اونس طلا بالای ۴۱۵۰ دلار تثبیت شد؛ بازار در انتظار گزارش CPI آمریکا
این خبر را خلاصه بخوانید:
- اونس طلا در معاملات آسیایی چهارشنبه بالاتر از ۴۱۵۰ دلار معامله شد و در انتظار انتشار گزارش تورم آمریکا قرار گرفت.
- گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده آمریکا (CPI) امروز و شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) روز پنجشنبه منتشر می‌شوند.
- ابزار CME FedWatch احتمال افزایش دوباره نرخ بهره فدرال رزرو در نشست دسامبر را نزدیک به ۹۰ درصد نشان می‌دهد.
- تشدید درگیری‌ها در خاورمیانه و نگرانی درباره عرضه انرژی، قیمت نفت را به بالاترین سطح نزدیک به دو هفته اخیر رسانده است.
- افت دلار آمریکا برای دومین روز متوالی، بخشی از فشار واردشده بر اونس طلا را کاهش داده است.
- از نظر تکنیکال، حمایت مهم اونس طلا در ۴۱۱۵ دلار و مقاومت‌های اصلی در محدوده‌های ۴۱۹۳، ۴۲۱۵ تا ۴۲۲۰ و ۴۲۳۸ دلار قرار دارند.
- شکست پایدار حمایت ۴۱۱۵ دلار می‌تواند مسیر افت قیمت به سمت کف قبلی در محدوده ۳۹۵۷.۸۳ دلار را باز کند.
گزارش تورم آمریکا در کانون توجه معامله‌گران اونس طلا
اونس طلا در معاملات آسیایی روز چهارشنبه بالاتر از سطح ۴۱۵۰ دلار باقی ماند. با این حال، معامله‌گران پیش از انتشار داده‌های جدید تورمی آمریکا از اتخاذ موقعیت‌های بزرگ خودداری می‌کنند و منتظر نشانه‌های روشن‌تری درباره مسیر بعدی سیاست پولی هستند.
گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده آمریکا (CPI) قرار است امروز منتشر شود و داده‌های شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) نیز روز پنجشنبه در دسترس بازار قرار می‌گیرند. علاوه بر این، سخنرانی کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، در نشست‌های سالانه صندوق بین‌المللی پول و بانک جهانی در بانکوک در روز جمعه زیر نظر معامله‌گران خواهد بود.
این رویدادها می‌توانند انتظارات درباره نرخ بهره آمریکا را تغییر دهند و در نتیجه بر دلار و اونس طلا تأثیر بگذارند. از آنجا که طلا سود دوره‌ای پرداخت نمی‌کند، افزایش نرخ بهره معمولاً هزینه فرصت نگهداری آن را بالا می‌برد و می‌تواند جذابیت این فلز را در مقایسه با دارایی‌های دارای بازده کاهش دهد.
احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو فشار بر اونس طلا را حفظ می‌کند
بر اساس ابزار CME FedWatch، معامله‌گران احتمال افزایش دوباره نرخ بهره فدرال رزرو در نشست دسامبر را نزدیک به ۹۰ درصد ارزیابی می‌کنند. اظهارات اخیر برخی اعضای بانفوذ کمیته بازار آزاد فدرال رزرو نیز این انتظارات را تقویت کرده است؛ زیرا آن‌ها نسبت به امکان افزایش بیشتر نرخ بهره پیش از پایان سال رویکردی باز نشان داده‌اند.
نگرانی درباره ماندگاری فشارهای تورمی، به‌ویژه در صورت افزایش هزینه‌های انرژی، عامل دیگری است که احتمال تداوم سیاست پولی انقباضی را بالا می‌برد. اگر داده‌های جدید تورمی نیز قوی‌تر از انتظار باشند، دلار ممکن است دوباره تقویت شود و اونس طلا برای عبور از مقاومت‌های کوتاه‌مدت با دشواری بیشتری روبه‌رو شود.
با این حال، اگر آمار تورم ضعیف‌تر از پیش‌بینی‌ها منتشر شود یا اظهارات رئیس فدرال رزرو از کاهش فشارهای انقباضی حکایت داشته باشد، احتمال تضعیف دلار و بهبود تقاضا برای اونس طلا افزایش خواهد یافت.
برای بررسی روند قیمت و دنبال کردن تحولات بازار، می‌توانید از نمودار اونس طلا در برابر دلار و بخش نمودارهای زنده تجارت‌آفرین استفاده کنید.
تنش‌های خاورمیانه و افزایش قیمت نفت؛ عامل تازه نگرانی تورمی
تحولات ژئوپلیتیکی خاورمیانه نیز در کانون توجه بازارها قرار دارند. قیمت نفت خام در پی نگرانی درباره عرضه انرژی و تشدید درگیری‌ها به بالاترین سطح نزدیک به دو هفته اخیر رسیده است. افزایش قیمت نفت می‌تواند هزینه‌های انرژی را بالا ببرد و در صورت تداوم، روند کاهش تورم را دشوارتر کند.
درگیری میان حوثی‌های متحد ایران و عربستان سعودی طی هفته گذشته شدت گرفته است. این تنش‌ها در واکنش به حمایت عربستان از نیروهای دولت یمن افزایش یافته‌اند. همچنین گزارش‌هایی درباره هدف قرار گرفتن پایانه‌های انرژی و ذخایر سوخت حوثی‌ها در یمن توسط ائتلاف تحت رهبری عربستان منتشر شده است.
در همین حال، تنش میان آمریکا و ایران بر سر تنگه هرمز همچنان ادامه دارد. فرماندهی مرکزی آمریکا ادعای فرمانده نیروی دریایی سپاه پاسداران ایران مبنی بر کنترل این آبراه راهبردی و غرق کردن ناوهای آمریکایی در صورت نزدیک شدن را رد کرده است.
تداوم این وضعیت باعث شده ریسک ژئوپلیتیکی همچنان در بازار انرژی و سایر دارایی‌ها نقش مهمی داشته باشد. با این حال، اثر تنش‌های سیاسی بر اونس طلا یک‌طرفه نیست؛ زیرا افزایش قیمت نفت ممکن است انتظارات تورمی و نرخ بهره را بالا ببرد و از این مسیر بر طلا فشار وارد کند، حتی اگر نگرانی‌های ژئوپلیتیکی به‌طور معمول تقاضا برای دارایی‌های امن را تقویت کنند.
افت دلار آمریکا تا حدی از اونس طلا حمایت می‌کند
دلار آمریکا برای دومین روز متوالی کاهش یافته و از بالاترین سطح خود از آوریل ۲۰۲۵ فاصله گرفته است. این عقب‌نشینی بخشی از فشار واردشده بر اونس طلا را کاهش داده، زیرا تضعیف دلار معمولاً خرید طلا را برای دارندگان سایر ارزها ارزان‌تر می‌کند.
با این وجود، چشم‌انداز بنیادی اونس طلا هنوز با موانعی روبه‌روست. انتظارات انقباضی فدرال رزرو، احتمال افزایش نرخ بهره در ماه دسامبر و نگرانی از تورم ناشی از رشد قیمت انرژی می‌توانند مانع شکل‌گیری یک روند صعودی پایدار شوند.
به همین دلیل، تا زمانی که قیمت از محدوده نوسانی دو هفته اخیر خارج نشده و خرید قدرتمندی در بازار شکل نگرفته است، نمی‌توان صرفاً بر اساس افت دلار، آغاز یک موج صعودی تازه را تأیید کرد.
تحلیل تکنیکال اونس طلا؛ حمایت ۴۱۱۵ دلار اهمیت زیادی دارد
در نمودار چهارساعته، رفتار قیمت اونس طلا پس از افت شدید هفته گذشته و رسیدن به پایین‌ترین سطح دوماهه، بیشتر به یک مرحله تثبیت نزولی شباهت دارد. این وضعیت در چارچوب روند اصلاحی شکل‌گرفته از سقف ماه اوت قابل بررسی است.
قیمت همچنان کمی بالاتر از سطح اصلاحی ۷۸.۶ درصد فیبوناچی در محدوده ۴۱۱۵ دلار قرار دارد. این سطح فعلاً نقش یک کف حمایتی موقت را ایفا می‌کند. اندیکاتور مکدی (MACD) در محدوده منفی قرار دارد، اما کوچک‌تر شدن نسبی میله‌های نزولی آن نشان می‌دهد شدت فشار فروش تا حدی کاهش یافته است. شاخص قدرت نسبی (RSI) نیز حوالی ۵۰ قرار دارد که از وضعیت مومنتوم خنثی حکایت می‌کند.
در مجموع، این نشانه‌ها بیشتر با تثبیت قیمت درون یک روند اصلاحی سازگارند تا آغاز یک حرکت صعودی قدرتمند.
در مسیر صعودی، نخستین مقاومت مهم در سطح ۴۱۹۳ دلار قرار دارد که با میانگین متحرک ساده ۱۰۰دوره‌ای در نمودار چهارساعته مطابقت دارد. پس از آن، محدوده ۴۲۱۵ تا ۴۲۲۰ دلار، به‌عنوان سقف محدوده معاملاتی اخیر، مانع بعدی خواهد بود. سطح اصلاحی ۶۱.۸ درصد فیبوناچی در ۴۲۳۸ دلار نیز مقاومت مهم دیگری محسوب می‌شود.
اگر خریداران بتوانند قیمت را از این موانع عبور دهند، سطوح ۴۳۲۵ دلار، متناظر با اصلاح ۵۰ درصد فیبوناچی، و سپس ۴۴۱۲ دلار، متناظر با اصلاح ۳۸.۲ درصد، در کانون توجه قرار می‌گیرند. مقاومت بالاتر در ۴۵۱۹ دلار و در سطح اصلاحی ۲۳.۶ درصد فیبوناچی قرار دارد.
در سمت نزولی، حمایت کلیدی اونس طلا در ۴۱۱۵ دلار واقع شده است. شکست پایدار این سطح می‌تواند فشار فروش را افزایش دهد و قیمت را به سمت محدوده کف قبلی در ۳۹۵۷.۸۳ دلار هدایت کند. بنابراین، واکنش بازار به حمایت ۴۱۱۵ دلار برای ارزیابی احتمال ادامه افت قیمت اهمیت زیادی دارد.
جمع‌بندی؛ مسیر بعدی اونس طلا به تورم آمریکا وابسته است
اونس طلا در محدوده بالاتر از ۴۱۵۰ دلار در حال تثبیت است، اما هنوز برای تأیید بازگشت صعودی به محرک قوی‌تری نیاز دارد. از یک سو، افت دلار آمریکا می‌تواند از قیمت حمایت کند؛ از سوی دیگر، احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو و رشد قیمت انرژی، ریسک تداوم سیاست پولی انقباضی را افزایش داده است.
در کوتاه‌مدت، گزارش CPI آمریکا و اظهارات کوین وارش می‌توانند جهت حرکت بعدی را مشخص کنند. از نظر تکنیکال نیز مقاومت‌های ۴۱۹۳، ۴۲۱۵ تا ۴۲۲۰ و ۴۲۳۸ دلار در مسیر صعود قرار دارند، در حالی که سطح ۴۱۱۵ دلار مهم‌ترین حمایت پیش روی قیمت است. ماندگاری بالای این حمایت می‌تواند به ادامه تثبیت کمک کند؛ اما شکست آن احتمال افت عمیق‌تر به سمت ۳۹۵۷.۸۳ دلار را افزایش می‌دهد.
برای دنبال کردن تازه‌ترین اخبار بازارهای مالی و تحلیل‌های مرتبط با اونس طلا، به بخش اخبار فارکس تجارت‌آفرین مراجعه کنید.
نظر کاربران