جدیدترین اخبار اونس طلا امروز | تحلیل لحظه‌ای قیمت طلا و XAUUSD

تحلیل بازار: اونس طلا میان تورم انرژی و سیاست پولی گرفتار شد

قیمت جهانی طلا (XAU/USD) در معاملات روز پنج‌شنبه با افزایش جزئی از کف سه‌هفته‌ای فاصله گرفت، اما همچنان تحت تأثیر عوامل بنیادی منفی قرار دارد. هر اونس طلا با رشد ۰.۷ درصدی به حدود ۴۵۷۳ دلار رسید، در حالی که در جلسه قبل تا سطح ۴۵۴۸ دلار پایین آمده بود.

تحلیلگران معتقدند بخشی از این رشد ناشی از خرید در کف قیمتی است. به گفته کارشناسان، در سطوح فعلی، طلا برای برخی سرمایه‌گذاران به گزینه‌ای ارزنده تبدیل شده و همین موضوع از قیمت‌ها حمایت کرده است.

با این حال، افزایش شدید قیمت نفت همچنان مانع اصلی رشد طلا محسوب می‌شود. قیمت نفت برنت به بالای ۱۲۴ دلار در هر بشکه رسیده که بالاترین سطح از سال ۲۰۲۲ به شمار می‌رود. این افزایش پس از اعمال محاصره دریایی ایران توسط آمریکا و تشدید تنش‌ها در منطقه رخ داده است.

انسداد تنگه هرمز که یکی از مهم‌ترین مسیرهای انتقال انرژی جهان است، موجب کاهش شدید عرضه و افزایش قیمت‌ها شده و نگرانی‌ها درباره تورم جهانی را تشدید کرده است. در چنین شرایطی، انتظار می‌رود نرخ‌های بهره برای مدت طولانی‌تری در سطوح بالا باقی بماند؛ موضوعی که معمولاً به ضرر طلا است.

در حوزه سیاست پولی، تصمیم اخیر فدرال رزرو نیز بر پیچیدگی شرایط افزوده است. این نهاد نرخ بهره را در محدوده ۳.۵ تا ۳.۷۵ درصد بدون تغییر نگه داشت، اما رأی‌گیری با اختلاف قابل‌توجه ۸ به ۴ همراه بود؛ بیشترین شکاف از سال ۱۹۹۲ تاکنون.

برخی از اعضا حتی از احتمال افزایش نرخ بهره حمایت کردند، در حالی که یک عضو خواستار کاهش نرخ بود. Jerome Powell این اختلاف‌نظرها را «بحث‌های جدی» توصیف کرد و تأکید کرد که سیاست پولی می‌تواند در هر دو جهت حرکت کند.

در واکنش، بازارها به‌سرعت انتظارات خود را تغییر داده‌اند و اکنون احتمال کاهش نرخ بهره در سال جاری را تقریباً کنار گذاشته‌اند. حتی احتمال افزایش نرخ در سال‌های آینده نیز مطرح شده است.

این تغییر در انتظارات، فشار قابل‌توجهی بر طلا وارد می‌کند؛ چراکه این فلز گران‌بها معمولاً در محیط نرخ بهره پایین و دلار ضعیف عملکرد بهتری دارد.

در مجموع، چشم‌انداز کوتاه‌مدت طلا به‌شدت به سه عامل وابسته است: روند قیمت انرژی، داده‌های تورمی آمریکا و مسیر سیاست پولی تحت رهبری رئیس جدید فدرال رزرو، Kevin Warsh. تا زمان روشن‌تر شدن این عوامل، انتظار می‌رود نوسانات بازار طلا ادامه داشته باشد و رشد آن با محدودیت مواجه شود.

برای دسترسی به چارت زنده قیمت اونس جهانی طلا از این لینک استفاده نمایید: چارت اونس طلا

تقاضای قوی، اما ریسک‌های بزرگ؛ آینده طلا چه می‌شود؟

استراتژیست‌های Commerzbank اعلام کردند که قیمت جهانی طلا در پی افزایش قیمت نفت و تغییر انتظارات نسبت به نرخ بهره آمریکا، با فشار قابل‌توجهی مواجه شده است؛ به‌طوری‌که در مقاطعی حتی به زیر سطح ۴۵۰۰ دلار در هر اونس سقوط کرده است.

به گفته تحلیلگران، رشد قیمت نفت باعث افزایش انتظارات تورمی و در نتیجه تقویت چشم‌انداز سیاست‌های انقباضی در آمریکا شده است. این موضوع جذابیت دارایی‌های بدون بازدهی مانند طلا را کاهش داده و به افت قیمت آن دامن زده است.

در همین حال، تداوم انسداد تنگه هرمز به‌عنوان یک عامل کلیدی، ریسک‌های نزولی بیشتری برای بازار طلا ایجاد می‌کند. هرچه این وضعیت طولانی‌تر شود، احتمال افزایش قیمت انرژی و تشدید فشار بر طلا بیشتر خواهد شد.

در مقابل، داده‌های World Gold Council نشان می‌دهد که تقاضای سرمایه‌گذاری برای طلا همچنان در سطح بالایی قرار دارد. خریدهای بانک‌های مرکزی، افزایش تقاضا برای صندوق‌های قابل معامله (ETF) و همچنین تقاضای فیزیکی برای سکه و شمش، از جمله عوامل حمایتی بازار هستند.

با این حال، تحلیلگران هشدار می‌دهند که حتی در صورت کاهش تنش‌ها میان آمریکا و ایران، واکنش بازار طلا به این تحولات احتمالاً محتاطانه و محدود خواهد بود؛ چراکه در ماه‌های اخیر، سیگنال‌های مثبت از مذاکرات به‌سرعت بی‌اثر شده‌اند.

در مجموع، چشم‌انداز بازار طلا به‌شدت به تحولات ژئوپلیتیک و وضعیت تنگه هرمز وابسته است. در صورت دستیابی به توافق و بازگشایی تدریجی این مسیر حیاتی، کاهش قیمت نفت و افت فشارهای تورمی می‌تواند از شدت سیاست‌های انقباضی بکاهد و شرایط بهتری برای رشد طلا فراهم کند.

برای دسترسی به چارت زنده قیمت اونس جهانی طلا از این لینک استفاده نمایید: چارت اونس طلا

دلار در اوج؛ بازارها در انتظار تصمیمات اروپا

بازارهای مالی جهانی در روز پنج‌شنبه تحت تأثیر تقویت دلار آمریکا قرار گرفته‌اند؛ موضوعی که پس از تصمیم اخیر فدرال رزرو و اتخاذ موضعی نسبتاً انقباضی (هاوکیش) تشدید شده است. شاخص دلار در محدوده ۹۹ تثبیت شده و اکنون توجه سرمایه‌گذاران به تصمیمات سیاست پولی در اروپا معطوف شده است.

فدرال رزرو همان‌طور که انتظار می‌رفت نرخ بهره را در محدوده ۳.۵ تا ۳.۷۵ درصد بدون تغییر نگه داشت، اما بیانیه این نهاد از اختلاف‌نظر قابل‌توجه میان اعضا حکایت داشت. برخی از اعضای کمیته حتی با لحن انبساطی (تمایل به کاهش نرخ) در بیانیه مخالفت کردند که نشان‌دهنده تمایل بیشتر به حفظ سیاست‌های سخت‌گیرانه است.

در کنفرانس خبری، Jerome Powell اعلام کرد که بانک مرکزی در موقعیتی قرار دارد که می‌تواند در هر دو جهت (افزایش یا کاهش نرخ) اقدام کند، اما همچنان سیاست‌ها در محدوده نسبتاً انقباضی قرار دارند. این موضع باعث شد انتظارات بازار برای کاهش نرخ بهره تقریباً به صفر برسد و حتی احتمال افزایش نرخ نیز مطرح شود.

همزمان، افزایش شدید قیمت نفت نیز به تقویت دلار کمک کرده است. قیمت نفت خام آمریکا (WTI) با جهشی بیش از ۸ درصدی به بالای ۱۰۵ دلار رسیده که ناشی از ادامه تنش‌ها میان آمریکا و ایران و تداوم محاصره دریایی بنادر ایران است. دونالد ترامپ اعلام کرده این محاصره تا زمان دستیابی به توافقی جامع ادامه خواهد داشت.

در ادامه، بازارها منتظر تصمیمات Bank of England و European Central Bank هستند که انتظار می‌رود هر دو نرخ بهره را بدون تغییر حفظ کنند. اظهارات Andrew Bailey نیز برای تعیین مسیر آینده پوند اهمیت زیادی خواهد داشت.

در بازار فارکس، یورو/دلار به پایین‌ترین سطح سه هفته اخیر در محدوده ۱.۱۶۵۰ سقوط کرده و سپس در حوالی ۱.۱۶۸۰ تثبیت شده است. پوند/دلار نیز در محدوده ۱.۳۴۷۰ باقی مانده و تحت فشار قرار دارد.

در آسیا، دلار/ین از سطح ۱۶۰ عبور کرده و به بالاترین سطح خود از جولای ۲۰۲۴ رسیده است. گزارش Bank of Japan نشان می‌دهد که تضعیف ین می‌تواند تأثیر بیشتری نسبت به افزایش قیمت نفت بر تورم داشته باشد.

در بازار طلا، قیمت‌ها پس از ثبت کف جدید ماهانه در محدوده ۴۵۰۰ دلار، با افزایش حدود ۱ درصدی به سمت ۴۶۰۰ دلار بازگشته‌اند. با این حال، چشم‌انداز کلی طلا همچنان تحت فشار دلار قوی و سیاست‌های انقباضی باقی مانده است.

در مجموع، ترکیب سیاست‌های سخت‌گیرانه فدرال رزرو، رشد قیمت انرژی و تداوم ریسک‌های ژئوپلیتیک، فضای بازارهای جهانی را در وضعیت حساس و ناپایدار قرار داده است.

برای دسترسی به چارت زنده بازارهای مالی از این لینک استفاده نمایید: چارت بازارهای مالی

هفته سرنوشت‌ساز بانک‌های مرکزی؛ نوسان محدود در بازار ارز

بازارهای مالی جهانی در میانه هفته با نوسانات محدود در جفت‌ارزهای اصلی همراه شده‌اند، چراکه سرمایه‌گذاران خود را برای اعلام تصمیمات مهم بانک‌های مرکزی آماده می‌کنند. در اروپا، انتشار داده‌های تورمی آلمان و شاخص‌های اعتماد مصرف‌کننده و کسب‌وکار منطقه یورو در کانون توجه قرار دارد.

در نیمه دوم روز، تصمیمات سیاست پولی از سوی Bank of Canada و Federal Reserve منتشر خواهد شد. انتظار می‌رود هر دو نهاد نرخ بهره را بدون تغییر نگه دارند. این نشست احتمالاً آخرین جلسه به ریاست جروم پاول خواهد بود و اظهارات وی درباره چشم‌انداز تورم از اهمیت بالایی برخوردار است.

دلار آمریکا در این فضا توانسته جایگاه خود را حفظ کند؛ عاملی که به نگرانی‌ها درباره افزایش قیمت نفت و تأثیر آن بر تورم جهانی بازمی‌گردد. در همین راستا، دونالد ترامپ اعلام کرده که ایران در وضعیت «فروپاشی» قرار دارد و خواهان بازگشایی سریع تنگه هرمز است. همچنین گزارش‌ها حاکی از آن است که وی دستور آماده‌سازی برای ادامه محاصره بنادر ایران را صادر کرده است.

در بازار انرژی، قیمت نفت خام آمریکا (WTI) پس از رشد قابل‌توجه روز گذشته، همچنان در مسیر صعودی قرار دارد و به نزدیکی ۹۸.۲۰ دلار رسیده است. همزمان، خروج امارات متحده عربی از OPEC نیز به نگرانی‌ها درباره عرضه جهانی نفت افزوده است.

شاخص دلار (DXY) در محدوده ۹۸.۷۰ با ثبات نسبی معامله می‌شود و بازار سهام آمریکا نیز پیش از انتشار گزارش‌های مالی شرکت‌های بزرگی مانند Alphabet، Amazon، Meta و Microsoft در وضعیت نسبتاً مثبتی قرار دارد.

در بازار ارز، جفت‌ارز دلار/کانادا پس از رشد ۰.۴ درصدی وارد فاز تثبیت در محدوده ۱.۳۷۰۰ شده است. یورو/دلار نیز در حوالی ۱.۱۷۰۰ بدون روند مشخص معامله می‌شود و بازارها در انتظار تصمیم European Central Bank در روز پنجشنبه هستند.

پوند/دلار در محدوده ۱.۳۵۰۰ نوسان دارد و دلار/ین نیز در بالای ۱۵۹.۵۰ در یک کانال محدود حرکت می‌کند. در همین حال، دلار استرالیا تحت فشار قرار گرفته و به نزدیکی ۰.۷۱۵۰ کاهش یافته است، با وجود اینکه نرخ تورم سالانه استرالیا به ۴.۶ درصد رسیده است.

در بازار طلای جهانی، قیمت‌ها با افت نزدیک به ۲ درصدی به زیر سطح ۴۵۶۰ دلار رسیده و در معاملات اولیه روز چهارشنبه در محدوده ۴۵۷۰ دلار باقی مانده است. ضعف در بازگشت قیمت نشان می‌دهد که فشار فروش همچنان بر بازار حاکم است.

در مجموع، ترکیب افزایش قیمت انرژی، ابهامات ژئوپلیتیک و انتظار برای تصمیمات کلیدی بانک‌های مرکزی، بازارها را در وضعیت «انتظار و احتیاط» نگه داشته است.

برای دسترسی به چارت زنده بازارهای مالی از این لینک استفاده نمایید: چارت بازارهای مالی

طلا زیر ۴۶۰۰ دلار؛ معامله‌گران منتظر سیگنال جدید

قیمت جهانی طلا (XAU/USD) در آستانه نشست مهم فدرال رزرو همچنان تحت فشار باقی مانده و در معاملات اروپایی زیر سطح ۴۶۰۰ دلار نوسان می‌کند. با این حال، فروشندگان بازار نیز محتاط عمل می‌کنند و ترجیح داده‌اند پیش از اعلام تصمیم سیاست پولی، از ورود به موقعیت‌های جدید خودداری کنند.

تمرکز اصلی بازار بر نشست کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) و به‌ویژه اظهارات جروم پاول رئیس این نهاد است؛ چراکه این سخنان می‌تواند مسیر آینده نرخ بهره و در نتیجه روند دلار و طلا را مشخص کند.

در فضای ژئوپلیتیک، تداوم ابهام در مذاکرات میان ایران و آمریکا همچنان از دلار حمایت می‌کند و باعث شده قیمت طلا در نزدیکی پایین‌ترین سطح سه هفته اخیر باقی بماند. لغو سفر نمایندگان ویژه آمریکا برای مذاکرات و نارضایتی واشنگتن از پیشنهاد جدید ایران، امیدها به کاهش تنش‌ها را تضعیف کرده است.

همزمان، محدودیت‌های اعمال‌شده در تنگه هرمز و محاصره دریایی بنادر ایران توسط آمریکا باعث کاهش قابل‌توجه تردد کشتی‌ها شده است. این موضوع به افزایش قیمت نفت و تشدید نگرانی‌های تورمی دامن زده و احتمال اتخاذ سیاست‌های انقباضی‌تر از سوی بانک‌های مرکزی، از جمله فدرال رزرو، را تقویت کرده است؛ عاملی که به‌طور معمول به ضرر طلا عمل می‌کند.

تحلیل تکنیکال اونس طلا

از منظر تکنیکال، چشم‌انداز کوتاه‌مدت طلا همچنان نزولی ارزیابی می‌شود. شکست حمایت محدوده ۴۶۷۰ تا ۴۶۶۵ دلار به‌عنوان یک سیگنال مهم نزولی تلقی شده و شاخص RSI در حوالی ۴۰ نشان‌دهنده ضعف تقاضای خرید است.

با این حال، اندیکاتور MACD نشانه‌هایی از بهبود موقت را نشان می‌دهد. در مسیر صعودی، مقاومت اولیه در محدوده ۴۶۶۸ دلار قرار دارد و پس از آن، سطح مهم‌تر در حوالی ۴۷۰۳ دلار (میانگین متحرک ۲۰۰ ساعته) دیده می‌شود. عبور از این سطوح می‌تواند فشار نزولی را کاهش دهد.

در مقابل، در صورت ادامه افت و شکست کف اخیر در محدوده ۴۵۵۵ دلار، احتمال تشدید فروش و ورود به فاز نزولی عمیق‌تر افزایش خواهد یافت.

در مجموع، تا زمان مشخص شدن نتیجه نشست فدرال رزرو و تحولات ژئوپلیتیک، بازار طلا در وضعیت شکننده‌ای قرار دارد و هرگونه رشد قیمتی ممکن است موقتی و محدود باقی بماند.

برای دسترسی به چارت زنده قیمت اونس جهانی طلا از این لینک استفاده نمایید: چارت اونس طلا