جدیدترین اخبار اونس طلا امروز | تحلیل لحظه‌ای قیمت طلا و XAUUSD

پیشرفت مذاکرات آمریکا و ایران تقاضا برای دارایی‌های امن را کاهش داد

قیمت طلا در معاملات روز سه‌شنبه بیش از ۲ درصد کاهش یافت، زیرا نشانه‌هایی از پیشرفت در مذاکرات میان ایالات متحده و ایران باعث شد سرمایه‌گذاران از دارایی‌های امن فاصله بگیرند. هم‌زمان، تقویت دلار آمریکا نیز فشار فروش بر بازار فلزات گران‌بها را تشدید کرد.

بهای لحظه‌ای طلا با افت ۱.۹ درصدی به ۴۸۹۶ دلار در هر اونس رسید. قراردادهای آتی طلای آمریکا برای تحویل ماه آوریل نیز ۲.۶ درصد کاهش یافت و در محدوده ۴۹۱۴ دلار معامله شد. در همین حال، شاخص دلار آمریکا حدود ۰.۵ درصد در برابر سبدی از ارزها افزایش یافت که این موضوع طلا را برای خریداران غیردلاری گران‌تر کرد.

به گفته تحلیلگران، بازار طلا در هفته‌های اخیر از نبود محرک‌های بنیادی جدید برای ادامه روند صعودی رنج می‌برد. جیم وایکاف، تحلیلگر ارشد بازار فلزات، اعلام کرد که بازارهای صعودی نیازمند اخبار مثبت و تازه هستند و در حال حاضر چنین اخباری در بازار طلا و نقره دیده نمی‌شود.

در تحولات سیاسی، عباس عراقچی، وزیر امور خارجه ایران اعلام کرد که تهران و واشنگتن در دور دوم مذاکرات هسته‌ای در ژنو بر سر اصول کلی به یک تفاهم اولیه رسیده‌اند، هرچند هنوز کارهای زیادی باقی مانده است. هم‌زمان، نمایندگان روسیه و اوکراین نیز در ژنو مذاکراتی را با میانجی‌گری آمریکا برای بررسی راه‌حل‌های صلح آغاز کرده‌اند.

تحلیلگران معتقدند اگر احتمال درگیری نظامی میان آمریکا و ایران کاهش یابد یا مسیر مذاکرات روسیه و اوکراین به سمت آرامش پیش برود، سطح اضطراب بازار پایین می‌آید و این موضوع به زیان طلا و نقره به‌عنوان دارایی‌های امن تمام می‌شود.

سرمایه‌گذاران اکنون منتظر انتشار صورت‌جلسه نشست ماه ژانویه فدرال رزرو در روز چهارشنبه و همچنین گزارش شاخص هزینه‌های مصرف شخصی آمریکا در روز جمعه هستند تا چشم‌انداز نرخ بهره مشخص‌تر شود. در حال حاضر، بازارها انتظار دارند نخستین کاهش نرخ بهره آمریکا در ماه ژوئن انجام شود؛ شرایطی که در حالت کلی به نفع طلاست، اما فعلاً تحت‌الشعاع تحولات سیاسی قرار گرفته است.

در سایر فلزات گران‌بها، قیمت نقره حدود ۲.۹ درصد افت کرد و به ۷۴.۳۶ دلار در هر اونس رسید. پلاتین با کاهش ۱.۲ درصدی در محدوده ۲۰۱۵ دلار و پالادیوم نیز با افت ۲.۹ درصدی در سطح ۱۶۷۵ دلار معامله شد.

برای دسترسی به چارت زنده طلای جهانی از این لینک استفاده نمایید: چارت طلای جهانی

انس طلا در عبور از ۵۰۰۰ دلار ناکام ماند

به‌گفته Thu Lan Nguyen، تحلیلگر بانک Commerzbank، قیمت انس طلا در ابتدای هفته بار دیگر برای مدت کوتاهی موفق شد از سطح ۵۰۰۰ دلار به ازای هر اونس عبور کند، اما این حرکت پایدار نبود و قیمت دوباره به سمت محدوده ۴۹۰۰ دلار عقب‌نشینی کرد. این رفتار قیمتی نشان می‌دهد که طلا همچنان برای ثبت رشد معنادار با دشواری روبه‌رو است.

به اعتقاد این تحلیلگر، یکی از دلایل اصلی این وضعیت، بلاتکلیفی در چشم‌انداز نرخ بهره ایالات متحده است. اگرچه در هفته‌های اخیر، انتظارات بازار نسبت به کاهش نرخ بهره آمریکا بر اساس معاملات آتی نرخ بهره تا حدی افزایش یافته، اما انتشار داده‌های قوی‌تر از انتظار بازار کار آمریکا در هفته گذشته نشان داد اقتصاد این کشور همچنان از تاب‌آوری بالایی برخوردار است. این موضوع نیاز به کاهش سریع نرخ بهره را تضعیف می‌کند و در نتیجه از جذابیت طلا می‌کاهد.

از سوی دیگر، فضای ژئوپلیتیک نیز در مقطع فعلی آرام‌تر از گذشته ارزیابی می‌شود. مذاکراتی برای یافتن راه‌حلی سیاسی در خصوص تنش‌ها با ایران و همچنین جنگ اوکراین در جریان است. چنین شرایطی باعث کاهش تقاضا برای دارایی‌های امنی مانند طلا می‌شود، چرا که بخشی از ریسک‌های سیستماتیک فعلاً فروکش کرده‌اند.

مجموع این عوامل، از دید کامرزبانک، نشان می‌دهد که در شرایط فعلی احتمالاً قیمت طلا در کوتاه‌مدت حول محدوده ۵۰۰۰ دلار نوسان خواهد کرد و برای حرکت‌های پرقدرت‌تر، بازار نیازمند محرک‌های جدید، به‌ویژه در حوزه سیاست پولی آمریکا یا تحولات ژئوپلیتیک، خواهد بود.

برای دسترسی به چارت زنده طلای جهانی از این لینک استفاده نمایید: چارت طلای جهانی

افت دو روزه طلا

قیمت طلا (XAU/USD) برای دومین روز متوالی با فشار فروش همراه شد و در ساعات ابتدایی معاملات روز سه‌شنبه و هم‌زمان با ورود بازار اروپا، تا محدوده ۴۸۵۸ دلار سقوط کرد که پایین‌ترین سطح بیش از یک هفته اخیر محسوب می‌شود. با این حال، این افت دوام چندانی نداشت و قیمت طلا بار دیگر به نزدیکی سطح ۴۹۰۰ دلار بازگشت؛ چراکه معامله‌گران ترجیح دادند پیش از اتخاذ موقعیت‌های جدید، منتظر شفاف‌تر شدن مسیر سیاست پولی فدرال رزرو آمریکا بمانند.

تمرکز اصلی بازار در روزهای آینده بر انتشار صورت‌جلسه نشست کمیته بازار آزاد فدرال رزرو (FOMC Minutes) در روز چهارشنبه و همچنین شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) آمریکا در روز جمعه خواهد بود. این داده‌ها می‌توانند نقش مهمی در تعیین جهت کوتاه‌مدت دلار آمریکا ایفا کنند و به‌طور غیرمستقیم بر قیمت طلا که دارایی بدون بازده محسوب می‌شود، اثر بگذارند. در حال حاضر، دلار آمریکا به دلیل انتظارات نسبتاً انبساطی از سیاست پولی فدرال رزرو، با ضعف نسبی در جذب خریدار مواجه است.

بازارها به‌طور فزاینده‌ای احتمال می‌دهند که فدرال رزرو از ماه ژوئن کاهش نرخ بهره را آغاز کند و در مجموع بیش از دو مرحله کاهش نرخ بهره در سال جاری انجام دهد. این انتظارات، مانع تقویت جدی دلار شده و در میان‌مدت می‌تواند به‌عنوان عامل حمایتی برای قیمت طلا عمل کند. علاوه بر این، فضای احتیاطی حاکم بر بازارها در آستانه دور دوم مذاکرات هسته‌ای میان آمریکا و ایران با هدف کاهش تنش‌ها، می‌تواند تا حدی تقاضا برای دارایی‌های امن از جمله طلا را حفظ کند؛ موضوعی که برای معامله‌گران داخل ایران نیز از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است.

با این حال، جو کلی ریسک‌پذیری در بازارهای جهانی، به‌ویژه عملکرد نسبتاً مثبت بازارهای سهام، همچنان به‌عنوان عاملی بازدارنده در برابر رشد پرقدرت طلا عمل می‌کند. در ادامه امروز، انتشار شاخص تولیدی امپایر استیت و همچنین اظهارنظر مقامات فدرال رزرو می‌تواند نوسانات کوتاه‌مدتی در بازار طلا ایجاد کند. با توجه به ترکیب متناقض عوامل بنیادی، معامله‌گران با احتیاط بیشتری نسبت به اتخاذ موقعیت‌های جهت‌دار در بازار طلا عمل می‌کنند.

بررسی تکنیکال طلا

از منظر تکنیکال و بر اساس نمودار یک‌ساعته، ساختار بازار همچنان به نفع فروشندگان ارزیابی می‌شود. ناتوانی قیمت در عبور از میانگین متحرک ساده ۱۰۰ ساعته با شیب نزولی و افت پس از آن، برتری نسبی فروشندگان را نشان می‌دهد. اندیکاتور مکدی همچنان زیر خط سیگنال و زیر سطح صفر قرار دارد، هرچند کاهش شدت هیستوگرام منفی می‌تواند نشانه‌ای از تضعیف مومنتوم نزولی باشد. شاخص قدرت نسبی (RSI) در محدوده ۴۰.۷۵ قرار دارد که وضعیت خنثی متمایل به نزولی را نشان می‌دهد و در عین حال نشانه‌هایی از تثبیت اولیه قیمت دیده می‌شود.

تا زمانی که قیمت طلا زیر میانگین متحرک ۱۰۰ ساعته باقی بماند، ریسک بازار همچنان به سمت سطوح پایین‌تر متمایل خواهد بود. برای تغییر فضای کلی، بسته شدن قیمت بالای این میانگین و هم‌زمان با آن، عبور RSI از سطح ۵۰ و چرخش صعودی مکدی ضروری است. تا پیش از تحقق این شرایط، هرگونه رشد قیمتی می‌تواند با فشار فروش مواجه شود و سناریوی غالب بازار همچنان آزمایش سطوح حمایتی پایین‌تر خواهد بود.

برای دسترسی به چارت زنده طلای جهانی از این لینک استفاده نمایید: چارت طلای جهانی

رشد خیره‌کننده طلا در پنج سال گذشته

انس طلا طی پنج سال گذشته یک رشد بسیار قدرتمند را تجربه کرده و قیمت آن بیش از ۱۷۰ درصد افزایش یافته است. دلایل متعددی برای این جهش وجود دارد، اما مهم‌ترین عامل را می‌توان ورود اقتصاد جهانی به دوره‌ای جدید از بی‌ثباتی ژئوپلیتیک و افزایش شکاف‌ها و تنش‌های سیاسی دانست؛ شرایطی که سرمایه‌گذاران را به سمت دارایی‌های امن مانند طلا سوق داده است.

در کنار این عامل، نگرانی‌ها درباره کاهش ارزش پول‌های ملی، تداوم تورم، ضعف رشد اقتصادی و سیاست‌های مالی غیرمسئولانه دولت‌ها نیز نقش مهمی در افزایش جذابیت طلا داشته‌اند. این ریسک‌ها هنوز به‌طور کامل در قیمت اوراق بدهی دولتی و سایر دارایی‌های حاکمیتی منعکس نشده‌اند. به همین دلیل، طلا در دوره‌های پرتنش به یکی از گزینه‌های اصلی سرمایه‌گذاران تبدیل شده است.

بررسی داده‌های تاریخی نشان می‌دهد که طلا در زمان وقوع شوک‌های بزرگ ژئوپلیتیک، به‌طور میانگین بازدهی حدود ۱.۸ درصد و بازدهی میانه حدود ۳ درصد داشته و از بسیاری از کلاس‌های دارایی دیگر عملکرد بهتری ثبت کرده است. این موضوع جایگاه طلا را به‌عنوان یک ابزار پوشش ریسک در شرایط بحرانی تقویت می‌کند.

با این حال، این سؤال مطرح می‌شود که چه عواملی می‌توانند مانع ادامه روند صعودی طلا شوند.

یکی از ریسک‌های اصلی، کاهش یا توقف خرید طلا توسط بانک‌های مرکزی است. در سال‌های اخیر، بانک‌های مرکزی بزرگ‌ترین محرک تقاضای طلا بوده‌اند. از زمان آغاز جنگ روسیه و اوکراین در سال ۲۰۲۲، خرید خالص طلا توسط بانک‌های مرکزی تقریباً دو برابر شده است. مسدود شدن دارایی‌های روسیه توسط آمریکا باعث شد بسیاری از کشورها برای کاهش وابستگی به دلار، به سمت افزایش ذخایر طلای خود حرکت کنند.

در حال حاضر، بزرگ‌ترین دارندگان ذخایر طلا خارج از صندوق بین‌المللی پول شامل آمریکا، آلمان، ایتالیا، فرانسه و روسیه هستند. اگر این تقاضای ساختاری از سوی بانک‌های مرکزی کاهش یابد یا حتی برخی از آن‌ها تصمیم به فروش ذخایر طلا بگیرند، می‌تواند فشار منفی بر قیمت‌ها وارد کند.

چنین اتفاقی در گذشته سابقه داشته است. بین سال‌های ۱۹۹۹ تا ۲۰۰۲، بریتانیا بیش از ۵۰ درصد از ذخایر طلای خود را از طریق مزایده‌های عمومی فروخت تا ترکیب ذخایر ارزی‌اش را تغییر دهد. هم‌زمان، سوئیس نیز ارتباط فرانک سوئیس با طلا را قطع کرد. در پی این تحولات، قیمت طلا طی سه ماه حدود ۱۳ درصد کاهش یافت؛ رقمی که با قیمت‌های امروز معادل افتی در حدود ۶۵۰ دلار محسوب می‌شود. این روند فروش تنها پس از امضای «توافق‌نامه واشنگتن درباره طلا» متوقف شد که هدف آن محدود کردن فروش‌های بزرگ و تأثیرگذار بانک‌های مرکزی بود. این توافق در سال ۲۰۱۹ به پایان رسید و از آن زمان، بانک‌های مرکزی عمدتاً خریدار طلا بوده‌اند، نه فروشنده.

با این حال، کاهش جدی تقاضای بانک‌های مرکزی در کوتاه‌مدت بعید به نظر می‌رسد. تا سال ۲۰۲۵، سهم طلا از ذخایر ارزی کشورهای نوظهور حدود ۱۹ درصد و در کشورهای توسعه‌یافته حدود ۴۷ درصد بوده است. در میان کشورهای نوظهور، چین نقش برجسته‌ای دارد. با وجود اینکه چین هفتمین دارنده بزرگ ذخایر طلا در جهان است، طلا تنها حدود ۸.۶ درصد از کل ذخایر ارزی این کشور را تشکیل می‌دهد. در صورت تداوم این روند، چین همچنان ظرفیت بالایی برای افزایش خرید طلا دارد. علاوه بر چین، کشورهایی مانند لهستان، هند و برزیل نیز به تقویت تقاضای ساختاری طلا کمک کرده‌اند.

در میان بانک‌های مرکزی گروه ۱۰ نیز نشانه‌ای از برنامه فروش طلا دیده نمی‌شود. حتی برای فدرال رزرو آمریکا، فروش طلا مستلزم تغییرات قانونی گسترده و شکستن یک سنت بیش از صدساله خواهد بود. بر اساس نظرسنجی مشترک یوتیوب و شورای جهانی طلا، در سال ۲۰۲۵ حدود ۹۵ درصد بانک‌های مرکزی انتظار افزایش ذخایر طلای جهانی را داشته‌اند و هیچ‌کدام کاهش آن را پیش‌بینی نکرده‌اند.

ریسک دوم، عقب‌نشینی سرمایه‌گذاران خرد است. در سال‌های اخیر، سرمایه‌گذاران خرد نیز به‌طور گسترده به بازار طلا وارد شده‌اند و طلا را به‌عنوان پوششی در برابر ریسک‌های ژئوپلیتیک و نااطمینانی‌های اقتصادی انتخاب کرده‌اند. با این حال، این گروه می‌تواند در صورت کاهش تنش‌ها یا ظهور ابزارهای جایگزین، به‌سرعت از بازار خارج شود.

نوسانات شدید پایان ماه ژانویه نمونه‌ای از این رفتار است؛ زمانی که قیمت طلا در یک هفته ۲۰ درصد رشد کرد و سپس طی دو روز تقریباً همان مقدار افت داشت. برخی این رفتار را نشانه حضور سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت می‌دانند.

با نگاهی بلندمدت‌تر، مشخص می‌شود که فعالیت سرمایه‌گذاران خرد بالا هست، اما در مقایسه با گذشته غیرعادی محسوب نمی‌شود. حجم طلای نگهداری‌شده در صندوق‌های ETF حدود ۱۰۰ میلیون اونس است که تنها معادل ۸ درصد از کل ذخایر طلای بانک‌های مرکزی جهان محسوب می‌شود. این رقم همچنان پایین‌تر از رکورد حدود ۱۱۰ میلیون اونس در سال ۲۰۲۰ است و نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران خرد به‌تنهایی توان تعیین روند بلندمدت قیمت طلا را ندارند.

در مجموع، طلا علاوه بر نقش خود در پوشش ریسک‌های کوتاه‌مدت ژئوپلیتیک، همچنان به‌عنوان یک ابزار متنوع‌سازی بلندمدت در سبد دارایی‌ها مطرح است؛ دارایی‌ای که می‌تواند در برابر تورم محافظت ایجاد کند، در دوره‌های افت بازار عملکرد بهتری داشته باشد و به دلیل همبستگی نسبتاً پایین با سایر دارایی‌ها، نوسان کلی پرتفوی را کاهش دهد.

برای دسترسی به چارت زنده طلای جهانی از این لینک استفاده نمایید: چارت طلای جهانی

آنچه باید در روز دوشنبه ۲۷ بهمن بدانید

بازارهای مالی جهانی هفته جدید را با احتیاط آغاز کرده‌اند و جفت‌ارزهای اصلی در محدوده‌های آشنا در حال نوسان هستند؛ چراکه معامله‌گران در آستانه رویدادهای مهم اقتصادی و داده‌های کلیدی این هفته، ترجیح داده‌اند در حاشیه بمانند. در تقویم اقتصادی اروپا، داده‌های تولید صنعتی ماه دسامبر امروز منتشر می‌شود و بازارهای سهام و اوراق قرضه آمریکا نیز به مناسبت تعطیلات روز رئیس‌جمهور بسته هستند.

شاخص دلار آمریکا هفته گذشته را در محدوده منفی به پایان رساند؛ چراکه داده‌های تورمی ضعیف‌تر از انتظار، اجازه تقویت دلار را نداد. طبق گزارش اداره آمار کار آمریکا، شاخص قیمت مصرف‌کننده در ماه ژانویه به صورت سالانه ۲.۴ درصد افزایش یافت، در حالی که این رقم در ماه دسامبر ۲.۷ درصد بود و پایین‌تر از پیش‌بینی بازار (۲.۵ درصد) قرار گرفت. در معاملات صبح دوشنبه اروپا، شاخص دلار در حوالی سطح ۹۷ واحد به صورت خنثی نوسان می‌کند.

در حوزه ژئوپلیتیک، شبکه CBS News به نقل از دو منبع آگاه گزارش داد که دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، به بنیامین نتانیاهو، نخست‌وزیر اسرائیل، اعلام کرده از حملات احتمالی اسرائیل علیه برنامه موشکی بالستیک ایران حمایت خواهد کرد. با این حال، این خبر تاکنون واکنش محسوسی در بازارها ایجاد نکرده و نفت خام وست‌تگزاس اینترمدیت در حوالی ۶۲.۸۰ دلار بدون تغییر محسوس معامله می‌شود.

در بازار ارز، جفت‌ارز یورو/دلار پس از پایان هفته گذشته با رشد جزئی، همچنان در فاز تثبیت قرار دارد و بالای سطح 1.1850 نوسان می‌کند. قرار است یکی از سیاست‌گذاران بانک مرکزی اروپا، یوآخیم ناگل، امروز سخنرانی داشته باشد.

در آسیا، داده‌های اقتصادی ژاپن نشان داد تولید ناخالص داخلی این کشور در سه‌ماهه چهارم تنها ۰.۲ درصد رشد سالانه داشته است؛ رقمی که اگرچه بهتر از انقباض ۲.۶ درصدی فصل قبل است، اما به‌مراتب ضعیف‌تر از انتظار بازار برای رشد ۱.۶ درصدی بود. جفت‌ارز دلار/ین که هفته گذشته نزدیک به ۳ درصد افت کرده بود، امروز با اصلاح صعودی به حوالی 153.30 رسیده و حدود ۰.۴ درصد رشد کرده است.

دلار استرالیا در برابر دلار آمریکا در محدوده‌ای خنثی و زیر 0.7100 معامله می‌شود. بازارها در انتظار انتشار صورت‌جلسه نشست سیاست‌گذاری بانک مرکزی استرالیا در بامداد سه‌شنبه هستند؛ نشستی که در آن نرخ بهره ۲۵ واحد پایه افزایش یافت و به ۳.۸۵ درصد رسید.

در بازار طلا، این فلز گران‌بها روز جمعه رشد قابل‌توجهی را تجربه کرد و هفته را در محدوده مثبت به پایان رساند، اما در معاملات صبح دوشنبه اروپا موفق به جذب خریداران جدید نشده و دوباره زیر سطح ۵۰۰۰ دلار معامله می‌شود.

در بریتانیا، قرار است اداره آمار ملی این کشور روز سه‌شنبه داده‌های اشتغال را منتشر کند. جفت‌ارز پوند/دلار در حال حاضر آرام و کمی پایین‌تر از سطح 1.3650 معامله می‌شود.

همچنین، اداره آمار کانادا روز سه‌شنبه آمار تورم ماه ژانویه را منتشر خواهد کرد. جفت‌ارز دلار آمریکا/دلار کانادا پس از افت ملایم در پایان هفته گذشته، در معاملات صبح دوشنبه در حوالی سطح 1.3600 بدون نوسان قابل‌توجه باقی مانده است.

برای دسترسی به چارت زنده بازارهای مالی از این لینک استفاده نمایید: چارت بازارهای مالی