همهچیز در بازار زیر سایه احتمال بالای کاهش نرخ بهره فدرالرزرو؛ دلار به کف پنجهفتهای سقوط کرد
خلاصه خبر
- احتمال کاهش ۰.۲۵ درصدی نرخ بهره در نشست هفته آینده فدرالرزرو به ۸۷٪ رسیده است.
- انتشار دادههای اقتصادی بهدلیل طولانیترین تعطیلی دولت آمریکا مختل شده و دید سیاستگذاران را تیره کرده است.
- گزارش PCE (شاخص ترجیحی تورم فدرالرزرو) امروز منتشر میشود، هرچند مربوط به سپتامبر است.
- گزارش اشتغال ADP کاهش غیرمنتظرهای نشان داد و انتظارات برای کاهش نرخ را تقویت کرد.
- افت هفتگی درخواستهای بیکاری به کمترین سطح سهساله احتمالاً بهدلیل تعطیلات شکرگزاری مخدوش شده است.
- شاخص دلار به پایینترین سطح پنجهفتهای رسیده و بازارهای سهام جهانی تحت تأثیر رشد میکنند.
- نگرانیها درباره ریاست احتمالی کوین هَسِت بر فدرالرزرو پس از پایان دوره پاول شدت گرفته است.
- امروز در اروپا نشست فیلیپ لین از ECB و آمار قیمت مسکن هالیفکس بریتانیا منتشر میشود.
همهچیز در بازار زیر سایه احتمال بالای کاهش نرخ بهره فدرالرزرو
بازارهای مالی در آستانه نشست هفته آینده فدرالرزرو کاملاً تحتتأثیر انتظارات بسیار بالای کاهش نرخ بهره قرار دارند.
با توجه به آشفتگی دادههای اقتصادی ناشی از طولانیترین تعطیلی دولت آمریکا، سیاستگذاران فدرالرزرو در شرایطی با تصمیمگیری دشوار روبهرو هستند که بسیاری از گزارشهای کلیدی طی ماه گذشته اصلاً منتشر نشدهاند.
مهمترین شاخصی که اعضای کمیته FOMC برای ارزیابی سلامت بازار کار دنبال میکنند، یعنی گزارش اشتغال غیرکشاورزی (NFP)، این ماه اصلاً منتشر نشد و قرار است تنها در اواسط دسامبر ارائه شود.
این خلأ اطلاعاتی دید بانک مرکزی را نسبت به وضعیت واقعی بازار کار تیره کرده است.
با این حال، فدرالرزرو امروز داده مهمی دریافت میکند:
شاخص PCE دیفلیتر که از سنجههای مورد علاقه فدرالرزرو برای اندازهگیری تورم است؛ هرچند اطلاعات مربوط به ماه سپتامبر است.
ابزار FedWatch متعلق به CME نشان میدهد که احتمال کاهش ۰.۲۵ درصدی نرخ بهره در نشست چهارشنبه آینده فدرالرزرو به ۸۷٪ رسیده است؛ رقمی که پس از گزارش ADP — که کاهش غیرمنتظره اشتغال در نوامبر را نشان داد — افزایش یافت.
اگرچه گزارش هفتگی درخواستهای بیکاری کاهش یافته و به کمترین سطح سهسال اخیر رسیده است، اما اقتصاددانان معتقدند این عدد بهدلیل تعطیلات شکرگزاری دچار انحراف شده و چندان قابل اتکا نیست.
فشار بر دلار و تقویت بازارهای سهام
در نتیجه، شاخص دلار (DXY) در نزدیکی پایینترین سطح پنجهفتهای قرار گرفته و بازارهای سهام جهانی از این ضعف دلار سود میبرند و در مسیر صعود قرار گرفتهاند.
فارغ از کاهش نرخ بهره در نشست پیشرو، بازارها عطش زیادی برای دریافت نشانههایی درباره کاهشهای احتمالی سال آینده دارند.
اظهارات جروم پاول در کنفرانس پس از تصمیمگیری نقش کلیدی در جهتدهی به انتظارات خواهد داشت.
در تحولی قابل توجه، دونالد ترامپ این هفته کوین هَسِت، مشاور اقتصادی کاخ سفید را بهعنوان گزینه احتمالی برای ریاست فدرالرزرو پس از پایان دوره پاول در ماه مه معرفی کرد.
طبق گزارش فایننشالتایمز، برخی سرمایهگذاران اوراق قرضه نگرانند که هَسِت سیاست کاهش شدید نرخها را دنبال کند که مطابق دیدگاههای ترامپ است.
رویدادهای مهم امروز (جمعه)
- انتشار قیمت مسکن هالیفکس بریتانیا در نوامبر
- برگزاری نشست فیلیپ لین، اقتصاددان ارشد بانک مرکزی اروپا
- انتشار شاخص PCE آمریکا برای سپتامبر
برای دسترسی به چارت زنده بازارهای مالی از این لینک استفاده نمایید: چارت بازارهای مالی
بروکرهای پیشنهادی
