوق دهد.

برای دسترسی به چارت زنده اونس جهانی طلا از این لینک استفاده نمایید: چارت اونس جهانی طلا

تحلیل بنیادی: چرا قیمت طلا در حال افزایش است؟

بازگشت تنش‌های تجاری آمریکا–چین: امیدواری به توافق تجاری میان دو کشور با سخنان تازه ترامپ که تهدید به اعمال تعرفه‌های یک‌جانبه کرده، کاهش یافته است. این مسأله، جو بازار را دوباره متشنج کرده است.

افزایش ریسک‌های ژئوپلیتیکی:

• آمریکا برخی کارکنان سفارت خود را از بغداد خارج کرده و به خانواده‌های نظامیان اجازه ترک خاورمیانه داده است؛ اقدامی که در پاسخ به تهدیدات وزیر دفاع ایران درباره حمله به پایگاه‌های آمریکا انجام شده است.
• روسیه نیز حملات پهپادی گسترده‌ای را علیه شهر خارکیف اوکراین آغاز کرده که به‌عنوان اقدامات تلافی‌جویانه معرفی شده‌اند.

داده‌های اقتصادی آمریکا:

• تورم مصرف‌کننده (CPI) در ماه مه با نرخ ۲.۴٪ کمتر از پیش‌بینی‌ها (۲.۵٪) افزایش یافته است.
• تورم هسته (Core CPI) نیز با ۲.۸٪ رشد مطابق انتظارات بود.
• بازارها اکنون با احتمال ۷۰٪ انتظار دارند فدرال رزرو در نشست سپتامبر نرخ بهره را کاهش دهد.

این چشم‌انداز موجب کاهش شدید بازده اوراق خزانه‌داری و افت دلار به پایین‌ترین سطح ماهانه شده است – عاملی کلیدی در افزایش تقاضا برای طلا به‌عنوان دارایی بدون بازده (non-yielding).

تحلیل تکنیکال طلا (XAU/USD): مسیر صعودی همچنان باز است

از منظر تکنیکال، اونس جهانی طلا پس از برخورد با میانگین متحرک ۲۰۰ دوره‌ای در نمودار ۴ ساعته، توانست مقاومت مهم ۳,۳۴۸ – ۳,۳۵۰ دلار را بشکند. این شکست صعودی در کنار نوسانگرهای مثبت در تایم‌فریم‌های روزانه و ساعتی، احتمال تداوم رشد را تقویت کرده است.

اهداف بعدی صعود:

• مقاومت روانی: ۳,۴۰۰ دلار
• محدوده هدف: ۳,۴۳۰ – ۳,۴۳۵ دلار
• مقاومت نهایی و اوج تاریخی: ۳,۵۰۰ دلار (ثبت شده در آوریل)

سطوح حمایت‌ کلیدی در صورت اصلاح:

• حمایت نخست: محدوده ۳,۳۴۸ – ۳,۳۵۰ دلار (حالا نقش حمایتی دارد)
• حمایت دوم: محدوده ۳,۳۲۲ – ۳,۳۲۳ دلار
• حمایت کلیدی و نقطه شکست صعود: ۳,۳۰۰ دلار / میانگین متحرک ۲۰۰ دوره‌ای نمودار ۴ ساعته

چارت 4 ساعته قیمت طلا

داده‌های مهم پیش‌رو: پنجشنبه

• شاخص قیمت تولیدکننده (PPI)
• درخواست‌های اولیه بیمه بیکاری آمریکا

این داده‌ها می‌توانند مسیر بعدی طلا را در کوتاه‌مدت مشخص کنند. با این حال، فضای کلی بازار نشان می‌دهد که تمایل به رشد قیمت طلا پابرجاست.

دلار آمریکا: فشارها ادامه دارد

شاخص دلار (DXY) روز چهارشنبه با ریزش قابل‌توجهی مواجه شد و حمایت ۹۹.۰۰ را از دست داد. سرمایه‌گذاران اکنون منتظر داده‌های تورم تولیدکننده (PPI) و درخواست‌های اولیه بیمه بیکاری هفتگی هستند که روز پنجشنبه منتشر خواهد شد.

با افزایش احتمال کاهش نرخ بهره در نشست سپتامبر فدرال رزرو – طبق ابزار FedWatch – روند نزولی دلار شتاب گرفته است. این افت، جفت‌ارزهای اصلی را تقویت کرده است:

• EUR/USD: تا نزدیکی مقاومت روانی ۱.۱۵۰۰ رشد کرد.
• GBP/USD: مجدداً سطح ۱.۳۵۰۰ را بازیابی کرد و عقب‌نشینی روز سه‌شنبه را جبران کرد.
• USD/JPY: دوباره در مسیر نزولی قرار گرفت و به ناحیه ۱۴۴.۳۰ عقب نشست.

داده‌های کلان و سخنرانی‌ها در تقویم اقتصادی پنجشنبه

منطقه یورو: سخنرانی اعضای کلیدی بانک مرکزی اروپا از جمله «اشنابل»، «دگوئیندوس» و «الدرسون» می‌تواند چشم‌انداز سیاست پولی منطقه را شفاف‌تر کند.

بریتانیا: انتشار مجموعه‌ای از داده‌های مهم از جمله تولید ناخالص داخلی (GDP)، تولید صنعتی و ساخت‌وساز، تراز تجاری و شاخص قیمت خانه RICS توجه بازار را به خود جلب کرده است.

ژاپن: گزارش شاخص تولیدات بزرگ BSI و آمار سرمایه‌گذاری در اوراق خارجی منتشر خواهد شد؛ عواملی که می‌توانند بر نوسانات USD/JPY تأثیرگذار باشند.

استرالیا: اگرچه AUD/USD تا نزدیکی اوج سالانه ۰.۶۵۵۰ رشد کرد، اما در پایان روز به حوالی ۰.۶۵۰۰ عقب‌نشینی کرد. بازار منتظر انتظارات تورمی مؤسسه ملبورن و سخنرانی جیکوبز از بانک مرکزی استرالیا (RBA) است.

قیمت نفت و فلزات گران‌بها: واکنش مثبت به اخبار تجاری

اخبار مثبت از جبهه تجاری آمریکا–چین، قیمت نفت را تا بیش از ۶۸ دلار برای هر بشکه نفت خام WTI رساند – بالاترین سطح در دو ماه گذشته.

قیمت طلا با ادامه ضعف دلار آمریکا و فضای امن ناشی از توافق تجاری، تا ۳,۳۶۰ دلار برای هر اونس صعود کرد – اوج چندروزه جدیدی برای طلا.

قیمت نقره پس از رشد اخیر، دچار اصلاح شد و تا نزدیکی سطح حمایت کلیدی ۳۶ دلار عقب‌نشینی کرد.

طلا، پس از دلار آمریکا، به دومین دارایی ذخیره‌ای جهان تبدیل شد

طبق گزارش تحلیلی بانک مرکزی اروپا تحت عنوان «نقش بخش رسمی و ژئوپولیتیک در تقاضای طلا»، در سال ۲۰۲۴:

• سهم طلا در ذخایر ارزی بانک‌های مرکزی به ۲۰٪ رسیده است، در حالی‌که یورو ۱۶٪ از این ذخایر را تشکیل می‌دهد.
• قیمت واقعی طلا، پس از تعدیل بر اساس تورم، از سقف تاریخی خود در بحران نفتی سال ۱۹۷۹ فراتر رفته است.

این آمار در کنار قیمت بالای اونس طلا، باعث شده که طلا در کنار دلار آمریکا، مهم‌ترین دارایی ذخیره‌ای جهان در سال ۲۰۲۴ باشد.

محرک‌های اصلی خرید طلا توسط بانک‌های مرکزی:

بر اساس نظرسنجی شورای جهانی طلا (World Gold Council) از حدود ۶۰ بانک مرکزی در اوایل ۲۰۲۴، سه دلیل اصلی برای نگهداری طلا عبارت‌اند از:

1. حفظ ارزش در بلندمدت و مقابله با تورم
2. عملکرد مطلوب در دوران بحران‌های اقتصادی
3. تنوع‌بخشی موثر در پورتفوی ارزی و ذخایر

علاوه بر این، بانک‌ها به مواردی چون ریسک نکول بدهی، تحریم‌های مالی، و بی‌ثباتی‌های ژئوپولیتیکی نیز اشاره کرده‌اند.

بانک‌های مرکزی کدام کشورها بیشترین طلا را خریدند؟

طبق داده‌های رسمی، ترکیه، هند و چین از پایان سال ۲۰۲۱ تاکنون، بیش از ۶۰۰ تُن طلا به ذخایر خود افزوده‌اند – سهمی بسیار بالا در رشد ذخایر رسمی طلا.

این موضوع را هم بخوانید: کدام کشورها بیشترین ذخایر طلای جهان را دارند؟ بررسی ۱۰ کشور برتر دارنده طلا در سال ۲۰۲۵

بانک‌های مرکزی کشورهای در حال توسعه، همچنین به نگرانی از تحریم‌های غرب و تغییرات احتمالی در نظام مالی بین‌الملل اشاره کرده‌اند.

نکته جالب:

در ۵ مورد از ۱۰ افزایش بزرگ سالانه در سهم طلا در ذخایر ارزی از سال ۱۹۹۹ تاکنون، کشورها در همان سال یا سال قبل از آن، با تحریم‌های اقتصادی مواجه بودند.

تحلیل اقتصادی: نقش ژئوپولیتیک در تقاضای طلا

پیش از عملیات نظامی روسیه در اوکراین، قیمت طلا با بازده واقعی اوراق خزانه‌داری آمریکا رابطه منفی داشت – به این معنا که با کاهش نرخ بهره واقعی، طلا صعود می‌کرد.

اما پس از ۲۰۲۲، این رابطه ضعیف شده و ریسک‌های ژئوپولیتیکی اکنون به محرک اصلی قیمت طلا تبدیل شده‌اند.

آینده بازار طلا: رشد عرضه یا افزایش قیمت؟

ECB پیش‌بینی می‌کند که:

رشد تقاضای رسمی برای طلا، در صورت عدم رشد کافی عرضه، می‌تواند قیمت‌ها را در بلندمدت بالا نگه دارد.

البته تجربه گذشته نشان داده که عرضه جهانی طلا می‌تواند به افزایش تقاضا واکنش نشان دهد، از جمله از طریق بازیافت طلاهای موجود در سطح زمین.

جمع‌بندی و پیام برای سرمایه‌گذاران:

در فضای اقتصادی فعلی که نااطمینانی ژئوپولیتیکی، نگرانی از تحریم‌ها، و تضعیف ارزهای اصلی رو به افزایش است، طلا جایگاه کلیدی‌تری در سبد سرمایه‌گذاری بانک‌های مرکزی جهان پیدا کرده است.

این روند می‌تواند در بلندمدت محرک رشد قیمت طلا باشد، به‌ویژه اگر عرضه با این سرعت از تقاضای رسمی هم‌پای نباشد.

برای سرمایه‌گذاران فردی و حرفه‌ای، افزایش وزن طلا در سبد دارایی‌ها می‌تواند به عنوان یک استراتژی دفاعی و پوشش ریسک در برابر تورم و بحران‌های سیاسی در نظر گرفته شود.