پیش بینی هفتگی طلا | سطوح مقاومت کلیدی قبل از رکوردی جدید

قیمت طلا (XAU/USD) معاملات هفته گذشته را با قدرت صعودی آغاز کرد و در جلسه آسیایی روز سه‌شنبه توانست به بالاترین سطح تاریخی خود یعنی ۳۵۰۰ دلار برسد. اما در نیمه دوم هفته، با فشار فروش قابل توجهی مواجه شد و بخشی از رشد خود را از دست داد. تحولات جدید در روابط تجاری آمریکا و چین، به همراه داده‌های کلان اقتصادی آمریکا، می‌توانند در کوتاه‌مدت جهت حرکت طلا را تعیین کنند.

صعود قدرتمند و اصلاح شدید قیمت

در ابتدای هفته گذشته، نگرانی‌ها درباره احتمال کاهش استقلال فدرال رزرو و عدم پیشرفت در مذاکرات تجاری آمریکا و چین، جریانات امن را در بازارهای مالی تقویت کرد و طلا را به رکورد جدید رساند.

گزارش‌هایی منتشر شد مبنی بر اینکه تیم اقتصادی کاخ سفید در حال بررسی گزینه‌هایی برای برکناری جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، است. همچنین منابع خبری اعلام کردند که صندوق‌های دولتی چین سرمایه‌گذاری در پروژه‌های خصوصی آمریکا را کاهش داده‌اند.

این عوامل باعث تضعیف دلار آمریکا و رشد سریع قیمت طلا در معاملات آسیایی شد. اما با تعدیل موضع رئیس‌جمهور ترامپ در ادامه روز سه‌شنبه و اعلام پیشرفت مثبت در مذاکرات تجاری با چین، طلا وارد مسیر نزولی شد و بیش از ۱٪ افت روزانه را تجربه کرد.

در ادامه هفته، گزارش‌هایی مبنی بر احتمال کاهش تعرفه‌های آمریکا بر کالاهای چینی منتشر شد. وزیر خزانه‌داری آمریکا نیز اعلام کرد که سطح فعلی تعرفه‌ها برای دو کشور پایدار نیست. به دنبال بهبود فضای ریسک، طلا در میانه هفته افت بیشتری را تجربه کرد و بیش از ۲.۷٪ کاهش یافت.

با وجود تلاش طلا برای بازیابی در روز پنجشنبه، فشار فروش مجدداً افزایش یافت. انتشار اخباری مبنی بر تعلیق برخی تعرفه‌های چین بر واردات کالاهای پزشکی آمریکا باعث شد طلا تا پایان هفته به زیر سطح ۳۳۰۰ دلار سقوط کند.

پیش بینی هفتگی طلا

در ادامه، توجه سرمایه‌گذاران به داده‌های کلان اقتصادی آمریکا معطوف شده است. این هفته، گزارش اولیه رشد تولید ناخالص داخلی (GDP) سه‌ماهه اول آمریکا منتشر می‌شود. انتظار می‌رود رشد اقتصادی سالانه آمریکا به ۰.۴٪ برسد که نسبت به رشد ۲.۴٪ سه‌ماهه پایانی ۲۰۲۴ کاهش قابل توجهی دارد.

در صورتی که رقم شاخص GDP کمتر از انتظار باشد، احتمال افت دلار آمریکا و رشد قیمت طلا افزایش می‌یابد. در حال حاضر بازارها احتمال کمی برای کاهش نرخ بهره در نشست ماه مه می‌دهند، اما داده‌های ضعیف می‌تواند انتظار کاهش نرخ در ماه ژوئن را تقویت کند.

علاوه بر این، گزارش اشتغال ماه آوریل نیز اهمیت بالایی دارد. مقامات فدرال رزرو نگرانی‌هایی درباره ضعف بازار کار ابراز کرده‌اند. اگر تعداد مشاغل غیرکشاورزی (شاخص NFP) کمتر از ۱۰۰ هزار اعلام شود، می‌تواند فشار بیشتری بر دلار وارد کند و به نفع طلا عمل کند. در مقابل، اشتغال قوی‌تر از ۲۰۰ هزار و کاهش نرخ بیکاری می‌تواند روند نزولی طلا را تشدید کند.

در همین حال، بازارها به دقت تحولات جدید در روابط تجاری آمریکا و چین را دنبال خواهند کرد. در صورت کاهش تنش‌ها یا کاهش تعرفه‌ها، طلا ممکن است به عنوان دارایی امن دچار افت تقاضا شود.

تحلیل تکنیکال طلا

از منظر تکنیکال، اونس طلا پس از اصلاح قیمتی به داخل کانال صعودی چهاره ماهه خود بازگشته است. شاخص قدرت نسبی (RSI) نیز به زیر ۷۰ سقوط کرده که نشان می‌دهد افت اخیر بیشتر یک اصلاح تکنیکالی بوده تا شروع یک روند نزولی بلندمدت.

سطح ۳۲۹۰ دلار به عنوان سطح پیوت مهم عمل می‌کند. در صورت تثبیت زیر این سطح، فروشندگان فنی می‌توانند وارد عمل شوند و حمایت‌های بعدی در محدوده ۳۲۵۰ دلار (میانگین کانال)، ۳۱۵۵ دلار (اصلاح فیبوناچی ۳۸.۲٪)، و ۳۱۲۰ دلار (کف کانال) قرار دارند.

در مسیر صعودی، مقاومت‌های کلیدی در سطوح ۳۳۷۰ دلار (سقف کانال)، ۳۴۰۰ دلار (سطح روانی)، و ۳۵۰۰ دلار (رکورد تاریخی) دیده می‌شوند.