خلاصه خبر
- قیمت طلا (XAU/USD) هفته را با آرامش آغاز کرد و پس از رسیدن به سقف روزانه 4,219 دلار، به محدوده 4,190 دلار عقبنشینی کرد.
- نگاه بازارها به تصمیم نرخ بهره فدرال رزرو در روز چهارشنبه دوخته شده است؛ انتظار میرود کاهش ۲۵ واحدی نرخ بهره تأیید شود.
- دادههای PCE و آمار اشتغالِ متناقض باعث شده بازار احتمال دهد فد در سال 2026 رویکرد محتاطانهتری در کاهش نرخها اتخاذ کند.
- شاخص دلار آمریکا (DXY) به 99.10 بازگشته و بازدهی اوراق 10ساله آمریکا به 4.186% رسیده است.
- جریان ورود سرمایه به ETFهای طلای جهانی برای ششمین ماه متوالی ادامه یافته و ارزش داراییها به 530 میلیارد دلار رسیده است.
- از نظر تکنیکال، طلا میان محدوده 4,180 تا 4,250 دلار در نوسان است و عبور از مقاومت 4,250 برای ادامه رشد ضروری است.
ثبات قیمت طلا پیش از تصمیم مهم فدرال رزرو
قیمت اونس طلا (XAU/USD) معاملات هفته جدید را با احتیاط آغاز کرده و در شرایطی که معاملهگران از اتخاذ پوزیشنهای جدید تا پیش از اعلام تصمیم نرخ بهره فدرال رزرو خودداری میکنند، با اندکی کاهش در محدوده 4,190 دلار قرار دارد. طلا پیشتر در جریان معاملات اروپایی تا سطح 4,219 دلار نیز افزایش یافته بود.
انتظار برای تصمیم فدرال رزرو
تمام توجه بازارها به نشست مهم کمیته بازار آزاد فدرال رزرو (FOMC) معطوف شده است. پیشبینیها نشان میدهد که فد در آخرین جلسه سیاستگذاری سال 2025 یک کاهش ۲۵ واحدی نرخ بهره دیگر اعمال خواهد کرد و نرخ هدف به محدوده 3.50% تا 3.75% خواهد رسید.
با این حال، انتشار تازهترین دادههای مربوط به شاخص هزینه مصرفکننده (PCE) و همچنین آمار متناقض بازار کار، احتمال میدهد فدرال رزرو در سال 2026 روند کاهش نرخها را با احتیاط بیشتر دنبال کند؛ موضوعی که باعث تقویت دلار و افزایش بازدهی اوراق خزانه شده است.
تحولات اقتصادی آمریکا
- شاخص دلار (DXY) پس از افت اولیه، دوباره به حدود 99.10 بازگشته است.
- بازدهی اوراق 10ساله خزانهداری به 4.186% رسیده که بالاترین سطح از 26 سپتامبر است.
دادههای PCE منتشرشده در روز جمعه نشان داد تورم در مسیر کاهش متوقف شده است:
- هسته PCE: رشد 0.2% ماهانه و کاهش جزئی به 2.8% سالانه
- PCE سرفصل: بدون تغییر در 0.3% ماهانه و 2.8% سالانه
بازار کار نیز تصویر ترکیبی ارائه داده است:
- آمار ADP کاهش 32 هزار شغل در نوامبر را نشان داد؛ انتظارات افزایش 5 هزار شغل بود.
- Challenger کاهش اخراجیها به 71.3 هزار را گزارش کرد.
- درخواستهای اولیه بیکاری به 191 هزار رسید که بسیار کمتر از برآورد 220 هزار بوده است.
بر اساس ابزار CME FedWatch، احتمال اعمال کاهش ۲۵ واحدی نرخ بهره در نشست چهارشنبه حدود 87% است.
تقاضای جهانی طلا
طبق گزارش شورای جهانی طلا (WGC) منتشرشده در 5 دسامبر،
- ETFهای طلای جهان برای ششمین ماه متوالی شاهد ورود سرمایه بودند
- در مجموع 5.2 میلیارد دلار ورودی ثبت شد
- ارزش دارایی تحت مدیریت صندوقهای طلا به رکورد 530 میلیارد دلار رسید
این روند یکی از عوامل حمایتی مهم برای قیمت طلا محسوب میشود.
تحلیل تکنیکال: طلا همچنان در دامنه محدود؛ مقاومت 4,250 پابرجاست
قیمت طلا همچنان در یک بازه محدود نوسان میکند و تقاضای خرید در محدوده 4,200 تا 4,180 دلار مانع از افت بیشتر میشود.
در نمودار 4ساعته:
- میانگین متحرک 50 دورهای حمایت پویا در نزدیکی 4,201 دلار ایجاد کرده است.
- میانگین متحرک 100 دورهای نیز در محدوده 4,143 دلار نقش حمایت عمیقتر را دارد.
در سمت صعودی، سطح 4,250 دلار همچنان سقف محکم حرکت طلاست و تا زمانی که شکست نشود، روند صعودی ادامهدار نخواهد شد. عبور پایدار از این سطح میتواند مسیر را برای تست دوباره سقف تاریخی طلا باز کند.
مومنتوم
- RSI نزدیک به 52 قرار دارد و نشاندهنده فاز خنثی بازار است.
- ADX در سطح 12.7 قرار دارد که ضعف کامل قدرت روند را تأیید میکند و نشان میدهد طلا فعلاً در ساختار رِنج گیر کرده است.
برای دستری به چارت زنده طلای جهانی از این لینک استفاده نمایید: چارت طلای جهانی
بروکرهای پیشنهادی
