جدیدترین اخبار اونس طلا امروز | تحلیل لحظه‌ای قیمت طلا و XAUUSD

اخبار بازار فارکس امروز

دلار آمریکا روز چهارشنبه رشد محدودی ثبت کرد و توانست روند بهبود خود را از کف‌های چندساله هفته گذشته ادامه دهد. این در حالی است که نگرانی‌های پایدار در خصوص سیاست‌های تجاری کاخ سفید و تهدیدات جدید ترامپ برای اعمال تعرفه‌های اضافی همچنان در بازار دیده می‌شود.

شاخص دلار آمریکا (DXY) با وجود افت بازدهی اوراق قرضه در تمام سررسیدها، توانست از سطح ۹۷ عبور کرده و به سقف‌های چندروزه برسد. امروز (پنجشنبه ۱۰ جولای) داده‌های هفتگی مطالبات اولیه بیکاری آمریکا منتشر می‌شود و سه مقام فدرال رزرو (موسالم، والر و دالی) سخنرانی خواهند داشت.

جفت‌ارز یورو/دلار روند نزولی خود را از سر گرفت و به نزدیکی کف‌های اخیر در محدوده زیر ۱.۱۷ رسید. نرخ نهایی تورم آلمان پیش از سخنرانی چیپولونه از بانک مرکزی اروپا (ECB) اعلام می‌شود.

در بازار پوند، جفت‌ارز پوند/دلار در محدوده‌ای بدون روند مشخص در سطح ۱.۳۶ معامله شد و فعالان بازار بیشتر منتظر اخبار مالی بریتانیا بودند. تنها داده مهم امروز در این بخش، شاخص تراز قیمت مسکن RICS خواهد بود.

در بازار آسیا، دلار/ین که در ابتدا تا سقف دو هفته‌ای بالای ۱۴۷ صعود کرده بود، نتوانست این سطح را حفظ کند و در پایان معاملات به محدوده پایین ۱۴۶ بازگشت. سرمایه‌گذاران امروز منتظر انتشار شاخص قیمت تولیدکننده ژاپن و داده‌های هفتگی سرمایه‌گذاری خارجی هستند.

در استرالیا، دلار استرالیا به دلار آمریکا در یک روز پرنوسان سطح حمایت کلیدی ۰.۶۵۰۰ را لمس کرد و سپس تا ۰.۶۵۴۰ بازیابی شد؛ شاخص اعتماد مصرف‌کننده Westpac در ۱۵ جولای منتشر خواهد شد.

قیمت نفت خام آمریکا (WTI) به روند افزایشی هفتگی خود ادامه داد و دوباره به سطح کلیدی ۶۹ دلار در هر بشکه نزدیک شد؛ تهدیدات تعرفه‌ای، ریسک‌های ژئوپلیتیکی و کاهش تولید داخلی آمریکا از عوامل اصلی این حرکت بودند.

در بازار فلزات گرانبها، قیمت طلا روز چهارشنبه با وجود رفتار نوسانی دلار و افت بازدهی اوراق، رشد ملایمی داشت و از سطح ۳,۳۱۰ دلار در هر اونس عبور کرد. در مقابل، قیمت نقره برای سومین روز متوالی کاهش یافت و به محدوده ۳۶ دلار در هر اونس رسید.

ورود سرمایه به صندوق‌های ETF طلا

براساس تازه‌ترین گزارش شورای جهانی طلا (WGC)، نااطمینانی‌های ژئوپلیتیکی و انتظار بازارها برای کاهش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو در سال جاری، همچنان موجب تقویت تقاضای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله مبتنی بر طلا (ETF) شده است.

بخوانید: نقش ETF های طلا در بازارهای مالی

طبق گزارش ماهانه WGC که سه‌شنبه منتشر شد، صندوق‌های ETF جهانی در ماه ژوئن شاهد ورودی ۷۴.۶ تن طلا به ارزش ۷.۶۰۳ میلیارد دلار بودند و این امر به‌طور کامل خروجی سرمایه ماه می را جبران کرد. این رشد عمدتاً به دلیل افزایش تقاضا در صندوق‌های آمریکای شمالی بوده است.

تحلیل‌گران WGC در این گزارش نوشتند: «افزایش ریسک‌های ژئوپلیتیکی به‌ویژه در پی تنش بین اسرائیل و ایران، تقاضای سرمایه‌گذاران برای دارایی‌های امن را تقویت کرد و موجب رشد ورودی سرمایه به ETF‌های طلا در آمریکای شمالی شد. هرچند فدرال رزرو در نشست ژوئن نرخ بهره را بدون تغییر نگه داشت، اما همچنان نسبت به کاهش رشد اقتصادی و افزایش تورم ابراز نگرانی کرد. اکنون بازارها سه کاهش نرخ بهره تا پایان ۲۰۲۵ و دو کاهش دیگر در سال ۲۰۲۶ را پیش‌بینی می‌کنند.»

این رشد قدرتمند ژوئن بازتاب روند مثبت شش‌ماهه اول سال است. طبق گزارش WGC، دارایی‌های صندوق‌های ETF طلا در نیمه نخست ۲۰۲۵ به میزان ۳۹۷.۱ تن و به ارزش ۳۸.۰۸۲ میلیارد دلار افزایش یافته که بهترین عملکرد شش‌ماهه از نیمه نخست ۲۰۲۰ تاکنون محسوب می‌شود.

اگرچه صندوق‌های ثبت‌شده در آمریکای شمالی بیشترین سهم بازار را داشتند، اما گزارش بهبود عمومی در سایر مناطق را نیز نشان می‌دهد؛ به‌طوری‌که بازارهای اروپایی پس از زیان‌های متوالی از نیمه دوم ۲۰۲۲ دوباره مثبت شدند. ETF‌های اروپایی در ماه ژوئن ۲۳.۱ تن ورودی داشته‌اند که معادل ۲ میلیارد دلار است.

تحلیل‌گران توضیح دادند: «انگلیس در ماه ژوئن بیشترین ورودی را ثبت کرد. بانک انگلستان نرخ بهره را ثابت نگه داشت اما رویکرد کلی آن متمایل به کاهش نرخ بود. کاهش رشد، تورم ملایم و خنک شدن بازار کار موجب شد سرمایه‌گذاران به کاهش‌های بیشتر نرخ بهره امیدوار شوند و این امر موجب افت بازدهی اوراق محلی و جذابیت بیشتر طلا شد. همچنین هشتمین کاهش نرخ بهره بانک مرکزی اروپا، نگرانی‌های رشد اقتصادی و ریسک‌های ژئوپلیتیکی تقاضا برای ETF‌های طلا را در چندین بازار بزرگ افزایش داد.»

گزارش همچنین به بهبود تقاضای آسیا اشاره کرد که پس از خروج سرمایه در ماه می، شش‌ماهه نخست سال را با رشد رکوردی به پایان رساند. ETF‌های آسیایی ۵.۳ تن معادل ۶۰۹ میلیون دلار ورودی ثبت کردند و مجموع ورودی شش‌ماهه این منطقه به ۱۰۴ تن به ارزش ۱۰.۷۷۴ میلیارد دلار رسید.

تحلیل‌گران افزودند: «ژاپن برای نهمین ماه پیاپی ورودی سرمایه به صندوق‌های طلا را ثبت کرد (۱۹۸ میلیون دلار در ژوئن و ۱ میلیارد دلار در شش‌ماهه نخست) که احتمالاً ناشی از نگرانی‌های تورمی بالا به‌ویژه افزایش قیمت برنج بوده است. در چین نیز اگرچه ورودی سرمایه در ماه ژوئن نسبتاً ملایم و برابر با ۱۳۷ میلیون دلار بود، اما در نیمه نخست سال ۲۰۲۵ مجموعاً ۸.۸ میلیارد دلار (۸۵ تن) جذب ETF‌های طلا شد که در میان تنش‌های تجاری با آمریکا، نگرانی‌های رشد اقتصادی و افزایش قیمت طلا بی‌سابقه بوده است.»

نگرانی از کمبود جهانی مس و رشد بالقوه نقره

روز سه‌شنبه، بازار جهانی فلزات با شوک بی‌سابقه‌ای مواجه شد، زمانی‌که دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور سابق آمریکا، به‌طور ناگهانی تعرفه ۵۰ درصدی بر تمام واردات مس اعلام کرد. این اقدام باعث انفجار قیمتی در بازار کومکس شد و قیمت آتی مس به بالاترین سطح تاریخی خود یعنی ۵.۸۹۶ دلار به ازای هر پوند رسید (افزایش ۱۱٪ در یک روز). با وجود بازگشت جزئی قیمت، معاملات همچنان در سطح بسیار بالایی در حدود ۵.۴۸ دلار ادامه دارد.

در گفت‌وگو با Kitco News، «بارت ملیک»، رئیس استراتژی کالا در TD Securities، این حرکت را یک رویداد نقدینگی توصیف کرد — مشابه آنچه که در ابتدای سال برای طلا رخ داد. او توضیح داد که تعرفه پیشنهادی ترامپ باعث ایجاد پریمیوم بالا برای مس آمریکا شده است.

در حال حاضر، قیمت مس در بورس فلزات لندن حدود ۹۸۷۰ دلار به ازای هر تن است، اما مس آمریکایی پس از تعدیل نرخ ارز، با پریمیوم حدود ۲۰۰۰ دلاری نسبت به بازار لندن معامله می‌شود. ملیک افزود:

«این فاصله قیمتی بسیار جذاب است؛ بنابراین تا جایی که امکان دارد، موجودی‌ها به انبارهای آمریکا سرازیر خواهند شد و این موضوع فشار زیادی بر عرضه جهانی وارد می‌کند.»

از سوی دیگر، میشل اشنایدر، استراتژیست ارشد در MarketGauge، بر رشد تقاضای مس تأکید کرد و گفت که انقلاب هوش مصنوعی و سرمایه‌گذاری در زیرساخت‌های انرژی باعث تقویت مصرف مس خواهد شد.

تأثیر بر نقره

در حالی‌که قیمت مس رکوردشکنی می‌کند، برخی تحلیلگران توجه‌ها را به فلزات دیگر جلب می‌کنند.
فیلیپ استریبل اعلام کرد:

«اول مس می‌جهد، بعد نوبت انفجار قیمت نقره است.»

قیمت نقره از کف روز سه‌شنبه در ۳۶.۳۰ دلار برگشته و اکنون حدود ۳۶.۵۵ دلار در هر اونس معامله می‌شود. با این حال، طلای جهانی با کاهش ۱٪ در سطح پایین‌تری قرار دارد و نقره در حال حاضر بهتر از طلا عمل می‌کند.

ملیک نسبت به پیوند قیمت نقره با مس تردید دارد و آن را رخدادی خاص در بازار نقدینگی مس می‌داند، ولی اذعان دارد که نقره می‌تواند به‌عنوان فلزی با ارزش پایین‌تر، مورد توجه قرار گیرد. در مقابل، اشنایدر بسیار صعودی نسبت به نقره است و می‌گوید:

«نقره یک فلز صنعتی است و همچنین در عرضه محدودتری نسبت به مس قرار دارد.»

ریسک‌ها و آینده بازار:

در حالی‌که سرمایه‌گذاران از رکوردشکنی قیمت مس لذت می‌برند، ملیک هشدار داد که اجرای چنین تعرفه‌هایی ممکن است به تولید صنعتی آمریکا آسیب بزند، چرا که هزینه‌های ورودی را افزایش داده و قیمت تمام‌شده محصولات آمریکایی را بالا می‌برد.

در حال حاضر، تولید داخلی آمریکا تنها ۶۴٪ از نیاز داخلی را پوشش می‌دهد و برای تأمین باقی‌مانده، نیاز به واردات حدود ۷۰۰,۰۰۰ تن مس وجود دارد.

با این حال، ملیک معتقد است که با توجه به سهم تنها ۸٪ آمریکا از مصرف جهانی مس، احتمال اصلاح شدید قیمتی پایین است. همچنین اگر بورس لندن بخواهد موجودی مس خود را افزایش دهد، باید فاصله قیمتی با آمریکا را کاهش دهد — موضوعی که می‌تواند قیمت‌ها را حتی بالاتر ببرد.

وی افزود:

«از زمان اعلام تعرفه‌ها توسط ترامپ، میانگین پریمیوم بین آمریکا و لندن حدود ۹۲۴ دلار در هر تن بوده که ۸۵۰ دلار بالاتر از میانگین دو سال گذشته است.»

تا این لحظه، قراردادهای ماه جاری مس در کومکس ۲۵٪ رشد کرده‌اند، در حالی‌که قیمت‌های LME تنها ۱۳٪ افزایش داشته‌اند.

قیمت طلای جهانی در نزدیکی کف یک‌هفته‌ای

قیمت طلای جهانی (XAU/USD) روز چهارشنبه و برای دومین روز پیاپی، روند نزولی خود را حفظ کرده و در معاملات نیمه اول جلسه اروپا، در نزدیکی سطح ۳۲۸۵ دلار قرار دارد که پایین‌ترین سطح یک هفته اخیر محسوب می‌شود.

شاخص دلار آمریکا همچنان در نزدیکی سقف دو هفته‌ای خود باقی مانده، چرا که بازارها انتظار دارند فدرال رزرو به‌دلیل تورم بالقوه ناشی از تعرفه‌های وارداتی و بازار کار مقاوم آمریکا، نرخ بهره را در سطوح بالا نگه دارد. این عامل منجر به افزایش بازده اوراق قرضه دولتی آمریکا شده و در نتیجه، جذابیت دارایی بدون بازدهی مانند طلا را کاهش داده است.

علاوه بر این، عملکرد باثبات شاخص‌های بورس اروپا نیز فشار مضاعفی بر طلا وارد کرده، چرا که در چنین شرایطی تقاضا برای دارایی‌های امن کاهش می‌یابد. با این حال، نگرانی‌ها درباره تأثیر اقتصادی بالقوه تعرفه‌های اعلام‌شده از سوی ترامپ، ممکن است جلوی افت شدیدتر قیمت طلا را بگیرد و باعث احتیاط بیشتر معامله‌گران شود.

تحولات بازار

اوایل هفته جاری، ترامپ تعرفه‌های جدیدی را علیه کشورهای متعددی از جمله ژاپن، کره جنوبی، مالزی، آفریقای جنوبی و دیگر کشورها اعلام کرد و تهدید به اعمال تعرفه ۲۰۰٪ بر دارو و ۵۰٪ بر مس وارداتی نمود. این اقدامات باعث افزایش تنش‌های تجاری و نگرانی‌های بازار شده است.

با توجه به گزارش قوی اشتغال آمریکا در ماه ژوئن، امیدها برای کاهش نرخ بهره در ماه جولای کاملاً از بین رفته‌اند. در نتیجه، بازده اوراق ۱۰ ساله خزانه‌داری آمریکا و دلار به بالاترین سطح دو هفته اخیر رسیدند که برای قیمت طلا بسیار منفی تلقی می‌شود.

با این حال، سرمایه‌گذاران هنوز احتمال کاهش ۵۰ واحد پایه‌ای نرخ بهره توسط فدرال رزرو تا پایان سال، از ماه اکتبر به بعد را مد نظر دارند. صورتجلسه نشست اخیر FOMC و سخنرانی برخی از مقامات فدرال رزرو در این هفته می‌تواند اطلاعات بیشتری درباره مسیر آتی سیاست‌های پولی ارائه دهد.

تحلیل تکنیکال طلا

در نمودار ۴ ساعته، شکست سطح میانگین متحرک ۱۰۰ دوره‌ای و عدم عبور قیمت از سطح ۳۳۰۰ دلار، سیگنالی برای برتری فروشندگان (bears) است. اندیکاتورها در نمودار روزانه نیز در حال جذب مومنتوم نزولی هستند و نشان می‌دهند که مسیر احتمالی قیمت به سمت پایین است.

در صورت شکست حمایت افقی ۳۲۷۰ دلار، مسیر برای ادامه اصلاح تا سطوح ۳۲۴۸-۳۲۴۷ دلار (کف ماه ژوئن) هموار خواهد شد.

در سمت صعودی، سطح ۳۳۱۰ اولین مانع بازیابی قیمت است. در صورت عبور از آن، نواحی ۳۳۲۶ و ۳۳۴۰ (میانگین متحرک ۱۰۰ دوره‌ای – ۴ ساعته) به‌عنوان مقاومت‌های مهم عمل خواهند کرد. شکست این سطوح ممکن است باعث فعال‌شدن خریدهای پوششی (short-covering) و رشد قیمت تا محدوده ۳۳۵۹–۳۳۶۰ و حتی ۳۴۰۰ دلار شود.

برای دسترسی به چارت زنده قیمت طلای جهانی از این لینک استفاده نمایید: چارت طلای جهانی

اخبار اونس طلا

قیمت طلا در جلسه معاملاتی سه‌شنبه در بازار آمریکای شمالی بیش از ۱ درصد سقوط کرد و در حالی که سرمایه‌گذاران تقاضای پناهگاه امن را کاهش داده‌اند، این فلز گرانبها به سطح ۳,۲۹۷ دلار رسید؛ در حالی که پیش‌تر تا ۳,۳۴۵ دلار نیز صعود کرده بود.
این در حالی است که دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، اعلام کرد نخستین نامه‌های تعرفه‌ای برای برخی شرکای تجاری آمریکا ارسال شده است. افزون بر این، بازگشت شاخص دلار آمریکا و افزایش بازده اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا فشار مضاعفی بر قیمت طلا وارد کرده‌اند.

بهبود فضای ریسک‌پذیری در بازارهای سهام آمریکا نیز نشان می‌دهد که تمایل به طلا به‌عنوان دارایی امن کاهش یافته است. ترامپ روز دوشنبه تعرفه‌هایی بین ۲۵ تا ۴۰ درصد برای ۱۴ کشور وضع کرد اما مهلت ۹ جولای را به ۱ آگوست موکول کرد و تأکید نمود که دیگر هیچ تمدیدی در کار نخواهد بود. مقامات ژاپن و کره‌جنوبی نیز اعلام کردند تلاش خواهند کرد با آمریکا مذاکره کنند تا این تعرفه‌ها کاهش یابد.

افزایش بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا عامل دیگری برای فشار بر قیمت طلاست، زیرا سرمایه‌گذاران کاهش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو را بعید می‌دانند. داده‌های Chicago Board of Trade نشان می‌دهد که بازارها در سال ۲۰۲۵ تنها ۴۸ واحد پایه کاهش نرخ بهره را پیش‌بینی می‌کنند.

معامله‌گران منتظر انتشار صورتجلسه نشست اخیر فدرال رزرو در روز چهارشنبه هستند و پس از آن داده‌های مطالبات اولیه بیکاری برای هفته منتهی به ۵ جولای منتشر خواهد شد.

با وجود کاهش قیمت، شورای جهانی طلا (WGC) اعلام کرد که صندوق‌های ETF طلا در نیمه نخست سال ۲۰۲۵ با ورود سرمایه ۳۸ میلیارد دلاری، بیشترین جذب سرمایه‌گذاری پنج سال گذشته را ثبت کرده‌اند. موجودی کل این صندوق‌ها تا پایان ژوئن به ۳,۶۱۵.۹ تن رسید که بیشترین سطح از آگوست ۲۰۲۲ محسوب می‌شود. همچنین بانک مرکزی چین اعلام کرد که ۷۰,۰۰۰ تن به ذخایر طلای خود افزوده و مجموع خریدهای خود را از نوامبر گذشته به ۱.۱ میلیون تن رسانده است.

تحلیل تکنیکال طلا

از منظر تکنیکال، روند صعودی طلا همچنان برقرار است اما نشانه‌هایی از ضعف خریداران دیده می‌شود. شاخص قدرت نسبی (RSI) با عبور به زیر سطح ۵۰ سیگنال فروش صادر کرده که نشان‌دهنده افزایش فشار فروش است.

از منظر حرکات قیمتی، XAU/USD در صورت شکست کف ۳۰ ژوئن در سطح ۳,۲۴۶ دلار، احتمال نزول بیشتر تا میانگین متحرک ساده ۱۰۰ روزه در ۳,۱۸۱ دلار و سپس کف ۱۵ می در ۳,۱۲۰ دلار وجود دارد. در مقابل، اگر قیمت دوباره بالاتر از میانگین متحرک ۵۰ روزه در ۳,۳۲۰ دلار تثبیت شود، می‌توان انتظار حرکت دوباره به سمت ۳,۳۵۰ دلار را داشت.

برای دسترسی به چارت طلای جهانی از این لینک استفاده نمایید: چارت اونس طلا