تحلیل فاندامنتال شاخص VIX

شاخص VIX

شاخص VIX یا CBOE Volatility Index یک نمایش عددی از نوسانات بازار است که اغلب به عنوان “شاخص ترس” شناخته می شود. این شاخص انتظارات بازار را برای نوسانات آتی طی 30 روز آینده، به ویژه در چارچوب شاخص S&P 500 اندازه گیری می کند.

بررسی فاندامنتال شاخص VIX

محاسبه: شاخص VIX با استفاده از قیمت‌های آپشن های معامله در S&P 500 محاسبه می‌شود . VIX به قیمت طیف وسیعی از گزینه‌های خرید و تماس بی‌هزینه در S&P 500 نگاه می‌کند.

انتظارات بازار: وقتی سرمایه گذاران نگران نوسانات بالقوه بازار هستند، تمایل بیشتری به پرداخت قیمت های بالاتر برای آپشن ها به عنوان راهی برای محافظت از سرمایه گذاری خود در برابر نوسانات قیمتی قابل توجه دارند. VIX این انتظارات را با ارزیابی تقاضا برای آپشن ها به تصویر می کشد.

تفسیر: ارزش VIX بالاتر نشان می دهد که سرمایه گذاران انتظار دارند نوسانات قیمتی قابل توجه تری در S&P 500 طی 30 روز آینده داشته باشند. این اغلب با افزایش عدم اطمینان بازار یا ترس همراه است. برعکس، ارزش VIX کمتر نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران نوسانات کمتری را پیش‌بینی می‌کنند و در نتیجه ریسک کمتری را در بازار استنباط می‌کنند.

استفاده در معاملات و سرمایه گذاری: معامله گران و سرمایه گذاران از VIX به عنوان ابزاری برای ارزیابی احساسات بازار استفاده می کنند. به عنوان مثال، اگر VIX در حال افزایش باشد، ممکن است نشان دهد که سرمایه‌گذاران نسبت به بازار نگران تر یا نامطمئن‌تر می‌شوند و به طور بالقوه آنها را به تعدیل استراتژی‌های سرمایه‌گذاری خود سوق می‌دهد. از سوی دیگر، یک VIX رو به کاهش ممکن است فضای بازار راضی‌تر یا خوش‌بینانه‌تر را نشان دهد.

به طور خلاصه، VIX سنجشی برای نوسانات مورد انتظار بازار است که از قیمت‌های اختیار معامله یا آپشن ها در S&P 500 به دست می‌آید. این شاخص بینشی در مورد احساسات سرمایه‌گذاران ارائه می‌کند و توسط فعالان بازار برای تصمیم‌گیری در مورد مدیریت ریسک و استراتژی‌های پورتفولیو استفاده می‌شود.

تحلیل فاندامنتال شاخص VIX