خلاصه تحلیل
- قیمت طلا در معاملات آسیایی دوباره به بالای ۵۰۵۰ دلار بازگشت.
- تضعیف دلار آمریکا در پی انتظارات کاهشی از سیاست فدرال رزرو از طلا حمایت کرده است.
- آمار ضعیف خردهفروشی آمریکا احتمال کاهش نرخ بهره را تقویت کرده است.
- معاملهگران پیش از گزارش اشتغال آمریکا (NFP) با احتیاط عمل میکنند.
- از نظر تکنیکال، عبور پایدار از محدوده ۵۰۹۰ دلار برای ادامه رشد ضروری است.
تحلیل امروز طلا چهارشنبه ۲۲ بهمن ۱۴۰۴
قیمت اونس طلا (XAU/USD) در جریان معاملات روز چهارشنبه در بازار آسیا بار دیگر به بالای سطح ۵۰۵۰ دلار صعود کرد و بخشی از افت ملایم روز گذشته را جبران نمود. عامل اصلی این حرکت، تضعیف دلار آمریکا در فضای انتظارات انبساطیتر از سیاست پولی فدرال رزرو بوده است؛ موضوعی که بهطور سنتی از فلزات گرانبهای بدون بازدهی مانند طلا حمایت میکند.
با این حال، فضای کلی بازارهای مالی همچنان تا حدی ریسکپذیر باقی مانده و همین موضوع میتواند رشد قیمت طلا را محدود کند. از سوی دیگر، بسیاری از معاملهگران ترجیح میدهند پیش از انتشار گزارش اشتغال بخش غیرکشاورزی آمریکا برای ماه ژانویه، از ورود به موقعیتهای سنگین خرید خودداری کنند.
بر اساس گزارش اداره آمار آمریکا، خردهفروشی این کشور در ماه دسامبر بدون تغییر باقی مانده است. این در حالی است که در ماه نوامبر رشد ۰.۶ درصدی ثبت شده بود و بازار انتظار افزایش ۰.۴ درصدی را داشت. این داده ضعیف، در کنار نشانههایی از کاهش شتاب بازار کار آمریکا، باعث شده برخی اقتصاددانان برآورد رشد اقتصادی سهماهه چهارم را کاهش دهند و احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در آینده تقویت شود. در حال حاضر، بازارهای پولی کاهش حدود ۵۸ واحد پایهای نرخ بهره تا سال ۲۰۲۶ را قیمتگذاری کردهاند که همچنان به ضرر دلار آمریکا تمام میشود.
در همین حال، نگرانیها درباره استقلال فدرال رزرو دوباره مطرح شده است. رئیسجمهور آمریکا اعلام کرده در صورتی که رئیس جدید پیشنهادی فدرال رزرو نرخ بهره را کاهش ندهد، احتمال اقدام حقوقی وجود دارد. همچنین یکی از اعضای فدرال رزرو عنوان کرده استقلال کامل بانک مرکزی در عمل امکانپذیر نیست. این اظهارات، اثر سخنان نسبتاً انقباضی برخی رؤسای منطقهای فدرال رزرو را خنثی کرده و مانع تقویت دلار شده است؛ موضوعی که به نفع قیمت طلا ارزیابی میشود.
در مقابل، برخی مقامات فدرال رزرو تأکید کردهاند که بازار کار آمریکا در حال تثبیت است و تورم همچنان بالاتر از هدف ۲ درصدی قرار دارد. به گفته آنها، نرخ بهره فعلی نزدیک به سطح خنثی است و ممکن است سیاست پولی برای مدتی طولانی بدون تغییر باقی بماند.
با وجود این عوامل حمایتی، معاملهگران بازار طلا همچنان محتاط هستند و انتشار گزارش اشتغال آمریکا میتواند نقش تعیینکنندهای در جهتگیری کوتاهمدت دلار و در نتیجه قیمت طلا داشته باشد. در عین حال، کاهش نسبی تنشها در خاورمیانه و فضای ریسکپذیر بازارها ممکن است تقاضای داراییهای امن را محدود کند. از این رو، برای ورود به موج جدید صعودی، تأیید قویتری از سوی بازار لازم به نظر میرسد.
بررسی تکنیکال اونس طلا
از منظر تکنیکال، قیمت طلا در هفتههای اخیر بالاتر از میانگین متحرک ساده ۲۰۰ دورهای در نمودار چهارساعته باقی مانده که نشانهای از حفظ روند صعودی است. با این حال، کاهش شتاب مومنتوم نشان میدهد که بازار در فاز نوسانی قرار دارد. عبور و تثبیت قیمت بالای محدوده مقاومتی ۵۰۹۰ دلار میتواند زمینهساز ادامه رشد باشد، در حالی که در شرایط فعلی، خرید در اصلاحهای محدود با احتیاط بیشتری توصیه میشود.
برای دسترسی به چارت زنده طلای جهانی از این لینک استفاده نمایید: چارت طلای جهانی
بروکرهای پیشنهادی
