خلاصه خبر
- قیمت طلا پس از انتشار دادههای تورمی ضعیف آمریکا صعودی شد
- تورم سالانه آمریکا در نوامبر به 2.7٪ کاهش یافت؛ کمتر از انتظار بازار
- تورم هسته نیز به 2.6٪ رسید و انتظارات کاهش نرخ بهره را تقویت کرد
- افت ارزش دلار آمریکا از قیمت طلا حمایت کرد
- تنشهای ژئوپلیتیک میان آمریکا و ونزوئلا تقاضای دارایی امن را افزایش داد
- طلا با عبور از محدوده مقاومتی 4,350 دلار، در مسیر سقف تاریخی قرار گرفت
جهش قیمت طلا پس از انتشار تورم ضعیف آمریکا
قیمت طلا (XAU/USD) در معاملات روز پنجشنبه با قدرت بازگشت و بخش عمدهای از افتهای اولیه خود را جبران کرد. این حرکت صعودی پس از آن رخ داد که دادههای تورمی آمریکا کمتر از پیشبینی بازار منتشر شد. در زمان نگارش این گزارش، قیمت هر اونس طلا در محدوده 4,368 دلار معامله میشود و بهطور قاطع بالاتر از محدوده تراکمی این هفته قرار گرفته است.
بر اساس گزارش منتشرشده از سوی اداره آمار کار آمریکا (BLS)، شاخص قیمت مصرفکننده (CPI) در ماه نوامبر 2.7 درصد نسبت به سال قبل افزایش یافت؛ رقمی که بهطور قابلتوجهی پایینتر از انتظار بازار (3.1 درصد) و کمتر از تورم 3.0 درصدی ماه سپتامبر بود.
همچنین تورم هسته که قیمت مواد غذایی و انرژی را حذف میکند، به 2.6 درصد کاهش یافت؛ در حالی که تحلیلگران انتظار رشد 3.0 درصدی را داشتند.
این دادههای ضعیفتر از انتظار، انتظارات بازار را نسبت به ادامه سیاستهای انبساطی فدرال رزرو تا سال 2026 تقویت کرد. بهطور سنتی، کاهش نرخ بهره به نفع داراییهای بدون بازده مانند طلا عمل میکند، چرا که هزینه فرصت نگهداری آن کاهش مییابد.
در کنار عوامل پولی، افزایش تنشهای ژئوپلیتیک میان آمریکا و ونزوئلا نیز به تقویت تقاضا برای داراییهای امن منجر شده و قیمت طلا را در نزدیکی سقفهای تاریخی نگه داشته است.
محرکهای بازار: تورم آمریکا و آینده رهبری فدرال رزرو
معاملات آتی نرخ بهره آمریکا اکنون حدود 62 واحد پایه کاهش نرخ بهره در سال 2026 را قیمتگذاری میکنند. با این حال، انتظار میرود فدرال رزرو در نشست ژانویه نرخها را بدون تغییر نگه دارد؛ بهطوری که ابزار CME FedWatch تنها 28.8 درصد احتمال کاهش نرخ بهره را نشان میدهد.
دادههای بازار کار آمریکا سیگنالهای متناقضی ارسال کردند.
- درخواستهای اولیه بیمه بیکاری به 224 هزار نفر کاهش یافت (بهتر از انتظار بازار)،
- اما درخواستهای ادامهدار به 1.897 میلیون نفر افزایش یافت.
- میانگین چهار هفتهای نیز اندکی صعودی شد و به 217.5 هزار رسید.
افت شاخص دلار آمریکا نیز از طلا حمایت کرد. شاخص دلار (DXY) که ارزش دلار را در برابر سبدی از ارزهای اصلی میسنجد، در محدوده 98.27 قرار دارد و پس از ثبت سقف روزانه 98.56 عقبنشینی کرده است.
در همین حال، بازارها تحولات مربوط به ریاست آینده فدرال رزرو را به دقت دنبال میکنند. دونالد ترامپ، رئیسجمهور آمریکا، بار دیگر خواستار کاهش شدید نرخ بهره شد و اعلام کرد بهزودی رئیس جدید فدرال رزرو را معرفی خواهد کرد؛ فردی که به گفته او «به نرخ بهره بسیار پایین اعتقاد دارد».
تحلیل تکنیکال: طلا در مسیر ثبت سقف تاریخی جدید
از منظر تکنیکال، طلا با شکست مقاومت کلیدی 4,350 دلار وارد فاز صعودی قدرتمندی شده و اکنون سقف تاریخی 4,381 دلار بهعنوان هدف بعدی بازار مطرح است.
در نمودار روزانه:
- میانگین متحرک ساده 50 روزه بالاتر از میانگین 100 روزه قرار گرفته و هر دو شیب صعودی دارند
- قیمت بالاتر از این میانگینها تثبیت شده و ساختار صعودی حفظ شده است
- میانگین 50 روزه در محدوده 4,142 دلار نقش حمایت داینامیک مهمی را ایفا میکند
اندیکاتور RSI در سطح 74.64 قرار دارد که نشاندهنده اشباع خرید و قدرت بالای مومنتوم است؛ هرچند احتمال اصلاح کوتاهمدت نیز وجود دارد.
همچنین شاخص ADX با عدد 26.49 نشان میدهد که قدرت روند در حال افزایش است.
در صورت اصلاح محدود، انتظار میرود حمایتهای داینامیک مانع افت عمیق شوند. حفظ قیمت بالای میانگین 50 روزه میتواند مسیر صعودی طلا و تلاش برای ثبت رکوردهای جدید را همچنان برای خریداران باز نگه دارد.
برای دستری به چارت زنده طلای جهانی از این لینک استفاده نمایید: چارت طلای جهانی
بروکرهای پیشنهادی
